17 сентября 2014 Матрёшка капитал Бочкарев Константин
Вся интрига, исчезнет ли в среду из фразы «низкие процентные ставки длительное время» в стейтменте ФРС словосочетание «длительное время» («considerable time»).
Если нет, то на повестке дня полноценная коррекция к снижению EUR/USD с 1.37 к 1.2860 в предыдущие три месяца.
В перспективе ближайших 6-9 месяцев мы ждем дальнейшего развития долгосрочного нисходящего тренда в EUR/USD, однако мы также отдаем себе отчет, что для новой фазы продаж евро необходимо свежее топливо в виде готовности ФРС начать повышать ставки в ближайшие 2-3 квартала (как раз исчезновение «considerable time» могло бы быть сигналом к этому), либо большая готовность ЕЦБ к запуску QE в еврозоне. В краткосрочном периоде, между тем, мы видим риски, связанные с фиксацией прибыли по «коротким» позициям в EUR/USD, а также просто технической коррекцией, что вполне может дать восстановление рынка к 1.3170-1.3250.
Параллели можно провести с сентябрем 2013 г, когда все ждали «QE tapering», однако ФедРезерв решился на данный шаг только в рамках декабрьского заседания, в результате чего в краткосрочном периоде мы получили «спайк» по EUR/USD к 1.3840. Сейчас мы тоже в рамках базового сценария исходим из того, что самые значимые изменения в языке ФРС произойдут в октябре или декабре.
Мы также не скидывали бы со счетов уровни 1.30/1.31, если не коррекции от которых, то хотя бы возврата к ним, мы ждем.
Технически на близость локального дна в EUR/USD может указывать как рекордно большая позиция на покупку по евро у хеджеров, так и то, что по факту заседания ЕЦБ 4 сентября и обвала евро на 200 пунктов мы увидели рекордный объем стоп-аутов и «маржин-коллов» по розничным счетам (многие ритейл брокеры за один день сделали квартальную прибыль). Данная капитуляция вполне может быть предвестником того, что на 80% понижательные риски в моменте реализованы в EUR/USD.
Теперь представим, что формулировка «considerable time» все-таки исчезнет из стейтмента ФРС. В таком случае риски могут быть связаны уже с тестированием минимумов сентября в районе 1.2860, а также поддержки 1.2750/1.28, где уже можно говорить о каком-либо отскоке.
EUR/USD (Weekly)
• Цели для возможной повышательной коррекции в EUR/USD — 1.31 и 1.33 или уровни, которые ранее зарекомендовали себя как значимые уровни поддержки (теперь сопротивления).
• Целями для коррекционного роста курса евро также могут быть уровни Фибоначчи исходя из последней волны снижения EUR/USD с 1.37 к 1.2860 — 1.3055 (23.6%), 1.3180 (38.2%), 1.33 (50%), 1.3375 (61.8%).
• Уровни поддержки на тот случай, если риторика ФРС претерпит изменения и формулировка «considerable time» исчезнет: 1.2850, 1.2800 и 1.2750.
http://x.elitetrader.ru/img/clip9633722_6Kb.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Если нет, то на повестке дня полноценная коррекция к снижению EUR/USD с 1.37 к 1.2860 в предыдущие три месяца.
В перспективе ближайших 6-9 месяцев мы ждем дальнейшего развития долгосрочного нисходящего тренда в EUR/USD, однако мы также отдаем себе отчет, что для новой фазы продаж евро необходимо свежее топливо в виде готовности ФРС начать повышать ставки в ближайшие 2-3 квартала (как раз исчезновение «considerable time» могло бы быть сигналом к этому), либо большая готовность ЕЦБ к запуску QE в еврозоне. В краткосрочном периоде, между тем, мы видим риски, связанные с фиксацией прибыли по «коротким» позициям в EUR/USD, а также просто технической коррекцией, что вполне может дать восстановление рынка к 1.3170-1.3250.
Параллели можно провести с сентябрем 2013 г, когда все ждали «QE tapering», однако ФедРезерв решился на данный шаг только в рамках декабрьского заседания, в результате чего в краткосрочном периоде мы получили «спайк» по EUR/USD к 1.3840. Сейчас мы тоже в рамках базового сценария исходим из того, что самые значимые изменения в языке ФРС произойдут в октябре или декабре.
Мы также не скидывали бы со счетов уровни 1.30/1.31, если не коррекции от которых, то хотя бы возврата к ним, мы ждем.
Технически на близость локального дна в EUR/USD может указывать как рекордно большая позиция на покупку по евро у хеджеров, так и то, что по факту заседания ЕЦБ 4 сентября и обвала евро на 200 пунктов мы увидели рекордный объем стоп-аутов и «маржин-коллов» по розничным счетам (многие ритейл брокеры за один день сделали квартальную прибыль). Данная капитуляция вполне может быть предвестником того, что на 80% понижательные риски в моменте реализованы в EUR/USD.
Теперь представим, что формулировка «considerable time» все-таки исчезнет из стейтмента ФРС. В таком случае риски могут быть связаны уже с тестированием минимумов сентября в районе 1.2860, а также поддержки 1.2750/1.28, где уже можно говорить о каком-либо отскоке.
EUR/USD (Weekly)
• Цели для возможной повышательной коррекции в EUR/USD — 1.31 и 1.33 или уровни, которые ранее зарекомендовали себя как значимые уровни поддержки (теперь сопротивления).
• Целями для коррекционного роста курса евро также могут быть уровни Фибоначчи исходя из последней волны снижения EUR/USD с 1.37 к 1.2860 — 1.3055 (23.6%), 1.3180 (38.2%), 1.33 (50%), 1.3375 (61.8%).
• Уровни поддержки на тот случай, если риторика ФРС претерпит изменения и формулировка «considerable time» исчезнет: 1.2850, 1.2800 и 1.2750.
http://x.elitetrader.ru/img/clip9633722_6Kb.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу