2 декабря 2014 Forex Club Афанасьева Алена
Начало торговой недели для фондовых рынков прошло безрадостно, на фоне известий о снижении, рейтинга Японии, слабых показателей деловой активности из Китая и Германии, а также печальных результатах «пятничных распродаж» в США. Гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам суток потерял 2,2%. Британский FTSE снизился на 0,99%, а вот германский DAX потерял 0,17%, подобравшись почти вплотную к 10000 отметке.
Уставшие от продолжительных американских выходных трейдеры с понедельника вступили в торги очень активно, хотя и фундаментальных оснований для этого хватало. USD/JPY с самого утра получила стимул для роста в виде внезапного снижения суверенного рейтинга Японии в связи с вопросами по поводу решения проблем бюджетного дефицита. Это помогло паре первоначально пробраться выше 119,00, однако очень быстро пара развернулась на общем ослаблении доллара США и завершила торги в районе 118,30. EUR/USD поначалу снизилась в район 1,2420 под впечатлением слабых данных PMI из Германии (впервые с июля 2013 года индекс ушел ниже 50), однако распродажи USD в связи с невпечатляющими результатами продаж в «черную пятницу» вернули евро в район 1,2480 на закрытии. GBP/USD смогла продемонстрировать внушительное укрепление от 1,5648 на открытии до 1,5760, благодаря сильным данным по деловой активности Великобритании. Индекс вырос до 53,5 против прогноза 53,0. А USD/RUB в очередной раз продемонстрировала рост к рекордным максимумам, отметив 53,88, но спустившись в район 51,60 на закрытии.
Все те, кто не успел среагировать на результаты встречи ОПЕК на прошлой неделе, поспешили сделать это в понедельник утром, обвалив Brent к 5-летнему минимуму $67,52 за баррель. К закрытию торговых суток актив все же смог восстановиться выше $70,00, завершив торги в районе 72,70.
Драгоценные металлы порадовались падению американской валюты, а также слабым показателям розничных продаж в прошлую пятницу в США. Если это признак более медленных темпов восстановления крупнейшей экономики мира, то «бегство в качество» может продолжиться. XAU/USD укрепилось в район месячного максимума 1221,02 за унцию, откатившись в район 1210 на закрытии, а XAG/USD торговалась в районе 16,46 к завершению понедельника.
Прогноз на вторник, 2 декабря
Фондовый рынок
Акции Apple (AAPL) вчера обвалились от исторических максимумов $119,4 до $111,23 практически на 7%, но быстро откатились в район $114,6. И вроде не произошло ничего значительного, чтобы спровоцировать столь масштабный обвал, за исключением Morgan Stanley, которая сократила позиции по акции, пояснив это слишком резким удвоением цены актива за последние три года. Одновременно с этим были понижены рекомендации по технологическому сектору, что и могло стать основным катализатором яростной фиксации прибыли. Тем не менее, если посмотреть на график, цены вернулись лишь в район 2-недельных уровней, что выглядит больше как временная коррекция после продолжительного ралли. И на ближайшее время это будет означать, что отметка $117,00 представляет собой серьезный барьер, который, возможно, будет не так просто взять.
Тем не менее, перспективы у акции остаются очень неплохие, а текущие более низкие уровни могут привлечь внимание долгосрочных инвесторов. Правда, стоит принимать во внимание, что дальнейшее движение вверх теперь будет происходить медленнее, а впереди могут находиться довольно сильные барьеры.
Товарно-сырьевой рынок
Падение доллара США вкупе с не очень впечатляющими результатами по розничным продажам в прошедшую пятницу стало хорошим катализатором для роста цен на золото в рамках вчерашних торгов, а тот факт, что XAU/USD с такой легкостью пробила долгосрочный психологический уровень сопротивления $1200 может говорить о том, что восстановление актива может набрать обороты.
В пользу подобной динамики могут выступать не только технические факторы, но и признаки того, что темпы роста мировой экономики остаются довольно слабыми, а центробанки будут и далее воздерживаться от перехода к режиму ужесточения до тех пор, пока не убедятся в стабильности восстановительного процесса. Обратите внимание, вчера был понижен суверенный рейтинг Японии, индексы деловой активности обрабатывающей промышленности и Китая, и Германии оказались слабее ожиданий, причем у Германии показатель еще и перешел в зону спада. Американский сектор потребления, несмотря на стабилизацию рынку труда, пока тоже не готов идти на внушительные расходы, несмотря на то, что прогнозы по продажам в «черную пятницу» говорили о вероятности рекордных продаж. Вместо этого, объемы сократились на 11% г/г до 50,9 млрд долларов, а магазины встретили примерно на 6 миллионов покупателей меньше, чем ожидалось.
Ближайшей целью на пути вверх для золота может стать отметка $1240, как только сопротивление $1214 будет пробито.
Валютный рынок
Несмотря на то, что вчера ходили слухи о том, что коррекцию USD/RUB в район 51,60 поддержал Банк России, официального подтверждения о валютных интервенциях не поступило. Кроме того, стоит признать, что и соответствующее восстановление цен на нефть могло стать достаточным аргументом в пользу фиксации прибыли по перекупленной паре. Более того, уже после закрытия торговой сессии цены на Brent прибавили чуть больше одного доллара за баррель, что может уже сегодня отразиться на курсе пары на открытии торгов. Вполне возможен «гэп» вниз с самого старта с ближайшей целью на отметке 49,80.
Помимо того, что доллар США оставался под давлением, у пары USD/JPY не было причин для падения, особенно после того, как Moody’s понизило суверенный рейтинг Японии до A1 от AA3, ссылаясь на неопределенность в отношении программы сокращения госдолга. В качестве аргументов были высказаны и сомнения по поводу реализации «третьей стрелы» Абэ, направленной на структурные реформы. Тем не менее, вся эта критика и сомнения, похоже, не впечатлила и не напугала рынки, что может говорить о том, что инвесторы до конца не верят в ту мрачную картину, которую обрисовало рейтинговое агентство.
Стоит отметить, что рейтинговые агентства действительно печально известны своими частыми ошибками при оценке состояния трех крупнейших экономических систем мира. Из последних можно вспомнить 2011 год, когда SnP понизило рейтинг США, а в ответ получило внушительной многолетнее ралли на американском долговом рынке. На самом деле, есть серьезные основания быть более оптимистичным в отношении краткосрочных перспектив Японии, включая и резкое падение цен на энергоносители, и удешевление национальной валюты, которые только на руку экспортно-ориентированной экономике. Опубликованные вчера данные по капитальным расходам в 3 квартале могут говорить о том, что уже в 4 квартале мы можем увидеть внушительное восстановление ВВП.
Таким образом, не исключено, что уровень 119,00 по USD/JPY может представлять собой среднесрочный максимум, после которого не исключена внушительная коррекция. Ближайшей целью на пути вниз вновь является отметка 117,30.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Уставшие от продолжительных американских выходных трейдеры с понедельника вступили в торги очень активно, хотя и фундаментальных оснований для этого хватало. USD/JPY с самого утра получила стимул для роста в виде внезапного снижения суверенного рейтинга Японии в связи с вопросами по поводу решения проблем бюджетного дефицита. Это помогло паре первоначально пробраться выше 119,00, однако очень быстро пара развернулась на общем ослаблении доллара США и завершила торги в районе 118,30. EUR/USD поначалу снизилась в район 1,2420 под впечатлением слабых данных PMI из Германии (впервые с июля 2013 года индекс ушел ниже 50), однако распродажи USD в связи с невпечатляющими результатами продаж в «черную пятницу» вернули евро в район 1,2480 на закрытии. GBP/USD смогла продемонстрировать внушительное укрепление от 1,5648 на открытии до 1,5760, благодаря сильным данным по деловой активности Великобритании. Индекс вырос до 53,5 против прогноза 53,0. А USD/RUB в очередной раз продемонстрировала рост к рекордным максимумам, отметив 53,88, но спустившись в район 51,60 на закрытии.
Все те, кто не успел среагировать на результаты встречи ОПЕК на прошлой неделе, поспешили сделать это в понедельник утром, обвалив Brent к 5-летнему минимуму $67,52 за баррель. К закрытию торговых суток актив все же смог восстановиться выше $70,00, завершив торги в районе 72,70.
Драгоценные металлы порадовались падению американской валюты, а также слабым показателям розничных продаж в прошлую пятницу в США. Если это признак более медленных темпов восстановления крупнейшей экономики мира, то «бегство в качество» может продолжиться. XAU/USD укрепилось в район месячного максимума 1221,02 за унцию, откатившись в район 1210 на закрытии, а XAG/USD торговалась в районе 16,46 к завершению понедельника.
Прогноз на вторник, 2 декабря
Фондовый рынок
Акции Apple (AAPL) вчера обвалились от исторических максимумов $119,4 до $111,23 практически на 7%, но быстро откатились в район $114,6. И вроде не произошло ничего значительного, чтобы спровоцировать столь масштабный обвал, за исключением Morgan Stanley, которая сократила позиции по акции, пояснив это слишком резким удвоением цены актива за последние три года. Одновременно с этим были понижены рекомендации по технологическому сектору, что и могло стать основным катализатором яростной фиксации прибыли. Тем не менее, если посмотреть на график, цены вернулись лишь в район 2-недельных уровней, что выглядит больше как временная коррекция после продолжительного ралли. И на ближайшее время это будет означать, что отметка $117,00 представляет собой серьезный барьер, который, возможно, будет не так просто взять.
Тем не менее, перспективы у акции остаются очень неплохие, а текущие более низкие уровни могут привлечь внимание долгосрочных инвесторов. Правда, стоит принимать во внимание, что дальнейшее движение вверх теперь будет происходить медленнее, а впереди могут находиться довольно сильные барьеры.
Товарно-сырьевой рынок
Падение доллара США вкупе с не очень впечатляющими результатами по розничным продажам в прошедшую пятницу стало хорошим катализатором для роста цен на золото в рамках вчерашних торгов, а тот факт, что XAU/USD с такой легкостью пробила долгосрочный психологический уровень сопротивления $1200 может говорить о том, что восстановление актива может набрать обороты.
В пользу подобной динамики могут выступать не только технические факторы, но и признаки того, что темпы роста мировой экономики остаются довольно слабыми, а центробанки будут и далее воздерживаться от перехода к режиму ужесточения до тех пор, пока не убедятся в стабильности восстановительного процесса. Обратите внимание, вчера был понижен суверенный рейтинг Японии, индексы деловой активности обрабатывающей промышленности и Китая, и Германии оказались слабее ожиданий, причем у Германии показатель еще и перешел в зону спада. Американский сектор потребления, несмотря на стабилизацию рынку труда, пока тоже не готов идти на внушительные расходы, несмотря на то, что прогнозы по продажам в «черную пятницу» говорили о вероятности рекордных продаж. Вместо этого, объемы сократились на 11% г/г до 50,9 млрд долларов, а магазины встретили примерно на 6 миллионов покупателей меньше, чем ожидалось.
Ближайшей целью на пути вверх для золота может стать отметка $1240, как только сопротивление $1214 будет пробито.
Валютный рынок
Несмотря на то, что вчера ходили слухи о том, что коррекцию USD/RUB в район 51,60 поддержал Банк России, официального подтверждения о валютных интервенциях не поступило. Кроме того, стоит признать, что и соответствующее восстановление цен на нефть могло стать достаточным аргументом в пользу фиксации прибыли по перекупленной паре. Более того, уже после закрытия торговой сессии цены на Brent прибавили чуть больше одного доллара за баррель, что может уже сегодня отразиться на курсе пары на открытии торгов. Вполне возможен «гэп» вниз с самого старта с ближайшей целью на отметке 49,80.
Помимо того, что доллар США оставался под давлением, у пары USD/JPY не было причин для падения, особенно после того, как Moody’s понизило суверенный рейтинг Японии до A1 от AA3, ссылаясь на неопределенность в отношении программы сокращения госдолга. В качестве аргументов были высказаны и сомнения по поводу реализации «третьей стрелы» Абэ, направленной на структурные реформы. Тем не менее, вся эта критика и сомнения, похоже, не впечатлила и не напугала рынки, что может говорить о том, что инвесторы до конца не верят в ту мрачную картину, которую обрисовало рейтинговое агентство.
Стоит отметить, что рейтинговые агентства действительно печально известны своими частыми ошибками при оценке состояния трех крупнейших экономических систем мира. Из последних можно вспомнить 2011 год, когда SnP понизило рейтинг США, а в ответ получило внушительной многолетнее ралли на американском долговом рынке. На самом деле, есть серьезные основания быть более оптимистичным в отношении краткосрочных перспектив Японии, включая и резкое падение цен на энергоносители, и удешевление национальной валюты, которые только на руку экспортно-ориентированной экономике. Опубликованные вчера данные по капитальным расходам в 3 квартале могут говорить о том, что уже в 4 квартале мы можем увидеть внушительное восстановление ВВП.
Таким образом, не исключено, что уровень 119,00 по USD/JPY может представлять собой среднесрочный максимум, после которого не исключена внушительная коррекция. Ближайшей целью на пути вниз вновь является отметка 117,30.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter