5 сентября 2008 Баррель
Вчера на нашем рынке произошла небольшая Монтана. С утра ещё казалось, что день останется за "быками" - на умеренно-негативном внешнем фоне рынок в четвёртый раз подряд открылся с гэпом вниз. Но уже через полчаса по акциям начались агрессивные покупки, в результате чего котировки не только закрыли утреннее окно, но и вышли в приличный плюс (Лукойл +3.5%, Газпром +3%, Роснефть +2.7%, Сбербанк +1.5%). Тем не менее, "бычье" триумфальное шествие длилось недолго, и уже после полудня покупки резко сменились продажами. Поводом послужил начавший ухудшаться внешний фон в лице снижающихся Европы и фьючерсов на американские индексы. Характерным было то, что к обеду внешняя конъюнктура немного выправилась, тем не менее у нас продолжался "слив" акций. А после выхода в 16:30 негативной статистики по США (количество обращений за пособиями по безработице увеличилось с 423 тыс. до 444 тыс., хотя ожидалось снижение до 420 тыс.) участников российского рынка охватила лёгкая паника, в результате чего только за последние полтора часа торгов индексы потеряли порядка 3%. В целом же падение по индексу ММВБ составило 3,2%, а по РТС - почти 4%.
После нашего закрытия "медвежий" рок на заморских фондовых площадках зазвучал с новой силой. Рынки США с открытия двигались только вниз, причём ускоренными темпами. Наибольший негатив снова наблюдался в банковском секторе (BONY упал более 7%, Citibank на 6,7%, American Int. Group на 6%), а также у перевозчиков и машиностроителей (GM снизился более 5%, Boeing - на 4,6%). И в целом основные индексы пропадали порядка 3%.
Что касается нефти, то она также продолжала снижение. И даже вышедшие в 18:30 преимущественно "бычьи" данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США (запасы нефти сократились на 1,9 млн. барр. до 303,9 млн. барр., а ожидали рост на 0,5 млн. барр.; запасы бензина снизились на 1,0 млн. барр. до 194,4 млн. барр., а ожидали сокращения на 1,8 млн. барр.; запасы дистиллятов сократились на 0,4 млн. барр. до 131,7 млн. барр., а ожидали роста на 1,1 млн. барр.) не сделали особой погоды.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что в первой половине торгов цены показали неплохой рост. Но после полудня ситуация кардинально изменилась, и вплоть до окончания сессии балом правили "медведи". Минусом для "быков" является то, что котировки преодолели уровни 50%- и 62%-ной коррекции. Так что "бычий" сценарий, что идёт формирование "заходной" растущей волны, не сработал. И теперь, как мы писали вчера, цены пойдут на новый минимум. Главная поддержка расположена на нижней границе канала (8-8**). Но она расположена относительно далеко не только от текущих цен, но и от предыдущего локального минимума (район 1250 п.), так что цены могут туда не дойти. А вот по индексу РТС эта граница расположена в районе (1480-1490 пп., см дневной график РТС). А так как это всего 2,5-3% от текущих цен, то предполагаем, что цены там будут с утра. Именно этот район мы определим в качестве основной поддержки на сегодня. По ММВБ аналогичный уровень расположен в районе предыдущего локального минимума (1240-1250 руб.). В пользу "быков" по индексу РТС играют уже тройные дивергенции по индикатору RSI и двойные по MACDу - а такая картина достаточно редка для дневных графиков (последний раз такое наблюдалось в августе 2004 года). Так что считаем, что в этом районе оставшиеся "быки" всё же организуют оборону. Другими словами, данный рубеж "быкам" отдавать никак нельзя. Так что сегодня на данном уровне их главным лозунгом будет: "Ни шагу назад - позади мясокомбинат!"
Если в предыдущие четыре дня внешний фон с утра был умеренно-негативный для "быков", то сегодня он, можно сказать, удручающий. Накануне обе Америки сильно пропадали (индексы DJIA и S&P упали по 3%, Nasdaq - 3,2%, Бразилия падала уже пятый день и вчера провалилась и вовсе на 4%). Сейчас фьючерсы на американские индексы также минусуют. Азия вся в "бордово-красных" тонах: Япония, Гонг Конг, Китай и Индия падают по 3%, Корея снижается на 1,5%. Нефть за предыдущую сессию снова снизилась и пока не думает отрастать. Так что оставшимся российским "быкам" будет очень и очень тяжело.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается для покупателей достаточно плохо. И если оставшиеся "быки" сегодня не сумеют организовать оборону, то на следующей неделе цены будут ниже.
Вчера мы рекомендовали покупать на уровнях 50%- и 62%-ной коррекции от предыдущего роста (1292-1312 п.). Цены ушли ниже, так что предполагаем, что сработал "стоп". Сегодня на негативном внешнем фоне отважиться на покупку, конечно, достаточно тяжело. Тем не менее, несмотря на удручающий для "быков" внешний фон, рекомендуем в указанных районах поддержки по индексам ММВБ и РТС снова искать момент для покупки.
http://www.barrel.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После нашего закрытия "медвежий" рок на заморских фондовых площадках зазвучал с новой силой. Рынки США с открытия двигались только вниз, причём ускоренными темпами. Наибольший негатив снова наблюдался в банковском секторе (BONY упал более 7%, Citibank на 6,7%, American Int. Group на 6%), а также у перевозчиков и машиностроителей (GM снизился более 5%, Boeing - на 4,6%). И в целом основные индексы пропадали порядка 3%.
Что касается нефти, то она также продолжала снижение. И даже вышедшие в 18:30 преимущественно "бычьи" данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США (запасы нефти сократились на 1,9 млн. барр. до 303,9 млн. барр., а ожидали рост на 0,5 млн. барр.; запасы бензина снизились на 1,0 млн. барр. до 194,4 млн. барр., а ожидали сокращения на 1,8 млн. барр.; запасы дистиллятов сократились на 0,4 млн. барр. до 131,7 млн. барр., а ожидали роста на 1,1 млн. барр.) не сделали особой погоды.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что в первой половине торгов цены показали неплохой рост. Но после полудня ситуация кардинально изменилась, и вплоть до окончания сессии балом правили "медведи". Минусом для "быков" является то, что котировки преодолели уровни 50%- и 62%-ной коррекции. Так что "бычий" сценарий, что идёт формирование "заходной" растущей волны, не сработал. И теперь, как мы писали вчера, цены пойдут на новый минимум. Главная поддержка расположена на нижней границе канала (8-8**). Но она расположена относительно далеко не только от текущих цен, но и от предыдущего локального минимума (район 1250 п.), так что цены могут туда не дойти. А вот по индексу РТС эта граница расположена в районе (1480-1490 пп., см дневной график РТС). А так как это всего 2,5-3% от текущих цен, то предполагаем, что цены там будут с утра. Именно этот район мы определим в качестве основной поддержки на сегодня. По ММВБ аналогичный уровень расположен в районе предыдущего локального минимума (1240-1250 руб.). В пользу "быков" по индексу РТС играют уже тройные дивергенции по индикатору RSI и двойные по MACDу - а такая картина достаточно редка для дневных графиков (последний раз такое наблюдалось в августе 2004 года). Так что считаем, что в этом районе оставшиеся "быки" всё же организуют оборону. Другими словами, данный рубеж "быкам" отдавать никак нельзя. Так что сегодня на данном уровне их главным лозунгом будет: "Ни шагу назад - позади мясокомбинат!"
Если в предыдущие четыре дня внешний фон с утра был умеренно-негативный для "быков", то сегодня он, можно сказать, удручающий. Накануне обе Америки сильно пропадали (индексы DJIA и S&P упали по 3%, Nasdaq - 3,2%, Бразилия падала уже пятый день и вчера провалилась и вовсе на 4%). Сейчас фьючерсы на американские индексы также минусуют. Азия вся в "бордово-красных" тонах: Япония, Гонг Конг, Китай и Индия падают по 3%, Корея снижается на 1,5%. Нефть за предыдущую сессию снова снизилась и пока не думает отрастать. Так что оставшимся российским "быкам" будет очень и очень тяжело.
Сегодня заключительный день торговой недели, и пока она закрывается для покупателей достаточно плохо. И если оставшиеся "быки" сегодня не сумеют организовать оборону, то на следующей неделе цены будут ниже.
Вчера мы рекомендовали покупать на уровнях 50%- и 62%-ной коррекции от предыдущего роста (1292-1312 п.). Цены ушли ниже, так что предполагаем, что сработал "стоп". Сегодня на негативном внешнем фоне отважиться на покупку, конечно, достаточно тяжело. Тем не менее, несмотря на удручающий для "быков" внешний фон, рекомендуем в указанных районах поддержки по индексам ММВБ и РТС снова искать момент для покупки.
http://www.barrel.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу