1 августа 2014 Бета Финанс
SnP перечеркнул июльский рост за один день
Широкая коррекция прошла в четверг на американском рынке. Индекс SnP 500 опустился ниже ключевого технического уровня поддержки и перечеркнул весь месячный рост на фоне очередных сомнений в силе экономического восстановления и продолжающегося украинского кризиса.
SnP демонстрирует самое большое дневное снижение с 10 апреля. На 22-20 мск. индекс терял 1.41% на отметке 1942,31. и опустился ниже 50-дневной скользящей средней – уровень ниже которого он не закрывался с 15 апреля. Обычно продажи усиливаются, если индекс пробивает подобный уровень.
Все 10 секторов в SnP 500 опустились в минусовую территорию. Самое сильное падение наблюдалось в энергетическом секторе (-1.8%). Около 90% акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, снижались в четверг. Индекс волатильности VIX взлетел на 20% до 15.98 пунктов.
Внешний фон сложился негативно к открытию торгов на Уолл Стрит. Акции одного из крупнейших банков Португалии Banco Espirito Santo рухнули почти на 40% после сообщения о рекордном убытке за первое полугодие.
Противостояние России и Запада вокруг украинского кризиса продолжается. Россия запретила ввоз ряда зерновых культур из Украины, а также может в ближайшее время пресечь поставки фруктов из Греции и птицы из США.
Технический дефолт по части долговых обязательств Аргентины стал результатом того, что руководство страны и кредиторы не смогли договориться об урегулировании долговой проблемы страны.
Экономические новости в США также не способствовали подъёму настроения инвесторов. Количество заявок на пособие по безработице выросло на прошлой неделе больше, чем прогнозировали эксперты, а индекс деловой активности Chicago PMI неожиданно упал в июле до минимального значения с июня 2013.
На корпоративном фронте, акции Exxon Mobil Corp (XOM.N) теряли 2.3%. Падение объёма добычи нефти нивелировало рост прибыли.
Акции Whole Foods Markets Inc (WFM.O) снижались 3.7%. Накануне компания в четвертый раз понизила годовой прогноз прибыли.
Акции Exxon упали после сообщения о снижении объема добычи во 2 квартале
Exxon Mobil, крупнейшая в США нефтяная компания, опубликовала квартальный отчет до открытия основных торгов: прибыль увеличилась на 28%.
После нескольких слабых кварталов Exxon сообщила о росте прибыли на $1.92 млрд. до $8.78 млрд. EPS составило 2.05 доллара – на 32% выше, чем год назад. Аналитики прогнозировали результат в размере 1.91 доллара.
Однако, несмотря на общий бум в секторе производства нефти и газа в США, Exxon сообщила, что объём производства во втором квартале сократился на 5.7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Падение объема добычи – основная головная боль Exxon Mobil, считает аналитик Edward Jones Брайан Янгберг.
В то же время сократились расходы: капитальные расходы и расходы на нефтеразведку вместе составили 9.8 млрд. долларов, что на 4% меньше чем во втором квартале 2013.
Exxon сообщает, что опередила расписание и уже начла поставки первого природного газа из Новой Гвинеи. Руководство компании ожидает, что в течении 30 лет удастся добыть 9 трлн. кубических метров газа.
Отмечается, что в России Exxon участвовала в запуске крупнейшей нефтегазодобывающей платформы "Беркут". Американская компания добивалась прогресса в Арктике, богатой запасами нефти, сотрудничая с российскими компаниями, чтобы компенсировать падение объёма добычи в США, но есть опасения, что американские и европейские санкции могут перечеркнуть достигнутые соглашения. Несколько дней назад лидеры США и ЕС говорили о запрете на экспорт технологий для добычи нефти и газа в РФ.
Exxon больше остальных американских нефтегазовых компаний может пострадать из-за украинского кризиса, так как вовлечена в самое большое количество проектов на территории России, включая сотрудничество с Лукойлом и Роснефтью.
Акции Exxon Mobil открылись снижением на торгах в четверг и теряли 1.55% на отметке $101.66 в 17-55 по мск. За последние 12 месяцев рыночная капитализация нефтяной компании увеличилась на 13%. 52-недельный ценовой диапазон составляет $83.07 - $104.76.
Target принял на пост генерального директора топ-менеджера из Pepsi
Сеть магазинов Target Corp. (NYSE: TGT), отчаявшаяся от падения продаж и последствий хакерской атаки, во время которой были похищены данные с пластиковых карт ее посетителей, наняла на пост генерального директора топ-менедждера PepsiCo Inc. (NYSE: PEP).
Хакерская атака, которая способствовала снижению лояльности клиентов и падению трафика, не главный вызов для Target, считают аналитики. Среди более важных проблем, с которыми столкнется новый генеральный директор, - растущая конкуренция от представителей электронной коммерции и других «коробок».
Речь идет о Брайане Корнеле. В сообщении Target говорится:
Мы наняли топ-менеджера PepsiCo Inc. Брайана Корнела на пост генерального директора. Впервые компанию возглавит человек, который ранее не был частью команды Target, и его основными задачами станут восстановление ослабшей корпоративной культуры и переориентирование компании с учетом новых покупательских нравов американцев.
Некторые эксперты считают, что Корнел принял предложение Target, так как понимал, что не сможет возглавить Pepsi. На своем нынешнем месте он работает с марта 2012, но ранее в своей карьере уже занимал руководящие посты в этой компании.
Чтобы вновь стать успешным ритейлером, Target будет недостаточно избавиться от последствий взлома своей системы. Это скорее вторая по значимости проблема, носящая краткосрочных характер. Первая – конкурентная среда, давление от таких компаний как Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT) и Costco Wholesale Corp. (NASDAQ: COST). Более того онлайн ритейлеры продолжают забирать всё большую часть рынка традиционных магазинов. За последний квартал выручка Amazon увеличилась на 23% до 19.34 млрд. долларов. Для сравнения выручка Target увеличилась всего на 2% до 17.1 млрд. долларов.
По последним данным количество посетителей сайта Amazon составило 49 млн. во втором квартале. Аналогичный показатель (только с реальными визитами в магазины) у Walmart и Target равен 25.3 млн. и 23.4 млн. соответственно. Исследования также показывают, что покупатели часто выбирают товар в обычных магазинах, но заказывают его по более низкой цене онлайн. Следовательно, что бы обойти Amazon, Target придется понизить цены, но это не реально из-за более высоких операционных расходов.
Таким образом, возможно должность в Target для Корнела будет более престижной, чем работа в Pepsi, но и его задачи будут существенно осложнены рядом факторов.
Акции Target теряли 0.6% на отметке $61 во время премаркета. За последние 12 месяцев рыночная капитализация ритейлера снизилась почти на 12%.
Synchrony Financial определила цену IPO, торги начнутся в четверг на NYSE
Накануне Synchrony Financial установила цену IPO. Бывшее финансовое подразделение General Electric продает 125 млн. акций по цене 23 доллара – нижней границе ранее озвученного ценового диапазона $23 - $26. По такой цене общие вырученные средства от размещения составят 2.8 млрд. долларов, а рыночная капитализация Synchrony Financial будет в районе 19 млрд. долларов.
Акции новой компании начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в четверг под тиккером SYF.
Среди андеррайтеров Synchrony Financial были Goldman, Sachs & Co., J.P. Morgan, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays, BofA Merrill Lynch, Credit Suisse и Deutsche Bank Securities. У них есть возможность воспользоваться опционом на покупку дополнитльных 18.75 млн. акций.
Долгожданное IPO стало первым шагом генерального директора GE Джеффа Иммельта на пути к полному отделению финансового бизнеса. Иммельт намерен сконцентрировать General Electric непосредственно на производстве и минимизировать зависимость компании от финансовых операций. Недавно GE заключила соглашение о покупке энергетического актива у французской компании Alstom за 17 млрд. долларов. Сделка станет крупнейшей в истории американской корпорации.
Прошедший в июле, Международный авиасалон Farnborough International Airshow стал ещё одним успехом GE и Иммельта. Компания получила заказы на производство реактивных двигателей в общей сложности на 36 млрд. долларов.
Всего на текущей неделе пройдет 22 первичных размещения акций, среди которых IPO Synchrony Financial станет самым крупным. Однако, оно не превзойдет апрельское размещение компании Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY), бывшего финансового подразделения автомобильного гиганта General Motors Co.
Самым же ожидаемым событием года станет выход на биржу китайского онлайн ритейлера Alibaba, которое по оценкам экспертов привлечет 20 млрд. долларов и станет крупнейшим в истории фондового рынка.
Morgan Stanley: готовьтесь к удару по акциям Tesla
Готовьтесь к удару по акциям Tesla на этой неделе, предупреждают инвесторов аналитики из Morgan Stanley.
В обзоре инвестиционного банка говорится, что финансовые результаты производителя электромобилей за второй квартал окажутся слабыми. Tesla опубликует квартальный отчет в четверг после закрытия основных торгов.
Несмотря на это, глава аналитического отдела Morgan Stanley Адам Джонас продолжает смотреть «по-бычьи» на Tesla и утверждает, что это единственная автомобильная компания с существенным потенциалом долгосрочного роста.
Среди краткосрочных проблем, Джонас называет то, что калифорнийский завод компании простаивал в этом месяце: производственная линейка модернизировалась под выпуск как седана Model S, так и кроссовера Model X. Последний поступит в продажу в следующем году.
По мнению эксперта, это привело к краткосрочному падению объема производства, о чем руководство компании может заикнуться во время обзора прогноза на третий квартал. Однако, вполне вероятно, что ожидаемый годовой объем производства (35000 электромобилей) будет подтвержден, просто Tesla придется приложить больше усилий для его выполнения.
Ключевыми моментами отчета станут: объем поставок, строительство завода по производству электробатарей и динамика продаж в Китае.
По мнению аналитиков Morgan Stanley, объемы продаж в США могут вызвать негативную реакцию. Показатель вероятно продолжил снижение во втором квартале, но эксперты считают, что появление на рынке Model X положит конец негативной тенденции.
Ожидается, что в Китае Tesla сильно задерживает поставки заказов из-за высокого спроса. Основным негативным фактором здесь может стать неналаженное сервисное обслуживание.
Строительство завода по производству батарей вызывает многочисленные вопросы, так как именно этих частей электромобилей не хватает Tesla для увеличения объёма производства. На этой неделе сообщалось, что Panasonic Corp. и калифорнийская компания приближаются к подписанию соглашения о совместном строительстве завода. Детали сделки будут интересовать инвесторов.
Акции Tesla завершили торги в среду на отметке $228.92 (+1.74%). С начала года рыночная капитализация компании увеличилась более, чем на 50%. 52-недельный диапазон составляет $116.10 - $265.00.
http://betafinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Широкая коррекция прошла в четверг на американском рынке. Индекс SnP 500 опустился ниже ключевого технического уровня поддержки и перечеркнул весь месячный рост на фоне очередных сомнений в силе экономического восстановления и продолжающегося украинского кризиса.
SnP демонстрирует самое большое дневное снижение с 10 апреля. На 22-20 мск. индекс терял 1.41% на отметке 1942,31. и опустился ниже 50-дневной скользящей средней – уровень ниже которого он не закрывался с 15 апреля. Обычно продажи усиливаются, если индекс пробивает подобный уровень.
Все 10 секторов в SnP 500 опустились в минусовую территорию. Самое сильное падение наблюдалось в энергетическом секторе (-1.8%). Около 90% акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, снижались в четверг. Индекс волатильности VIX взлетел на 20% до 15.98 пунктов.
Внешний фон сложился негативно к открытию торгов на Уолл Стрит. Акции одного из крупнейших банков Португалии Banco Espirito Santo рухнули почти на 40% после сообщения о рекордном убытке за первое полугодие.
Противостояние России и Запада вокруг украинского кризиса продолжается. Россия запретила ввоз ряда зерновых культур из Украины, а также может в ближайшее время пресечь поставки фруктов из Греции и птицы из США.
Технический дефолт по части долговых обязательств Аргентины стал результатом того, что руководство страны и кредиторы не смогли договориться об урегулировании долговой проблемы страны.
Экономические новости в США также не способствовали подъёму настроения инвесторов. Количество заявок на пособие по безработице выросло на прошлой неделе больше, чем прогнозировали эксперты, а индекс деловой активности Chicago PMI неожиданно упал в июле до минимального значения с июня 2013.
На корпоративном фронте, акции Exxon Mobil Corp (XOM.N) теряли 2.3%. Падение объёма добычи нефти нивелировало рост прибыли.
Акции Whole Foods Markets Inc (WFM.O) снижались 3.7%. Накануне компания в четвертый раз понизила годовой прогноз прибыли.
Акции Exxon упали после сообщения о снижении объема добычи во 2 квартале
Exxon Mobil, крупнейшая в США нефтяная компания, опубликовала квартальный отчет до открытия основных торгов: прибыль увеличилась на 28%.
После нескольких слабых кварталов Exxon сообщила о росте прибыли на $1.92 млрд. до $8.78 млрд. EPS составило 2.05 доллара – на 32% выше, чем год назад. Аналитики прогнозировали результат в размере 1.91 доллара.
Однако, несмотря на общий бум в секторе производства нефти и газа в США, Exxon сообщила, что объём производства во втором квартале сократился на 5.7% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Падение объема добычи – основная головная боль Exxon Mobil, считает аналитик Edward Jones Брайан Янгберг.
В то же время сократились расходы: капитальные расходы и расходы на нефтеразведку вместе составили 9.8 млрд. долларов, что на 4% меньше чем во втором квартале 2013.
Exxon сообщает, что опередила расписание и уже начла поставки первого природного газа из Новой Гвинеи. Руководство компании ожидает, что в течении 30 лет удастся добыть 9 трлн. кубических метров газа.
Отмечается, что в России Exxon участвовала в запуске крупнейшей нефтегазодобывающей платформы "Беркут". Американская компания добивалась прогресса в Арктике, богатой запасами нефти, сотрудничая с российскими компаниями, чтобы компенсировать падение объёма добычи в США, но есть опасения, что американские и европейские санкции могут перечеркнуть достигнутые соглашения. Несколько дней назад лидеры США и ЕС говорили о запрете на экспорт технологий для добычи нефти и газа в РФ.
Exxon больше остальных американских нефтегазовых компаний может пострадать из-за украинского кризиса, так как вовлечена в самое большое количество проектов на территории России, включая сотрудничество с Лукойлом и Роснефтью.
Акции Exxon Mobil открылись снижением на торгах в четверг и теряли 1.55% на отметке $101.66 в 17-55 по мск. За последние 12 месяцев рыночная капитализация нефтяной компании увеличилась на 13%. 52-недельный ценовой диапазон составляет $83.07 - $104.76.
Target принял на пост генерального директора топ-менеджера из Pepsi
Сеть магазинов Target Corp. (NYSE: TGT), отчаявшаяся от падения продаж и последствий хакерской атаки, во время которой были похищены данные с пластиковых карт ее посетителей, наняла на пост генерального директора топ-менедждера PepsiCo Inc. (NYSE: PEP).
Хакерская атака, которая способствовала снижению лояльности клиентов и падению трафика, не главный вызов для Target, считают аналитики. Среди более важных проблем, с которыми столкнется новый генеральный директор, - растущая конкуренция от представителей электронной коммерции и других «коробок».
Речь идет о Брайане Корнеле. В сообщении Target говорится:
Мы наняли топ-менеджера PepsiCo Inc. Брайана Корнела на пост генерального директора. Впервые компанию возглавит человек, который ранее не был частью команды Target, и его основными задачами станут восстановление ослабшей корпоративной культуры и переориентирование компании с учетом новых покупательских нравов американцев.
Некторые эксперты считают, что Корнел принял предложение Target, так как понимал, что не сможет возглавить Pepsi. На своем нынешнем месте он работает с марта 2012, но ранее в своей карьере уже занимал руководящие посты в этой компании.
Чтобы вновь стать успешным ритейлером, Target будет недостаточно избавиться от последствий взлома своей системы. Это скорее вторая по значимости проблема, носящая краткосрочных характер. Первая – конкурентная среда, давление от таких компаний как Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT) и Costco Wholesale Corp. (NASDAQ: COST). Более того онлайн ритейлеры продолжают забирать всё большую часть рынка традиционных магазинов. За последний квартал выручка Amazon увеличилась на 23% до 19.34 млрд. долларов. Для сравнения выручка Target увеличилась всего на 2% до 17.1 млрд. долларов.
По последним данным количество посетителей сайта Amazon составило 49 млн. во втором квартале. Аналогичный показатель (только с реальными визитами в магазины) у Walmart и Target равен 25.3 млн. и 23.4 млн. соответственно. Исследования также показывают, что покупатели часто выбирают товар в обычных магазинах, но заказывают его по более низкой цене онлайн. Следовательно, что бы обойти Amazon, Target придется понизить цены, но это не реально из-за более высоких операционных расходов.
Таким образом, возможно должность в Target для Корнела будет более престижной, чем работа в Pepsi, но и его задачи будут существенно осложнены рядом факторов.
Акции Target теряли 0.6% на отметке $61 во время премаркета. За последние 12 месяцев рыночная капитализация ритейлера снизилась почти на 12%.
Synchrony Financial определила цену IPO, торги начнутся в четверг на NYSE
Накануне Synchrony Financial установила цену IPO. Бывшее финансовое подразделение General Electric продает 125 млн. акций по цене 23 доллара – нижней границе ранее озвученного ценового диапазона $23 - $26. По такой цене общие вырученные средства от размещения составят 2.8 млрд. долларов, а рыночная капитализация Synchrony Financial будет в районе 19 млрд. долларов.
Акции новой компании начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в четверг под тиккером SYF.
Среди андеррайтеров Synchrony Financial были Goldman, Sachs & Co., J.P. Morgan, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays, BofA Merrill Lynch, Credit Suisse и Deutsche Bank Securities. У них есть возможность воспользоваться опционом на покупку дополнитльных 18.75 млн. акций.
Долгожданное IPO стало первым шагом генерального директора GE Джеффа Иммельта на пути к полному отделению финансового бизнеса. Иммельт намерен сконцентрировать General Electric непосредственно на производстве и минимизировать зависимость компании от финансовых операций. Недавно GE заключила соглашение о покупке энергетического актива у французской компании Alstom за 17 млрд. долларов. Сделка станет крупнейшей в истории американской корпорации.
Прошедший в июле, Международный авиасалон Farnborough International Airshow стал ещё одним успехом GE и Иммельта. Компания получила заказы на производство реактивных двигателей в общей сложности на 36 млрд. долларов.
Всего на текущей неделе пройдет 22 первичных размещения акций, среди которых IPO Synchrony Financial станет самым крупным. Однако, оно не превзойдет апрельское размещение компании Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY), бывшего финансового подразделения автомобильного гиганта General Motors Co.
Самым же ожидаемым событием года станет выход на биржу китайского онлайн ритейлера Alibaba, которое по оценкам экспертов привлечет 20 млрд. долларов и станет крупнейшим в истории фондового рынка.
Morgan Stanley: готовьтесь к удару по акциям Tesla
Готовьтесь к удару по акциям Tesla на этой неделе, предупреждают инвесторов аналитики из Morgan Stanley.
В обзоре инвестиционного банка говорится, что финансовые результаты производителя электромобилей за второй квартал окажутся слабыми. Tesla опубликует квартальный отчет в четверг после закрытия основных торгов.
Несмотря на это, глава аналитического отдела Morgan Stanley Адам Джонас продолжает смотреть «по-бычьи» на Tesla и утверждает, что это единственная автомобильная компания с существенным потенциалом долгосрочного роста.
Среди краткосрочных проблем, Джонас называет то, что калифорнийский завод компании простаивал в этом месяце: производственная линейка модернизировалась под выпуск как седана Model S, так и кроссовера Model X. Последний поступит в продажу в следующем году.
По мнению эксперта, это привело к краткосрочному падению объема производства, о чем руководство компании может заикнуться во время обзора прогноза на третий квартал. Однако, вполне вероятно, что ожидаемый годовой объем производства (35000 электромобилей) будет подтвержден, просто Tesla придется приложить больше усилий для его выполнения.
Ключевыми моментами отчета станут: объем поставок, строительство завода по производству электробатарей и динамика продаж в Китае.
По мнению аналитиков Morgan Stanley, объемы продаж в США могут вызвать негативную реакцию. Показатель вероятно продолжил снижение во втором квартале, но эксперты считают, что появление на рынке Model X положит конец негативной тенденции.
Ожидается, что в Китае Tesla сильно задерживает поставки заказов из-за высокого спроса. Основным негативным фактором здесь может стать неналаженное сервисное обслуживание.
Строительство завода по производству батарей вызывает многочисленные вопросы, так как именно этих частей электромобилей не хватает Tesla для увеличения объёма производства. На этой неделе сообщалось, что Panasonic Corp. и калифорнийская компания приближаются к подписанию соглашения о совместном строительстве завода. Детали сделки будут интересовать инвесторов.
Акции Tesla завершили торги в среду на отметке $228.92 (+1.74%). С начала года рыночная капитализация компании увеличилась более, чем на 50%. 52-недельный диапазон составляет $116.10 - $265.00.
http://betafinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу