История с возможной отменой части санкций в отношении России уже 30 сентября пока никак не может оставить в покое многих инвесторов, которые продолжают активно верить в то, что все-таки справедливость восторжествует, и санкции отменят. Пока я бы не стал разделять столь щедрый оптимизм по причине того, что слова можно говорить какие угодно и слухи могут быть какие угодно, но поступки судятся по делам и конкретным фактам.
Вчерашнее выступление президента США Барака Обамы на генеральной ассамблее ООН в Нью-Йорке также содержало в себе намек на то, что, может быть, санкции могут быть отменены, если ЕС и США увидят, что ситуация на Украине улучшается и дело идет к перемирию. Особенно забавно после этого звучало выступление премьер-министра Украины Арсения Яценюка, «с пеной у рта» призывавшего не снимать санкции с РФ, пока Украине не будет возвращен Крым…
Вообщем, пока ситуация продолжает оставаться неопределенной, и инвесторы это понимают, не совершая резких движений и ожидая возобновления суда по делу Евтушенкова, которое было отложено накануне. Заседание начнется около полудня, поэтому в середине торговой сессии на рынок могут поступать определенные сигналы для бизнеса. Необязательно они должны быть только негативными, поэтому вероятность повышательного тренда на российских биржах также имеется.
Понятно, что если переносов не будет, и на заседании суда будет принято какое-либо решение, то оно, безусловно, повлияет на динамику ряда акций, входящих в состав индекса ММВБ и на сам индекс ММВБ. Будем надеяться, что ходатайство адвокатов об изменении меры пресечения главе АФК «Система», все же будет рассмотрено.
В США также фон складывается неплохой: вышедшие лучше ожиданий данные по продажам новых домов в США, которые в августе этого года подскочили на 18% до максимальной величины за последние шесть лет, обрадовали инвесторов. Осталось только прибавить цене на нефть выше уровня в $100 за баррель марки Brent, и ситуация медленно начнет выправляться к лучшему.
Сегодня среди данных стоит выделить американскую статистику в виде заказов на товары длительного пользования за август и недельной динамика обращений за пособиями по безработице.
Индекс ММВБ к концу торгов среды вырос на 0,87% до уровня в 1 441,83 пунктов, а индекс РТС вырос на 1,88% до уровня в 1 189,23 пунктов, чувствуя себя более уверенно за счет укрепления рубля, который вчера впервые с 12 сентября преодолел отметку 49 рублей за евро, а против доллара поднялся до максимума с 15 сентября, стремясь к уровню к 38 рублей.
Торги в среду на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг, хотя внешний снова был неоднозначным. Возможно, что на настроениях инвесторов не лучшим образом отразились авиационные удары по позициям боевиков «Исламского государства». После положительного старта торгов активность покупателей начала плавно нарастать, и оба отечественных индикатора уверенно двинулись вверх. Практически весь день российский рынок провел на положительной территории на отсутствии негативных геополитических сигналов и надеждах на пересмотр санкций ЕС уже на следующей неделе. Хотя суд по делу Евтушенкова был перенесен на завтра, это не слишком расстроило участников рынка. Тем не менее, в краткосрочном периоде игрокам стоит соблюдать осторожность - текущий оптимизм может оказаться недолговечным.
На нефтяных рынках котировки падали до минимальных значений с июня 2012-го года. Согласно данным американского Минэнерго, запасы сырой нефти в стране за неделю снизились более чем на 4 млн. баррелей, тогда как рынок ожидал роста на 430 тыс. баррелей.
Снижение цен на «черное золото» наблюдалось на фоне высокого предложения и слабых экономических показателей. Даже, несмотря на высокий показатель производственной активности в Китае, цены на нефть не смогли подняться из-за слабой статистики из Европы и роста поставок из Ирака и Нигерии.
Пока цены на нефтяных рынках не получают поддержки со стороны опубликованных производственных показателей Китая, поскольку за ними последовали слабые данные из Европы. Ирак и Нигерия продолжают повышать экспорт, в то время как Ливия с минувшего воскресенья увеличила добычу на 14% до 800 тыс. баррелей в сутки, возобновив добычу на месторождении эль-Шарара.
К окончанию торгов на лондонской бирже стоимость контрактов на поставки смеси Brent уменьшилась на $0,81 до уровняв $96,04 за баррель. Стоимость барреля техасской светлой нефти WTI просела на $0,06 до уровня в $91,5.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок благодаря снижению в цене акций в последние дни, а также публикации позитивной статистики с американского рынка недвижимости. По сведениям министерства торговли США, в августе объем продаж недавно построенных домов увеличился на 18% по сравнению с предыдущим месяцем. Вообще данные о росте продаж домов стали большим сюрпризом для рынка.
Кроме того, дополнительный спрос на акции подстегнул и тот факт, что они стали стоить дешевле, чем несколько дней назад. Котировки выросли бы и еще больше, если бы не поступающий из Европы статистический негатив. Теперь ясно видно, что российские санкции вызывают ожидаемое замедление в европейской экономике, особенно в обрабатывающем секторе.
В прошлые несколько дней рынок наблюдал серьезное снижение котировок, теперь же инвесторы начнут покупать подешевевшие акции, поэтому и котировки могут и обновить рекорды, особенно с учетом того, что ФРС заявила о намерении не ужесточать политику еще достаточно продолжительное время.
Индекс Dow Jones вырос на 0,9% до уровня в 17 210,06 пунктов. Индекс SnP500 прибавил 0,78% до уровня в 1 998,30 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 1,03% до уровня в 4 555,22 пунктов.
На азиатских рынках торги преимущественно закрылись уверенным ростом показателей на фоне позитивной информации о росте рынка недвижимости в США и стремления инвесторов покупать акции в последний день перед закрытием реестров акционеров.
В основном фондовые индексы толкает вверх ожидание роста курса доллара относительно иены, поскольку инвесторы считают, что благоприятная статистика из США перевесит опасения геополитического характера, а, значит, рост доллара продолжится. Рост рынка недвижимости США традиционно является хорошим знаком для японских экспортеров, поскольку позволяет ожидать увеличения потребления и расходов американских компаний.
На торгах на 1,2% выросли акции японского производителя электроники Panasonic в связи с объявлением о намерении купить почти 50% акций испанского производителя запчастей Ficosa International и расширении операций в области автопрома.
Росли также и акции экспорто-ориентированных компаний: машиностроительных корпораций Fuji Heavy на 3,6% и Denso на 3,2%. Упали акции производителя фармацевтики Daiichi Sankyo, которые отреагировали на снижение рейтинга компании в списке Mizuho Financial Group.
Индекс Nikkei 225 вырос на 1,26% до уровня в 16 374,14 пунктов, достигнув максимального значения за год. Индекс TOPIX увеличился на 1,5% до уровня в 1 346,43 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги прибавляли в цене, поскольку цены на нефть перестали снижаться, а стали консолидироваться на достигнутых уровнях. Роснефть выросла на 0,43%, ЛУКОЙЛ – на 0,63%, Сургутнефтегаз – на 0,87%, привилегированные бумаги Транснефти – на 0,61%, Татнефть – на 0,98%, Газпром нефть – на 0,14%, Газпром – на 1,1%, НОВАТЭК – на 0,1%.
2. В металлургическом секторе среди бумаг также наблюдался спрос: Норникель подорожал на 0,96%, Северсталь - на 0,66%, НЛМК – на 0,84%, ММК – на 0,54%. Полюс Золото выросло на 0,77%.
3. В энергетическом секторе бумаги чувствовали себя также немного лучше рынка: Россети выросли на 0,54%, ФСК ЕЭС – на 0,7%, Интер РАО – на 1,33%, МОЭСК – на 0,7%, Мосэнерго – на 0,1%, РусГидро – на 0,92%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов, поскольку инвесторы находятся в активном ожидании разрешения ситуации с возможной отменой санкций, да и просто продавать многим банально надоело. В случае роста рынка ближайшем уровнем сопротивления может стать уровень в 1450 пунктов по индексу ММВБ.
Рекомендации по бумагам
ОАО "ГМК Норильский Никель"
Сегодня стало известно, что ГМК «Норильский никель» ведет активные переговоры с пулом потенциальных инвесторов о возможности покупки у Банка России палладия на $2 млрд. Пресс-служба компании подтвердила факт ведения переговоров.
Выкуп со стороны ГМК запаса палладия у ЦБ совершается с целью обеспечить гарантии наличия товара на складе для долгосрочных клиентов компании. Оплата металла заказчиками может быть произведена как денежными средствами, так и путем свопа на платину.
В основном клиентами на рынке палладия являются машиностроители, поскольку этот металл используется в каталитических нейтрализаторах отработанных газов автомобильных двигателей, но в связи с большим ростом спроса на палладий, уже в 2015-м году он может стать дефицитным. Именно поэтому ГМК принял решение частично выкупить запасы металла у ЦБ.
Объем палладия в резервах ЦБ является государственной тайной, но по примерным оценкам крупнейших в мире производителей автокатализаторов с применением металлов платиновой группы, Россия и ЮАР произвели в 2013-м году 80% всего палладия в мире.
Сейчас цена на палладий достигла своего максимума за последние 13 лет на фоне опасений, что западные санкции против России могут негативно повлиять на поставки металла основным импортерам, поэтому мы считаем действия ГМК вполне логичными для наличия гарантии металла на складах.
Цена: 7416
Цель: 7880
Рекомендация: Накапливать
ОАО "МТС"
Сегодня стало известно о том, что российский сотовый оператор МТС после почти годового отсутствия возвращается на рынок Узбекистана через создание российско-узбекского телекоммуникационного предприятия Universal Mobile Systems (UMS). Планы у нового предприятия остаются достаточно амбициозными – МТС планирует запустить в коммерческую эксплуатацию сеть мобильной связи на всей территории Узбекистана уже с 1 декабря 2014 года.
Возврат сотового оператора на узбекский рынок стал возможен только после того, как МТС подписала мировое соглашение с властями Узбекистана. Согласно достигнутой договоренности, МТС получила 50,01% в уставном капитале вновь созданного СП, а оставшиеся 49,99% акций будут принадлежат государственному «Центру радиосвязи, радиовещания и телевидения» при Госкомитете связи Узбекистана. В СП будет передано имущество, оборудование и инфраструктура, которые ранее принадлежали бывшей дочерней компании МТС в Узбекистане – «Уздунробита».
Теперь МТС получит возможность предоставлять услуги на базе лицензий в стандартах 2G,3G и LTE, поскольку СП получило необходимый частотный диапазон, номерную емкость и все разрешения для работы в соответствии с действующим законодательством Узбекистана.
Напомним, что МТС пришла на узбекский рынок еще в 2006-м году через компанию «Уздунробита», но летом 2012-го года правоохранительные органы Узбекистана заподозрили руководство компании в хищениях и уклонении от уплаты налогов. В итоге в апреле 2013-го года «Уздунробита» была признана банкротом, а МТС начала арбитражное разбирательство в международных судах, выведя расследование на международный уровень, поскольку весной 2014-го года МТС получила запрос от Минюста США о предоставлении информации относительно работы в Узбекистане.
Мы считаем, что в случае если в самое ближайшее время МТС и власти Узбекистана прекратят все арбитражные разбирательства в Международном центре по урегулированию инвестиционных споров при Всемирном банке, для котировок МТС после возобновления торгов 3 октября возврат на узбекский рынок будет очень позитивной новостью для котировок, поскольку снова откроет для компании весьма привлекательный и маржинальный рынок.
Цена: 274
Цель: 346,3
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчерашнее выступление президента США Барака Обамы на генеральной ассамблее ООН в Нью-Йорке также содержало в себе намек на то, что, может быть, санкции могут быть отменены, если ЕС и США увидят, что ситуация на Украине улучшается и дело идет к перемирию. Особенно забавно после этого звучало выступление премьер-министра Украины Арсения Яценюка, «с пеной у рта» призывавшего не снимать санкции с РФ, пока Украине не будет возвращен Крым…
Вообщем, пока ситуация продолжает оставаться неопределенной, и инвесторы это понимают, не совершая резких движений и ожидая возобновления суда по делу Евтушенкова, которое было отложено накануне. Заседание начнется около полудня, поэтому в середине торговой сессии на рынок могут поступать определенные сигналы для бизнеса. Необязательно они должны быть только негативными, поэтому вероятность повышательного тренда на российских биржах также имеется.
Понятно, что если переносов не будет, и на заседании суда будет принято какое-либо решение, то оно, безусловно, повлияет на динамику ряда акций, входящих в состав индекса ММВБ и на сам индекс ММВБ. Будем надеяться, что ходатайство адвокатов об изменении меры пресечения главе АФК «Система», все же будет рассмотрено.
В США также фон складывается неплохой: вышедшие лучше ожиданий данные по продажам новых домов в США, которые в августе этого года подскочили на 18% до максимальной величины за последние шесть лет, обрадовали инвесторов. Осталось только прибавить цене на нефть выше уровня в $100 за баррель марки Brent, и ситуация медленно начнет выправляться к лучшему.
Сегодня среди данных стоит выделить американскую статистику в виде заказов на товары длительного пользования за август и недельной динамика обращений за пособиями по безработице.
Индекс ММВБ к концу торгов среды вырос на 0,87% до уровня в 1 441,83 пунктов, а индекс РТС вырос на 1,88% до уровня в 1 189,23 пунктов, чувствуя себя более уверенно за счет укрепления рубля, который вчера впервые с 12 сентября преодолел отметку 49 рублей за евро, а против доллара поднялся до максимума с 15 сентября, стремясь к уровню к 38 рублей.
Торги в среду на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг, хотя внешний снова был неоднозначным. Возможно, что на настроениях инвесторов не лучшим образом отразились авиационные удары по позициям боевиков «Исламского государства». После положительного старта торгов активность покупателей начала плавно нарастать, и оба отечественных индикатора уверенно двинулись вверх. Практически весь день российский рынок провел на положительной территории на отсутствии негативных геополитических сигналов и надеждах на пересмотр санкций ЕС уже на следующей неделе. Хотя суд по делу Евтушенкова был перенесен на завтра, это не слишком расстроило участников рынка. Тем не менее, в краткосрочном периоде игрокам стоит соблюдать осторожность - текущий оптимизм может оказаться недолговечным.
На нефтяных рынках котировки падали до минимальных значений с июня 2012-го года. Согласно данным американского Минэнерго, запасы сырой нефти в стране за неделю снизились более чем на 4 млн. баррелей, тогда как рынок ожидал роста на 430 тыс. баррелей.
Снижение цен на «черное золото» наблюдалось на фоне высокого предложения и слабых экономических показателей. Даже, несмотря на высокий показатель производственной активности в Китае, цены на нефть не смогли подняться из-за слабой статистики из Европы и роста поставок из Ирака и Нигерии.
Пока цены на нефтяных рынках не получают поддержки со стороны опубликованных производственных показателей Китая, поскольку за ними последовали слабые данные из Европы. Ирак и Нигерия продолжают повышать экспорт, в то время как Ливия с минувшего воскресенья увеличила добычу на 14% до 800 тыс. баррелей в сутки, возобновив добычу на месторождении эль-Шарара.
К окончанию торгов на лондонской бирже стоимость контрактов на поставки смеси Brent уменьшилась на $0,81 до уровняв $96,04 за баррель. Стоимость барреля техасской светлой нефти WTI просела на $0,06 до уровня в $91,5.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок благодаря снижению в цене акций в последние дни, а также публикации позитивной статистики с американского рынка недвижимости. По сведениям министерства торговли США, в августе объем продаж недавно построенных домов увеличился на 18% по сравнению с предыдущим месяцем. Вообще данные о росте продаж домов стали большим сюрпризом для рынка.
Кроме того, дополнительный спрос на акции подстегнул и тот факт, что они стали стоить дешевле, чем несколько дней назад. Котировки выросли бы и еще больше, если бы не поступающий из Европы статистический негатив. Теперь ясно видно, что российские санкции вызывают ожидаемое замедление в европейской экономике, особенно в обрабатывающем секторе.
В прошлые несколько дней рынок наблюдал серьезное снижение котировок, теперь же инвесторы начнут покупать подешевевшие акции, поэтому и котировки могут и обновить рекорды, особенно с учетом того, что ФРС заявила о намерении не ужесточать политику еще достаточно продолжительное время.
Индекс Dow Jones вырос на 0,9% до уровня в 17 210,06 пунктов. Индекс SnP500 прибавил 0,78% до уровня в 1 998,30 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 1,03% до уровня в 4 555,22 пунктов.
На азиатских рынках торги преимущественно закрылись уверенным ростом показателей на фоне позитивной информации о росте рынка недвижимости в США и стремления инвесторов покупать акции в последний день перед закрытием реестров акционеров.
В основном фондовые индексы толкает вверх ожидание роста курса доллара относительно иены, поскольку инвесторы считают, что благоприятная статистика из США перевесит опасения геополитического характера, а, значит, рост доллара продолжится. Рост рынка недвижимости США традиционно является хорошим знаком для японских экспортеров, поскольку позволяет ожидать увеличения потребления и расходов американских компаний.
На торгах на 1,2% выросли акции японского производителя электроники Panasonic в связи с объявлением о намерении купить почти 50% акций испанского производителя запчастей Ficosa International и расширении операций в области автопрома.
Росли также и акции экспорто-ориентированных компаний: машиностроительных корпораций Fuji Heavy на 3,6% и Denso на 3,2%. Упали акции производителя фармацевтики Daiichi Sankyo, которые отреагировали на снижение рейтинга компании в списке Mizuho Financial Group.
Индекс Nikkei 225 вырос на 1,26% до уровня в 16 374,14 пунктов, достигнув максимального значения за год. Индекс TOPIX увеличился на 1,5% до уровня в 1 346,43 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги прибавляли в цене, поскольку цены на нефть перестали снижаться, а стали консолидироваться на достигнутых уровнях. Роснефть выросла на 0,43%, ЛУКОЙЛ – на 0,63%, Сургутнефтегаз – на 0,87%, привилегированные бумаги Транснефти – на 0,61%, Татнефть – на 0,98%, Газпром нефть – на 0,14%, Газпром – на 1,1%, НОВАТЭК – на 0,1%.
2. В металлургическом секторе среди бумаг также наблюдался спрос: Норникель подорожал на 0,96%, Северсталь - на 0,66%, НЛМК – на 0,84%, ММК – на 0,54%. Полюс Золото выросло на 0,77%.
3. В энергетическом секторе бумаги чувствовали себя также немного лучше рынка: Россети выросли на 0,54%, ФСК ЕЭС – на 0,7%, Интер РАО – на 1,33%, МОЭСК – на 0,7%, Мосэнерго – на 0,1%, РусГидро – на 0,92%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов, поскольку инвесторы находятся в активном ожидании разрешения ситуации с возможной отменой санкций, да и просто продавать многим банально надоело. В случае роста рынка ближайшем уровнем сопротивления может стать уровень в 1450 пунктов по индексу ММВБ.
Рекомендации по бумагам
ОАО "ГМК Норильский Никель"
Сегодня стало известно, что ГМК «Норильский никель» ведет активные переговоры с пулом потенциальных инвесторов о возможности покупки у Банка России палладия на $2 млрд. Пресс-служба компании подтвердила факт ведения переговоров.
Выкуп со стороны ГМК запаса палладия у ЦБ совершается с целью обеспечить гарантии наличия товара на складе для долгосрочных клиентов компании. Оплата металла заказчиками может быть произведена как денежными средствами, так и путем свопа на платину.
В основном клиентами на рынке палладия являются машиностроители, поскольку этот металл используется в каталитических нейтрализаторах отработанных газов автомобильных двигателей, но в связи с большим ростом спроса на палладий, уже в 2015-м году он может стать дефицитным. Именно поэтому ГМК принял решение частично выкупить запасы металла у ЦБ.
Объем палладия в резервах ЦБ является государственной тайной, но по примерным оценкам крупнейших в мире производителей автокатализаторов с применением металлов платиновой группы, Россия и ЮАР произвели в 2013-м году 80% всего палладия в мире.
Сейчас цена на палладий достигла своего максимума за последние 13 лет на фоне опасений, что западные санкции против России могут негативно повлиять на поставки металла основным импортерам, поэтому мы считаем действия ГМК вполне логичными для наличия гарантии металла на складах.
Цена: 7416
Цель: 7880
Рекомендация: Накапливать
ОАО "МТС"
Сегодня стало известно о том, что российский сотовый оператор МТС после почти годового отсутствия возвращается на рынок Узбекистана через создание российско-узбекского телекоммуникационного предприятия Universal Mobile Systems (UMS). Планы у нового предприятия остаются достаточно амбициозными – МТС планирует запустить в коммерческую эксплуатацию сеть мобильной связи на всей территории Узбекистана уже с 1 декабря 2014 года.
Возврат сотового оператора на узбекский рынок стал возможен только после того, как МТС подписала мировое соглашение с властями Узбекистана. Согласно достигнутой договоренности, МТС получила 50,01% в уставном капитале вновь созданного СП, а оставшиеся 49,99% акций будут принадлежат государственному «Центру радиосвязи, радиовещания и телевидения» при Госкомитете связи Узбекистана. В СП будет передано имущество, оборудование и инфраструктура, которые ранее принадлежали бывшей дочерней компании МТС в Узбекистане – «Уздунробита».
Теперь МТС получит возможность предоставлять услуги на базе лицензий в стандартах 2G,3G и LTE, поскольку СП получило необходимый частотный диапазон, номерную емкость и все разрешения для работы в соответствии с действующим законодательством Узбекистана.
Напомним, что МТС пришла на узбекский рынок еще в 2006-м году через компанию «Уздунробита», но летом 2012-го года правоохранительные органы Узбекистана заподозрили руководство компании в хищениях и уклонении от уплаты налогов. В итоге в апреле 2013-го года «Уздунробита» была признана банкротом, а МТС начала арбитражное разбирательство в международных судах, выведя расследование на международный уровень, поскольку весной 2014-го года МТС получила запрос от Минюста США о предоставлении информации относительно работы в Узбекистане.
Мы считаем, что в случае если в самое ближайшее время МТС и власти Узбекистана прекратят все арбитражные разбирательства в Международном центре по урегулированию инвестиционных споров при Всемирном банке, для котировок МТС после возобновления торгов 3 октября возврат на узбекский рынок будет очень позитивной новостью для котировок, поскольку снова откроет для компании весьма привлекательный и маржинальный рынок.
Цена: 274
Цель: 346,3
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter