22 августа 2014 ИК Русс-инвест Шишкина Мария
В четверг, 21 августа, «Ростелеком» объявили консолидированные результаты деятельности компании за 1 полугодие 2014 год по US GAAP.
Финансовые показатели за 2 квартал 2014 года (по сравнению со 2 квартала 2013):
Выручка: 75,96 млрд. рублей (-5%)
OIBDA: 27,6 млрд рублей (-5%)
Маржа OIBDA: 36,3% (36,5%)
Чистая прибыль: 8,18 млрд рублей (+14%)
Финансовые показатели за 1 полугодие 2014 года (по сравнению с 1 полугодием 2014):
Выручка: 156,37 млрд рублей (-2%)
OIBDA: 54,10 млрд рублей (-9%)
Маржа OIBDA: 34,6% (36,7%)
Чистая прибыль: 15,07 млрд рублей (+11%)
Ростелеком» представил негативно-нейтральные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2014 года. Почти все показатели показали снижение, кроме чистой прибыли и за 2 квартал, и за первое полугодие 2014 года.
Как объясняет сам оператор выручка от мобильной связи за 2 квартал и первое полугодие снизилась из-за деконсолидации сотовых дочерних компаний, переданных в СП с «Tele2 Россия», в рамках первого этапа закрытия сделки. Во 2 квартале в составе «Ростелекома» оставалось только ЗАО «РТ-мобайл». В свою очередь, на рентабельности позитивно сказалась продажа здания в Москве, отмечает оператор, а на чистую прибыль положительно повлияло опять же отсоединение активов, которые забрали с собой и налоговые выплаты.
Тем не менее, отметим плюсы компании – выручка от ШПД увеличилась на 10% до 14,8 млрд рублей, от платного ТВ на 31% до 3,5 млрд рублей. При этом прирост новых абонентов показал слабую динамику: +8% до 10,9 млн абонентов ШПД, +7% до 7,7 млн пользователей платного ТВ. Тем не менее, по платному ТВ «Ростелеком» обгоняет своих конкурентов - по итогам 1 полугодия 2014 года у того же МТС было 2,59 млн (исследование iKS-Consulting).
На текущий момент все внимание рынка направлено к новому оператору. Напомним, в начале августа Tele2 и «Ростелеком» завершили создание четвертого федерального оператора сотовой связи. В рамках закрытия второго этапа сделки «Ростелеком» внес в капитал создаваемого на базе Tele2 нового федерального сотового оператора 100% акций ЗАО «РТ-Мобайл», который включает набор сотовых лицензий 2G/3G и федеральную 4G-лицензию. Прогнозируется, что новый мобильный оператор займет примерно 16% рынка - около 38 млн абонентов, в его активах будет полный портфель частот и коммерческие операции в 64 регионах России.
Выручка СП к 2018 году должна составить 212 млрд руб., EBITDA — 73 млрд руб., рентабельность по EBITDA — 34,6%. Таким образом, по финансовым показателям, новый игрок догонит «большую тройку» только к 2018 году, для сравнения выручка «Мегафона» - 272,6 млрд рублей за 2013 год (третье место) . В 2016 году новая компания должна выйти на биржу, разместив до 10% акций, а к 2018 году занять 23% рынка российской сотовой связи
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Финансовые показатели за 2 квартал 2014 года (по сравнению со 2 квартала 2013):
Выручка: 75,96 млрд. рублей (-5%)
OIBDA: 27,6 млрд рублей (-5%)
Маржа OIBDA: 36,3% (36,5%)
Чистая прибыль: 8,18 млрд рублей (+14%)
Финансовые показатели за 1 полугодие 2014 года (по сравнению с 1 полугодием 2014):
Выручка: 156,37 млрд рублей (-2%)
OIBDA: 54,10 млрд рублей (-9%)
Маржа OIBDA: 34,6% (36,7%)
Чистая прибыль: 15,07 млрд рублей (+11%)
Ростелеком» представил негативно-нейтральные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2014 года. Почти все показатели показали снижение, кроме чистой прибыли и за 2 квартал, и за первое полугодие 2014 года.
Как объясняет сам оператор выручка от мобильной связи за 2 квартал и первое полугодие снизилась из-за деконсолидации сотовых дочерних компаний, переданных в СП с «Tele2 Россия», в рамках первого этапа закрытия сделки. Во 2 квартале в составе «Ростелекома» оставалось только ЗАО «РТ-мобайл». В свою очередь, на рентабельности позитивно сказалась продажа здания в Москве, отмечает оператор, а на чистую прибыль положительно повлияло опять же отсоединение активов, которые забрали с собой и налоговые выплаты.
Тем не менее, отметим плюсы компании – выручка от ШПД увеличилась на 10% до 14,8 млрд рублей, от платного ТВ на 31% до 3,5 млрд рублей. При этом прирост новых абонентов показал слабую динамику: +8% до 10,9 млн абонентов ШПД, +7% до 7,7 млн пользователей платного ТВ. Тем не менее, по платному ТВ «Ростелеком» обгоняет своих конкурентов - по итогам 1 полугодия 2014 года у того же МТС было 2,59 млн (исследование iKS-Consulting).
На текущий момент все внимание рынка направлено к новому оператору. Напомним, в начале августа Tele2 и «Ростелеком» завершили создание четвертого федерального оператора сотовой связи. В рамках закрытия второго этапа сделки «Ростелеком» внес в капитал создаваемого на базе Tele2 нового федерального сотового оператора 100% акций ЗАО «РТ-Мобайл», который включает набор сотовых лицензий 2G/3G и федеральную 4G-лицензию. Прогнозируется, что новый мобильный оператор займет примерно 16% рынка - около 38 млн абонентов, в его активах будет полный портфель частот и коммерческие операции в 64 регионах России.
Выручка СП к 2018 году должна составить 212 млрд руб., EBITDA — 73 млрд руб., рентабельность по EBITDA — 34,6%. Таким образом, по финансовым показателям, новый игрок догонит «большую тройку» только к 2018 году, для сравнения выручка «Мегафона» - 272,6 млрд рублей за 2013 год (третье место) . В 2016 году новая компания должна выйти на биржу, разместив до 10% акций, а к 2018 году занять 23% рынка российской сотовой связи
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу