7 января 2015 Pro Finance Service
Во вторник на рынках продолжили доминировать антирисковые настроения
На торгах во вторник евро/иена опустился до двухмесячного минимума на фоне роста антирисковых настроений, продолжения обвала нефтяных котировок и снижения доходности бондов по всему миру. Единая валюта остается под давлением в преддверии выборов в Греции, результаты которых могут привести к выходу страны из Еврозоны. Норвежская крона обновила трехнедельный минимум, рубль вновь подешевел, а аусси и киви подорожали на новостях из Китая. «Иена растет на фоне снижения аппетита к риску и роста спроса на «надежные» активы в целом», - отмечает Джо Манимбо из Western Union Business Solutions. – «А главной причиной снижения евро остается не обеспокоенность относительно Греции, а фундаментальная слабость экономики региона». Отметим, что облигации Казначейства США закрыли ростом седьмую сессию подряд, благодаря чему доходность 10-летних бондов впервые с прошлого октября опустилась ниже 2%.
Barclays Capital: торговые рекомендации по основным валютным парам
Евро/доллар: мы остаемся медведями по паре и ожидаем возобновления снижения. Нашими целями остаются отметки $1.1825 и $1.1640 (минимум 2005 года);
Доллар/иена: после прорыва парой поддержки Y118.85 мы краткосрочно занимаем нейтральную позицию. Мы видим отчетливые риски того, что перед возобновлением аптренлда пара может краткосрочно, но быстро снизиться до Y117.55 или даже Y 116.70. В рамках нашей долгосрочной бычьей стратегии по доллар/иене мы предпочитаем покупать на спадах в ожидании прорыва выше Y120.85, который откроет дорогу для возвращения к максимуму 2014 года (Y121.85) и дальнейшего роста к Y124.15 (область максимумов 2007 года);
Фунт/доллар: закрытие понедельника подтвердило обоснованность наших медвежьих взглядов. Мы ждем продолжения даунтренда по направлению к $1.5100 и психологической отметке $1.5000;
Аусси/доллар: мы остаемся медведями по паре, но предпочитаем продавать на росте. Ожидается, что интерес к продаже усилится при коррекции в область $0.8215, после чего даунтренд возобновится и аусси подешевеет до $0.8035, а затем и до $0.7950 и $0.7700. Ближайшее сопротивление - $0.8170 (21-дневная МА).
ABN Amro: вперед, к паритету!
Валютные стратеги ABN Amro полагают, что нисходящее движение евро/доллара может замедлиться, однако от пары стоит ожидать дальнейшего устойчивого развития нисходящего тренда. Предпосылки для этого создает слабость экономики Еврозоны, политические проблемы в Европе и медленный ход структурных реформ. В ABN Amro ожидают первого повышения ставок ФРС уже в июне и полагают, что ужесточение политики в США может оказаться более скорым, нежели ожидает большинство участников рынка. Стратеги банка придерживаются прогноза по евро/доллару на конец первого квартала на уровне $1.17, на уровне $1.15 на конец второго, а также сообщают о снижении прогноза на конец 2015 с $1.15 и $1.10, причем на этом евро не остановится - в банке ожидают падения курса к $1.00 в следующем году.
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ: QE от ЕЦБ заставит евро подешеветь еще больше
Почти 12-процентное снижение евро по отношению к доллару в 2014 году стало самым крупным с 2005 года, когда единая валюта подешевела на 12.6%, отмечают в своих комментариях эксперты из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Стратеги банка были несколько удивлены масштабами продаж евро в конце 2014 года, которые «подогревались» ростом ожиданий количественного ослабления, в которое ЕЦБ должен включить государственные облигации. «Как и большинство на рынке, мы ожидаем, что Центробанк Европы объявит о программе QE на очередном заседании 22 января. По нашему мнению объем программы количественного ослабления, включающей суверенные облигации, будет, как минимум, 500 млрд. евро. По крайней мере, такая сумма необходима, чтобы увеличить баланс ЕЦБ до 3 трлн. евро. Того объема, который был в начале 2012 года. Объем программы свыше 500 млрд. будет фактором еще более глубокого падения единой валюты», - сообщают стратеги BTMU. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ прогнозирует падение курса евро/доллар до 1.15 в течение 6 месяцев и до 1.12 к концу 2015 года.
Societe Generale предпочитает против доллара продавать фунт, а не евро
В текущих условиях, когда речь идет исключительно о том, против чего выгоднее покупать доллар, валютные стратеги из Societe Generale предпочитают короткие позиции в паре фунт/доллар шортам в паре евро/доллар. Почему? Эксперты банка объясняют свою позицию тем, что позиционирование в этой паре выглядит менее сложной задачей, так как слабые экономические данные по Великобритании продолжают удивлять рынок. По мнению специалистов Societe Generale экономические негативные данные в Великобритании будут постоянной темой в ближайшие месяцы.
Commerzbank рекомендует продать фунт против иены и зафиксировать прибыль от короткой позиции в новозеландском долларе
Стратегической торговой идеей этой недели является продажа британского фунта против японской иены, а также фиксация прибыли от продажи новозеландского доллара против валюты США, утверждает Карен Джонс, глава технического анализа из Commerzbank. Эксперты рекомендует продавать фунт/иену на попытках роста до 181.00, добавляться к шортам вплоть до 182.20. Стоп-лосс следует установить на 184.50. Тейк-профит разместить на 175.00
Morgan Stanley: ищите возможность продать канадский доллар
Группа валютных стратегов Morgan Stanley под управлением Ханса Редекера считает, что падение цен на нефть вызывает снижение инвестиций в нефтяной сектор. Это подрывает позиции канадской экономики и оказывает и будет оказывать дальнейшее негативное влияние на канадский доллар. Банковский сектор Канады может оказаться в очень затруднительном положении на фоне слабости энергетического сектора страны и снижения активности в секторе недвижимости и ипотечного кредитования. Morgan Stanley рекомендует искать удобную точку входа в короткие позиции по канадскому доллару.
Goldman Sachs о сегодняшней публикации протокола FOMC
Если сложить вместе результаты декабрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC), суммарные экономические прогнозы и пресс-конференцию главы ФРС, то эта информация была довольно близка к рыночным ожиданиям. Коммюнике FOMC немного было смещено в «голубиную сторону», комментарии в рамках пресс-конференции имели чуть более «ястребиный настрой». Что касается сегодняшних «минуток» (протокола FOMC), ключевыми моментами будут:
Как члены Комитета интерпретируют слово «терпение», которое содержалось в инструкции.
С позиции происходящего на нефтяном рынке, как обсуждались перспективы экономического роста и инфляции
Была ли высказана озабоченность по поводу долгосрочных инфляционных ожиданий.
Если в протоколе замечание госпожи Йеллен по поводу того, что цикл повышения ставки, когда начнется, не может происходить с прерываниями.
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На торгах во вторник евро/иена опустился до двухмесячного минимума на фоне роста антирисковых настроений, продолжения обвала нефтяных котировок и снижения доходности бондов по всему миру. Единая валюта остается под давлением в преддверии выборов в Греции, результаты которых могут привести к выходу страны из Еврозоны. Норвежская крона обновила трехнедельный минимум, рубль вновь подешевел, а аусси и киви подорожали на новостях из Китая. «Иена растет на фоне снижения аппетита к риску и роста спроса на «надежные» активы в целом», - отмечает Джо Манимбо из Western Union Business Solutions. – «А главной причиной снижения евро остается не обеспокоенность относительно Греции, а фундаментальная слабость экономики региона». Отметим, что облигации Казначейства США закрыли ростом седьмую сессию подряд, благодаря чему доходность 10-летних бондов впервые с прошлого октября опустилась ниже 2%.
Barclays Capital: торговые рекомендации по основным валютным парам
Евро/доллар: мы остаемся медведями по паре и ожидаем возобновления снижения. Нашими целями остаются отметки $1.1825 и $1.1640 (минимум 2005 года);
Доллар/иена: после прорыва парой поддержки Y118.85 мы краткосрочно занимаем нейтральную позицию. Мы видим отчетливые риски того, что перед возобновлением аптренлда пара может краткосрочно, но быстро снизиться до Y117.55 или даже Y 116.70. В рамках нашей долгосрочной бычьей стратегии по доллар/иене мы предпочитаем покупать на спадах в ожидании прорыва выше Y120.85, который откроет дорогу для возвращения к максимуму 2014 года (Y121.85) и дальнейшего роста к Y124.15 (область максимумов 2007 года);
Фунт/доллар: закрытие понедельника подтвердило обоснованность наших медвежьих взглядов. Мы ждем продолжения даунтренда по направлению к $1.5100 и психологической отметке $1.5000;
Аусси/доллар: мы остаемся медведями по паре, но предпочитаем продавать на росте. Ожидается, что интерес к продаже усилится при коррекции в область $0.8215, после чего даунтренд возобновится и аусси подешевеет до $0.8035, а затем и до $0.7950 и $0.7700. Ближайшее сопротивление - $0.8170 (21-дневная МА).
ABN Amro: вперед, к паритету!
Валютные стратеги ABN Amro полагают, что нисходящее движение евро/доллара может замедлиться, однако от пары стоит ожидать дальнейшего устойчивого развития нисходящего тренда. Предпосылки для этого создает слабость экономики Еврозоны, политические проблемы в Европе и медленный ход структурных реформ. В ABN Amro ожидают первого повышения ставок ФРС уже в июне и полагают, что ужесточение политики в США может оказаться более скорым, нежели ожидает большинство участников рынка. Стратеги банка придерживаются прогноза по евро/доллару на конец первого квартала на уровне $1.17, на уровне $1.15 на конец второго, а также сообщают о снижении прогноза на конец 2015 с $1.15 и $1.10, причем на этом евро не остановится - в банке ожидают падения курса к $1.00 в следующем году.
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ: QE от ЕЦБ заставит евро подешеветь еще больше
Почти 12-процентное снижение евро по отношению к доллару в 2014 году стало самым крупным с 2005 года, когда единая валюта подешевела на 12.6%, отмечают в своих комментариях эксперты из Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Стратеги банка были несколько удивлены масштабами продаж евро в конце 2014 года, которые «подогревались» ростом ожиданий количественного ослабления, в которое ЕЦБ должен включить государственные облигации. «Как и большинство на рынке, мы ожидаем, что Центробанк Европы объявит о программе QE на очередном заседании 22 января. По нашему мнению объем программы количественного ослабления, включающей суверенные облигации, будет, как минимум, 500 млрд. евро. По крайней мере, такая сумма необходима, чтобы увеличить баланс ЕЦБ до 3 трлн. евро. Того объема, который был в начале 2012 года. Объем программы свыше 500 млрд. будет фактором еще более глубокого падения единой валюты», - сообщают стратеги BTMU. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ прогнозирует падение курса евро/доллар до 1.15 в течение 6 месяцев и до 1.12 к концу 2015 года.
Societe Generale предпочитает против доллара продавать фунт, а не евро
В текущих условиях, когда речь идет исключительно о том, против чего выгоднее покупать доллар, валютные стратеги из Societe Generale предпочитают короткие позиции в паре фунт/доллар шортам в паре евро/доллар. Почему? Эксперты банка объясняют свою позицию тем, что позиционирование в этой паре выглядит менее сложной задачей, так как слабые экономические данные по Великобритании продолжают удивлять рынок. По мнению специалистов Societe Generale экономические негативные данные в Великобритании будут постоянной темой в ближайшие месяцы.
Commerzbank рекомендует продать фунт против иены и зафиксировать прибыль от короткой позиции в новозеландском долларе
Стратегической торговой идеей этой недели является продажа британского фунта против японской иены, а также фиксация прибыли от продажи новозеландского доллара против валюты США, утверждает Карен Джонс, глава технического анализа из Commerzbank. Эксперты рекомендует продавать фунт/иену на попытках роста до 181.00, добавляться к шортам вплоть до 182.20. Стоп-лосс следует установить на 184.50. Тейк-профит разместить на 175.00
Morgan Stanley: ищите возможность продать канадский доллар
Группа валютных стратегов Morgan Stanley под управлением Ханса Редекера считает, что падение цен на нефть вызывает снижение инвестиций в нефтяной сектор. Это подрывает позиции канадской экономики и оказывает и будет оказывать дальнейшее негативное влияние на канадский доллар. Банковский сектор Канады может оказаться в очень затруднительном положении на фоне слабости энергетического сектора страны и снижения активности в секторе недвижимости и ипотечного кредитования. Morgan Stanley рекомендует искать удобную точку входа в короткие позиции по канадскому доллару.
Goldman Sachs о сегодняшней публикации протокола FOMC
Если сложить вместе результаты декабрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC), суммарные экономические прогнозы и пресс-конференцию главы ФРС, то эта информация была довольно близка к рыночным ожиданиям. Коммюнике FOMC немного было смещено в «голубиную сторону», комментарии в рамках пресс-конференции имели чуть более «ястребиный настрой». Что касается сегодняшних «минуток» (протокола FOMC), ключевыми моментами будут:
Как члены Комитета интерпретируют слово «терпение», которое содержалось в инструкции.
С позиции происходящего на нефтяном рынке, как обсуждались перспективы экономического роста и инфляции
Была ли высказана озабоченность по поводу долгосрочных инфляционных ожиданий.
Если в протоколе замечание госпожи Йеллен по поводу того, что цикл повышения ставки, когда начнется, не может происходить с прерываниями.
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter