Фьючерс на SnP 500 +0,18% (1978), Nasdaq 100 +0,34% (3964), Dow Jones +0,06% (17043)
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,2%; японский индекс Nikkei 225 -0,1%; китайский Shanghai Composite +0,14%.
Календарь макростатистики США на сегодня пуст.
Мнения: Так называемый «Индекс нищеты» указывает на продолжение бычьего рынка, сообщает нам Business Insider. Этот индекс формируется из показателей безработицы и потребительской инфляции и начинает резко расти в преддверии слома долгосрочного ростового тренда. Сейчас такого нет. Несмотря на структурные проблемы, экономика США относительно устойчива. Данный тезис не исключает возможности начала среднесрочной коррекции на американских торговых площадках, но в целом предполагает довольно оптимистичный подход к торговле.
Корпоративный сектор:
Во вторник без сюрпризов отчитался Apple. Многие цифры оказались близки к консенсус-ожиданиям аналитиков. По сравнению с прошлым отчетом нынешний показался инвесторам скучноватым: акции растут на премаркете лишь на 0,5% (подробнее анализ отчета).
Примерно в это же время Microsoft опубликовал несколько противоречивый отчет за 4-й финансовый квартал 2014 года. Акции растут на премаркете на 1,5% (см. наш обзор о причинах роста).
Прибыль Boeing за предыдущий квартал выросла на 52% в годовом исчислении, превысив прогнозы экспертов – сказался высокий спрос на коммерческие самолеты. При этом компания подняла прогноз на текущий год.
Чистая прибыль PepsiCo снизилась на 2% - до $1,98 млрд. При этом ее прибыль без учета разовых факторов повысилась с $1,31 до $1,32 на акцию, а выручка - на 0,5%, до $16,89 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль на уровне $1,23 на акцию при выручке в $16,8 млрд. Также корпорация подняла прогноз на этот год. Как результат, акции растут на премаркете на 2%.
Американский финансовый конгломерат JPMorgan Chase близок к продаже половины портфеля активов подразделения One Equity Partners, осуществляющего прямые инвестиции, сообщает портал MarketWatch. Согласно предоставленной информации, банк ведет переговоры о продаже примерно половины портфеля, объем которого составляет $4,5 млрд, с инвесткомпаниями Lexington Partners LP и AlpInvest Partners.
Социальная сеть для поиска и установления деловых контактов LinkedIn купила компанию Bizo, работающую в сфере целевого маркетинга для профессионалов. Сумма сделки, которую планируется закрыть уже осенью, составила $175 млн. Услугами Bizo пользуются 120 млн человек. Теперь соцсеть сможет использовать имеющиеся у компании данные и технологии для развития своих рекламных сервисов.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Facebook, биотехнологическая компания Gilead Sciences, производитель полупроводников Qualcomm, телекоммуникационный гигант AT&T.
В целом, новостной фон на данный момент умеренно-позитивный. Однако отчеты технологичных компаний носят смешанный характер, и многое зависит от их восприятия инвесторами во время американской торговой сессии.
Техническая картина: наступление сезона корпоративных отчетов ознаменовалось уходом SnP 500 в боковик. Сейчас фьючерс на SnP 500 торгуется в районе его верхней границы, пробитие которой может привести к росту в район психологической отметки в 2000 пунктов. В принципе, ничего не мешает продолжению движения фьючерса в рамках торгового диапазона еще какое-то время. Нижняя граница боковика – 1945 пунктов. Лишь при пробитии данного уровня можно будет сделать предположение о начале более или менее ощутимой коррекции.
Отчет Microsoft: Релиз сомнительный, но инвесторы готовы покупать
Во вторник, 22 июля, после закрытия торгов на американских биржах Microsoft представил отчет за 4-й финансовый квартал 2014 года.
Прибыль компании, полученная на одну акцию, составила всего $0,55, тогда как аналитики прогнозировали $0,60. Показатель выручки оказался более позитивным - $23,38 млрд, а эксперты ожидали $22,99.
Интересно, что поглощение мобильного подразделения Nokia увеличило выручку на $1,99 млрд, но снизило показатель прибыли на одну акцию на $0,08. Это внесло определенную сумятицу в оценку релиза.
По мнению представителя компании, многие аналитики не внесли в свои модели временное негативное влияние мобильного подразделения. Как результат, не все так плохо, как могло показаться в самом начале. Инвесторы поверили в это, и на постмаркете акции выросли на 1,6% (итоговая котировка - $45,55).
В отличие от слабого мобильного подразделения бизнес-сегмент показал весьма позитивные результаты – «коммерческая» выручка выросла на 11%. CEO компании Сатья Наделла обратил внимание на успешную и весьма агрессивную экспансию Microsoft в сферу «облачных» технологий. При этом потребительское направление демонстрирует ранние признаки улучшения.
В дополнение ко всему топ-менеджмент корпорации заявил о намерении продолжить сокращение издержек, а также довести убыточную поисковую систему Bing до прибыльного состояния к 2016 финансовому году. Что важно, компания также указала на определенное улучшение ситуации на глобальном рынке персональных компьютеров.
В целом, отчет носит несколько сомнительный характер. Видны признаки улучшения, однако не совсем понятно, как соотносить единовременные факторы с прогнозами экспертов. Учитывая серьезный рост акций после объявления о масштабных сокращениях и практически достижение таргета инвестидеи в $46, возможно, имеет смысл зафиксировать длинные позиции.
Техническая картина: на фоне новостей о сокращении штата, появившихся несколько дней назад, акции ускорились и пробили все ближайшие сопротивления. Затем произошел откат. Судя по реакции акций на постмаркете, зона $46-47 может быть протестирована снова. Следует отметить значительную перекупленность бумаг на дневном графике, поэтому в случае последующего разочарования потенциал падения довольно значителен. В качестве возможной цели при таком раскладе можно будет выделить $41,6-41 (статическая поддержка и линия долгосрочного тренда).
Уровни сопротивления: 46-47
Уровни поддержки: 44 / 41,6-41 / 39
Отчет Apple: Не так уж плох, но инвесторов не впечатлил
Во вторник, 22 июля, после закрытия торгов в США Apple представил отчет за 3-й кв. 2014 финансового года. Каких-то особых сюрпризов не произошло, многие цифры оказались близки к консенсус-ожиданиям аналитиков.
Прибыль на одну акцию выросла на 20% (г/г) и составила $1,28, при этом эксперты прогнозировали $1,23. Выручка увеличилась на 6% и достигла $37,43 млрд, что оказалось ниже консенсус-ожиданий в $38 млрд.
При этом ключевым источником доходов компании остаются смартфоны iPhone, продажи которых выросли на 13% до 35,2 млн единиц – на уровне прогнозов рынка. Интересно, что в условиях острой конкуренции темпы роста продаж девайсов за последний год заметно снизились.
Одновременно продажи iPad упали на 9% (г/г) и оказались несколько разочаровывающими.
Также компания дала весьма консервативный прогноз. Выручка за текущий квартал может составить $37-40 млрд (аналитики ожидали $40,4 млрд). Надо сказать, что данная практика достаточно типична для компании, и если релиз долгожданного iPhone6 с широким дисплеем пройдет успешно, то Apple легко сможет побить заниженные ожидания.
Во время пресс-конференции топ-менеджмент обратил внимание на успехи корпорации в Китае. Также глава компании Тим Кук делает ставку на стратегическое партнерство с IBM, которое в перспективе сможет подогреть бизнес-продажи iPad.
В целом, это очередной достаточно сильный финансовый квартал для Apple. Однако в отличие от предыдущего релиза результаты можно назвать немного скучноватыми. Во многом рынок заложил подобный исход событий в котировки. Как результат, на постмаркете акции снизились на 0,6% (итоговая котировка - $94,15). В обозримой перспективе можно прогнозировать консолидацию и плавное снижение котировок. Потенциал падения станет больше, если начнется коррекция по рынку в целом. В перспективе поддержку акциям может оказать релиз новых гаджетов в конце лета-начале осени, неплохая по американским меркам дивидендная доходность (2,1%) и обширная программа buyback.
Техническая картина: c середины прошлого года акции Apple движутся в широком восходящем канале. На протяжении последних двух месяцев акции несколько раз пытались пробить верхнюю границу фигуры. Однако ускорения за этим не следовало, и бумаги возвращались в канал. Вероятно, сейчас мы также не увидим ускорения. Возможно сползание котировок на минимумы этого лета - $89,7. Более негативный, но менее очевидный, расклад предполагает среднесрочное падение бумаг на нижнюю границу канала – в район $82. В принципе, отчет не так уж и плох, поэтому нельзя полностью отказываться от идеи умеренного роста в рамках консолидации – до июльского максимума ($97).
Уровни сопротивления: 96-97 / 100,7
Уровни поддержки: 89,7 / 82-80
McDonald’s: Акции под давлением после отчета и новостей из Китая
Капитализация McDonald’s на прошлой торговой сессии снизилась на 1,31%. К закрытию рынков в США акции стоили $96,27. Инвесторов разочаровал отчет компании и скандал с просроченными продуктами в Шанхае.
Вчера компания опубликовала финансовый отчет за 2-й кв. 2014 года. Прибыль снизилась на 1% г/г и составила $1,40 на акцию. Результат оказался хуже прогнозов экспертов ($1,44). Мировые продажи ресторанов, открытых более года назад, остались на том же уровне, хотя эксперты рассчитывали на рост показателя.
Это не единственный негатив по McDonald’s. В понедельник появилось сообщение, что власти Шанхая приостановили работу местной компании Husi Food, поставлявшей просроченные мясные полуфабрикаты для McDonald's и Yum! Brands. Это грозит снижением потребительского доверия.
Такая несколько упадочная картина сказалась на динамике акций. Еще весной они нарисовали вторую вершину на графике и начали планомерное снижение. В последние два дня падение ускорилось. В результате бумаги упали на линию долгосрочного восходящего тренда (о вероятности этого мы писали в предыдущем обзоре), откуда им удалось отскочить.
Теперь возможно два сценария. Первый – консолидация с целью снять перепроданность на дневном графике с отскоком в район 200-дневной скользящей средней ($97,8). За этим может последовать пробой линии тренда с движением на минимум этого года - $92,2. Это будет вполне соответствовать той волне пессимизма, которая связана с деятельностью компании.
По факту может оказаться, что весь текущий негатив уже отразился в динамике котировок. В этом случае может произойти возвращение к историческим максимумам ($103,7). Подобное предположение можно будет сделать при закреплении бумаг выше 200-дневной средней.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,16% (1978), Nasdaq 100 +0,17% (3957); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 -0,1%; китайский Shanghai Composite +0,14%. Котировка McDonald’s на премаркете - $96,00 (-0,28%).
Уровни сопротивления: 103,7
Уровни поддержки: 97,5-97,8 / 95,3 / 92,2
Внешний фон: сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,2%; японский индекс Nikkei 225 -0,1%; китайский Shanghai Composite +0,14%.
Календарь макростатистики США на сегодня пуст.
Мнения: Так называемый «Индекс нищеты» указывает на продолжение бычьего рынка, сообщает нам Business Insider. Этот индекс формируется из показателей безработицы и потребительской инфляции и начинает резко расти в преддверии слома долгосрочного ростового тренда. Сейчас такого нет. Несмотря на структурные проблемы, экономика США относительно устойчива. Данный тезис не исключает возможности начала среднесрочной коррекции на американских торговых площадках, но в целом предполагает довольно оптимистичный подход к торговле.
Корпоративный сектор:
Во вторник без сюрпризов отчитался Apple. Многие цифры оказались близки к консенсус-ожиданиям аналитиков. По сравнению с прошлым отчетом нынешний показался инвесторам скучноватым: акции растут на премаркете лишь на 0,5% (подробнее анализ отчета).
Примерно в это же время Microsoft опубликовал несколько противоречивый отчет за 4-й финансовый квартал 2014 года. Акции растут на премаркете на 1,5% (см. наш обзор о причинах роста).
Прибыль Boeing за предыдущий квартал выросла на 52% в годовом исчислении, превысив прогнозы экспертов – сказался высокий спрос на коммерческие самолеты. При этом компания подняла прогноз на текущий год.
Чистая прибыль PepsiCo снизилась на 2% - до $1,98 млрд. При этом ее прибыль без учета разовых факторов повысилась с $1,31 до $1,32 на акцию, а выручка - на 0,5%, до $16,89 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, в среднем прогнозировали скорректированную прибыль на уровне $1,23 на акцию при выручке в $16,8 млрд. Также корпорация подняла прогноз на этот год. Как результат, акции растут на премаркете на 2%.
Американский финансовый конгломерат JPMorgan Chase близок к продаже половины портфеля активов подразделения One Equity Partners, осуществляющего прямые инвестиции, сообщает портал MarketWatch. Согласно предоставленной информации, банк ведет переговоры о продаже примерно половины портфеля, объем которого составляет $4,5 млрд, с инвесткомпаниями Lexington Partners LP и AlpInvest Partners.
Социальная сеть для поиска и установления деловых контактов LinkedIn купила компанию Bizo, работающую в сфере целевого маркетинга для профессионалов. Сумма сделки, которую планируется закрыть уже осенью, составила $175 млн. Услугами Bizo пользуются 120 млн человек. Теперь соцсеть сможет использовать имеющиеся у компании данные и технологии для развития своих рекламных сервисов.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Facebook, биотехнологическая компания Gilead Sciences, производитель полупроводников Qualcomm, телекоммуникационный гигант AT&T.
В целом, новостной фон на данный момент умеренно-позитивный. Однако отчеты технологичных компаний носят смешанный характер, и многое зависит от их восприятия инвесторами во время американской торговой сессии.
Техническая картина: наступление сезона корпоративных отчетов ознаменовалось уходом SnP 500 в боковик. Сейчас фьючерс на SnP 500 торгуется в районе его верхней границы, пробитие которой может привести к росту в район психологической отметки в 2000 пунктов. В принципе, ничего не мешает продолжению движения фьючерса в рамках торгового диапазона еще какое-то время. Нижняя граница боковика – 1945 пунктов. Лишь при пробитии данного уровня можно будет сделать предположение о начале более или менее ощутимой коррекции.
Отчет Microsoft: Релиз сомнительный, но инвесторы готовы покупать
Во вторник, 22 июля, после закрытия торгов на американских биржах Microsoft представил отчет за 4-й финансовый квартал 2014 года.
Прибыль компании, полученная на одну акцию, составила всего $0,55, тогда как аналитики прогнозировали $0,60. Показатель выручки оказался более позитивным - $23,38 млрд, а эксперты ожидали $22,99.
Интересно, что поглощение мобильного подразделения Nokia увеличило выручку на $1,99 млрд, но снизило показатель прибыли на одну акцию на $0,08. Это внесло определенную сумятицу в оценку релиза.
По мнению представителя компании, многие аналитики не внесли в свои модели временное негативное влияние мобильного подразделения. Как результат, не все так плохо, как могло показаться в самом начале. Инвесторы поверили в это, и на постмаркете акции выросли на 1,6% (итоговая котировка - $45,55).
В отличие от слабого мобильного подразделения бизнес-сегмент показал весьма позитивные результаты – «коммерческая» выручка выросла на 11%. CEO компании Сатья Наделла обратил внимание на успешную и весьма агрессивную экспансию Microsoft в сферу «облачных» технологий. При этом потребительское направление демонстрирует ранние признаки улучшения.
В дополнение ко всему топ-менеджмент корпорации заявил о намерении продолжить сокращение издержек, а также довести убыточную поисковую систему Bing до прибыльного состояния к 2016 финансовому году. Что важно, компания также указала на определенное улучшение ситуации на глобальном рынке персональных компьютеров.
В целом, отчет носит несколько сомнительный характер. Видны признаки улучшения, однако не совсем понятно, как соотносить единовременные факторы с прогнозами экспертов. Учитывая серьезный рост акций после объявления о масштабных сокращениях и практически достижение таргета инвестидеи в $46, возможно, имеет смысл зафиксировать длинные позиции.
Техническая картина: на фоне новостей о сокращении штата, появившихся несколько дней назад, акции ускорились и пробили все ближайшие сопротивления. Затем произошел откат. Судя по реакции акций на постмаркете, зона $46-47 может быть протестирована снова. Следует отметить значительную перекупленность бумаг на дневном графике, поэтому в случае последующего разочарования потенциал падения довольно значителен. В качестве возможной цели при таком раскладе можно будет выделить $41,6-41 (статическая поддержка и линия долгосрочного тренда).
Уровни сопротивления: 46-47
Уровни поддержки: 44 / 41,6-41 / 39
Отчет Apple: Не так уж плох, но инвесторов не впечатлил
Во вторник, 22 июля, после закрытия торгов в США Apple представил отчет за 3-й кв. 2014 финансового года. Каких-то особых сюрпризов не произошло, многие цифры оказались близки к консенсус-ожиданиям аналитиков.
Прибыль на одну акцию выросла на 20% (г/г) и составила $1,28, при этом эксперты прогнозировали $1,23. Выручка увеличилась на 6% и достигла $37,43 млрд, что оказалось ниже консенсус-ожиданий в $38 млрд.
При этом ключевым источником доходов компании остаются смартфоны iPhone, продажи которых выросли на 13% до 35,2 млн единиц – на уровне прогнозов рынка. Интересно, что в условиях острой конкуренции темпы роста продаж девайсов за последний год заметно снизились.
Одновременно продажи iPad упали на 9% (г/г) и оказались несколько разочаровывающими.
Также компания дала весьма консервативный прогноз. Выручка за текущий квартал может составить $37-40 млрд (аналитики ожидали $40,4 млрд). Надо сказать, что данная практика достаточно типична для компании, и если релиз долгожданного iPhone6 с широким дисплеем пройдет успешно, то Apple легко сможет побить заниженные ожидания.
Во время пресс-конференции топ-менеджмент обратил внимание на успехи корпорации в Китае. Также глава компании Тим Кук делает ставку на стратегическое партнерство с IBM, которое в перспективе сможет подогреть бизнес-продажи iPad.
В целом, это очередной достаточно сильный финансовый квартал для Apple. Однако в отличие от предыдущего релиза результаты можно назвать немного скучноватыми. Во многом рынок заложил подобный исход событий в котировки. Как результат, на постмаркете акции снизились на 0,6% (итоговая котировка - $94,15). В обозримой перспективе можно прогнозировать консолидацию и плавное снижение котировок. Потенциал падения станет больше, если начнется коррекция по рынку в целом. В перспективе поддержку акциям может оказать релиз новых гаджетов в конце лета-начале осени, неплохая по американским меркам дивидендная доходность (2,1%) и обширная программа buyback.
Техническая картина: c середины прошлого года акции Apple движутся в широком восходящем канале. На протяжении последних двух месяцев акции несколько раз пытались пробить верхнюю границу фигуры. Однако ускорения за этим не следовало, и бумаги возвращались в канал. Вероятно, сейчас мы также не увидим ускорения. Возможно сползание котировок на минимумы этого лета - $89,7. Более негативный, но менее очевидный, расклад предполагает среднесрочное падение бумаг на нижнюю границу канала – в район $82. В принципе, отчет не так уж и плох, поэтому нельзя полностью отказываться от идеи умеренного роста в рамках консолидации – до июльского максимума ($97).
Уровни сопротивления: 96-97 / 100,7
Уровни поддержки: 89,7 / 82-80
McDonald’s: Акции под давлением после отчета и новостей из Китая
Капитализация McDonald’s на прошлой торговой сессии снизилась на 1,31%. К закрытию рынков в США акции стоили $96,27. Инвесторов разочаровал отчет компании и скандал с просроченными продуктами в Шанхае.
Вчера компания опубликовала финансовый отчет за 2-й кв. 2014 года. Прибыль снизилась на 1% г/г и составила $1,40 на акцию. Результат оказался хуже прогнозов экспертов ($1,44). Мировые продажи ресторанов, открытых более года назад, остались на том же уровне, хотя эксперты рассчитывали на рост показателя.
Это не единственный негатив по McDonald’s. В понедельник появилось сообщение, что власти Шанхая приостановили работу местной компании Husi Food, поставлявшей просроченные мясные полуфабрикаты для McDonald's и Yum! Brands. Это грозит снижением потребительского доверия.
Такая несколько упадочная картина сказалась на динамике акций. Еще весной они нарисовали вторую вершину на графике и начали планомерное снижение. В последние два дня падение ускорилось. В результате бумаги упали на линию долгосрочного восходящего тренда (о вероятности этого мы писали в предыдущем обзоре), откуда им удалось отскочить.
Теперь возможно два сценария. Первый – консолидация с целью снять перепроданность на дневном графике с отскоком в район 200-дневной скользящей средней ($97,8). За этим может последовать пробой линии тренда с движением на минимум этого года - $92,2. Это будет вполне соответствовать той волне пессимизма, которая связана с деятельностью компании.
По факту может оказаться, что весь текущий негатив уже отразился в динамике котировок. В этом случае может произойти возвращение к историческим максимумам ($103,7). Подобное предположение можно будет сделать при закреплении бумаг выше 200-дневной средней.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,16% (1978), Nasdaq 100 +0,17% (3957); сводный европейский индекс Stoxx Europe 600 +0,3%; японский индекс Nikkei 225 -0,1%; китайский Shanghai Composite +0,14%. Котировка McDonald’s на премаркете - $96,00 (-0,28%).
Уровни сопротивления: 103,7
Уровни поддержки: 97,5-97,8 / 95,3 / 92,2
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба