5 марта 2015 Finanz.ru
«Роснефть» не планирует проводить буровые работы в Арктике в 2015 году
«Роснефть» не планирует проводить буровые работы на арктическом шельфе в 2015 году. Об этом заявил представитель компании в ходе телефонной конференции.
«В 2015 году мы будем проводить обработку данных, полученных в ходе полевого сезона 2014 года, и готовиться к бурению в 2016 году», - сказал он, отвечая на вопрос о перспективах сотрудничества «Роснефти» с американской ExxonMobil на шельфе Карского моря и планах по бурению в Арктике в 2015 году.
Как ранее сообщал ТАСС, в 2014 году «Роснефть» и американская ExxonMobil по результатам бурения скважины «Университетская-1» в Карском море на лицензионном участке Восточно-Приновоземельский-1 открыли новое месторождение, названное «Победа». Проведение дальнейших работ затруднено введенными США в отношении России санкциями.
Нефть дешевеет на рекордном росте запасов в США
Цены на нефть с началом торгов в Нью-Йорке перешли к снижению, которое ускорилось после публикации данных по запасам от Минэнерго США.
Согласно статистике, коммерческие запасы нефти в США за неделю увеличились на 10,3 млн баррелей. Рост стал рекордным за все время наблюдений и более чем вдвое превысил прогноз. Запасы нефтепродуктов не изменились, а дистиллятов - сократились на 1,7 млн баррелей.
На этом фоне апрельские фьючерсы на нефть Brent за несколько минут минут подешевели на 0,7 доллара и к 18.35 мск достигли минимума дня на отметке 59,47 доллара за баррель (падение на 2,3%). Контракты на WTI к этой же минуте дешевели до 49,75 доллара за баррель, показывая снижение на 1,4%.
Данные по запасам в хранилищах охватывают период, когда спрос на нефть снизился из-за серьезных перебоев в работе нескольких НПЗ, объясняет сырьевой аналитик Сбербанк CIB Геннадий Андрианов. По его словам, важнее для рынка в текущей ситуации запасы нефтепродуктов, снижение которых может быть интерпетировано как фактор поддержки котировок нефти.
«Изменение направления поставок нефти из Африки, вероятно, приведет к снижению физической премии на нефть из Северного моря. Фактические цены на спотовом рынке уже немного ниже, чем на рынке фьючерсов», - отмечает Андрианов.
С другой стороны, предупреждает он, в ближайшее время на рынок немного увеличатся поставки из России - после того, как ЛУКОЙЛ остановит работу НПЗ в Ухте мощностью 70 тыс баррелей в сутки.
Евро к доллару упал до минимума за 11 лет
Курс евро к доллару на мировом валютном рынке в среду упал до нового минимума за 11 лет. 1,1065 доллара за евро давали на форексе в 18.21 мск. Последний раз так дешевео евро стоил в сентябре 2003 года.
C начала года единая европейская валюта подешевела к доллару на 8,5%. За 10 месяцев, прошедшие с того момента, как ЕЦБ перевел свою политику в ультрамягкий режим и начал наводнять рынок ликвидностью, евро подешевел на 21%.
Осенью ЕЦБ заявил, что начнет выкуп активов, результатом которого станет рекордная в истории еврозоны денежная эмиссия в объеме 1,14 трлн евро. Печатный станок будет работать с марта 2015 года по сентябрь 2016 года, ежемесячно европейский центробанк будет выкупать гособлигации и обеспеченные активами бумаги на сумму 60 млрд евро.
В четверг состоится заседание совета управляющих регулятора, по итогам которого, как ожидается, будут обнародованы подробности предстоящего QE.
В июне ЕЦБ снизил кредитные ставки до исторического минимума (базовая - 0,05% годовых), а депозитные ставки и вовсе отправил в отрицательную область (минус 0,2% годовых). Отменив депозитные операции и активизировав выдачу кредитов, регулятор за полгода закачал в финансовую систему около 400 млрд евро.
Под навесом этого денежного предложения евро просел, повторяя сценарии предыдущих QE в еврозоне. Первый раунд в 2010 году привел к падению евро на 21%, второй - в 2011-12 гг - на 17%.
Каждый раз ЕЦБ запускал станок в тот момент, когда ФРС США сворачивала свою аналогичную программу. В данный момент ЕЦБ и Банк Японии полностью заменили в роли главного поставщика дешевой ликвидности для рынков американский Федрезерв, свернувший третий раунд программы QE в октябре и намекающий на повышение ставки в середине следующего года.
Почти каждый третий бизнес в России в прошлом году показал убыток
Доля убыточных организаций в РФ в 2014 году, согласно оперативным данным Росстата, по сравнению с 2013 годом выросло на 1,3 процентного пункта и составила 28,1 проц. Соответственно, доля прибыльных организаций составила 71,9 проц, говорится в материалах ведомства.
По данным Росстата, за прошлый год сальдированный финансовый результат /прибыль минус убыток/ организаций /без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений/ в действующих ценах сложился положительный и составил 5,903 трлн рублей. При этом 41,3 тыс организаций получили прибыль в размере 9,570 трлн рублей, а 17 тыс организаций - убыток на сумму 3,67 трлн рублей.
Доля убыточных организаций в сфере добычи полезных ископаемых в 2014 году составила 36,9 проц против 34,9 проц годом ранее. При этом доля убыточных организаций, добывающих топливно-энергетические полезные ископаемые, выросла на 2,1 п.п. до 38,5 проц.
Почти половина - 49 проц организаций, занимающихся производством и распределением электроэнергии, газа и воды, понесли убыток за 2014 год. Годом ранее таких организаций было немногим больше - 49,4 проц.
Количество убыточных предприятий в обрабатывающем производстве за прошедший год увеличилось на 3,2 п.п. до 28,2 проц.
Информационное агентство России ТАСС
Cбербанк CIB: Доллар упадет до 56 рублей к концу марта
В ближайшие два месяца российским экспортерам предстоят крупнейшие в этом году налоговые платежи, для проведения которых компаниям придется продать на валютном рынке 18 млрд долларов. Этот фактор должен оказать значительную поддержку рублю, который укрепится до 56-57 за доллар, считают аналитики Сбербанк CIB.
По их оценке, сейчас на крупнейших госэкпортеров нефти и газа приходится около 70% продаж иностранной валюты на Московской бирже, причем объем этих продаж нарастает по сравнению с прошлым гододом: так, во время налогового периода февраля экспортеры реализовали на рныке около 5 млрд долларов против 4 млрд годом ранее. В январе продажи валюты были на 29% выше уровня годичной давности.
«Подконтрольные государству экспортеры (Роснефть, Газпром, АЛРОСА, Зарубежнефть и занимающийся переработкой алмазов Кристалл), которых правительство просило продать значительную часть аккумулированной ими валюты, не были связаны соответствующими юридическими обязательствами и, на самом деле, не подвергались сильному давлению, чтобы заставить их конвертировать долларовую выручку и к 1 марта вернуть валютную позицию на уровень по состоянию на 1 октября 2014 года. Следовательно, февральский спрос на рубли, возможно, был обусловлен влиянием государства в меньшей степени, чем многие полагают», - отмечают в Сбербанк CIB.
Ключевыми факторами, стимулировавшими экспортеров к продаже валюты, стали не госдавление, а устойчивость ожиданий относительно будущего рубля, стабильные цены на нефть и перемирие на востоке Украины, считают аналитики.
Мартовский пик погашений по внешнему долгу будет не так страшен: из общего объема в 16,5 млрд долларов почти половина (7,8 млрд долларов) - внутрикорпоративный долг, который будет пролонгирован.
«У «Роснефти» и других крупных корпораций в ближайшие пару месяцев крупных выплат не будет, что обеспечивает дополнительный потенциал укрепления рубля», - заключают аналитики Сбербанк CIB.
Morgan Stanley понизил оценку российских бумаг и рубля до "ниже рынка"
(Блумберг) -- Morgan Stanley понизил рекомендацию по российским облигациям, акциям и рублю до «ниже рынка» с «нейтральной», ссылаясь на рискованность мягкой монетарной политики в условиях ускорения инфляции.
Банк России, в декабре повысивший ключевую ставку на 650 базисных пунктов в качестве чрезвычайной меры, продолжит ее снижать несмотря на ускорение инфляции, написали в полученном по электронной почте обзоре аналитики Morgan Stanley, в том числе Aлина Слюсарчук и Mинь Дай. К концу года ставка снизится до 11 процентов с нынешних 15 процентов, а среднегодовая инфляции в 2015 году составит 17,5 процента против предыдущего прогноза на уровне 13,7 процента.
Продолжение мягкой политики Центробанка в условиях высокой инфляции, скорее всего, усилит уязвимость рубля перед внешними шоками, говорится в обзоре от 3 марта. Цены на нефть, санкции и тающие резервы представляют серьезную угрозу для внешнего и внутреннего долговых рынков, написали аналитики.
Центробанк в январе понизил базовую ставку на 200 базисных пунктов. Этот неожиданный шаг привел к удорожанию облигаций в следующем месяце, при этом в последнюю неделю февраля сброс бумаг продолжился на фоне решения Moody’s Investors Service понизить кредитный рейтинг РФ до спекулятивного уровня. Ранее аналогичное решение приняло агентство Standard & Poor’s.
Новая методика индексов MSCI заставит продать российские акции на $1 млрд
Новая методика индексов MSCI заставит продать российские активы на $1 млрд. Об этом пишут "Ведомости" со ссылкой на аналитиков Сбербанка CIB.
В результате пересмотра индексов MSCI, который запланирован на ноябрь 2015 года, вес российских акций в MSCI EM упадет на 14 базисных пунктов до 3,62%, считают аналитики Сбербанка CIB, основываясь на новой методологии, опубликованной MSCI.
По оценкам Сбербанка CIB, пассивным фондам придется продать российские акции на $92,3 млн, активным - на $848,7 млн. Эти выводы сделаны без учета возможных пересмотров индекса в мае или августе, отмечают аналитики.
Предполагается, что в индексы будут включены компании, ранее не отвечавшие требованиям из-за отсутствия ликвидного национального листинга, в результате чего исходя из цен закрытия рынков на 27 февраля рыночная капитализация акций в свободном обращении предварительного индекса MSCI EM на 3,7% выше, чем у нынешнего.
По оценке "ВТБ Капитала", уже в мае GDR АФК "Система" и Московской биржи могут быть переведены в индекс компаний малой капитализации, а бумаги "Русгидро", как и привилегированные акции Сбербанка, могут вообще покинуть индекс. Включены могут быть GDR "Фосагро".
Обама продлил на год действие санкций против России
Президент США Барак Обама продлил на год срок действия ряда санкций, введенных ранее в отношении России в связи с кризисом на Украине. Об этом сообщила во вторник пресс-служба Белого дома.
Как следует из обнародованных документов, речь идет о продлении срока действия ограничительных мер в отношении РФ, примененных правительством США 6, 16, 20 марта, а также 19 декабря прошлого года.
Этими санкциями был затронут целый ряд граждан России, в том числе официальных лиц, а также должностные лица правительства бывшего президента Украины Виктора Януковича. Кроме того, данные меры охватывали ряд крупных предпринимателей России, несколько компаний и руководство провозглашенных Донецкой и Луганской народных республик.
По словам Обамы, он пришел к выводу, что все эти санкции «должны оставаться в силе после 6 марта 2015 года». В заявлении президента также уточняется, что он сохраняет данные ограничительные меры еще «на 1 год».
Информационное агентство России ТАСС
Минэкономразвития объяснило рекордный рост цен на произведенные в России продукты
Минэкономразвития РФ отмечает рост стоимости продуктов несанкционной группы в январе 2015 года относительно декабря 2014 года из-за девальвации рубля и ориентации на цены мирового рынка. Об этом говорится в мониторинге министерства социально-экономического развития РФ в январе 2015 года.
«Продовольственные товары, не попавшие под продовольственные контрсанкции, подорожали в январе на 3,9 проц из-за девальвации рубля в условиях ориентации цен на зерно и основные виды продовольствия на цены мировых рынков», - говорится в документе.
Минэкономразвития РФ также отметило опережающие темпы роста цен в январе против декабря 2014 года на сахар, подсолнечное масло, крупы и бобовые и макароны. Эти продукты подорожали на 19,1 проц, 7,6 проц, 7,4 проц и 5,7 проц соответственно. Такая динамика обусловлена увеличением спроса на макароны и подсолнечное масло из-за усиления инфляционных ожиданий и отставанием роста цен от инфляции, считают в министерстве.
Россия ввела 7 августа 2014 года пакет ответных мер на санкции США, Австралии, Канады, Евросоюза и Норвегии, который представляет собой запрет сроком на один год на импорт в Россию из этих стран фруктов, овощей, молочной и мясной продукции. Остальные продовольственные группы под ограничение не попали.
Информационное агентство России ТАСС
Рынок потреял веру в резкое снижение ставки ЦБ
(Блумберг) -- Инвесторы меняют прогнозы относительно того, на сколько Центробанк РФ может понизить процентные ставки в условиях, когда инфляция может достичь 13-летнего максимума.
Глава ЦБР Эльвира Набиуллина в ближайшие три-шесть месяцев может понизить ставки на 47 базисных пунктов, свидетельствуют данные по форвардным контрактам в терминале Блумберг. Это минимальный показатель с тех пор, как регулятор 16 декабря неожиданно повысил базовую ставку на 6,5 процентного пункта. Пятилетние рублевые облигации на прошлой неделе подешевели, а их доходность показала самый резкий рост более чем за два месяца, сократив прибыль инвесторов, которая все же оказалась максимальной среди долговых бумаг развивающихся рынков.
ЦБР при решении по ставкам будет учитывать, что экономика РФ балансирует на грани рецессии, а инфляция в феврале может достигнуть 16,7 процента, или максимума с 2002 года. Доходность облигаций растет на фоне подъема цен после падения рубля на 41 процент за последние 12 месяцев, а кредитный рейтинг России в этом году был понижен до «мусорного» двумя международными рейтинговыми агентствами.
«Вероятность того, что Центробанк оставит ставку на текущем уровне составляет 70 процентов», - написал по электронной почте Вольф-Фабиан Хунгерланд, экономист Berenberg Bank в Гамбурге. - У центробанка есть не совсем здоровая, но тем не менее работающая банковская система. Это позволяет ему проводить актуальную монетарную политику, где главное сейчас - инфляция».
Хунгерланд был единственным из 32 аналитиков, опрошенных в январе агентством Блумберг, кто ожидал, что ЦБР снизит стоимость заимствований, чтобы поддержать экономику.
Саудовская Аравия повысит цены на нефть для Азии
Саудовская Аравия повысит цены на апрельские поставки нефти в Азию максимальными темпами за последние три года на фоне увеличения спроса. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
Так, государственная компания Saudi Arabian Oil уменьшила дисконт по официальным поставочным ценам на сырую нефть Arab Light на 1,4 доллара, увеличив цену на максимальную величину с января 2012 года. Теперь цена Arab Light будет лишь на 0,9 доллара ниже основных марок нефти Ближнего Востока. Кроме того, Saudi Arabian Oil повысит цены на нефть для американских НПЗ.
Стоимость барреля Brent в ходе сегодняшних торгов на бирже ICE в Лондоне снизилась на 0,56 проц до 60,68 доллара.
Информационное агентство России ТАСС
«Дочка» ГК «СУ-155» собирается договариваться о реструктуризации облигаций на 2,3 млрд рублей
ООО «СУ-155 Капитал» - «дочка» ГК «СУ-155» сообщила о невозможности выкупить облигации серий 05-07 на 2,3 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении компании.
По оценке ГК «СУ-155», большая часть уведомлений с требованием выкупа поступила от держателей облигаций, получивших их с большим дисконтом в результате отказа от исполнения рядом профучастников финансового рынка сделок РЕПО.
Тем не менее, ГК «СУ-155» считает своим приоритетом исполнение обязательств перед держателями облигаций ООО «СУ-155 Капитал». Однако, необоснованно рискованные операции финансовых партнеров ГК «СУ-155» с облигациями дочерней компании и неисполнение ими обязательств по сделкам РЕПО, а также текущая неблагоприятная экономическая конъюнктура (девальвация российского рубля, резкий рост ставок, резкое снижение спроса на жилье, приостановка расчетов с рядом бюджетополучателей, наложенные на ряд российских лиц и институтов санкции) спровоцировали форс-мажорную ситуацию для ГК «СУ-155», которая не позволяет ООО «СУ-155 Капитал» в срок исполнить обязательства по приобретению облигаций у конечных инвесторов.
ГК «СУ-155» готовит иск в судебные инстанции с целью защиты своих интересов по сделкам РЕПО с облигациями «СУ-155 Капитал».
В настоящий момент ГК «СУ-155» изучает возможность реструктуризации облигаций «СУ-155 Капитал» серии 05, 06, 07 и в ближайшее время выйдет с предложением инвесторам.
Вице-президент, старший аналитик по долговым рынкам Альфа-банка Екатерина Леонова пояснила порталу Finanz.ru, что данные выпуски облигаций изначально носили «технический» нерыночный характер. «Соответственно, там была большая степень "договорных" сделок», - пояснила представитель банка.
У «СУ-155 Капитал» в обращении сейчас находятся облигации серий 04-07 общим номинальным объемом 4 млрд рублей.
Компания смогла 24 февраля 2015 года выплатить держателям трех выпусков облигаций купонный доход в размере 198,2 млн рублей, перед этим сменив агента по приобретению облигаций серий 05-07 на ИК "Септем Капитал" с ООО "Урса Капитал", которая допустила ряд претензий со стороны контрагентов.
Представители ГК «СУ-155» пояснили Finanz.ru, что ИК «Септем Капитал» к данной ситуации не имеет никакого отношения, так как является только агентом эмитента по оферте. «Скорее всего, судебные иски от АО «СУ-155» будут предъявлены к профучастникам рынка, являющимся контрагентами по РЕПО», - говорит пресс-служба ГК «СУ-155».
В пресс-службе Московской биржи Finanz.ru пояснили, что согласно действующему законодательству, неисполнение сделки РЕПО не является основанием для отказа от исполнения обязательств по оферте. "В случае раскрытия эмитентом официальных сообщений о неисполнении обязательств перед владельцами ценных бумаг биржей будет зафиксирован технический дефолт по соответствующим выпускам, - говорят представители МосБиржи. - Согласно действующим правилам, эмитент обязан исполнить обязательства в течение 10 рабочих дней, по истечении которых, в случае неисполнения, будет зафиксирован дефолт (с 19.03.2015)".
Деофолтный выпуск компании на торговой площадке попадает в режим торгов «Облигации-Д», а по остальным выпускам эмитента, согласно правилам листинга, будет понижен уровень листинга на одну ступень, а также могут быть введены ограничения режимов торгов.
В начале декабря 2014 года «СУ-155 Капитал» собиралась выкупить свои облигации с рынка благодаря «стабильному финансовому положению компании и наличию достаточной ликвидности» ГК «СУ-155».
Exxon расширяет присутствие в России в расчете на отмену санкций
(Блумберг) -- Exxon Mobil Corp. не стала обращать внимание на санкции, продолжив скупать права на разработку российских месторождений, и в результате их площадь превысила аналогичный показатель компании в США.
В прошлом году Exxon увеличила площадь российских месторождений до 63,7 миллиона акров с 11,4 миллиона в конце 2013 года, сообщила компания в своей обязательной отчетности в США. При этом в самих США Exxon владеет правами на разработку 14,6 миллиона акров, и до прошлого года это был ее крупнейший актив.
Хотя Exxon пришлось приостановить в октябре разработку российского арктического шельфа из-за введенных США и Европейским союзом санкций, компания продолжила столбить в России права на участки, которые в ближайшие десятилетия могут принести десятки миллиардов баррелей. Exxon сделала ставку на российские месторождения после ряда неудачных нефтяных проектов в других странах и сокращения расходов, о которых, по всей видимости, пойдет речь на встрече в среду главы компании Рекса Тиллерсона с инвесторами.
Exxon «определенно ищет долгосрочные возможности», написал по электронной почте Брайан Янгберг, аналитик Edward Jones из штата Миссури. «Еще до падения цен на нефть это была долгосрочная игра с первой отдачей не раньше 2020 года, а то и позднее», - добавил аналитик.
Согласно отчетности техасского нефтедобытчика, к правам на месторождения в Карском и Черном морях, которыми Exxon владеет совместно с государственным ОАО «Роснефть», компания прибавила в прошлом году проекты в море Лаптевых и Чукотском море. Права на разработку истекают в 2017-2023 годах.
Большие запасы
Геологи пока не могут оценить, какое количество нефти Exxon может добыть на этих участках. В 2012 году российские власти заявляли, что эти ресурсы столь велики, что для их разработки понадобятся новые аэропорты, которые примут тысячи бурильщиков и множество шельфовых платформ.
Только разработка месторождений в Карском и Черном морях будет стоить до $350 миллиардов, сказал в апреле 2012 года тогдашний вице-премьер, а ныне глава Роснефти Игорь Сечин.
Американский нефтедобытчик наращивает российские запасы в то время, когда западные страны пытаются изолировать российские власти, и это может означать, что Exxon рассчитывает на недолговечность санкций, говорит Тимоти Эш, главный экономист по развивающимся рынкам Standard Bank Plc в Лондоне.
«У них есть специалисты, которые разбираются в вопросах международной геополитики куда лучше, чем кто-либо еще», - отметил Эш. В то же время ЕС скорее будет «расширять, углублять и наращивать» санкции, нежели отменит их, добавил аналитик.
Нацбанк Украины повысил ставку рефинансирования с 19,5% до 30%
Национальный банк Украины повысил ставку рефинансирования с 4 марта 2015 года с 19,5% до 30%. Об этом пишет УНИАН со ссылкой на главу НБУ Валерию Гонтареву.
Нацбанк, как пишет "Интерфакс", с 6 февраля повысил учетную ставку с 14% до 19,5% годовых, одновременно увеличив ставку рефинансирования по кредитам "овернайт" с 17,5% до 23% годовых, но сохранив ставку в 19,5% годовых по кредитам, предоставляемым по итогам количественного тендера по рефинансированию банков.
Национальный банк Украины в январе 2015 года по сравнению с декабрем сократил объем рефинансирования банков в 3,4 раза - до 12,77 млрд гривен.
В целом же Нацбанк в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличил объем рефинансирования банков в 3 раза - до 222,3 млрд гривен.
Американский ETF на Россию зафиксировал рекордный приток средств
(Блумберг) -- Крупнейший биржевой фонд, инвестирующий в бумаги компаний РФ, которые являются самыми дешевыми среди развивающихся стран, зафиксировал рекордный приток средств на фоне снижение напряженности на Украине и укрепления рубля.
С середины февраля объем обращающихся на рынке паев Market Vectors Russia ETF вырос на 14 процентов и к концу месяца составил 107,3 миллиона, а общая стоимость активов этого фонда составила $1,88 миллиарда. С начала этого года паи фонда, по итогам 2014 года подешевевшие почти вдвое, подорожали на 19 процентов. В феврале приток средств в ориентированный на российские акции и облигации фонд ETF составил $222,2 миллиона - это максимум среди развивающихся рынков, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
После бегства в прошлом году инвесторы возвращаются в акции российских компаний на фоне признаков снятия напряженности на востоке Украины и прекратившегося падения цен на нефть, основного источника экспортных доходов РФ. Рубль, просевший к доллару на 46 процентов в 2014 году, в феврале отыграл 14 процентов, продемонстрировав лучшую динамику среди более чем 170 валют мира. Входящие в индекс РТС акции торгуются с минимальным среди развивающихся рынков коэффициентом 5,9 к прогнозной прибыли через 12 месяцев.
Мы видим, что рубль стабилизируется, нефть возобновила рост с минимума прошлого года, напряженность на Украине медленно снижается, и рынок еще не полностью заложил в цену все эти позитивные факторы, сказал по телефону в понедельник директор аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко. По его словам, по мере снятия геополитической напряженности инвесторы начинают думать, что на российском рынке появятся новые возможности.
Паи Market Vectors ETF подешевели на 2,5 процента до $17,37. Индекс Bloomberg, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, продолжил падение вторую сессию подряд, опустившись на 0,1 процента. Акции ОК «Русал» в Гонконге к 5:27 мск подорожали на 0,6 процента до 5,52 гонконгского доллара.
Долларовый индекс РТС на торгах в Москве поднялся на 0,8 процента, отыграв 44 процента с декабрьского минимума. Фьючерсы на индекс РТС в часы торгов в США подешевели на 1 процент до 88 880. Оценка входящих в этот индекс компаний соответствует половине от средней по индексу MSCI Emerging-Markets
Связной банк представило акционерам план докапитализации на 5 млрд рублей - газета
Руководство Связного банка представило акционерам план докапитализации. Без предоставления как минимум 5 млрд рублей до конца года траншами по определенному графику банк будет испытывать трудности с соблюдением нормативов ЦБ по достаточности капитала. Об этом пишет «Коммерсант» со ссылкой на письмо предправления Связного банка Евгения Давыдовича основному акционеру - кипрской компании Trellas Enterprises Ltd.
Копия письма, датированного 26 февраля, направлена также председателю совета директоров Связного банка Максиму Ноготкову и членам совета директоров.
«В соответствии с прогнозными значениями по состоянию на 1 марта 2015 года размер собственных средств /капитала/ банка составит 4,82 млрд руб., что приведет к нарушению банком требований по соблюдению нормативов, в частности, будет нарушен норматив достаточности капитала Н1», - отмечается в письме. Без докапитализации Связного банка на 400 млн рублей до 28 февраля его норматив Н1 на 1 марта составит 9,81 проц при минимально допустимом значении 10 проц, говорится в письме.
По сведениям газеты, в указанное время указанная сумма в капитал банка не поступила.
Давыдович отказался комментировать письмо, подчеркнув, что «это внутренняя информация банка».
Издание отмечает, что если сопоставить данные письма с ранее раскрытой информацией, получится, что достаточность капитала Связного банка стремительно снизилась в течение февраля. В декабре банк получил 11 млн евро субординированного кредита от совладельца Финпромбанка Анатолия Гончарова и его партнера, собственника группы «Альянс» Мусы Бажаева. Тогда Давыдович оценивал, что этого хватит на несколько месяцев для соблюдения нормативов ЦБ по достаточности капитала. И на 1 февраля достаточность капитала банка была 11,45 проц.
В документе предложен график поступления средств: ежемесячно банк необходимо докапитализировать на сумму не меньше 300 млн рублей. При этом самый большой транш - 1,1 млрд рублей- необходимо осуществить, по мнению Давыдовича, уже в марте.
Согласятся ли с предложенным вариантом докапитализации акционеры Связного банка, неизвестно: Олег Малис, владеющий контрольным пакетом Trellas, от комментариев отказался, так же как и Максим Ноготков.
Информационное агентство России ТАСС
Слабый рубль сделал производителей стали РФ самыми рентабельными
(Блумберг) -- Российские сталелитейные компании, установившие в прошлом году восьмилетний рекорд по совокупному объему производства, стали мировыми лидерами по рентабельности в условиях девальвации рубля, позволившей им сократить расходы и повысить преимущества перед конкурентами, включая ArcelorMittal.
«Для российских стальных компаний сейчас фантастическое время, - сказал начальник отдела стратегии на рынке акций ФГ «БКС» Кирилл Чуйко. - Благодаря девальвации рубля рентабельность у большинства сейчас на самом высоком уровне с 2007-2008 годов, пика сырьевого бума».
Экспортная выручка ПАО «Северсталь» и ОАО «НЛМК» деноминирована в долларах и евро, в то время как зарплаты, транспортировка и другие расходы - в рублях. Себестоимость производства индикативного горячекатаного листового проката в России за год сократилась вдвое до $244-$250 за тонну, свидетельствуют оценки CRU Group. Себестоимость в Бразилии и Китае составляет $405 и $434 за тонну, соответственно.
Экономика России находится на грани рецессии из-за санкций, введенных США и Евросоюзом в связи с конфликтом на Украине, и обвала цен на нефть. В прошлом году рубль упал к доллару почти на 50 процентов. Согласно прогнозам опрошенных агентством Блумберг экономистов, экономика РФ в 2015 году может сократиться на 4 процента, а в 2016 году вырасти на 0,5 процента.
Постсоветский рекорд
Эти неприятности пока не отразились на сталелитейной отрасли. В 2014 году производство стали в РФ составило 70,65 миллиона тонн - этот результат всего на 180 тысяч тонн ниже постсоветского рекорда, установленного в 2006 году, свидетельствуют данные Всемирной ассоциации стали. При снижении внутреннего спроса ожидается рост экспорта.
Цена горячекатаного листового проката, поставляемого из РФ, за последние 12 месяцев упала более чем на 26 процентов до $390 за тонну, свидетельствуют данные Metal Bulletin. Тем не менее, в связи с сокращением издержек после девальвации рубля, российские сталелитейные компании демонстрируют самую высокую рентабельность по крайней мере с 2008 года.
По оценке Morgan Stanley, рентабельность по Ebitda Северстали и НЛМК в этом году может приблизиться к 30 - такой уровень последний раз наблюдался в 2008 году. У Северстали рентабельность по Ebitda в четвертом квартале составляла 32 процента - это лучший результат как минимум с 2002 года, когда компания начала публиковать финансовую отчетность. Рентабельность по Ebitda ArcelorMittal в первом квартале составила 8,2 процента, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
Экспорт вырастет
БКС в феврале рекомендовала покупать акции всех без исключения компаний сектора на фоне роста цен на сталь на внутреннем рынке. Российские производители могут нарастить экспорт стали в условиях укрепления своих конкурентных преимуществ на международных рынках, в то время как внутри страны цены, вероятно, будут падать, сказал на конференции в Москве в прошлом месяце Koнстантин Аршакуни, директор по стратегии НЛМК.
«Сталь из России более конкурентоспособна, поскольку рубль сильно подешевел, - сказал в ходе телефонной конференции 13 февраля Aдитья Миттал, финансовый директор ArcelorMittal. - Российская экономика скатилась в рецессию, что приведет к снижению внутреннего спроса на сталь, а следовательно, и к увеличению экспорта».
В России могут ввести банкротство по-американски
В правительстве РФ обсуждается идея ввести в российское законодательство аналог главы 11 /Chapter 11/кодекса США о банкротстве, сообщил газете «Ведомости» замминистра финансов Алексей Моисеев. Министерства ждут поручения написать поправки в закон о банкротстве, если решение будет принято, их будет разрабатывать Минэкономразвития, сказал он.
Минэкономразвития не прокомментировало вопрос по сути, представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова отказался от комментариев.
В США есть два способа банкротства. Первый: собственность банкрота распродается по частям, полученные деньги делятся между кредиторами. Второй: предприятие как имущественно-производственный комплекс сохраняется, собственник меняется.
В России действует только первый способ, если закон примут, процедура будет выглядеть так, описывает замминистра финансов: назначается суд, который принимает решение, что предприятие в целом рабочее, но с временными трудностями, компания изымается у акционеров и передается временному управляющему, он налаживает работу и ищет инвестора. Прежние акционеры ничего не получают, подчеркивает Моисеев. Такой принцип уже действует для банков: санация, переход к Агентству по страхованию вкладов и затем к новому собственнику. Недавний пример - банк «Траст»; надо сделать то же и для небанковских компаний, уверен Моисеев.
Управляющим в таких случаях могло бы стать агентство плохих долгов. Задача агентства - поиск частных инвесторов; но оно должно иметь право в некоторых случаях своими деньгами замещать частные, считает Моисеев. О конкретном решении говорить пока рано.
Информационное агентство России ТАСС
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Роснефть» не планирует проводить буровые работы на арктическом шельфе в 2015 году. Об этом заявил представитель компании в ходе телефонной конференции.
«В 2015 году мы будем проводить обработку данных, полученных в ходе полевого сезона 2014 года, и готовиться к бурению в 2016 году», - сказал он, отвечая на вопрос о перспективах сотрудничества «Роснефти» с американской ExxonMobil на шельфе Карского моря и планах по бурению в Арктике в 2015 году.
Как ранее сообщал ТАСС, в 2014 году «Роснефть» и американская ExxonMobil по результатам бурения скважины «Университетская-1» в Карском море на лицензионном участке Восточно-Приновоземельский-1 открыли новое месторождение, названное «Победа». Проведение дальнейших работ затруднено введенными США в отношении России санкциями.
Нефть дешевеет на рекордном росте запасов в США
Цены на нефть с началом торгов в Нью-Йорке перешли к снижению, которое ускорилось после публикации данных по запасам от Минэнерго США.
Согласно статистике, коммерческие запасы нефти в США за неделю увеличились на 10,3 млн баррелей. Рост стал рекордным за все время наблюдений и более чем вдвое превысил прогноз. Запасы нефтепродуктов не изменились, а дистиллятов - сократились на 1,7 млн баррелей.
На этом фоне апрельские фьючерсы на нефть Brent за несколько минут минут подешевели на 0,7 доллара и к 18.35 мск достигли минимума дня на отметке 59,47 доллара за баррель (падение на 2,3%). Контракты на WTI к этой же минуте дешевели до 49,75 доллара за баррель, показывая снижение на 1,4%.
Данные по запасам в хранилищах охватывают период, когда спрос на нефть снизился из-за серьезных перебоев в работе нескольких НПЗ, объясняет сырьевой аналитик Сбербанк CIB Геннадий Андрианов. По его словам, важнее для рынка в текущей ситуации запасы нефтепродуктов, снижение которых может быть интерпетировано как фактор поддержки котировок нефти.
«Изменение направления поставок нефти из Африки, вероятно, приведет к снижению физической премии на нефть из Северного моря. Фактические цены на спотовом рынке уже немного ниже, чем на рынке фьючерсов», - отмечает Андрианов.
С другой стороны, предупреждает он, в ближайшее время на рынок немного увеличатся поставки из России - после того, как ЛУКОЙЛ остановит работу НПЗ в Ухте мощностью 70 тыс баррелей в сутки.
Евро к доллару упал до минимума за 11 лет
Курс евро к доллару на мировом валютном рынке в среду упал до нового минимума за 11 лет. 1,1065 доллара за евро давали на форексе в 18.21 мск. Последний раз так дешевео евро стоил в сентябре 2003 года.
C начала года единая европейская валюта подешевела к доллару на 8,5%. За 10 месяцев, прошедшие с того момента, как ЕЦБ перевел свою политику в ультрамягкий режим и начал наводнять рынок ликвидностью, евро подешевел на 21%.
Осенью ЕЦБ заявил, что начнет выкуп активов, результатом которого станет рекордная в истории еврозоны денежная эмиссия в объеме 1,14 трлн евро. Печатный станок будет работать с марта 2015 года по сентябрь 2016 года, ежемесячно европейский центробанк будет выкупать гособлигации и обеспеченные активами бумаги на сумму 60 млрд евро.
В четверг состоится заседание совета управляющих регулятора, по итогам которого, как ожидается, будут обнародованы подробности предстоящего QE.
В июне ЕЦБ снизил кредитные ставки до исторического минимума (базовая - 0,05% годовых), а депозитные ставки и вовсе отправил в отрицательную область (минус 0,2% годовых). Отменив депозитные операции и активизировав выдачу кредитов, регулятор за полгода закачал в финансовую систему около 400 млрд евро.
Под навесом этого денежного предложения евро просел, повторяя сценарии предыдущих QE в еврозоне. Первый раунд в 2010 году привел к падению евро на 21%, второй - в 2011-12 гг - на 17%.
Каждый раз ЕЦБ запускал станок в тот момент, когда ФРС США сворачивала свою аналогичную программу. В данный момент ЕЦБ и Банк Японии полностью заменили в роли главного поставщика дешевой ликвидности для рынков американский Федрезерв, свернувший третий раунд программы QE в октябре и намекающий на повышение ставки в середине следующего года.
Почти каждый третий бизнес в России в прошлом году показал убыток
Доля убыточных организаций в РФ в 2014 году, согласно оперативным данным Росстата, по сравнению с 2013 годом выросло на 1,3 процентного пункта и составила 28,1 проц. Соответственно, доля прибыльных организаций составила 71,9 проц, говорится в материалах ведомства.
По данным Росстата, за прошлый год сальдированный финансовый результат /прибыль минус убыток/ организаций /без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений/ в действующих ценах сложился положительный и составил 5,903 трлн рублей. При этом 41,3 тыс организаций получили прибыль в размере 9,570 трлн рублей, а 17 тыс организаций - убыток на сумму 3,67 трлн рублей.
Доля убыточных организаций в сфере добычи полезных ископаемых в 2014 году составила 36,9 проц против 34,9 проц годом ранее. При этом доля убыточных организаций, добывающих топливно-энергетические полезные ископаемые, выросла на 2,1 п.п. до 38,5 проц.
Почти половина - 49 проц организаций, занимающихся производством и распределением электроэнергии, газа и воды, понесли убыток за 2014 год. Годом ранее таких организаций было немногим больше - 49,4 проц.
Количество убыточных предприятий в обрабатывающем производстве за прошедший год увеличилось на 3,2 п.п. до 28,2 проц.
Информационное агентство России ТАСС
Cбербанк CIB: Доллар упадет до 56 рублей к концу марта
В ближайшие два месяца российским экспортерам предстоят крупнейшие в этом году налоговые платежи, для проведения которых компаниям придется продать на валютном рынке 18 млрд долларов. Этот фактор должен оказать значительную поддержку рублю, который укрепится до 56-57 за доллар, считают аналитики Сбербанк CIB.
По их оценке, сейчас на крупнейших госэкпортеров нефти и газа приходится около 70% продаж иностранной валюты на Московской бирже, причем объем этих продаж нарастает по сравнению с прошлым гододом: так, во время налогового периода февраля экспортеры реализовали на рныке около 5 млрд долларов против 4 млрд годом ранее. В январе продажи валюты были на 29% выше уровня годичной давности.
«Подконтрольные государству экспортеры (Роснефть, Газпром, АЛРОСА, Зарубежнефть и занимающийся переработкой алмазов Кристалл), которых правительство просило продать значительную часть аккумулированной ими валюты, не были связаны соответствующими юридическими обязательствами и, на самом деле, не подвергались сильному давлению, чтобы заставить их конвертировать долларовую выручку и к 1 марта вернуть валютную позицию на уровень по состоянию на 1 октября 2014 года. Следовательно, февральский спрос на рубли, возможно, был обусловлен влиянием государства в меньшей степени, чем многие полагают», - отмечают в Сбербанк CIB.
Ключевыми факторами, стимулировавшими экспортеров к продаже валюты, стали не госдавление, а устойчивость ожиданий относительно будущего рубля, стабильные цены на нефть и перемирие на востоке Украины, считают аналитики.
Мартовский пик погашений по внешнему долгу будет не так страшен: из общего объема в 16,5 млрд долларов почти половина (7,8 млрд долларов) - внутрикорпоративный долг, который будет пролонгирован.
«У «Роснефти» и других крупных корпораций в ближайшие пару месяцев крупных выплат не будет, что обеспечивает дополнительный потенциал укрепления рубля», - заключают аналитики Сбербанк CIB.
Morgan Stanley понизил оценку российских бумаг и рубля до "ниже рынка"
(Блумберг) -- Morgan Stanley понизил рекомендацию по российским облигациям, акциям и рублю до «ниже рынка» с «нейтральной», ссылаясь на рискованность мягкой монетарной политики в условиях ускорения инфляции.
Банк России, в декабре повысивший ключевую ставку на 650 базисных пунктов в качестве чрезвычайной меры, продолжит ее снижать несмотря на ускорение инфляции, написали в полученном по электронной почте обзоре аналитики Morgan Stanley, в том числе Aлина Слюсарчук и Mинь Дай. К концу года ставка снизится до 11 процентов с нынешних 15 процентов, а среднегодовая инфляции в 2015 году составит 17,5 процента против предыдущего прогноза на уровне 13,7 процента.
Продолжение мягкой политики Центробанка в условиях высокой инфляции, скорее всего, усилит уязвимость рубля перед внешними шоками, говорится в обзоре от 3 марта. Цены на нефть, санкции и тающие резервы представляют серьезную угрозу для внешнего и внутреннего долговых рынков, написали аналитики.
Центробанк в январе понизил базовую ставку на 200 базисных пунктов. Этот неожиданный шаг привел к удорожанию облигаций в следующем месяце, при этом в последнюю неделю февраля сброс бумаг продолжился на фоне решения Moody’s Investors Service понизить кредитный рейтинг РФ до спекулятивного уровня. Ранее аналогичное решение приняло агентство Standard & Poor’s.
Новая методика индексов MSCI заставит продать российские акции на $1 млрд
Новая методика индексов MSCI заставит продать российские активы на $1 млрд. Об этом пишут "Ведомости" со ссылкой на аналитиков Сбербанка CIB.
В результате пересмотра индексов MSCI, который запланирован на ноябрь 2015 года, вес российских акций в MSCI EM упадет на 14 базисных пунктов до 3,62%, считают аналитики Сбербанка CIB, основываясь на новой методологии, опубликованной MSCI.
По оценкам Сбербанка CIB, пассивным фондам придется продать российские акции на $92,3 млн, активным - на $848,7 млн. Эти выводы сделаны без учета возможных пересмотров индекса в мае или августе, отмечают аналитики.
Предполагается, что в индексы будут включены компании, ранее не отвечавшие требованиям из-за отсутствия ликвидного национального листинга, в результате чего исходя из цен закрытия рынков на 27 февраля рыночная капитализация акций в свободном обращении предварительного индекса MSCI EM на 3,7% выше, чем у нынешнего.
По оценке "ВТБ Капитала", уже в мае GDR АФК "Система" и Московской биржи могут быть переведены в индекс компаний малой капитализации, а бумаги "Русгидро", как и привилегированные акции Сбербанка, могут вообще покинуть индекс. Включены могут быть GDR "Фосагро".
Обама продлил на год действие санкций против России
Президент США Барак Обама продлил на год срок действия ряда санкций, введенных ранее в отношении России в связи с кризисом на Украине. Об этом сообщила во вторник пресс-служба Белого дома.
Как следует из обнародованных документов, речь идет о продлении срока действия ограничительных мер в отношении РФ, примененных правительством США 6, 16, 20 марта, а также 19 декабря прошлого года.
Этими санкциями был затронут целый ряд граждан России, в том числе официальных лиц, а также должностные лица правительства бывшего президента Украины Виктора Януковича. Кроме того, данные меры охватывали ряд крупных предпринимателей России, несколько компаний и руководство провозглашенных Донецкой и Луганской народных республик.
По словам Обамы, он пришел к выводу, что все эти санкции «должны оставаться в силе после 6 марта 2015 года». В заявлении президента также уточняется, что он сохраняет данные ограничительные меры еще «на 1 год».
Информационное агентство России ТАСС
Минэкономразвития объяснило рекордный рост цен на произведенные в России продукты
Минэкономразвития РФ отмечает рост стоимости продуктов несанкционной группы в январе 2015 года относительно декабря 2014 года из-за девальвации рубля и ориентации на цены мирового рынка. Об этом говорится в мониторинге министерства социально-экономического развития РФ в январе 2015 года.
«Продовольственные товары, не попавшие под продовольственные контрсанкции, подорожали в январе на 3,9 проц из-за девальвации рубля в условиях ориентации цен на зерно и основные виды продовольствия на цены мировых рынков», - говорится в документе.
Минэкономразвития РФ также отметило опережающие темпы роста цен в январе против декабря 2014 года на сахар, подсолнечное масло, крупы и бобовые и макароны. Эти продукты подорожали на 19,1 проц, 7,6 проц, 7,4 проц и 5,7 проц соответственно. Такая динамика обусловлена увеличением спроса на макароны и подсолнечное масло из-за усиления инфляционных ожиданий и отставанием роста цен от инфляции, считают в министерстве.
Россия ввела 7 августа 2014 года пакет ответных мер на санкции США, Австралии, Канады, Евросоюза и Норвегии, который представляет собой запрет сроком на один год на импорт в Россию из этих стран фруктов, овощей, молочной и мясной продукции. Остальные продовольственные группы под ограничение не попали.
Информационное агентство России ТАСС
Рынок потреял веру в резкое снижение ставки ЦБ
(Блумберг) -- Инвесторы меняют прогнозы относительно того, на сколько Центробанк РФ может понизить процентные ставки в условиях, когда инфляция может достичь 13-летнего максимума.
Глава ЦБР Эльвира Набиуллина в ближайшие три-шесть месяцев может понизить ставки на 47 базисных пунктов, свидетельствуют данные по форвардным контрактам в терминале Блумберг. Это минимальный показатель с тех пор, как регулятор 16 декабря неожиданно повысил базовую ставку на 6,5 процентного пункта. Пятилетние рублевые облигации на прошлой неделе подешевели, а их доходность показала самый резкий рост более чем за два месяца, сократив прибыль инвесторов, которая все же оказалась максимальной среди долговых бумаг развивающихся рынков.
ЦБР при решении по ставкам будет учитывать, что экономика РФ балансирует на грани рецессии, а инфляция в феврале может достигнуть 16,7 процента, или максимума с 2002 года. Доходность облигаций растет на фоне подъема цен после падения рубля на 41 процент за последние 12 месяцев, а кредитный рейтинг России в этом году был понижен до «мусорного» двумя международными рейтинговыми агентствами.
«Вероятность того, что Центробанк оставит ставку на текущем уровне составляет 70 процентов», - написал по электронной почте Вольф-Фабиан Хунгерланд, экономист Berenberg Bank в Гамбурге. - У центробанка есть не совсем здоровая, но тем не менее работающая банковская система. Это позволяет ему проводить актуальную монетарную политику, где главное сейчас - инфляция».
Хунгерланд был единственным из 32 аналитиков, опрошенных в январе агентством Блумберг, кто ожидал, что ЦБР снизит стоимость заимствований, чтобы поддержать экономику.
Саудовская Аравия повысит цены на нефть для Азии
Саудовская Аравия повысит цены на апрельские поставки нефти в Азию максимальными темпами за последние три года на фоне увеличения спроса. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
Так, государственная компания Saudi Arabian Oil уменьшила дисконт по официальным поставочным ценам на сырую нефть Arab Light на 1,4 доллара, увеличив цену на максимальную величину с января 2012 года. Теперь цена Arab Light будет лишь на 0,9 доллара ниже основных марок нефти Ближнего Востока. Кроме того, Saudi Arabian Oil повысит цены на нефть для американских НПЗ.
Стоимость барреля Brent в ходе сегодняшних торгов на бирже ICE в Лондоне снизилась на 0,56 проц до 60,68 доллара.
Информационное агентство России ТАСС
«Дочка» ГК «СУ-155» собирается договариваться о реструктуризации облигаций на 2,3 млрд рублей
ООО «СУ-155 Капитал» - «дочка» ГК «СУ-155» сообщила о невозможности выкупить облигации серий 05-07 на 2,3 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении компании.
По оценке ГК «СУ-155», большая часть уведомлений с требованием выкупа поступила от держателей облигаций, получивших их с большим дисконтом в результате отказа от исполнения рядом профучастников финансового рынка сделок РЕПО.
Тем не менее, ГК «СУ-155» считает своим приоритетом исполнение обязательств перед держателями облигаций ООО «СУ-155 Капитал». Однако, необоснованно рискованные операции финансовых партнеров ГК «СУ-155» с облигациями дочерней компании и неисполнение ими обязательств по сделкам РЕПО, а также текущая неблагоприятная экономическая конъюнктура (девальвация российского рубля, резкий рост ставок, резкое снижение спроса на жилье, приостановка расчетов с рядом бюджетополучателей, наложенные на ряд российских лиц и институтов санкции) спровоцировали форс-мажорную ситуацию для ГК «СУ-155», которая не позволяет ООО «СУ-155 Капитал» в срок исполнить обязательства по приобретению облигаций у конечных инвесторов.
ГК «СУ-155» готовит иск в судебные инстанции с целью защиты своих интересов по сделкам РЕПО с облигациями «СУ-155 Капитал».
В настоящий момент ГК «СУ-155» изучает возможность реструктуризации облигаций «СУ-155 Капитал» серии 05, 06, 07 и в ближайшее время выйдет с предложением инвесторам.
Вице-президент, старший аналитик по долговым рынкам Альфа-банка Екатерина Леонова пояснила порталу Finanz.ru, что данные выпуски облигаций изначально носили «технический» нерыночный характер. «Соответственно, там была большая степень "договорных" сделок», - пояснила представитель банка.
У «СУ-155 Капитал» в обращении сейчас находятся облигации серий 04-07 общим номинальным объемом 4 млрд рублей.
Компания смогла 24 февраля 2015 года выплатить держателям трех выпусков облигаций купонный доход в размере 198,2 млн рублей, перед этим сменив агента по приобретению облигаций серий 05-07 на ИК "Септем Капитал" с ООО "Урса Капитал", которая допустила ряд претензий со стороны контрагентов.
Представители ГК «СУ-155» пояснили Finanz.ru, что ИК «Септем Капитал» к данной ситуации не имеет никакого отношения, так как является только агентом эмитента по оферте. «Скорее всего, судебные иски от АО «СУ-155» будут предъявлены к профучастникам рынка, являющимся контрагентами по РЕПО», - говорит пресс-служба ГК «СУ-155».
В пресс-службе Московской биржи Finanz.ru пояснили, что согласно действующему законодательству, неисполнение сделки РЕПО не является основанием для отказа от исполнения обязательств по оферте. "В случае раскрытия эмитентом официальных сообщений о неисполнении обязательств перед владельцами ценных бумаг биржей будет зафиксирован технический дефолт по соответствующим выпускам, - говорят представители МосБиржи. - Согласно действующим правилам, эмитент обязан исполнить обязательства в течение 10 рабочих дней, по истечении которых, в случае неисполнения, будет зафиксирован дефолт (с 19.03.2015)".
Деофолтный выпуск компании на торговой площадке попадает в режим торгов «Облигации-Д», а по остальным выпускам эмитента, согласно правилам листинга, будет понижен уровень листинга на одну ступень, а также могут быть введены ограничения режимов торгов.
В начале декабря 2014 года «СУ-155 Капитал» собиралась выкупить свои облигации с рынка благодаря «стабильному финансовому положению компании и наличию достаточной ликвидности» ГК «СУ-155».
Exxon расширяет присутствие в России в расчете на отмену санкций
(Блумберг) -- Exxon Mobil Corp. не стала обращать внимание на санкции, продолжив скупать права на разработку российских месторождений, и в результате их площадь превысила аналогичный показатель компании в США.
В прошлом году Exxon увеличила площадь российских месторождений до 63,7 миллиона акров с 11,4 миллиона в конце 2013 года, сообщила компания в своей обязательной отчетности в США. При этом в самих США Exxon владеет правами на разработку 14,6 миллиона акров, и до прошлого года это был ее крупнейший актив.
Хотя Exxon пришлось приостановить в октябре разработку российского арктического шельфа из-за введенных США и Европейским союзом санкций, компания продолжила столбить в России права на участки, которые в ближайшие десятилетия могут принести десятки миллиардов баррелей. Exxon сделала ставку на российские месторождения после ряда неудачных нефтяных проектов в других странах и сокращения расходов, о которых, по всей видимости, пойдет речь на встрече в среду главы компании Рекса Тиллерсона с инвесторами.
Exxon «определенно ищет долгосрочные возможности», написал по электронной почте Брайан Янгберг, аналитик Edward Jones из штата Миссури. «Еще до падения цен на нефть это была долгосрочная игра с первой отдачей не раньше 2020 года, а то и позднее», - добавил аналитик.
Согласно отчетности техасского нефтедобытчика, к правам на месторождения в Карском и Черном морях, которыми Exxon владеет совместно с государственным ОАО «Роснефть», компания прибавила в прошлом году проекты в море Лаптевых и Чукотском море. Права на разработку истекают в 2017-2023 годах.
Большие запасы
Геологи пока не могут оценить, какое количество нефти Exxon может добыть на этих участках. В 2012 году российские власти заявляли, что эти ресурсы столь велики, что для их разработки понадобятся новые аэропорты, которые примут тысячи бурильщиков и множество шельфовых платформ.
Только разработка месторождений в Карском и Черном морях будет стоить до $350 миллиардов, сказал в апреле 2012 года тогдашний вице-премьер, а ныне глава Роснефти Игорь Сечин.
Американский нефтедобытчик наращивает российские запасы в то время, когда западные страны пытаются изолировать российские власти, и это может означать, что Exxon рассчитывает на недолговечность санкций, говорит Тимоти Эш, главный экономист по развивающимся рынкам Standard Bank Plc в Лондоне.
«У них есть специалисты, которые разбираются в вопросах международной геополитики куда лучше, чем кто-либо еще», - отметил Эш. В то же время ЕС скорее будет «расширять, углублять и наращивать» санкции, нежели отменит их, добавил аналитик.
Нацбанк Украины повысил ставку рефинансирования с 19,5% до 30%
Национальный банк Украины повысил ставку рефинансирования с 4 марта 2015 года с 19,5% до 30%. Об этом пишет УНИАН со ссылкой на главу НБУ Валерию Гонтареву.
Нацбанк, как пишет "Интерфакс", с 6 февраля повысил учетную ставку с 14% до 19,5% годовых, одновременно увеличив ставку рефинансирования по кредитам "овернайт" с 17,5% до 23% годовых, но сохранив ставку в 19,5% годовых по кредитам, предоставляемым по итогам количественного тендера по рефинансированию банков.
Национальный банк Украины в январе 2015 года по сравнению с декабрем сократил объем рефинансирования банков в 3,4 раза - до 12,77 млрд гривен.
В целом же Нацбанк в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличил объем рефинансирования банков в 3 раза - до 222,3 млрд гривен.
Американский ETF на Россию зафиксировал рекордный приток средств
(Блумберг) -- Крупнейший биржевой фонд, инвестирующий в бумаги компаний РФ, которые являются самыми дешевыми среди развивающихся стран, зафиксировал рекордный приток средств на фоне снижение напряженности на Украине и укрепления рубля.
С середины февраля объем обращающихся на рынке паев Market Vectors Russia ETF вырос на 14 процентов и к концу месяца составил 107,3 миллиона, а общая стоимость активов этого фонда составила $1,88 миллиарда. С начала этого года паи фонда, по итогам 2014 года подешевевшие почти вдвое, подорожали на 19 процентов. В феврале приток средств в ориентированный на российские акции и облигации фонд ETF составил $222,2 миллиона - это максимум среди развивающихся рынков, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
После бегства в прошлом году инвесторы возвращаются в акции российских компаний на фоне признаков снятия напряженности на востоке Украины и прекратившегося падения цен на нефть, основного источника экспортных доходов РФ. Рубль, просевший к доллару на 46 процентов в 2014 году, в феврале отыграл 14 процентов, продемонстрировав лучшую динамику среди более чем 170 валют мира. Входящие в индекс РТС акции торгуются с минимальным среди развивающихся рынков коэффициентом 5,9 к прогнозной прибыли через 12 месяцев.
Мы видим, что рубль стабилизируется, нефть возобновила рост с минимума прошлого года, напряженность на Украине медленно снижается, и рынок еще не полностью заложил в цену все эти позитивные факторы, сказал по телефону в понедельник директор аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко. По его словам, по мере снятия геополитической напряженности инвесторы начинают думать, что на российском рынке появятся новые возможности.
Паи Market Vectors ETF подешевели на 2,5 процента до $17,37. Индекс Bloomberg, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, продолжил падение вторую сессию подряд, опустившись на 0,1 процента. Акции ОК «Русал» в Гонконге к 5:27 мск подорожали на 0,6 процента до 5,52 гонконгского доллара.
Долларовый индекс РТС на торгах в Москве поднялся на 0,8 процента, отыграв 44 процента с декабрьского минимума. Фьючерсы на индекс РТС в часы торгов в США подешевели на 1 процент до 88 880. Оценка входящих в этот индекс компаний соответствует половине от средней по индексу MSCI Emerging-Markets
Связной банк представило акционерам план докапитализации на 5 млрд рублей - газета
Руководство Связного банка представило акционерам план докапитализации. Без предоставления как минимум 5 млрд рублей до конца года траншами по определенному графику банк будет испытывать трудности с соблюдением нормативов ЦБ по достаточности капитала. Об этом пишет «Коммерсант» со ссылкой на письмо предправления Связного банка Евгения Давыдовича основному акционеру - кипрской компании Trellas Enterprises Ltd.
Копия письма, датированного 26 февраля, направлена также председателю совета директоров Связного банка Максиму Ноготкову и членам совета директоров.
«В соответствии с прогнозными значениями по состоянию на 1 марта 2015 года размер собственных средств /капитала/ банка составит 4,82 млрд руб., что приведет к нарушению банком требований по соблюдению нормативов, в частности, будет нарушен норматив достаточности капитала Н1», - отмечается в письме. Без докапитализации Связного банка на 400 млн рублей до 28 февраля его норматив Н1 на 1 марта составит 9,81 проц при минимально допустимом значении 10 проц, говорится в письме.
По сведениям газеты, в указанное время указанная сумма в капитал банка не поступила.
Давыдович отказался комментировать письмо, подчеркнув, что «это внутренняя информация банка».
Издание отмечает, что если сопоставить данные письма с ранее раскрытой информацией, получится, что достаточность капитала Связного банка стремительно снизилась в течение февраля. В декабре банк получил 11 млн евро субординированного кредита от совладельца Финпромбанка Анатолия Гончарова и его партнера, собственника группы «Альянс» Мусы Бажаева. Тогда Давыдович оценивал, что этого хватит на несколько месяцев для соблюдения нормативов ЦБ по достаточности капитала. И на 1 февраля достаточность капитала банка была 11,45 проц.
В документе предложен график поступления средств: ежемесячно банк необходимо докапитализировать на сумму не меньше 300 млн рублей. При этом самый большой транш - 1,1 млрд рублей- необходимо осуществить, по мнению Давыдовича, уже в марте.
Согласятся ли с предложенным вариантом докапитализации акционеры Связного банка, неизвестно: Олег Малис, владеющий контрольным пакетом Trellas, от комментариев отказался, так же как и Максим Ноготков.
Информационное агентство России ТАСС
Слабый рубль сделал производителей стали РФ самыми рентабельными
(Блумберг) -- Российские сталелитейные компании, установившие в прошлом году восьмилетний рекорд по совокупному объему производства, стали мировыми лидерами по рентабельности в условиях девальвации рубля, позволившей им сократить расходы и повысить преимущества перед конкурентами, включая ArcelorMittal.
«Для российских стальных компаний сейчас фантастическое время, - сказал начальник отдела стратегии на рынке акций ФГ «БКС» Кирилл Чуйко. - Благодаря девальвации рубля рентабельность у большинства сейчас на самом высоком уровне с 2007-2008 годов, пика сырьевого бума».
Экспортная выручка ПАО «Северсталь» и ОАО «НЛМК» деноминирована в долларах и евро, в то время как зарплаты, транспортировка и другие расходы - в рублях. Себестоимость производства индикативного горячекатаного листового проката в России за год сократилась вдвое до $244-$250 за тонну, свидетельствуют оценки CRU Group. Себестоимость в Бразилии и Китае составляет $405 и $434 за тонну, соответственно.
Экономика России находится на грани рецессии из-за санкций, введенных США и Евросоюзом в связи с конфликтом на Украине, и обвала цен на нефть. В прошлом году рубль упал к доллару почти на 50 процентов. Согласно прогнозам опрошенных агентством Блумберг экономистов, экономика РФ в 2015 году может сократиться на 4 процента, а в 2016 году вырасти на 0,5 процента.
Постсоветский рекорд
Эти неприятности пока не отразились на сталелитейной отрасли. В 2014 году производство стали в РФ составило 70,65 миллиона тонн - этот результат всего на 180 тысяч тонн ниже постсоветского рекорда, установленного в 2006 году, свидетельствуют данные Всемирной ассоциации стали. При снижении внутреннего спроса ожидается рост экспорта.
Цена горячекатаного листового проката, поставляемого из РФ, за последние 12 месяцев упала более чем на 26 процентов до $390 за тонну, свидетельствуют данные Metal Bulletin. Тем не менее, в связи с сокращением издержек после девальвации рубля, российские сталелитейные компании демонстрируют самую высокую рентабельность по крайней мере с 2008 года.
По оценке Morgan Stanley, рентабельность по Ebitda Северстали и НЛМК в этом году может приблизиться к 30 - такой уровень последний раз наблюдался в 2008 году. У Северстали рентабельность по Ebitda в четвертом квартале составляла 32 процента - это лучший результат как минимум с 2002 года, когда компания начала публиковать финансовую отчетность. Рентабельность по Ebitda ArcelorMittal в первом квартале составила 8,2 процента, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
Экспорт вырастет
БКС в феврале рекомендовала покупать акции всех без исключения компаний сектора на фоне роста цен на сталь на внутреннем рынке. Российские производители могут нарастить экспорт стали в условиях укрепления своих конкурентных преимуществ на международных рынках, в то время как внутри страны цены, вероятно, будут падать, сказал на конференции в Москве в прошлом месяце Koнстантин Аршакуни, директор по стратегии НЛМК.
«Сталь из России более конкурентоспособна, поскольку рубль сильно подешевел, - сказал в ходе телефонной конференции 13 февраля Aдитья Миттал, финансовый директор ArcelorMittal. - Российская экономика скатилась в рецессию, что приведет к снижению внутреннего спроса на сталь, а следовательно, и к увеличению экспорта».
В России могут ввести банкротство по-американски
В правительстве РФ обсуждается идея ввести в российское законодательство аналог главы 11 /Chapter 11/кодекса США о банкротстве, сообщил газете «Ведомости» замминистра финансов Алексей Моисеев. Министерства ждут поручения написать поправки в закон о банкротстве, если решение будет принято, их будет разрабатывать Минэкономразвития, сказал он.
Минэкономразвития не прокомментировало вопрос по сути, представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова отказался от комментариев.
В США есть два способа банкротства. Первый: собственность банкрота распродается по частям, полученные деньги делятся между кредиторами. Второй: предприятие как имущественно-производственный комплекс сохраняется, собственник меняется.
В России действует только первый способ, если закон примут, процедура будет выглядеть так, описывает замминистра финансов: назначается суд, который принимает решение, что предприятие в целом рабочее, но с временными трудностями, компания изымается у акционеров и передается временному управляющему, он налаживает работу и ищет инвестора. Прежние акционеры ничего не получают, подчеркивает Моисеев. Такой принцип уже действует для банков: санация, переход к Агентству по страхованию вкладов и затем к новому собственнику. Недавний пример - банк «Траст»; надо сделать то же и для небанковских компаний, уверен Моисеев.
Управляющим в таких случаях могло бы стать агентство плохих долгов. Задача агентства - поиск частных инвесторов; но оно должно иметь право в некоторых случаях своими деньгами замещать частные, считает Моисеев. О конкретном решении говорить пока рано.
Информационное агентство России ТАСС
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу