27 января 2015 Forex Club Афанасьева Алена
Фондовые рынки продолжили торговлю в позитивном настроении, возможно, потому что на текущей неделе все внимание переключится на ФРС. Причем после череды известий о снижении ставок и смягчении монетарной политики ключевым ЦБ мира многие полагают, что Джанет Йеллен будет звучать «мягче». В результате, гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток прибавил 0,24%. Тем временем, британский FTSE укрепился на 1,2%, а германский DAX прирос сразу на 2,2%. Американские фондовые индексы также демонстрировали укрепление к завершению торговых суток.
Это был очень волнительный и волатильный день, который утром начался с победы левой греческой партии «Сириза», а закончился снижением суверенного рейтинга России до «мусорного» агентством SnP. Оба события, в общем, ожидаемые и заложенные в цены, однако вполне себе серьезный фактор для резких колебаний валют. Несмотря на то, что новости из Греции поначалу надавили на EUR/USD, спустив пару к очередному многолетнему минимуму 1,1096, однако общее коррекционное движение помогло паре завершить торги в районе 1,1266. Тем временем, GBP/USD тоже восстановилась выше 1,50, завершив торги в районе 1,5080. USD/JPY смогла откатиться от азиатского минимума 117,26 до 118,44 на закрытии. USD/RUB доросла до района 65,97 на закрытии в связи с нарастающим геополитическим напряжением, вызванным военными действиями в Мариуполе.
Цены на нефть колебались в рамках узких диапазонов, то падая вниз, то поднимаясь на противоречивых известиях с рынка. В результате, Brent открыла торги на $48,25 за баррель, скатилась до $47,55, затем добралась до 49,25, к завершению торгов вернувшись в район уровней открытия.
Драгоценные металлы немного откатились от максимумов, достигнутых на прошлой неделе в рамках технической коррекции. Итак, XAU/USD от уровня открытия $1294,72 скатилась до 5-дневного минимума $1275,81 и закрылось в районе $1281 за унцию, а серебро торговалось вблизи 17,90 на закрытии.
Прогноз на вторник, 27 января
Фондовый рынок
Несмотря на обилие важных политических и экономических новостей понедельника, фондовый рынок, скорее всего, предпочтет сконцентрировать свое внимание на этой неделе на результатах и риторике заседания FOMC, которое завершится в среду. С одной стороны, экономические данные демонстрировали неплохую динамику, что может заставить Федрезерв сократить срок перехода к ужесточению монетарной политике. Но с другой стороны, инфляция находится на слишком низких уровнях, что может убедить регулятора оставаться в прежнем режиме под угрозой дефляции. Вполне возможно, что именно второй аргумент возобладает на ближайшем заседании: фактор падающих цен на энергоносители, укрепляющегося доллара США и слишком медленных темпов роста заработной платы заставляет ожидать дальнейшего падения CPI ниже 2%-ного уровня. Если мы услышим мягкий комментарии на этот раз, это способно вызвать всплеск спроса на американские NASDAQ-100 (NQ) и Dow Jones (YM), прибавив им порядка 2% на событии.
И еще сегодня мы не могли пройти мимо новостей от IBM - вчера компания обвалилась почти на 1,5% на слухах о том, что на этой неделе будет объявлено о сокращении 110 тыс. работников. Если слухи окажутся правдой – это практически в два раза больше размера крупнейшего в истории США разового увольнения. Причем самые большие цифры показала опять же IBM в 1993 года, сократив персонал на 60 тысяч. Скорее всего дело в том, что компания переориентируется на более дешевую рабочую силу в Индии, полностью закрывая все позиции в США. Однако стоит понимать, что там где идет оптимизация затрат и сокращение неэффективных сотрудников есть место для хорошего роста в последующие несколько кварталов. Таким образом, текущие, довольно низкие уровни по акции можно использовать как привлекательную точку входа для среднесрочных торгов.
Товарно-сырьевой рынок
От Baker Hughes вновь пришли очередные данные по числу работающих нефтяных и газовых скважин, которые принесли очередную неделю снижения. На фоне падающих цен на нефть американская компания объявила о планах сократить 7 тыс. рабочих в течение ближайших месяцев. Австралийский гигант BHP также объявил о снижении числа шельфовых скважин в США на 40% к концу финансового года. Итак, по последним данным, после того как число работающих скважин достигло максимума 1609 в октябре 2014 года, показатель уверенно идет вниз и уже снизился на 18% до 1317. Когда показатель достигнет отметки 1200, которая наблюдалась в начале 2013 года, можно будет говорить о развороте нисходящего тренда по ценам на нефть – выросшее от 400 в 2010 году до 1600 в 2014 число скважин начнет приходить к более сбалансированному значению.
Кроме того, вчера генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри заявил, что недостаток инвестиций в будущем может довести цены на нефть до отметки $200 за баррель. Стоит запомнить этот момент – впервые за долгое время представителя картеля высказался столь агрессивно. Вполне возможно, что все это подготовка к более активным вербальным интервенциям, которые могут вернуть Brent выше $50 за баррель и передвинуть границы текущего диапазона вверх до $55-$60 за баррель.
Валютный рынок
Впервые с 2005 года суверенный рейтинг России был в понедельник понижен до мусорного. Агентство SnP предупредило о том, что это произойдет, большинство инвесторов ждали этого еще 16 января, а министр экономического развития Улюкаев говорил о высокой вероятности подобного сценария. Так станет ли это большим ударом по российскому рынку? Скорее всего, кратковременную реакцию на «эффекте неожиданности» мы действительно увидим с обвалом отечественных фондовых индексов и резким «гэпом» вверх по USD/RUB на открытии торговой сессии. Тем не менее, коррекция может прийти уже спустя несколько часов, так как, во-первых, остаются еще два рейтинговых агентства, которые еще не пересмотрели свои оценки до соответствующего статуса; во-вторых, все понимают, что проблема в политической позиции, а не уровне госдолга – он у нас не превышает 10-12% от ВВП, что является самым низким среди стран «Большой двадцатки»; в-третьих, решение было ожидаемо и давно уже заложено в цены. Сейчас усугубить позиции рубля могут только дополнительные санкции. Таким образом, мы не исключаем, что USD/RUB попытается на открытии подойти к отметке 70,00, однако затем будет неминуемая коррекция к 67,00.
EUR/USD уже дважды тестировала поддержку 1,100 и оба раза безуспешно. По всей вероятности именно этот уровень станет тем самым «дном», который сможет остановить дальнейшее падение пары на некоторое время. Во-первых, самые негативные известия уже включены в цену. Во-вторых, технически пара перепродана, а число коротких позиций зашкаливает. В-третьих, опасения по поводу политического конфликта между Грецией и еврозоной начинают спадать. А, в-четвертых, свою роль может сыграть и близящееся заседание FOMC, которое тоже может принести свои сюрпризы в виде более мягкого настроя Джанет Йеллен.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Это был очень волнительный и волатильный день, который утром начался с победы левой греческой партии «Сириза», а закончился снижением суверенного рейтинга России до «мусорного» агентством SnP. Оба события, в общем, ожидаемые и заложенные в цены, однако вполне себе серьезный фактор для резких колебаний валют. Несмотря на то, что новости из Греции поначалу надавили на EUR/USD, спустив пару к очередному многолетнему минимуму 1,1096, однако общее коррекционное движение помогло паре завершить торги в районе 1,1266. Тем временем, GBP/USD тоже восстановилась выше 1,50, завершив торги в районе 1,5080. USD/JPY смогла откатиться от азиатского минимума 117,26 до 118,44 на закрытии. USD/RUB доросла до района 65,97 на закрытии в связи с нарастающим геополитическим напряжением, вызванным военными действиями в Мариуполе.
Цены на нефть колебались в рамках узких диапазонов, то падая вниз, то поднимаясь на противоречивых известиях с рынка. В результате, Brent открыла торги на $48,25 за баррель, скатилась до $47,55, затем добралась до 49,25, к завершению торгов вернувшись в район уровней открытия.
Драгоценные металлы немного откатились от максимумов, достигнутых на прошлой неделе в рамках технической коррекции. Итак, XAU/USD от уровня открытия $1294,72 скатилась до 5-дневного минимума $1275,81 и закрылось в районе $1281 за унцию, а серебро торговалось вблизи 17,90 на закрытии.
Прогноз на вторник, 27 января
Фондовый рынок
Несмотря на обилие важных политических и экономических новостей понедельника, фондовый рынок, скорее всего, предпочтет сконцентрировать свое внимание на этой неделе на результатах и риторике заседания FOMC, которое завершится в среду. С одной стороны, экономические данные демонстрировали неплохую динамику, что может заставить Федрезерв сократить срок перехода к ужесточению монетарной политике. Но с другой стороны, инфляция находится на слишком низких уровнях, что может убедить регулятора оставаться в прежнем режиме под угрозой дефляции. Вполне возможно, что именно второй аргумент возобладает на ближайшем заседании: фактор падающих цен на энергоносители, укрепляющегося доллара США и слишком медленных темпов роста заработной платы заставляет ожидать дальнейшего падения CPI ниже 2%-ного уровня. Если мы услышим мягкий комментарии на этот раз, это способно вызвать всплеск спроса на американские NASDAQ-100 (NQ) и Dow Jones (YM), прибавив им порядка 2% на событии.
И еще сегодня мы не могли пройти мимо новостей от IBM - вчера компания обвалилась почти на 1,5% на слухах о том, что на этой неделе будет объявлено о сокращении 110 тыс. работников. Если слухи окажутся правдой – это практически в два раза больше размера крупнейшего в истории США разового увольнения. Причем самые большие цифры показала опять же IBM в 1993 года, сократив персонал на 60 тысяч. Скорее всего дело в том, что компания переориентируется на более дешевую рабочую силу в Индии, полностью закрывая все позиции в США. Однако стоит понимать, что там где идет оптимизация затрат и сокращение неэффективных сотрудников есть место для хорошего роста в последующие несколько кварталов. Таким образом, текущие, довольно низкие уровни по акции можно использовать как привлекательную точку входа для среднесрочных торгов.
Товарно-сырьевой рынок
От Baker Hughes вновь пришли очередные данные по числу работающих нефтяных и газовых скважин, которые принесли очередную неделю снижения. На фоне падающих цен на нефть американская компания объявила о планах сократить 7 тыс. рабочих в течение ближайших месяцев. Австралийский гигант BHP также объявил о снижении числа шельфовых скважин в США на 40% к концу финансового года. Итак, по последним данным, после того как число работающих скважин достигло максимума 1609 в октябре 2014 года, показатель уверенно идет вниз и уже снизился на 18% до 1317. Когда показатель достигнет отметки 1200, которая наблюдалась в начале 2013 года, можно будет говорить о развороте нисходящего тренда по ценам на нефть – выросшее от 400 в 2010 году до 1600 в 2014 число скважин начнет приходить к более сбалансированному значению.
Кроме того, вчера генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри заявил, что недостаток инвестиций в будущем может довести цены на нефть до отметки $200 за баррель. Стоит запомнить этот момент – впервые за долгое время представителя картеля высказался столь агрессивно. Вполне возможно, что все это подготовка к более активным вербальным интервенциям, которые могут вернуть Brent выше $50 за баррель и передвинуть границы текущего диапазона вверх до $55-$60 за баррель.
Валютный рынок
Впервые с 2005 года суверенный рейтинг России был в понедельник понижен до мусорного. Агентство SnP предупредило о том, что это произойдет, большинство инвесторов ждали этого еще 16 января, а министр экономического развития Улюкаев говорил о высокой вероятности подобного сценария. Так станет ли это большим ударом по российскому рынку? Скорее всего, кратковременную реакцию на «эффекте неожиданности» мы действительно увидим с обвалом отечественных фондовых индексов и резким «гэпом» вверх по USD/RUB на открытии торговой сессии. Тем не менее, коррекция может прийти уже спустя несколько часов, так как, во-первых, остаются еще два рейтинговых агентства, которые еще не пересмотрели свои оценки до соответствующего статуса; во-вторых, все понимают, что проблема в политической позиции, а не уровне госдолга – он у нас не превышает 10-12% от ВВП, что является самым низким среди стран «Большой двадцатки»; в-третьих, решение было ожидаемо и давно уже заложено в цены. Сейчас усугубить позиции рубля могут только дополнительные санкции. Таким образом, мы не исключаем, что USD/RUB попытается на открытии подойти к отметке 70,00, однако затем будет неминуемая коррекция к 67,00.
EUR/USD уже дважды тестировала поддержку 1,100 и оба раза безуспешно. По всей вероятности именно этот уровень станет тем самым «дном», который сможет остановить дальнейшее падение пары на некоторое время. Во-первых, самые негативные известия уже включены в цену. Во-вторых, технически пара перепродана, а число коротких позиций зашкаливает. В-третьих, опасения по поводу политического конфликта между Грецией и еврозоной начинают спадать. А, в-четвертых, свою роль может сыграть и близящееся заседание FOMC, которое тоже может принести свои сюрпризы в виде более мягкого настроя Джанет Йеллен.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу