Фьючерс на SnP 500 +0,16% (1987), Nasdaq 100 +0,12% (4044), Dow Jones +0,2% (16985)
Внешний фон: немецкий индекс DAX +0,6%; японский Nikkei 225 +0,85%; китайский Shanghai Composite -0,44%.
Деловая активность в производственном секторе Китая в августе опустилась до минимальных значений за последние 3 месяца, составив 50,3 пункта. Одновременно деловая активность в производственном секторе еврозоны в августе снизилась до 50,8, а аналогичный показатель в сфере услуг упал до 53,5. Это говорит об определенном замедлении экономики крупнейших торговых партнеров США и является несколько негативной новостью.
Макростатистика США: в 16:30 мск были представлены недельные данные по безработице. Число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось до 298 тыс. человек с 312 тыс. (прогноз: 300 тыс.). Показатель находится ниже 300 тыс. в третий раз за последние пять недель. Общее количество людей, получающих пособие, достигло минимального значения с июня 2007 года. Это является позитивной новостью с рынка труда.
В 17:45 мск будет опубликован Индекс деловой активности в промышленности от Markit за август (прогноз: 55,7). А в 18:00 мск - Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за тот же месяц (прогноз: 19,2). Эти показатели являются одними из первых за август, поэтому интересны с точки зрения предварительной оценки ситуации в экономике США.
В 18:00 мск выйдет статистика по продажам домов на вторичном рынке за июль (прогноз: 5,02 млн), которая, вероятно, является наиболее важной из вечернего блока. По мнению Wells Fargo, июньские данные по количеству контрактов на покупку недвижимости были слабыми, что свидетельствует не в пользу сегодняшнего релиза. Однако аналитики обратили внимание на тот факт, что ипотечные ставки в последнее время несколько снизились, продолжение подобных тенденций в перспективе способно оказать благоприятное воздействие на рынок домов.
Также в 18:00 мск будет представлен Индекс опережающих индикаторов за июль, который позволяет делать предположения о состоянии американской экономики на ближайшие несколько месяцев (прогноз: 0,6%).
Следует отметить, что в свете последних заявлений ФРС сильные макроданные могут оказывать негативное влияние на фондовый рынок, ведь при таком раскладе процентные ставки могут быть подняты раньше запланированного срока.
Напомним, что завтра, 22 августа, глава регулятора Джанет Йеллен выступит на ежегодном симпозиуме в Jackson Hole - мероприятии, которое несколько лет назад запомнилось участникам рынка важной речью Бернанке о готовности введения QE2. Эта речь станет ключевым событием недели. От Йеллен стоит ожидать сохранения достаточно мягкой и гибкой риторики.
Корпоративный сектор:
В среду, 20 августа, после закрытия торгов в США Hewlett-Packard представил отчет за 3-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатлил инвесторов. Скорректированная прибыль на одну акцию составила $0,89 – на уровне с консенсус-оценками аналитиков. Выручка г/г выросла на 1% до $27,6 млрд, тогда как эксперты ожидали $27,01 млрд (см. обзор).
Роспотребназдор закрывает четыре ресторана McDonald’s в Москве, включая знаменитое заведение на Пушкинской. Согласно официальной версии, в этих ресторанах выявлены нарушения, поэтому решено временно их деятельность прекратить. Однако на фоне похолодания отношений между Россией и Западом из-за украинского кризиса эта новость приобретает особый оттенок. Сегодня начались проверки и в регионах. Следует отметить, что, по данным Marketwatch, от деятельности на территории РФ McDonald’s получает менее 5% операционной прибыли, а число ресторанов в России составляет лишь 1,5% от общего количества (35 тыс.). Именно поэтому акции не особо реагируют на нынешние проблемы.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный, реакция на данные может быть неоднозначной.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 продвигается внутри целевой зоны в 1980-2000 пунктов. В принципе, на дневном графике уже наблюдается перекупленность, что говорит не в пользу сохранения сильного ростового импульса. При этом о начале ощутимого снижения можно будет говорить при закрытии фьючерса ниже 1970 пунктов, в рамках сегодняшнего дня это будет соответствовать медвежьей поглощающей свече.
Отчет Hewlett-Packard: Два фактора, указывающие на слабость компании
В среду, 20 августа, после закрытия торгов в США Hewlett-Packard представил отчет за 3-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатлил инвесторов.
Чистая прибыль за три предшествующих месяца составила $985 млн, или $0,52 в расчете на акцию, по сравнению с $1,390 млрд, или $0,71 на акцию, полученных по итогам аналогичного периода годом ранее. Скорректированная прибыль на одну акцию составила $0,89 – на уровне с консенсус-оценками аналитиков. Выручка г/г выросла на 1% до $27,6 млрд, тогда как эксперты ожидали $27,01 млрд. Это стало первым ростом за три года. Компьютерный бизнес компании показал весьма неплохие результаты, что указывает на стабилизацию рынка персональных компьютеров. Продажи в этом сегменте выросли на 12%. Между тем выручка подразделения, разрабатывающего программное обеспечение, сократилась на 5%, а выручка подразделения по выпуску принтеров уменьшилась на 3,8%.
Прогноз компании вполне укладывается в рамки ожиданий. На текущий квартал Hewlett-Packard ожидает скорректированную прибыль в размере $1,03-1,07 на одну акцию. Уолл-Стрит при этом ждала $1,05. Также компания сузила диапазон по прогнозу на весь финансовый год до $3,70-3,74 с $3,63-3,75, аналитики оценивали показатель на уровне $3,72.
Казалось бы, неплохие финансовые результаты должны были вполне порадовать инвесторов. Однако этого не произошло. На постмаркете акции были достаточно волатильны и в итоге снизились на 0,9% (финальная котировка - $34,80).
Так что же смутило участников рынка? Можно выделить два фактора, указывающих на слабость компании.
1. Высокие издержки, связанные с увольнением сотрудников. Первая программа по сокращению штата была объявлена в 2012 году и охватывала 27 тыс. сотрудников. Со временем она расширилась до 45-50 тыс. и будет продолжаться и в следующем году. Постепенно процесс становится постоянным и неизвестно, когда он завершится, ведь штат компании насчитывает около 325 тыс. человек.
2. Улучшение на рынке персональных компьютеров может быть временным. Топ-менеджмент корпорации признал тот факт, что большая часть покупок компьютеров стала результатом обновления «железа» в связи со сменой операционной системы. Это связано с тем, что в этом году Microsoft перестал поддерживать Windows XP.
Очевидно, что реструктуризация идет полным ходом, но пока компания продолжает испытывать структурные проблемы. Возможно, рост акций на 27% с начала года был чрезмерным.
Техническая картина: в последнее время акции консолидировались над линией среднесрочного восходящего тренда ($35). Судя по результатам постмаркета, сегодня они могут пробить эту поддержку. При неблагоприятном развитии событий вероятно движение на статическую линию $34, а если она будет пройдена - на $31,5. В более позитивном случае закрепление ниже линии тренда не состоится. Однако ростовой импульс, по-видимому, уже иссяк, и при благоприятном раскладе консолидация, вероятно, продолжится.
Уровни сопротивления: 37,5
Уровни поддержки: 35 / 34 / 31,5 / 30
Apple: Акции обновили исторический максимум
Капитализация Apple на прошлой торговой сессии прибавила 0,04%. К закрытию рынков в США акции стоили $100,57.
Вчера бумаги обновили исторический максимум, правда, продолжалось это лишь в моменте. Следует отметить, что с середины апреля акции выросли примерно на 36%. Инвесторов вдохновили сильные финансовые результаты компании, сплит ее акций и релиз новых продуктов, ожидаемый в этом году. Позитивные комментарии аналитиков также подогрели котировки. Так, во вторник Morgan Stanley рекомендовал увеличивать лонги по бумагам.
В итоге акции Apple закрылись чуть ниже предыдущего исторического максимума, зафиксированного в прошлом году. Таким образом, пробой пока оказался ложным. Также бумаги достигли верхней границы среднесрочного восходящего канала (примерно $101). О подобной возможности мы предупреждали ранее. Таким образом, сейчас можно предположить начало снижения в акциях. В качестве ближайшего таргета можно выделить нижнюю границу формации - $95.
В отношении Apple сейчас наблюдается сильная эйфория. Быть может ралли в акциях и продолжится. Этого имеет смысл ожидать при прохождении бумагами уровня $101. Технически следующую цель определить станет несколько сложнее. Возможно, это будет $108 – проекция канала.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,2% (1987), Nasdaq 100 +0,12% (4044); немецкий индекс DAX +0,4%; японский Nikkei 225 +0,85%; китайский Shanghai Composite -0,44%. Котировка Apple на премаркете - $100,50 (-0,07%).
Уровни сопротивления: 101 / 108
Уровни поддержки: 95 / 89,7 / 82
Caterpillar: Дилеры отмечают улучшение продаж
Капитализация Caterpillar на прошлой торговой сессии выросла на 0,37%. К закрытию рынков в США акции стоили $107,70.
Вчера компания представила данные от дилеров, реализующих ее технику, за июль. Продажи компании г/г упали на 9%. Конечно, это нельзя назвать особо позитивной цифрой. Однако определенное улучшение наметилось. Во 2-м квартале показатель снизился сильнее - на 10%. В частности, продажи оборудования для добычи полезных ископаемых в июле упали на 33%, ранее было зафиксировано падение на 38%. Новость, безусловно, позитивна для акций, так как их рост на 21% с начала года не в полной мере подкреплялся фундаментальными характеристиками.
На фоне слабого квартального отчета акции выпали из долгосрочного восходящего канала. После этого они за несколько дней обвалились до статической поддержки, проходящей в районе круглого числа $100. Бумаги попытались проколоть уровень, однако пробой был ложным, и котировки начали возвращение наверх.
Вчера бумаги достигли границы гэпа в районе $108, которая служит сопротивлением. При его прохождении возможен рост бумаг до июльского максимума - $111,5, а в дальнейшем на максимумы 2011-2012 годов ($116,5).
Тем не менее, следует понимать, что сейчас акции находятся на важном сопротивлении, и подобной новости может быть недостаточно для дополнительного импульса. На этих уровнях возможна консолидация. При этом, видимо, если бумаги пройдут 50-тидневную скользящую среднюю ($107), то за этим может последовать возвращение в район $100.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,2% (1987), Nasdaq 100 +0,12% (4044); немецкий индекс DAX +0,4%; японский Nikkei 225 +0,85%; китайский Shanghai Composite -0,44%. Котировка Caterpillar на постмаркете - $107,80 (+0,09%).
Уровни сопротивления: 108 / 111-111,5 / 116,5
Уровни поддержки: 107 / 100-99
Внешний фон: немецкий индекс DAX +0,6%; японский Nikkei 225 +0,85%; китайский Shanghai Composite -0,44%.
Деловая активность в производственном секторе Китая в августе опустилась до минимальных значений за последние 3 месяца, составив 50,3 пункта. Одновременно деловая активность в производственном секторе еврозоны в августе снизилась до 50,8, а аналогичный показатель в сфере услуг упал до 53,5. Это говорит об определенном замедлении экономики крупнейших торговых партнеров США и является несколько негативной новостью.
Макростатистика США: в 16:30 мск были представлены недельные данные по безработице. Число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось до 298 тыс. человек с 312 тыс. (прогноз: 300 тыс.). Показатель находится ниже 300 тыс. в третий раз за последние пять недель. Общее количество людей, получающих пособие, достигло минимального значения с июня 2007 года. Это является позитивной новостью с рынка труда.
В 17:45 мск будет опубликован Индекс деловой активности в промышленности от Markit за август (прогноз: 55,7). А в 18:00 мск - Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за тот же месяц (прогноз: 19,2). Эти показатели являются одними из первых за август, поэтому интересны с точки зрения предварительной оценки ситуации в экономике США.
В 18:00 мск выйдет статистика по продажам домов на вторичном рынке за июль (прогноз: 5,02 млн), которая, вероятно, является наиболее важной из вечернего блока. По мнению Wells Fargo, июньские данные по количеству контрактов на покупку недвижимости были слабыми, что свидетельствует не в пользу сегодняшнего релиза. Однако аналитики обратили внимание на тот факт, что ипотечные ставки в последнее время несколько снизились, продолжение подобных тенденций в перспективе способно оказать благоприятное воздействие на рынок домов.
Также в 18:00 мск будет представлен Индекс опережающих индикаторов за июль, который позволяет делать предположения о состоянии американской экономики на ближайшие несколько месяцев (прогноз: 0,6%).
Следует отметить, что в свете последних заявлений ФРС сильные макроданные могут оказывать негативное влияние на фондовый рынок, ведь при таком раскладе процентные ставки могут быть подняты раньше запланированного срока.
Напомним, что завтра, 22 августа, глава регулятора Джанет Йеллен выступит на ежегодном симпозиуме в Jackson Hole - мероприятии, которое несколько лет назад запомнилось участникам рынка важной речью Бернанке о готовности введения QE2. Эта речь станет ключевым событием недели. От Йеллен стоит ожидать сохранения достаточно мягкой и гибкой риторики.
Корпоративный сектор:
В среду, 20 августа, после закрытия торгов в США Hewlett-Packard представил отчет за 3-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатлил инвесторов. Скорректированная прибыль на одну акцию составила $0,89 – на уровне с консенсус-оценками аналитиков. Выручка г/г выросла на 1% до $27,6 млрд, тогда как эксперты ожидали $27,01 млрд (см. обзор).
Роспотребназдор закрывает четыре ресторана McDonald’s в Москве, включая знаменитое заведение на Пушкинской. Согласно официальной версии, в этих ресторанах выявлены нарушения, поэтому решено временно их деятельность прекратить. Однако на фоне похолодания отношений между Россией и Западом из-за украинского кризиса эта новость приобретает особый оттенок. Сегодня начались проверки и в регионах. Следует отметить, что, по данным Marketwatch, от деятельности на территории РФ McDonald’s получает менее 5% операционной прибыли, а число ресторанов в России составляет лишь 1,5% от общего количества (35 тыс.). Именно поэтому акции не особо реагируют на нынешние проблемы.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный, реакция на данные может быть неоднозначной.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 продвигается внутри целевой зоны в 1980-2000 пунктов. В принципе, на дневном графике уже наблюдается перекупленность, что говорит не в пользу сохранения сильного ростового импульса. При этом о начале ощутимого снижения можно будет говорить при закрытии фьючерса ниже 1970 пунктов, в рамках сегодняшнего дня это будет соответствовать медвежьей поглощающей свече.
Отчет Hewlett-Packard: Два фактора, указывающие на слабость компании
В среду, 20 августа, после закрытия торгов в США Hewlett-Packard представил отчет за 3-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатлил инвесторов.
Чистая прибыль за три предшествующих месяца составила $985 млн, или $0,52 в расчете на акцию, по сравнению с $1,390 млрд, или $0,71 на акцию, полученных по итогам аналогичного периода годом ранее. Скорректированная прибыль на одну акцию составила $0,89 – на уровне с консенсус-оценками аналитиков. Выручка г/г выросла на 1% до $27,6 млрд, тогда как эксперты ожидали $27,01 млрд. Это стало первым ростом за три года. Компьютерный бизнес компании показал весьма неплохие результаты, что указывает на стабилизацию рынка персональных компьютеров. Продажи в этом сегменте выросли на 12%. Между тем выручка подразделения, разрабатывающего программное обеспечение, сократилась на 5%, а выручка подразделения по выпуску принтеров уменьшилась на 3,8%.
Прогноз компании вполне укладывается в рамки ожиданий. На текущий квартал Hewlett-Packard ожидает скорректированную прибыль в размере $1,03-1,07 на одну акцию. Уолл-Стрит при этом ждала $1,05. Также компания сузила диапазон по прогнозу на весь финансовый год до $3,70-3,74 с $3,63-3,75, аналитики оценивали показатель на уровне $3,72.
Казалось бы, неплохие финансовые результаты должны были вполне порадовать инвесторов. Однако этого не произошло. На постмаркете акции были достаточно волатильны и в итоге снизились на 0,9% (финальная котировка - $34,80).
Так что же смутило участников рынка? Можно выделить два фактора, указывающих на слабость компании.
1. Высокие издержки, связанные с увольнением сотрудников. Первая программа по сокращению штата была объявлена в 2012 году и охватывала 27 тыс. сотрудников. Со временем она расширилась до 45-50 тыс. и будет продолжаться и в следующем году. Постепенно процесс становится постоянным и неизвестно, когда он завершится, ведь штат компании насчитывает около 325 тыс. человек.
2. Улучшение на рынке персональных компьютеров может быть временным. Топ-менеджмент корпорации признал тот факт, что большая часть покупок компьютеров стала результатом обновления «железа» в связи со сменой операционной системы. Это связано с тем, что в этом году Microsoft перестал поддерживать Windows XP.
Очевидно, что реструктуризация идет полным ходом, но пока компания продолжает испытывать структурные проблемы. Возможно, рост акций на 27% с начала года был чрезмерным.
Техническая картина: в последнее время акции консолидировались над линией среднесрочного восходящего тренда ($35). Судя по результатам постмаркета, сегодня они могут пробить эту поддержку. При неблагоприятном развитии событий вероятно движение на статическую линию $34, а если она будет пройдена - на $31,5. В более позитивном случае закрепление ниже линии тренда не состоится. Однако ростовой импульс, по-видимому, уже иссяк, и при благоприятном раскладе консолидация, вероятно, продолжится.
Уровни сопротивления: 37,5
Уровни поддержки: 35 / 34 / 31,5 / 30
Apple: Акции обновили исторический максимум
Капитализация Apple на прошлой торговой сессии прибавила 0,04%. К закрытию рынков в США акции стоили $100,57.
Вчера бумаги обновили исторический максимум, правда, продолжалось это лишь в моменте. Следует отметить, что с середины апреля акции выросли примерно на 36%. Инвесторов вдохновили сильные финансовые результаты компании, сплит ее акций и релиз новых продуктов, ожидаемый в этом году. Позитивные комментарии аналитиков также подогрели котировки. Так, во вторник Morgan Stanley рекомендовал увеличивать лонги по бумагам.
В итоге акции Apple закрылись чуть ниже предыдущего исторического максимума, зафиксированного в прошлом году. Таким образом, пробой пока оказался ложным. Также бумаги достигли верхней границы среднесрочного восходящего канала (примерно $101). О подобной возможности мы предупреждали ранее. Таким образом, сейчас можно предположить начало снижения в акциях. В качестве ближайшего таргета можно выделить нижнюю границу формации - $95.
В отношении Apple сейчас наблюдается сильная эйфория. Быть может ралли в акциях и продолжится. Этого имеет смысл ожидать при прохождении бумагами уровня $101. Технически следующую цель определить станет несколько сложнее. Возможно, это будет $108 – проекция канала.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,2% (1987), Nasdaq 100 +0,12% (4044); немецкий индекс DAX +0,4%; японский Nikkei 225 +0,85%; китайский Shanghai Composite -0,44%. Котировка Apple на премаркете - $100,50 (-0,07%).
Уровни сопротивления: 101 / 108
Уровни поддержки: 95 / 89,7 / 82
Caterpillar: Дилеры отмечают улучшение продаж
Капитализация Caterpillar на прошлой торговой сессии выросла на 0,37%. К закрытию рынков в США акции стоили $107,70.
Вчера компания представила данные от дилеров, реализующих ее технику, за июль. Продажи компании г/г упали на 9%. Конечно, это нельзя назвать особо позитивной цифрой. Однако определенное улучшение наметилось. Во 2-м квартале показатель снизился сильнее - на 10%. В частности, продажи оборудования для добычи полезных ископаемых в июле упали на 33%, ранее было зафиксировано падение на 38%. Новость, безусловно, позитивна для акций, так как их рост на 21% с начала года не в полной мере подкреплялся фундаментальными характеристиками.
На фоне слабого квартального отчета акции выпали из долгосрочного восходящего канала. После этого они за несколько дней обвалились до статической поддержки, проходящей в районе круглого числа $100. Бумаги попытались проколоть уровень, однако пробой был ложным, и котировки начали возвращение наверх.
Вчера бумаги достигли границы гэпа в районе $108, которая служит сопротивлением. При его прохождении возможен рост бумаг до июльского максимума - $111,5, а в дальнейшем на максимумы 2011-2012 годов ($116,5).
Тем не менее, следует понимать, что сейчас акции находятся на важном сопротивлении, и подобной новости может быть недостаточно для дополнительного импульса. На этих уровнях возможна консолидация. При этом, видимо, если бумаги пройдут 50-тидневную скользящую среднюю ($107), то за этим может последовать возвращение в район $100.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,2% (1987), Nasdaq 100 +0,12% (4044); немецкий индекс DAX +0,4%; японский Nikkei 225 +0,85%; китайский Shanghai Composite -0,44%. Котировка Caterpillar на постмаркете - $107,80 (+0,09%).
Уровни сопротивления: 108 / 111-111,5 / 116,5
Уровни поддержки: 107 / 100-99
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба