29 января 2015 RVD Markets
«EUR/USD набирает обороты, нацелившись на 1.1365 – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что прорыв уровня 1.1365 или же утрата отметки 1.1205 позволит EUR/USD определиться с дальнейшим направлением движения.
Ключевые тезисы
«Несмотря на насыщенный экономический календарь, EUR/USD сегодня торгуется без особых движений, оставаясь в рамках вчерашнего диапазона. Будучи в слегка приподнятом настроении, единая валюта практически не отреагировала на известия о том, что немецкий показатель по инфляции снизился впервые за последние 5 лет, указав на дефляцию местного масштаба. Ранее сегодня стало известно, что ставка б/р в стране опустилась до исторического минимума 6,5%. В США число заявок на получение пособия по б/р упало до 265 тыс., что является многолетним минимумом и должно оказать баксу некоторую поддержку, учитывая, что на следующей неделе будут опубликованы данные NFP. USD укрепился против большинства соперников, однако ослаб против евро и луни.
С технической точки зрения, на часовых графиках присутствует бычий уклон, индикаторы развернулись вверх над срединными линиями, 20 и 100-МА, приблизившись друг к другу, расположились под текущим уровнем.
На 4-часовых графиках цена торгуется около 20-МА, которая сливается с уровнем Фибоначчи на 1.1305, а индикаторы также на нейтральной территории.
Прорыв выше 1.1365 или ниже 1.1205 определит судьбу пары на ближайшее будущее».
«Следующий фактор риска для EUR – CPI еврозоны – Scotiabank»
Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что EUR торгуется в русле вчерашнего диапазона, сфокусировавшись на ближайшем факторе риска – завтрашнем отчете по инфляции в еврозоне.
Ключевые тезисы
«EUR укрепился на 0,2%, но остался в рамках вчерашнего диапазона. Данные по европейскому потребдоверию оказались слегка разочаровывающими, а вот показатель денежной массы превысил ожидания; немецкий CPI расстроил падением –1.0%м/м и –0.3%м/м, и теперь можно предположить, что европейский показатель по инфляции отразит спад на 0,5% г/г, тогда как базовый останется на уровне 0,7% г/г. Все это в итоге надавит на евро.
Дополнительный фактор риска связан с политическим аспектом и ориентирован на развитие событий в Греции и России.
Мы ожидаем снижения курса EUR в течение 2015 года».
«Федрезерв проявляет «терпение», повышение ставки может подождать – Rabobank»
Филип Мари, старший американский стратег Rabobank, анализирует вчерашнее решение FOMC.
Ключевые тезисы
«Как и ожидалось, FOMC снова заявил о том, что может проявить «терпение» в аспекте нормализации монетарной политики.
Это означает, что регулятор не намерен повышать ставки как минимум на двух ближайших заседаниях.
Как мы писали в нашем прогнозе, фраза о «продолжительном периоде» исчезла из текста сопроводительного заявления.
В декабрьском заявлении нововведенной фразой о «терпении» ФРС подчеркнула, что новая риторика согласуется с октябрьским документом, согласно которому, будет адекватным сохранить ставки в районе 0.00-0.25% в «течение продолжительного времени».
«EUR/USD возобновит медвежий тренд – BAML»
МакНил Карри, технический стратег Bank of America-Merrill Lynch, указывает на завершение коррекции EUR/USD, после которой пара может возобновить медвежий тренд и направиться к 1.1000.
Ключевые тезисы
«В течение последних четырех дней пара демонстрировала коррекцию, которая сейчас завершилась, предвещая возобновление более масштабного медвежьего тренда.
Прорыв 1.1224 (минимум 27 янв.) подтвердит возобновление более крупного медвежьего тренда с целью сначала на 1.10000, а затем на 1.0765 (минимумы сентября 2003).
Рост выше 6-недельной линии трендового сопротивления на 1.1494 станет первым тревожным сигналом для евро/долларовых быков, однако только прорыв 1.1679 (минимум 21 янв.) укажет на формирование основания в ближайшей перспективе и разворот тренда. Если говорить точнее, мы не ожидаем прорыва никаких из вышеупомянутых уровней, но риски должны быть обозначены».
«К концу 2015 г. EUR/USD прорвет уровень паритета – TDS»
Аналитики компании ожидают, что в последние месяцы этого года EUR/USD может уйти ниже уровня паритета.
Ключевые тезисы
«Сложно найти весомые поводы для того, чтобы набраться оптимизма в отношении перспектив еврозоны на 2015 г., даже несмотря на долгожданный запуск QE ЕЦБ.
Ослабление EUR не окажет существенной поддержки экономике в условиях ослабления внешнего спроса, в частности со стороны развивающихся рынков.
Инфляционные ожидания должны остановить снижение, особенно после того, как нефть нащупает дно.
Запуск ЕЦБ программы контрастирует с постепенным движением ФРС к нормализации политики.
Мы рассчитываем, что к концу года EURUSD доберется до 0.96.
Программа QE в совокупности с отрицательными процентными ставками спровоцировала значительный отток капитала из евро деноминированных активов».
«Немецкая инфляция задаст тон паре EUR/USD – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший экономист FXStreet, полагает, что если немецкие данные по инфляции превысят прогноз, у EUR/USD есть шанс вырасти к 1.1365.
Ключевые тезисы:
"Скоро Германия опубликует данные по инфляции, которые, согласно ожиданиям, окажутся слабыми, как в месячном, так и в годовом исчислении. EUR/USD стабилен перед релизом отчета, ещё один позитивный отчёт Германии поможет паре продолжить рост.
На 4-часовом графике цена борется с уровнем 38.2% коррекции последнего медвежьего хода на 1.1305, где также проходит 20 SMA. Индикаторы откорректировались от показателей перекупленности, сохраняя слегка бычий краткосрочный настрой.
Если пара разовьет рост выше текущего уровня, особенно если показатели немецкой инфляции превзойдут ожидания, возможен рост к отметке 1.1365, а ее пробой расчистит путь к бычьей цели 1.1400. Дневной минимум находится на 1.1261, но лишь прорыв под 1.1250, 23.6% коррекции того же ралли, подтвердит потенциал дальнейшего снижения в направлении 1.1200".
«GBP/USD будет пока консолидироваться – UOB Group»
Аналитики UOB Group полагают, что в ближайшее время GBP/USD будет консолидироваться.
Ключевые тезисы
«Вчерашний максимум на 1.5220 не дотянул до нашего целевого уровня 1.5235.
Последующее снижение от максимума, вероятно, произошло в рамках более широкого консолидационного диапазона.
Сегодня мы ожидаем боковой торговли между уровнями 1.5090 и 1.5200».
«ФРС повысит ставки в январе 2016? – KBC»
Аналитики KBC Bank комментируют вчерашнее заявление FOMC.
Ключевые тезисы
«Мы расцениваем заявление как более оптимистичное в отношении роста экономики, но более осторожное в отношении инфляционных прогнозов. Кроме того, ЦБ отметил вероятность негативного влияния внешних факторов из-за рубежа.
Комментируя экономику, FOMC был явно более оптимистичен: экономическая активность теперь развивается приличными темпами (ранее было: умеренными), рост занятости был назван сильным (ранее: приличным), расходы домохозяйств остались умеренными.
ЦБ по-прежнему считает, что может «терпеливо» выбирать сроки начала нормализации монетарной политики. Это означает, что не стоит ждать никаких повышений ставки по итогам двух ближайших заседаний (март/апрель).
Мы полагаем, что их постепенное повышение может начаться в июне, но это будет зависеть от поступающих данных, и сроки могут быть отодвинуты ввиду негативной динамики инфляции или возобновления замедления экономики.
Рынок полностью заложил в цены первое повышение в январе 2016 г., с небольшой вероятностью такого шага в ноябре/декабре».
«Безработица в Германии должна снизиться – Danske»
Аналитики Danske Bank комментируют ближайшие экономические релизы этой сессии.
Ключевые тезисы
«Сегодня в центре внимания рынков окажутся Греция и отчеты по корпоративным прибылям из США. Эти темы в последнее время негативно отражаются на тяге инвесторов к риску.
Инфляция в Германии, как ожидается, снизится в январе на 1.0% м/м, и в результате годовой показатель окажется в зоне отрицательных значений (-0.2% г/г против 0.1% в декабре). Главным драйвером снижения станут цены на энергию.
Безработица в Германии продолжит в январе снижение в условиях сохранения экономикой импульса роста».
«Каков сегодня настрой по EUR/USD? – Commerzbank и Danske Bank»
Пережив заседание FOMC, EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1300.
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, пишет, что «внутри дня негативный настрой усилился, предполагая, что уровень 1.1423 обозначил окончание фазы коррекции. Ближайшее сопротивление проходит на 1.1468. Небольшая поддержка отмечена на 1.1225/10 и далее на 1.1098 (недавний минимум)».
Аналитики Danske Bank добавляют: «Дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС продолжит оказывать понижательное давление на EUR/USD в3-6-месячной перспективе. Мы выставляем 6-месячную цель по паре на отметке 1.10».
«Для РБА усиливается необходимость понижения ставок – MP»
Аналитики MarketPulse пишут, что растущая дезинфляция, являющаяся результатом снижения цен на сырье, оказывает давление на РБА, усиливая необходимость понижения ставок на следующей неделе.
Ключевые тезисы
«РБА ощущает на себе все более усиливающееся давление, требующее от него присоединиться к другим ЦБ развитых стран и тоже встать на путь смягчения политики, поскольку падение цен на нефть и стагнирующие экономики обуславливают распространение дезинфляции».
Аналитики Royal Bank of Canada добавляют: «Ключевым драйвером для всех этих ЦБ является усиление понижательных рисков для мировой инфляции и экономики. Канада отметила фактор энергии, в Австралии его можно заменить железной рудой, а в Новой Зеландии – молочной продукцией. Нельзя назвать совпадением тот факт, что Центробанки стран с сырьевыми валютами стремительно пересматривают свои позиции».
«Вспоминая вчерашнее заявление FOMC – Nomura»
Аналитики Nomura цитируют вчерашнее заявление ФРС по монетарной политике, отмечая усиление риторики в отношении слабой инфляции.
Ключевые тезисы
«Согласно данным, поступившим после декабрьского заседания Комитета, экономическая активность уверенно развивается.
Ситуация на рынке труда продолжает улучшаться, занятость растет, а ставка безработицы снижается.
Расходы домохозяйств умеренно растут; недавнее падение цен на сырье повысило покупательскую способность домохозяйств. Деловые инвестиции растут, но восстановление в секторе жилья остается медленным.
Инфляция продолжила снижаться под долгосрочную целевую отметку, преимущественно отражая падение цен на энергию. Рыночные показатели инфляции заработных плат значительно снизились в последние месяцы, хотя, согласно результатам опросов, долгосрочные инфляционные ожидания остались стабильными».
«Медведи по EUR/GBP нацелились на прорыв 43-летнего восходящего тренда - CB»
Карен Джонс, старший аналитик Commerzbank, отмечает, что EUR/GBP продолжает краткосрочное восстановление – недавно цена опустилась к 43-летнема восходящему тренду на 0.7445.
Ключевые тезисы:
«Бычий тренд был частично пробит, однако нам потребуется закрытие ниже. Перед дальнейшим спадом ожидается краткосрочная консолидация.
Ниже 0.7390 кросс нацелится на зону 0.7235/25.
Пара будет продаваться, пока торгуется ниже 0.7713/67 (минимум октября 2014).
Ключевое сопротивление проходит на 0.7935 2013-2015».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валерия Беднарик, старший аналитик FXStreet, отмечает, что прорыв уровня 1.1365 или же утрата отметки 1.1205 позволит EUR/USD определиться с дальнейшим направлением движения.
Ключевые тезисы
«Несмотря на насыщенный экономический календарь, EUR/USD сегодня торгуется без особых движений, оставаясь в рамках вчерашнего диапазона. Будучи в слегка приподнятом настроении, единая валюта практически не отреагировала на известия о том, что немецкий показатель по инфляции снизился впервые за последние 5 лет, указав на дефляцию местного масштаба. Ранее сегодня стало известно, что ставка б/р в стране опустилась до исторического минимума 6,5%. В США число заявок на получение пособия по б/р упало до 265 тыс., что является многолетним минимумом и должно оказать баксу некоторую поддержку, учитывая, что на следующей неделе будут опубликованы данные NFP. USD укрепился против большинства соперников, однако ослаб против евро и луни.
С технической точки зрения, на часовых графиках присутствует бычий уклон, индикаторы развернулись вверх над срединными линиями, 20 и 100-МА, приблизившись друг к другу, расположились под текущим уровнем.
На 4-часовых графиках цена торгуется около 20-МА, которая сливается с уровнем Фибоначчи на 1.1305, а индикаторы также на нейтральной территории.
Прорыв выше 1.1365 или ниже 1.1205 определит судьбу пары на ближайшее будущее».
«Следующий фактор риска для EUR – CPI еврозоны – Scotiabank»
Камилла Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что EUR торгуется в русле вчерашнего диапазона, сфокусировавшись на ближайшем факторе риска – завтрашнем отчете по инфляции в еврозоне.
Ключевые тезисы
«EUR укрепился на 0,2%, но остался в рамках вчерашнего диапазона. Данные по европейскому потребдоверию оказались слегка разочаровывающими, а вот показатель денежной массы превысил ожидания; немецкий CPI расстроил падением –1.0%м/м и –0.3%м/м, и теперь можно предположить, что европейский показатель по инфляции отразит спад на 0,5% г/г, тогда как базовый останется на уровне 0,7% г/г. Все это в итоге надавит на евро.
Дополнительный фактор риска связан с политическим аспектом и ориентирован на развитие событий в Греции и России.
Мы ожидаем снижения курса EUR в течение 2015 года».
«Федрезерв проявляет «терпение», повышение ставки может подождать – Rabobank»
Филип Мари, старший американский стратег Rabobank, анализирует вчерашнее решение FOMC.
Ключевые тезисы
«Как и ожидалось, FOMC снова заявил о том, что может проявить «терпение» в аспекте нормализации монетарной политики.
Это означает, что регулятор не намерен повышать ставки как минимум на двух ближайших заседаниях.
Как мы писали в нашем прогнозе, фраза о «продолжительном периоде» исчезла из текста сопроводительного заявления.
В декабрьском заявлении нововведенной фразой о «терпении» ФРС подчеркнула, что новая риторика согласуется с октябрьским документом, согласно которому, будет адекватным сохранить ставки в районе 0.00-0.25% в «течение продолжительного времени».
«EUR/USD возобновит медвежий тренд – BAML»
МакНил Карри, технический стратег Bank of America-Merrill Lynch, указывает на завершение коррекции EUR/USD, после которой пара может возобновить медвежий тренд и направиться к 1.1000.
Ключевые тезисы
«В течение последних четырех дней пара демонстрировала коррекцию, которая сейчас завершилась, предвещая возобновление более масштабного медвежьего тренда.
Прорыв 1.1224 (минимум 27 янв.) подтвердит возобновление более крупного медвежьего тренда с целью сначала на 1.10000, а затем на 1.0765 (минимумы сентября 2003).
Рост выше 6-недельной линии трендового сопротивления на 1.1494 станет первым тревожным сигналом для евро/долларовых быков, однако только прорыв 1.1679 (минимум 21 янв.) укажет на формирование основания в ближайшей перспективе и разворот тренда. Если говорить точнее, мы не ожидаем прорыва никаких из вышеупомянутых уровней, но риски должны быть обозначены».
«К концу 2015 г. EUR/USD прорвет уровень паритета – TDS»
Аналитики компании ожидают, что в последние месяцы этого года EUR/USD может уйти ниже уровня паритета.
Ключевые тезисы
«Сложно найти весомые поводы для того, чтобы набраться оптимизма в отношении перспектив еврозоны на 2015 г., даже несмотря на долгожданный запуск QE ЕЦБ.
Ослабление EUR не окажет существенной поддержки экономике в условиях ослабления внешнего спроса, в частности со стороны развивающихся рынков.
Инфляционные ожидания должны остановить снижение, особенно после того, как нефть нащупает дно.
Запуск ЕЦБ программы контрастирует с постепенным движением ФРС к нормализации политики.
Мы рассчитываем, что к концу года EURUSD доберется до 0.96.
Программа QE в совокупности с отрицательными процентными ставками спровоцировала значительный отток капитала из евро деноминированных активов».
«Немецкая инфляция задаст тон паре EUR/USD – FXStreet»
Валерия Беднарик, старший экономист FXStreet, полагает, что если немецкие данные по инфляции превысят прогноз, у EUR/USD есть шанс вырасти к 1.1365.
Ключевые тезисы:
"Скоро Германия опубликует данные по инфляции, которые, согласно ожиданиям, окажутся слабыми, как в месячном, так и в годовом исчислении. EUR/USD стабилен перед релизом отчета, ещё один позитивный отчёт Германии поможет паре продолжить рост.
На 4-часовом графике цена борется с уровнем 38.2% коррекции последнего медвежьего хода на 1.1305, где также проходит 20 SMA. Индикаторы откорректировались от показателей перекупленности, сохраняя слегка бычий краткосрочный настрой.
Если пара разовьет рост выше текущего уровня, особенно если показатели немецкой инфляции превзойдут ожидания, возможен рост к отметке 1.1365, а ее пробой расчистит путь к бычьей цели 1.1400. Дневной минимум находится на 1.1261, но лишь прорыв под 1.1250, 23.6% коррекции того же ралли, подтвердит потенциал дальнейшего снижения в направлении 1.1200".
«GBP/USD будет пока консолидироваться – UOB Group»
Аналитики UOB Group полагают, что в ближайшее время GBP/USD будет консолидироваться.
Ключевые тезисы
«Вчерашний максимум на 1.5220 не дотянул до нашего целевого уровня 1.5235.
Последующее снижение от максимума, вероятно, произошло в рамках более широкого консолидационного диапазона.
Сегодня мы ожидаем боковой торговли между уровнями 1.5090 и 1.5200».
«ФРС повысит ставки в январе 2016? – KBC»
Аналитики KBC Bank комментируют вчерашнее заявление FOMC.
Ключевые тезисы
«Мы расцениваем заявление как более оптимистичное в отношении роста экономики, но более осторожное в отношении инфляционных прогнозов. Кроме того, ЦБ отметил вероятность негативного влияния внешних факторов из-за рубежа.
Комментируя экономику, FOMC был явно более оптимистичен: экономическая активность теперь развивается приличными темпами (ранее было: умеренными), рост занятости был назван сильным (ранее: приличным), расходы домохозяйств остались умеренными.
ЦБ по-прежнему считает, что может «терпеливо» выбирать сроки начала нормализации монетарной политики. Это означает, что не стоит ждать никаких повышений ставки по итогам двух ближайших заседаний (март/апрель).
Мы полагаем, что их постепенное повышение может начаться в июне, но это будет зависеть от поступающих данных, и сроки могут быть отодвинуты ввиду негативной динамики инфляции или возобновления замедления экономики.
Рынок полностью заложил в цены первое повышение в январе 2016 г., с небольшой вероятностью такого шага в ноябре/декабре».
«Безработица в Германии должна снизиться – Danske»
Аналитики Danske Bank комментируют ближайшие экономические релизы этой сессии.
Ключевые тезисы
«Сегодня в центре внимания рынков окажутся Греция и отчеты по корпоративным прибылям из США. Эти темы в последнее время негативно отражаются на тяге инвесторов к риску.
Инфляция в Германии, как ожидается, снизится в январе на 1.0% м/м, и в результате годовой показатель окажется в зоне отрицательных значений (-0.2% г/г против 0.1% в декабре). Главным драйвером снижения станут цены на энергию.
Безработица в Германии продолжит в январе снижение в условиях сохранения экономикой импульса роста».
«Каков сегодня настрой по EUR/USD? – Commerzbank и Danske Bank»
Пережив заседание FOMC, EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1300.
Карен Джонс, технический аналитик Commerzbank, пишет, что «внутри дня негативный настрой усилился, предполагая, что уровень 1.1423 обозначил окончание фазы коррекции. Ближайшее сопротивление проходит на 1.1468. Небольшая поддержка отмечена на 1.1225/10 и далее на 1.1098 (недавний минимум)».
Аналитики Danske Bank добавляют: «Дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС продолжит оказывать понижательное давление на EUR/USD в3-6-месячной перспективе. Мы выставляем 6-месячную цель по паре на отметке 1.10».
«Для РБА усиливается необходимость понижения ставок – MP»
Аналитики MarketPulse пишут, что растущая дезинфляция, являющаяся результатом снижения цен на сырье, оказывает давление на РБА, усиливая необходимость понижения ставок на следующей неделе.
Ключевые тезисы
«РБА ощущает на себе все более усиливающееся давление, требующее от него присоединиться к другим ЦБ развитых стран и тоже встать на путь смягчения политики, поскольку падение цен на нефть и стагнирующие экономики обуславливают распространение дезинфляции».
Аналитики Royal Bank of Canada добавляют: «Ключевым драйвером для всех этих ЦБ является усиление понижательных рисков для мировой инфляции и экономики. Канада отметила фактор энергии, в Австралии его можно заменить железной рудой, а в Новой Зеландии – молочной продукцией. Нельзя назвать совпадением тот факт, что Центробанки стран с сырьевыми валютами стремительно пересматривают свои позиции».
«Вспоминая вчерашнее заявление FOMC – Nomura»
Аналитики Nomura цитируют вчерашнее заявление ФРС по монетарной политике, отмечая усиление риторики в отношении слабой инфляции.
Ключевые тезисы
«Согласно данным, поступившим после декабрьского заседания Комитета, экономическая активность уверенно развивается.
Ситуация на рынке труда продолжает улучшаться, занятость растет, а ставка безработицы снижается.
Расходы домохозяйств умеренно растут; недавнее падение цен на сырье повысило покупательскую способность домохозяйств. Деловые инвестиции растут, но восстановление в секторе жилья остается медленным.
Инфляция продолжила снижаться под долгосрочную целевую отметку, преимущественно отражая падение цен на энергию. Рыночные показатели инфляции заработных плат значительно снизились в последние месяцы, хотя, согласно результатам опросов, долгосрочные инфляционные ожидания остались стабильными».
«Медведи по EUR/GBP нацелились на прорыв 43-летнего восходящего тренда - CB»
Карен Джонс, старший аналитик Commerzbank, отмечает, что EUR/GBP продолжает краткосрочное восстановление – недавно цена опустилась к 43-летнема восходящему тренду на 0.7445.
Ключевые тезисы:
«Бычий тренд был частично пробит, однако нам потребуется закрытие ниже. Перед дальнейшим спадом ожидается краткосрочная консолидация.
Ниже 0.7390 кросс нацелится на зону 0.7235/25.
Пара будет продаваться, пока торгуется ниже 0.7713/67 (минимум октября 2014).
Ключевое сопротивление проходит на 0.7935 2013-2015».
https://www.rvdmarkets.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу