15 апреля 2015 etfunds.ru | VIX
Индекс волатильности VIX Чикагской биржи опционов (CBOE) в пятницу опустился до минимума 5 месяцев, отражая успокоенность инвесторов, за которой, как правило, может следовать коррекция индексов акций.
На минувшей неделе SP-500 вырос на 1,7%, Nasdaq прибавил 2,23, DOW – 1,66%. Все индексы вновь нашли поддержку в виде ключевых скользящих линий. Между тем они находятся все еще в значительном удалении от своих максимумов этого года (а для SP-500 – исторического максимума), сделанных в прошлом месяце. Между тем VIX за неделю упал более чем на 14%, достигнув уровня 12,58 пунктов, на котором он пребывал последний раз в декабре прошлого года.
Средним значением для VIX в период с 2009 г. по 2014 г. стал уровень 16,9 пункта. Среднее значение за прошлый год – 14,9 пункта. Минимум прошлого года – 10,28 пунктов (июль), максимум – 31,06 пункта (октябрьский скачок был вызван паникой, связанной с лихорадкой Эбола).
Напомним, что Индекс волатильности Чикагской опционной биржи (VIX) выражает ожидаемое колебание индекса акций SnP 500. Индекс VIX отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на SnP 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению SnP 500, если волатильность VIX падает, то SnP500 растет.
В 2013 г. на CBOE были введены еще два индекса на волатильность : VXST, измеряющий предполагаемую волатильность в течение 9 дней, и VXV – 93 дня.
Некоторые специалисты теханализа используют соотношение VXV/VXX для определения возможного разворота в SnP 500 (см. график вверху).Когда это соотношение поднимается выше значения 1,20 – это является сигналом для возможных продаж. Уровень ниже 1 пункта служит сигналом для возможных покупок. Однако этот коэффициент иногда может значительно превосходить эти уровни. Поэтому его целесообразно использовать с другими индикаторами, прежде всего, применяемыми к SnP 500 или SPY.
Ссылки по теме:
Существует свыше десятка ETF и ETN, привязанных к индексу VIX. Вот крупнейшие из них:
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На минувшей неделе SP-500 вырос на 1,7%, Nasdaq прибавил 2,23, DOW – 1,66%. Все индексы вновь нашли поддержку в виде ключевых скользящих линий. Между тем они находятся все еще в значительном удалении от своих максимумов этого года (а для SP-500 – исторического максимума), сделанных в прошлом месяце. Между тем VIX за неделю упал более чем на 14%, достигнув уровня 12,58 пунктов, на котором он пребывал последний раз в декабре прошлого года.
Средним значением для VIX в период с 2009 г. по 2014 г. стал уровень 16,9 пункта. Среднее значение за прошлый год – 14,9 пункта. Минимум прошлого года – 10,28 пунктов (июль), максимум – 31,06 пункта (октябрьский скачок был вызван паникой, связанной с лихорадкой Эбола).
Напомним, что Индекс волатильности Чикагской опционной биржи (VIX) выражает ожидаемое колебание индекса акций SnP 500. Индекс VIX отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на SnP 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению SnP 500, если волатильность VIX падает, то SnP500 растет.
В 2013 г. на CBOE были введены еще два индекса на волатильность : VXST, измеряющий предполагаемую волатильность в течение 9 дней, и VXV – 93 дня.
Некоторые специалисты теханализа используют соотношение VXV/VXX для определения возможного разворота в SnP 500 (см. график вверху).Когда это соотношение поднимается выше значения 1,20 – это является сигналом для возможных продаж. Уровень ниже 1 пункта служит сигналом для возможных покупок. Однако этот коэффициент иногда может значительно превосходить эти уровни. Поэтому его целесообразно использовать с другими индикаторами, прежде всего, применяемыми к SnP 500 или SPY.
Ссылки по теме:
Существует свыше десятка ETF и ETN, привязанных к индексу VIX. Вот крупнейшие из них:
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter