Morgan Stanley повысил прогнозные цены глобальных депозитарных расписок (GDR) ОАО "Уралкалий" и ОАО "ФосАгро" на 8% - до $18,5 и на 18,6% - до $15,3 за штуку соответственно, сообщается в обзоре инвестбанка.
Между тем рекомендация "держать" для этих бумаг осталась без изменения.
"Основная часть выручки российских производителей минудобрений номинирована в долларах США, при этом расходы этих компаний рублевые. Таким образом, "Уралкалий" и "ФосАгро" выигрывают от недавнего ослабления российской нацвалюты. Хотя мы и даем для GDR обеих компаний рекомендацию "держать", наиболее привлекательными мы считаем бумаги "ФосАгро", так как ослабление курса рубля, по нашим расчетам, повышает EBITDA компании в 2015-2016 года на 40% относительно наших прежних прогнозов. "Уралкалий" также выигрывает от девальвации рубля, однако эту компания ждут большие расходы на восстановление утерянных в результате аварии мощностей", - говорится в обзоре.
Оценки и рекомендации аналитиков (цены в долларах США):
Прогнозная цена Уралкалий - 18,5 (текущая цена - 14,81), рекомендация - держать;
Прогнозная цена ФосАгро - 15,3 (текущая цена - 11,45), рекомендация - держать.
Между тем рекомендация "держать" для этих бумаг осталась без изменения.
"Основная часть выручки российских производителей минудобрений номинирована в долларах США, при этом расходы этих компаний рублевые. Таким образом, "Уралкалий" и "ФосАгро" выигрывают от недавнего ослабления российской нацвалюты. Хотя мы и даем для GDR обеих компаний рекомендацию "держать", наиболее привлекательными мы считаем бумаги "ФосАгро", так как ослабление курса рубля, по нашим расчетам, повышает EBITDA компании в 2015-2016 года на 40% относительно наших прежних прогнозов. "Уралкалий" также выигрывает от девальвации рубля, однако эту компания ждут большие расходы на восстановление утерянных в результате аварии мощностей", - говорится в обзоре.
Оценки и рекомендации аналитиков (цены в долларах США):
Прогнозная цена Уралкалий - 18,5 (текущая цена - 14,81), рекомендация - держать;
Прогнозная цена ФосАгро - 15,3 (текущая цена - 11,45), рекомендация - держать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба