7 декабря 2014 Forex Club Рогова Ирина
На минувшей неделе фондовые индексы, хоть и продемонстрировали разнонаправленную динамику под влиянием большого числа различных отчетов в конечном счете все же в большинстве своем продемонстрировали умеренно-позитивную динамику. Исключением стал лишь американский NASDAQ, который потерял 0,63%. Dow Jones продемонстрировал рост на 0,74%, в очередной раз обновив максимум на уровне 17978 чему в немалой степени способствовали более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда США. Немецкий индекс DAX добавил по итогам пятидневки 1,21%, даже, несмотря на недостаточно мягкие комментарии, сделанные Марио Драги после публикации решения по монетарной политике. Некоторую поддержку индекс получил со стороны данных по промышленным заказам в Германии, которые продемонстрировали рост. Японский Nikkei добавил 3,29%, став лидером роста, а гонконгский Hang Seng вырос всего на 0,34%. Рост азиатских индексов обусловлен ожиданиями дальнейшего стимулирования экономики европейским и японским регуляторами.
Драгоценные металлы начали неделю достаточно позитивно, продемонстрировав резкий рост после того, как стало известно, что «черная пятница» в США прошла хуже, чем предполагалось. И именно движение понедельника позволило им завершить неделю в плюсе, так как вышедшие в пятницу данные по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе продемонстрировали более сильный, чем ожидалось, рост и подтвердили, что экономика США демонстрирует достаточную силу, чтобы ФРС мог перейти к ужесточению монетарной политики в предполагаемые сроки. Серебро выросло на 5,34%. Золото добавило 2,15%.
Нефть марки Brent после неудачной попытки развить восходящую коррекцию, которая была сдержана уровнем 72,50, возобновила снижение и к завершению недели подошла на уровне 68,79, потеряв по ее итогам 1,73%. Дополнительное давление на котировки черного золота оказали сообщения о том, что Саудовская Аравия объявила о снижении январских цен для стран Азии и США. Таким образом страна показала, что готова бороться за свою долю рынка.
На валютном рынке пара USD/RUB начала неделю гэпом вверх, который так и не смогла закрыть. Потери российской валюты составили 6,86%. возобновила восходящее движение. При этом, ни действия Банка России, который продавал валюту с целью поддержки рубля, ни заявления Президента РФ о том, что правительство и Центробанк должны отбить у спекулянтов охоту играть на колебаниях курса рубля не смогли помочь валюте отыграть потери. USD/JPY по итогам недели вновь обновила 7-летний максимум, продемонстрировав рост на 2,32%. Доллар США остается фаворитов рынка. К тому же, статистика из США в последнее время сигнализирует о том, что экономика Штатов довольно прочно стоит на пути восстановления. А вот от Банка Японии все еще ждут дополнительных мер стимулирования, а на минувшей неделе стране был понижен рейтинг.
Прогноз на неделю 8 - 12 декабря
Фондовый рынок
Стоит отметить, что, как правило, декабрь на фондовом рынке проходит в позитивном ключе. Но из любого правила бывают исключения, поэтому рассчитывать только на эту закономерность не следует. Предстоящая неделя не порадует таким числом значимых отчетов, как минувшая. Тем не менее, отдельные релизы заслуживают довольно пристального внимания. Основные катализаторы рынок может получить в четверг и пятницу. США опубликуют данные по розничным продажам, отчет по индексу цен производителей и потребительскому доверию от Университета Мичигана. Признаки дальнейшей стабилизации американской экономики будут с оптимизмом восприняты фондовым рынком и могут подтолкнуть индексы к новым высотам. Хотя, если говорить о Dow Jones, можно отметить, что он все ближе подбирается к психологическому сопротивлению на уровне 18000, пройти который может быть непросто. Тем не менее, именно этот уровень можно назвать в качестве ближайшей цели движения. Nasdaq уже начал коррекцию и не исключено, что в начале недели он ее продолжит, снижаясь в район уровня 4245,85, который может стать достаточно интересной точкой для входа на покупку. Немецкий DAX может попасть под влияние публикации данных по программе LTRO, проводимой ЕЦБ. Высокие цифры будут свидетельствовать о повышенном спросе на ликвидность, что может поддержать индекс, который уже смог закрепиться выше уровня 10000. Первичной целью роста может стать отметка 10100. Довольно большой блок статистики будет опубликован в течение недели по экономике Китая: отчет по внешнеторговому балансу, индексу потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. Признаки дальнейшего охлаждения экономики Поднебесной могут спровоцировать рост ожиданий дополнительного стимулирования со стороны Народного Банка Китая и это будет в состоянии поддержать азиатские индексы. Гонконгский HSI может нацелиться на движение в район уровня 24352.
Товарно-сырьевой рынок
Референдум в Швейцарии, прошедший на минувших выходных, не оправдал надежд. Страна проголосовала «против» выдвинутых инициатив. Поэтому золото может оставаться под давлением, тем более, что состояние экономики США пока не вызывает особых опасений и не дает оснований ждать, что ФРС США отложит на неопределенный срок начало повышения ставки. В целом, можно предполагать, что на предстоящей неделе драгоценные металлы будут в большей степени следовать за американскими данными. Сильная статистика продолжит оказывать давление на золото и серебро, которое может только усилиться, если инфляция на уровне производителей окажется ниже ожиданий. После прорыва ниже уровня 1180,00 котировки золота могут снизиться к отметке 1157,92, серебро в этом случае может откатиться к 16,000 и, далее, к 15,469. Хотя, если фондовый рынок начнет нисходящую коррекцию, это может вызвать краткосрочное перераспределение средств в пользу рынка металлов, что поможет вернуться им в район максимумов прошлой недели.
Котировки нефти Brent уже в достаточной мере отыграли решение ОПЕК, что и показала динамика прошлой недели, когда обвал цен приостановился. Но борьба за рынок продолжается, о чем красноречиво свидетельствует решение Саудовской Аравии. Замедление мировой экономики обуславливает недостаточно высокий спрос на черное золото, добыча которого находится на многолетних максимумах. Дисбаланс спроса и предложения может продолжить оказывать давление на котировки нефти. При прорыве нижней границы диапазона, в котором цены удерживались на прошлой неделе (68,66 – 72,50), откроется путь дальше вниз к отметке 66,50 долларов за баррель.
Валютный рынок
Пара доллар/рубль по-прежнему может демонстрировать довольно высокую волатильность. Хотя после того, как стало известно о вмешательстве в ход торгов Центробанка России, которое он осуществлял 1 и 3 декабря, продав валюты в общей сложности на сумму $2,6 млрд, не исключено, что активность продавцов рубля несколько снизится, поскольку действия Банка России на данном этапе предсказать довольно сложно. И это может даже способствовать краткосрочному укреплению рубля. Возможно, котировки снизятся в район уровня 51,00. К тому же, не стоит забывать о том, что 11 декабря состоится заседание совета директоров Банка России. На прошлом заседании регулятор повысил ключевую ставку сразу на 1,5%. Выбор перед ЦБ стоит непростой: с одной стороны, необходимость в дальнейшем ужесточении монетарной политики может быть обусловлена ростом инфляции, с другой, экономике необходима ликвидность, поскольку она находится на пороге рецессии. Если ужесточение продолжится, USD/RUB может ускорить падение в краткосрочной перспективе. Фактором риска для российской валюты остается динамика цен на нефть.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Драгоценные металлы начали неделю достаточно позитивно, продемонстрировав резкий рост после того, как стало известно, что «черная пятница» в США прошла хуже, чем предполагалось. И именно движение понедельника позволило им завершить неделю в плюсе, так как вышедшие в пятницу данные по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе продемонстрировали более сильный, чем ожидалось, рост и подтвердили, что экономика США демонстрирует достаточную силу, чтобы ФРС мог перейти к ужесточению монетарной политики в предполагаемые сроки. Серебро выросло на 5,34%. Золото добавило 2,15%.
Нефть марки Brent после неудачной попытки развить восходящую коррекцию, которая была сдержана уровнем 72,50, возобновила снижение и к завершению недели подошла на уровне 68,79, потеряв по ее итогам 1,73%. Дополнительное давление на котировки черного золота оказали сообщения о том, что Саудовская Аравия объявила о снижении январских цен для стран Азии и США. Таким образом страна показала, что готова бороться за свою долю рынка.
На валютном рынке пара USD/RUB начала неделю гэпом вверх, который так и не смогла закрыть. Потери российской валюты составили 6,86%. возобновила восходящее движение. При этом, ни действия Банка России, который продавал валюту с целью поддержки рубля, ни заявления Президента РФ о том, что правительство и Центробанк должны отбить у спекулянтов охоту играть на колебаниях курса рубля не смогли помочь валюте отыграть потери. USD/JPY по итогам недели вновь обновила 7-летний максимум, продемонстрировав рост на 2,32%. Доллар США остается фаворитов рынка. К тому же, статистика из США в последнее время сигнализирует о том, что экономика Штатов довольно прочно стоит на пути восстановления. А вот от Банка Японии все еще ждут дополнительных мер стимулирования, а на минувшей неделе стране был понижен рейтинг.
Прогноз на неделю 8 - 12 декабря
Фондовый рынок
Стоит отметить, что, как правило, декабрь на фондовом рынке проходит в позитивном ключе. Но из любого правила бывают исключения, поэтому рассчитывать только на эту закономерность не следует. Предстоящая неделя не порадует таким числом значимых отчетов, как минувшая. Тем не менее, отдельные релизы заслуживают довольно пристального внимания. Основные катализаторы рынок может получить в четверг и пятницу. США опубликуют данные по розничным продажам, отчет по индексу цен производителей и потребительскому доверию от Университета Мичигана. Признаки дальнейшей стабилизации американской экономики будут с оптимизмом восприняты фондовым рынком и могут подтолкнуть индексы к новым высотам. Хотя, если говорить о Dow Jones, можно отметить, что он все ближе подбирается к психологическому сопротивлению на уровне 18000, пройти который может быть непросто. Тем не менее, именно этот уровень можно назвать в качестве ближайшей цели движения. Nasdaq уже начал коррекцию и не исключено, что в начале недели он ее продолжит, снижаясь в район уровня 4245,85, который может стать достаточно интересной точкой для входа на покупку. Немецкий DAX может попасть под влияние публикации данных по программе LTRO, проводимой ЕЦБ. Высокие цифры будут свидетельствовать о повышенном спросе на ликвидность, что может поддержать индекс, который уже смог закрепиться выше уровня 10000. Первичной целью роста может стать отметка 10100. Довольно большой блок статистики будет опубликован в течение недели по экономике Китая: отчет по внешнеторговому балансу, индексу потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. Признаки дальнейшего охлаждения экономики Поднебесной могут спровоцировать рост ожиданий дополнительного стимулирования со стороны Народного Банка Китая и это будет в состоянии поддержать азиатские индексы. Гонконгский HSI может нацелиться на движение в район уровня 24352.
Товарно-сырьевой рынок
Референдум в Швейцарии, прошедший на минувших выходных, не оправдал надежд. Страна проголосовала «против» выдвинутых инициатив. Поэтому золото может оставаться под давлением, тем более, что состояние экономики США пока не вызывает особых опасений и не дает оснований ждать, что ФРС США отложит на неопределенный срок начало повышения ставки. В целом, можно предполагать, что на предстоящей неделе драгоценные металлы будут в большей степени следовать за американскими данными. Сильная статистика продолжит оказывать давление на золото и серебро, которое может только усилиться, если инфляция на уровне производителей окажется ниже ожиданий. После прорыва ниже уровня 1180,00 котировки золота могут снизиться к отметке 1157,92, серебро в этом случае может откатиться к 16,000 и, далее, к 15,469. Хотя, если фондовый рынок начнет нисходящую коррекцию, это может вызвать краткосрочное перераспределение средств в пользу рынка металлов, что поможет вернуться им в район максимумов прошлой недели.
Котировки нефти Brent уже в достаточной мере отыграли решение ОПЕК, что и показала динамика прошлой недели, когда обвал цен приостановился. Но борьба за рынок продолжается, о чем красноречиво свидетельствует решение Саудовской Аравии. Замедление мировой экономики обуславливает недостаточно высокий спрос на черное золото, добыча которого находится на многолетних максимумах. Дисбаланс спроса и предложения может продолжить оказывать давление на котировки нефти. При прорыве нижней границы диапазона, в котором цены удерживались на прошлой неделе (68,66 – 72,50), откроется путь дальше вниз к отметке 66,50 долларов за баррель.
Валютный рынок
Пара доллар/рубль по-прежнему может демонстрировать довольно высокую волатильность. Хотя после того, как стало известно о вмешательстве в ход торгов Центробанка России, которое он осуществлял 1 и 3 декабря, продав валюты в общей сложности на сумму $2,6 млрд, не исключено, что активность продавцов рубля несколько снизится, поскольку действия Банка России на данном этапе предсказать довольно сложно. И это может даже способствовать краткосрочному укреплению рубля. Возможно, котировки снизятся в район уровня 51,00. К тому же, не стоит забывать о том, что 11 декабря состоится заседание совета директоров Банка России. На прошлом заседании регулятор повысил ключевую ставку сразу на 1,5%. Выбор перед ЦБ стоит непростой: с одной стороны, необходимость в дальнейшем ужесточении монетарной политики может быть обусловлена ростом инфляции, с другой, экономике необходима ликвидность, поскольку она находится на пороге рецессии. Если ужесточение продолжится, USD/RUB может ускорить падение в краткосрочной перспективе. Фактором риска для российской валюты остается динамика цен на нефть.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter