Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Премаркет: Дождемся отката для новых покупок » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Премаркет: Дождемся отката для новых покупок

Если мы посмотрим на график ММВБ с дневным интервалом, то увидим восемь белых свечей подряд. Начиная с разворотной сессии седьмого августа, наблюдается устойчивая восходящая тенденция. За это время индекс ММВБ подрос уже на 9% (с минимума на 1306)
19 августа 2014 БКС Экспресс | Oil | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) Карпунин Василий
Итоги торгов 18.08:
Индекс ММВБ повысился на 0,52% до 1425,18п.
Индекс РТС повысился на 0,93% до 1243,56п.

Если мы посмотрим на график ММВБ с дневным интервалом, то увидим восемь белых свечей подряд. Начиная с разворотной сессии седьмого августа, наблюдается устойчивая восходящая тенденция. За это время индекс ММВБ подрос уже на 9% (с минимума на 1306). Существенных откатов и коррекций замечено не было. Формат текущего движения, на мой взгляд, не носит характер обычной боковой флуктуации, а создает основу для затяжного среднесрочного трендового движения. Любой провал в текущих условиях теперь будет транслироваться в качестве временной коррекции, а не как разворот тенденции.

Сейчас индекс ММВБ приближается к серьезным уровням сопротивления. В предыдущем обзоре мы уже выделяли отметку 1445. Идеально поймать верхний экстремум вряд ли получится, поэтому выходить из рынка стоит заранее. Я бы расширил диапазон продаж до 1435-1445. Мы поймали около 80% текущего движения, прежде чем начали говорить о фиксации, так что результат вполне удовлетворительный. Для понимания стоит сказать, что речь сейчас идет о том, чтобы после небольшой стандартной технической коррекции снова восстановить лонг, так как взгляд на длительную перспективу все-таки остается умеренно позитивным. Как уже наверное многие почувствовали, украинский кризис постепенно переходит в фоновый режим и уже не оказывает столь сильного влияния на РФР, как это было раньше.

Премаркет: Дождемся отката для новых покупок


В пятничном обзоре мы описывали ситуацию, которая сложилась в американском индексе широкого рынка SnP 500. Мы рассуждали о том, что выход и закрепление за зоной 1950-1960 укажет путь для дальнейшей тенденции. Вчера котировки индекса ушли в район 1970, так что прогнозы о развороте и сломе бычьего тренда снова оказались преждевременными. С учетом большой статистической выборки подобного рода выкупов (за последние 3 года), можно сделать предположение о том, что американский рынок снова прицелился на исторические максимумы. В частности сейчас речь идет о том, чтобы впервые преодолеть круглый уровень в 2000 пунктов и даже добраться до расчетных целевых сопротивлений на 2075-2090.

Премаркет: Дождемся отката для новых покупок


Что касается валютного рынка, то вчера ключевым событием дня стало решение ЦБ РФ об изменениях параметров механизма курсовой политики. Интервал допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины расширен с 7 до 9 рублей (границы: 35,4-44,4). Объем валютных интервенций, направленных на сглаживание волатильности обменного курса рубля, во всех внутренних диапазонах плавающего операционного интервала установлен равным 0 млн. долларов США. Величина накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ плавающего операционного интервала на 5 копеек, снижена с $1 млрд. до $350 млн. Рубль постепенно отпускают в свободное плавание, так что влияние регулятора на курсообразование становится все ниже и ниже. Теперь интервенции ЦБ проводить будет лишь в том случае, если курс бивалютной корзины будет подходить к границе обозначенного коридора. То есть золотовалютные резервы теперь будут расходоваться лишь в крайнем случае. В то же время волатильность рубля в случае какой-либо рыночной нестабильности будет выше. Все принятые меры были достаточно прогнозируемыми, ведь в планах регулятора стояла цель уйти с валютного рынка к 2015 году, сосредоточившись на таргетировании инфляции. Скорее всего, следующий шаг - это отказ от бивалютного коридора.

Если говорить о дальнейших перспективах пары usd/rub, то здесь мой взгляд по-прежнему не меняется. Выделяется широкий диапазон консолидации 35,80-36,30. Пробой одной из границ коридора откроет дорогу к целям на 35,40 или 37 соответственно, на чем в свою очередь можно попробовать заработать.

Премаркет: Дождемся отката для новых покупок


На рынке нефти тем временем продолжается постепенное снижение цен. В понедельник котировки Brent опустились на новые минимумы за последние 14 месяцев, вплотную подобравшись к круглой и для многих символичной отметке в $100 за баррель Brent. Ранее мы уже отмечали, что длительный период времени корреляция российского рынка акций и рынка черного золота была достаточно низкая, так как котировки Brent несколько лет болтались в рамках бокового коридора. Сейчас же негативное влияние каждого нового доллара снижения в нефти будет увеличиваться.

Премаркет: Дождемся отката для новых покупок


Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех иже уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на SnP500 с утра поднимается на 0,10%, фьючерс на Brent в плюсе на 0,21%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии, можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет незначительно выше уровня закрытия понедельника.