29 августа 2008 Бинбанк
Денежный рынок
Третий торговый день подряд уровень рублевой ликвидности демонстрирует рост. На утро 29 августа сумма средств на корреспондентских и депозитных счетах Банка России составила 697,1 млрд.руб., что на 5,7% выше значения, показанного накануне. Тем не менее увеличение ликвидности не способствует снятию напряжения на рынке межбанковских кредитов. Вчера стоимость заемных средств на межбанке находилась в пределах 7,0-10,% годовых. В итоге средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов достигла значения 8,12% годовых, что на 72 п.п. выше значения, показанного днем ранее. При этом стоит отметить, что текущее значение ставки Miacr является максимальным с конца октября прошлого года. Высокая стоимость рублевых средств на межбанке заставляет коммерческие банки привлекать ресурсы за счет участия в различных аукционах. Так по итогам вчерашних аукционов РЕПО общий объем заключенных сделок составил 167,67 млрд.руб. При этом на дневном аукционе банки привлекли 159,79 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 7,03% годовых и 7,88 млрд.руб. на дневном аукционе под средневзвешенную ставку 7,34% годовых. Напомним, что с 1 сентября Банк России планирует устанавливать максимальный объем средств, предлагаемых на первом аукционе.
Вчера также состоялся первый аукцион по размещению временно свободных средств Фонда ЖКХ на депозитных счетах коммерческих банков. Коммерческие банки привлекли максимальный объем средств, планируемый к размещению, составивший 20 млрд.руб. При этом стоит отметить, что в отличие от аукционов по размещению бюджетных средств, где средства предоставляются на месячный депозит, Фонд ЖКХ предложил более длинные сроки - три месяца и год. Интерес банковского сообщества к "длинным" деньгам оказался весьма высоким и спрос составил в общей сложности порядка 90 млрд.руб. Таким образом, средства получили те банки, заявки которых оказались более привлекательными для Фонда ЖКХ. Средневзвешенная ставка по трехмесячным депозитам составила 10,95% годовых при ставке отсечения 10,75% годовых и 12,37% годовых при ставке отсечения в 12,09% по годовым депозитам. По сообщению пресс-службы Фонда, в обоих аукционах приняли участие 17 банков, но средства получили лишь 9 победителей.
По сообщению Минфина, на очередном аукционе по размещению средств Федерального бюджета максимальный объем предложения составит 60 млрд. руб. при ставке отсечения 8,0% годовых.
Валютный рынок
В четверг курс американской валюты постарался удержаться на достигнутых в ходе текущей недели торговых позициях. В сторону укрепления курса американской валюты также выступили макроэкономические данные по ВВП во втором квартале 2008 года. В частности в четверг министерство торговли США сообщило, что ВВП во втором квартале 2008 года вырос, согласно второй предварительной оценке, на 3.3 процента к аналогичному периоду 2008 года. Рынок в среднем прогнозировал, что ВВП США вырастет на 2.7 процента. Согласно первой оценке, рост экономики США в апреле-июне составлял 1.9 процента. Данный пересмотр привел к росту покупательной активности инвесторов по курсу американской валюты.
Азиатские торги в пятницу прошли в спокойном режиме. Торги шли вяло в преддверии празднования Дня труда в США в понедельник, инвесторы заняли выжидательную позицию. Нефть подорожала более чем на $1 в пятницу, поскольку энергетические компании готовятся к тому, что тропический шторм "Густав" может нанести самый сильный вред прибрежной нефтяной инфраструктуре США. Как результат, октябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $1,33 до $116,92 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent поднялись на $1,29 до $115,46 за баррель.
Рынок облигаций
Вчерашние отчисления по налогу на прибыль не сказались на общем уровне рублевой ликвидности, который увеличился на 37,6 млрд. рублей, вероятно поддержав при этом российский долговой рынок, где в секторе государственных бумаг преобладали разнонаправленные настроение – более короткие торгуемые выпуски продавались инвесторами, а более длинные высоколиквидные, напротив - покупались; не исключаем при этом, что покупки носили спекулятивный характер в преддверии возможной переоценке крупными игроками своих инвестиционных портфелей. Те же настроения замечались и на рынке корпоративного долга, облигации первого эшелона в основном закрылись на положительной территории, не показав существенных оборотов по бумагам.
Государственные облигации
На рынке государственных долговых займов снижение доходности показали длинные высоколиквидные выпуски, с ОФЗ 46020 участники рынка провели двадцать сделок, три из которых пришлись на режим РПС, к концу дня котировки по 20-й выросли на 1,23%. С ОФЗ 46018 было совершено девять сделок, основной объем пришелся на 2 сделки, которые прошли во внесистемном режиме. На меньших объемах росла ОФЗ 46021, которая по итогам торговой сессии прибавила 1,15%. На негативной ноте торговались облигационные займы ОФЗ 25061, ОФЗ 25059, ОФЗ 25057, ОФЗ 25060. На внешних рынках слегка подросли облигации рублевого внешнего тридцатилетнего долга России, доходность по нему снизилась на 2 пункта до границы 5,740%. Государственный десятилетний займ США, на фоне роста американского фондового рынка показал снижение котировок, доходность по UST 10 выросла на 2,2 пункта до уровня 3,789%. Спрэд Russia 30 к US Treasuries 10 сохранился на отметке 195 пунктов.
Сегодня рублевый государственный долг может показать положительную динамику в случае возможной переоценки в конце месяца крупными участниками государственного рынка своих портфелей, на фоне их отсутствия не исключена негативная динамика в длинных облигационных выпусках.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 88 млрд. рублей, из которых 17 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 2 млрд. рублей - на размещения, на сделки РЕПО – 69 млрд. рублей. Вчера ОАО «Мкапитал» выкупило по оферте свои дебютные облигации, держатели бумаг предъявили к выкупу почти весь выпуск, общая сумма выплат, включая НКД составила 1,48 млрд. рублей. Очередной выкуп всего объема облигаций говорит о продолжающейся нервозности, царящей в кругах инвесторов и данная тенденция вряд ли сменится в ближайшее время. В секторе субфедеральных облигаций положительно торговались все облигации, показавшие торговые обороты, снижалась доходность по бумагам третьего выпуска нижегородской и самарской областей, не отставали и облигации шестого и седьмого выпусков московской области. В бумагах топливно-энергетического сектора в плюсовой зоне закрепились облигации первых займов Мосэнерго и ГидроОГК, снижалась доходность по третьему и четвертому долгам Лукойла. На меньших объемах дешевели четвертый займ ФСК ЕЭС восьмой Газпрома, наибольшие торговые обороты в своем секторе показали второй долг ФСК ЕЭС и четвертый Газпрома, которые по итогам торговой сессии подросли на 0,05% и 0,17%. Прибавляли в стоимости облигации шестого и седьмого долги РЖД, однако торговые обороты желают пока лучшего. В финансовом секторе разнонаправлено торговались пятый шестой и седьмой займы банка Русский стандарт, котировки по шестому долгу банка ВТБ выросли на 0,12%.
Вероятно появление позитивных настроений в секторе бумаг первого эшелона.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Третий торговый день подряд уровень рублевой ликвидности демонстрирует рост. На утро 29 августа сумма средств на корреспондентских и депозитных счетах Банка России составила 697,1 млрд.руб., что на 5,7% выше значения, показанного накануне. Тем не менее увеличение ликвидности не способствует снятию напряжения на рынке межбанковских кредитов. Вчера стоимость заемных средств на межбанке находилась в пределах 7,0-10,% годовых. В итоге средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов достигла значения 8,12% годовых, что на 72 п.п. выше значения, показанного днем ранее. При этом стоит отметить, что текущее значение ставки Miacr является максимальным с конца октября прошлого года. Высокая стоимость рублевых средств на межбанке заставляет коммерческие банки привлекать ресурсы за счет участия в различных аукционах. Так по итогам вчерашних аукционов РЕПО общий объем заключенных сделок составил 167,67 млрд.руб. При этом на дневном аукционе банки привлекли 159,79 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 7,03% годовых и 7,88 млрд.руб. на дневном аукционе под средневзвешенную ставку 7,34% годовых. Напомним, что с 1 сентября Банк России планирует устанавливать максимальный объем средств, предлагаемых на первом аукционе.
Вчера также состоялся первый аукцион по размещению временно свободных средств Фонда ЖКХ на депозитных счетах коммерческих банков. Коммерческие банки привлекли максимальный объем средств, планируемый к размещению, составивший 20 млрд.руб. При этом стоит отметить, что в отличие от аукционов по размещению бюджетных средств, где средства предоставляются на месячный депозит, Фонд ЖКХ предложил более длинные сроки - три месяца и год. Интерес банковского сообщества к "длинным" деньгам оказался весьма высоким и спрос составил в общей сложности порядка 90 млрд.руб. Таким образом, средства получили те банки, заявки которых оказались более привлекательными для Фонда ЖКХ. Средневзвешенная ставка по трехмесячным депозитам составила 10,95% годовых при ставке отсечения 10,75% годовых и 12,37% годовых при ставке отсечения в 12,09% по годовым депозитам. По сообщению пресс-службы Фонда, в обоих аукционах приняли участие 17 банков, но средства получили лишь 9 победителей.
По сообщению Минфина, на очередном аукционе по размещению средств Федерального бюджета максимальный объем предложения составит 60 млрд. руб. при ставке отсечения 8,0% годовых.
Валютный рынок
В четверг курс американской валюты постарался удержаться на достигнутых в ходе текущей недели торговых позициях. В сторону укрепления курса американской валюты также выступили макроэкономические данные по ВВП во втором квартале 2008 года. В частности в четверг министерство торговли США сообщило, что ВВП во втором квартале 2008 года вырос, согласно второй предварительной оценке, на 3.3 процента к аналогичному периоду 2008 года. Рынок в среднем прогнозировал, что ВВП США вырастет на 2.7 процента. Согласно первой оценке, рост экономики США в апреле-июне составлял 1.9 процента. Данный пересмотр привел к росту покупательной активности инвесторов по курсу американской валюты.
Азиатские торги в пятницу прошли в спокойном режиме. Торги шли вяло в преддверии празднования Дня труда в США в понедельник, инвесторы заняли выжидательную позицию. Нефть подорожала более чем на $1 в пятницу, поскольку энергетические компании готовятся к тому, что тропический шторм "Густав" может нанести самый сильный вред прибрежной нефтяной инфраструктуре США. Как результат, октябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $1,33 до $116,92 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent поднялись на $1,29 до $115,46 за баррель.
Рынок облигаций
Вчерашние отчисления по налогу на прибыль не сказались на общем уровне рублевой ликвидности, который увеличился на 37,6 млрд. рублей, вероятно поддержав при этом российский долговой рынок, где в секторе государственных бумаг преобладали разнонаправленные настроение – более короткие торгуемые выпуски продавались инвесторами, а более длинные высоколиквидные, напротив - покупались; не исключаем при этом, что покупки носили спекулятивный характер в преддверии возможной переоценке крупными игроками своих инвестиционных портфелей. Те же настроения замечались и на рынке корпоративного долга, облигации первого эшелона в основном закрылись на положительной территории, не показав существенных оборотов по бумагам.
Государственные облигации
На рынке государственных долговых займов снижение доходности показали длинные высоколиквидные выпуски, с ОФЗ 46020 участники рынка провели двадцать сделок, три из которых пришлись на режим РПС, к концу дня котировки по 20-й выросли на 1,23%. С ОФЗ 46018 было совершено девять сделок, основной объем пришелся на 2 сделки, которые прошли во внесистемном режиме. На меньших объемах росла ОФЗ 46021, которая по итогам торговой сессии прибавила 1,15%. На негативной ноте торговались облигационные займы ОФЗ 25061, ОФЗ 25059, ОФЗ 25057, ОФЗ 25060. На внешних рынках слегка подросли облигации рублевого внешнего тридцатилетнего долга России, доходность по нему снизилась на 2 пункта до границы 5,740%. Государственный десятилетний займ США, на фоне роста американского фондового рынка показал снижение котировок, доходность по UST 10 выросла на 2,2 пункта до уровня 3,789%. Спрэд Russia 30 к US Treasuries 10 сохранился на отметке 195 пунктов.
Сегодня рублевый государственный долг может показать положительную динамику в случае возможной переоценки в конце месяца крупными участниками государственного рынка своих портфелей, на фоне их отсутствия не исключена негативная динамика в длинных облигационных выпусках.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 88 млрд. рублей, из которых 17 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 2 млрд. рублей - на размещения, на сделки РЕПО – 69 млрд. рублей. Вчера ОАО «Мкапитал» выкупило по оферте свои дебютные облигации, держатели бумаг предъявили к выкупу почти весь выпуск, общая сумма выплат, включая НКД составила 1,48 млрд. рублей. Очередной выкуп всего объема облигаций говорит о продолжающейся нервозности, царящей в кругах инвесторов и данная тенденция вряд ли сменится в ближайшее время. В секторе субфедеральных облигаций положительно торговались все облигации, показавшие торговые обороты, снижалась доходность по бумагам третьего выпуска нижегородской и самарской областей, не отставали и облигации шестого и седьмого выпусков московской области. В бумагах топливно-энергетического сектора в плюсовой зоне закрепились облигации первых займов Мосэнерго и ГидроОГК, снижалась доходность по третьему и четвертому долгам Лукойла. На меньших объемах дешевели четвертый займ ФСК ЕЭС восьмой Газпрома, наибольшие торговые обороты в своем секторе показали второй долг ФСК ЕЭС и четвертый Газпрома, которые по итогам торговой сессии подросли на 0,05% и 0,17%. Прибавляли в стоимости облигации шестого и седьмого долги РЖД, однако торговые обороты желают пока лучшего. В финансовом секторе разнонаправлено торговались пятый шестой и седьмой займы банка Русский стандарт, котировки по шестому долгу банка ВТБ выросли на 0,12%.
Вероятно появление позитивных настроений в секторе бумаг первого эшелона.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу