Денис Шабанов, Фондовые рынки Европы снизились по итогам торгов в среду из-за новых опасений по поводу последствий кредитного кризиса для банковского сектора...

Фондовые рынки Европы снизились по итогам торгов в среду из-за новых опасений по поводу последствий кредитного кризиса для банковского сектора, а скачок цен на нефть усилил беспокойство по поводу уровня инфляции. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 2,3 процента до 1.181,10 пункта. Хуже других себя чувствовали акции банковского сектора - бумаги Royal Bank of Scotland подешевели более чем на 6,5 процента, а акции UBS BNP Paribas и Societe Generale снизились в цене на 4,6-7,3 процента. Данные о розничных продажах в США совпали с прогнозами, а неожиданное повышение нефтяных котировок выше отметки в $114 за баррель, начавшееся после сообщения о снижениях запасов нефти в США, не смогли разубедить инвесторов, полагающих, что рост экономики замедляется, а инфляция ускоряется.

Снижение азиатского рынка акций в течение сегодняшнего дня продолжилось, после того как девелопер Urban Corp. подал на банкротство, а Merrill Lynch & Co. заявил, сто финансовый кризис еще далек от своего завершения. Акции Tokyu Land Corp. упали на 5,5%, после того как Urban стала пятой публичной компанией, подавшая прошение о судебной защите, в прошлом месяце. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. потеряла 1,9% своей рыночной капитализации, после того как один из руководителей Merrill Lynch & Co. упомянул, что большинство инвесторов недооценивают масштабы потерь. BHP Billiton Ltd. на фоне роста всплеска цен на ресурсы, внушивший оптимизм инвесторам увеличил свою капитализацию на 5,2%.

Рынок акций США снизился в среду, поскольку сохраняющиеся опасения о последствиях кредитного кризиса негативно повлияли на акции банков, а удорожание нефти и слабый прогноз продаж некоторых розничных компаний увеличили беспокойства о потребительских расходах. Финансовые акции вновь подешевели на фоне страхов о новых кредитных убытках. Усиливая негативный настрой на рынке, Merrill Lynch понизил рейтинги четырех крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит, сказав, что мировой кредитный кризис усугубляется и может заставить инвесторов попытаться избежать убытков. Merrill Lynch снизил рейтинги Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc и Lehman Brothers Holdings Inc до "ниже рынка", а рейтинг Morgan Stanley - до "нейтрального". Акции Citigroup потеряли 3,9 процента, Goldman Sachs - 1,4 процента, а Lehman Brothers - 4 процента. Ритейлеры также понесли потери, после того как компания Liz Claiborne Inc сократила прогноз прибыли в 2008 году, сославшись на экономические опасения, а Macy's Inc снизил прогноз прибыли в финансовом году, предупредив, что уменьшение потребительских расходов может привести к дальнейшему снижению продаж в его магазинах. Бумаги Liz Claiborne подешевели на 11,6 процента. Акции Macy's снизились вначале почти на один процент, однако к концу сессии восстановились, поднявшись на 1,9 процента. Розничный продажи в США продемонстрировали спад в июле из-за снижения продаж автомобилей. Это подтверждает, что потребители по-прежнему стараются сокращать расходы на фоне растущих цен.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Индекс потребительских цен в июле, а также Количество заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе. Данные будут опубликованы в 16-30 по московскому времени

Россия

Мнение одного из ведущих банков Wall Street, - Merrill Lynch & Co. об отдаленной перспективе завершения финансового кризиса, напрямую повлияло на положение KBW Bank Index по итогам торгов, понизив его значение на 4,1%. В свою очередь один из ведущих производителей сельскохозяйственной техники - Deere & Co. также оказался в отрицательной зоне торгов, закрыв сессию с результатом -3,2%, разочаровав инвесторов ожиданиями невысоких результатов прибыли компании, на фоне высоких цен на расходные материалы и отрицательном влиянии кризиса на рынке жилья. Один из индикаторов рынка - Standard & Poor's 500 Retailing Index по итогам торгов также ушел в минусовую зону, после заявления Министерства Торговли США о сокращении продаж в торговых сетях в последние 5 месяцев. Отрицательная динамика закрытия на внешних площадках, в совокупности с позитивной динамикой рынка нефти создают разнонаправленную ситуацию на момент открытия российского фондового рынка. В течение дня вполне вероятно хуже рынка себя будет чувствовать финансовый сектор, сохраняя корреляцию с западными аналогами. Коррективы движения рынка на наш взгляд будут вноситься статистическими данными по Еврозоне и США во второй половине торговой сессии.

Европа

Фондовые рынки Европы снизились по итогам торгов в среду из-за новых опасений по поводу последствий кредитного кризиса для банковского сектора, а скачок цен на нефть усилил беспокойство по поводу уровня инфляции. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 2,3 процента до 1.181,10 пункта. Хуже других себя чувствовали акции банковского сектора - бумаги Royal Bank of Scotland подешевели более чем на 6,5 процента, а акции UBS BNP Paribas и Societe Generale снизились в цене на 4,6-7,3 процента. Данные о розничных продажах в США совпали с прогнозами, а неожиданное повышение нефтяных котировок выше отметки в $114 за баррель, начавшееся после сообщения о снижениях запасов нефти в США, не смогли разубедить инвесторов, полагающих, что рост экономики замедляется, а инфляция ускоряется.

Азия

Снижение азиатского рынка акций в течение сегодняшнего дня продолжилось, после того как девелопер Urban Corp. подал на банкротство, а Merrill Lynch & Co. заявил, сто финансовый кризис еще далек от своего завершения. Акции Tokyu Land Corp. упали на 5,5%, после того как Urban стала пятой публичной компанией, подавшая прошение о судебной защите, в прошлом месяце. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. потеряла 1,9% своей рыночной капитализации, после того как один из руководителей Merrill Lynch & Co. упомянул, что большинство инвесторов недооценивают масштабы потерь. BHP Billiton Ltd. на фоне роста всплеска цен на ресурсы, внушивший оптимизм инвесторам увеличил свою капитализацию на 5,2%.

США

Рынок акций США снизился в среду, поскольку сохраняющиеся опасения о последствиях кредитного кризиса негативно повлияли на акции банков, а удорожание нефти и слабый прогноз продаж некоторых розничных компаний увеличили беспокойства о потребительских расходах. Финансовые акции вновь подешевели на фоне страхов о новых кредитных убытках. Усиливая негативный настрой на рынке, Merrill Lynch понизил рейтинги четырех крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит, сказав, что мировой кредитный кризис усугубляется и может заставить инвесторов попытаться избежать убытков. Merrill Lynch снизил рейтинги Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc и Lehman Brothers Holdings Inc до "ниже рынка", а рейтинг Morgan Stanley - до "нейтрального". Акции Citigroup потеряли 3,9 процента, Goldman Sachs - 1,4 процента, а Lehman Brothers - 4 процента. Ритейлеры также понесли потери, после того как компания Liz Claiborne Inc сократила прогноз прибыли в 2008 году, сославшись на экономические опасения, а Macy's Inc снизил прогноз прибыли в финансовом году, предупредив, что уменьшение потребительских расходов может привести к дальнейшему снижению продаж в его магазинах. Бумаги Liz Claiborne подешевели на 11,6 процента. Акции Macy's снизились вначале снизились почти на один процент, однако к концу сессии восстановились, поднявшись на 1,9 процента. Розничный продажи в США продемонстрировали спад в июле из-за снижения продаж автомобилей. Это подтверждает, что потребители по прежнему стараются сокращать расходы на фоне растущих цен.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Индекс потребительских цен в июле, а также Количество заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе. Данные будут опубликованы в 16-30 по московскому времени.