14 июля 2015 БКС Экспресс
«Сильные результаты могут привести к долгожданному ре-рейтингу акций X5 Retail, - отмечает Сергей Ермоленко, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. – Мы подтверждаем нашу рекомендацию покупать акции Х5. Среди рекомендуемых нами бумаг, выделяем акции ТМК и Аэрофлота».
КОТИРОВКИ НА 12:40 МСК
Индекс РТС: падение на 1,45% до 902,17 пунктов
Индекс ММВБ: падение на 0,69% до 1631,58 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский рынок в первой половине дня торгуется в «красной зоне». Основной негатив вызван снижением цен на нефть на фоне новостей о заключении соглашения между Ираном и «шестеркой» по ИЯП.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайских властей по стабилизации ситуации на рынке КНР
Негативные факторы:
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Греческий парламент может не поддержать соглашение с кредиторами
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке начались сегодня со снижения. Неоправданные опасения, связанные с ожиданием подписания соглашения по иранской ядерной проблеме, вчера дали быкам шанс перейти в наступление. Сегодня же новости о том, что Тегерану и «шестерки» удалось прийти к консенсусу, и документ согласован, оказывают давление на отечественный рынок. К 12:30 мск индекс ММВБ теряет 0,6%, индекс РТС в минусе на 1,4%.
Пока эти новости официально не подтверждены. Совместное заявление по итогам переговоров «шестерки» международных посредников и Ирана будет оглашено в Вене 14 июля в полдень по местному времени (в 13:00 мск), сообщили во вторник иранские СМИ.
Снятие санкций с Ирана означает появление на мировом рынке дополнительного предложения нефти. В начале июня министр нефти Ирана Биджан Намдар Зангане заявил, что страна может увеличить экспорт нефти после отмены международных санкций примерно на 1 млн баррелей в сутки (б/с). В этом году поставки нефти из Ирана уже составляют более 1 млн б/с, таким образом, Тегеран рассчитывает нарастить экспорт вдвое. Учитывая, что рынок углеводородов и так перенасыщен, реакция котировок черного золота, а соответственно и российского рынка, на событие негативное. К текущему моменту баррель марки Brent теряет 1,5% и торгуется чуть ниже $57.
Кроме того, не так все безоблачно и в Старом Свете. Достигнутые накануне договоренности между Афинами и их кредиторами не поставили точку в процессе решения долговых проблем Греции. Теперь, для вступления соглашения об оказании финансовой помощи в силу необходимо согласие парламентов всех членов европейского валютного союза, в том числе и греческого (голосования состоится 15 июля). Результаты голосования пока неочевидны и сохраняются риски, что именно греки не поддержат соглашения Ципраса и кредиторов.
После роста накануне европейские индексы сегодня корректируются. Не добавили позитива и данные по промпризводству в Еврозоне за май, которые оказались хуже прогнозов рынка. Фьючерсы на американские индексы в небольшом минусе. Азия закрыла день в плюсе. Исключением стал китайский рынок, который после трех дней роста во вторник скромно просел на 1,2%.
Кроме внешних факторов давление на отечественный рынок оказывают и локальные события. На этой неделе закрывают свои реестры под дивиденды такие тяжеловесы, как Газпром, Сургутнефтегаз и Башнефть. Сегодня рынок тянут вниз очищенные от дивидендов акции Татнефти и Алросы. Завтра дивидендный гэп мы увидим в бумагах Сургутнефтегаза, Системы, Газпрома и ФСК ЕЭС.
В целом, быки пока удерживают важный рубеж в 1620 пунктов по ММВБ. После отката, вполне возможны попытки роста выше 1640 пунктов. В случае прорыва этого рубежа индекс ММВБ имеет все шансы подняться к 1680 пунктам.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня проходят в акциях не нефтегазовых экспортеров. Второй день подряд динамику лучше рынка демонстрируют рдр РусАла, акции Северстали, НЛМК и НорНикеля. Последний, в частности, отыгрывает новости о запуске новой программы buyback. В лидерах роста бумаги Акрона и ФосАгро.
Лучше рынка чувствуют себе акции МосБиржи, Сбербанка и Банка Возрождения.
В аутсайдерах сегодня нефтегазовый сектор. Давление на отраслевой индекс MicexO&G оказывает, как снижение цен на черное золото, так и дивидендный фактор. Сегодня первый день без дивидендов торгуются бумаги Татнефти. В преддверии отсечки теряют акции Сургутнефтегаза.
Хуже рынка торгуются и акции телекоммуникационного сектора.
Группа Онэксим Михаила Прохорова нарастила долю в банке Возрождение до 5,25% голосующих акций и другие новости этого утра
Группа Онэксим Михаила Прохорова нарастила долю в банке Возрождение до 5,25% голосующих акций. Группа ОНЭКСИМ через кипрскую компанию Renaissance Securities увеличила долю в уставном капитале банка Возрождение с 1,07% (254 448 акций) до 5,25% (1 246 603 акции), говорится в сообщении банка. Банк получил уведомление о сделке 13 июля 2015 года, говорится в сообщении компании. По данным БИР Аналитик, на 1 апреля 2015 года банк Возрождение занимал 39-е место среди российских банков по объему активов. Возрождение в 2014 году нарастил чистую прибыль по РСБУ на 51,2% - до 2,1 миллиарда рублей
Газпрому подобрали альтернативу Евросоюз планирует новые газопроводы на Балканах. Еврокомиссия, которая после отмены South Stream была вынуждена в срочном порядке искать новые варианты газоснабжения Юго-Восточной Европы, представила свои первые предложения, пишет Коммерсант. ЕК предлагает для балканских стран два новых источника поставок — азербайджанский газ по газопроводу TAP (строительство уже началось), а также сжиженный газ из предполагаемого СПГ-терминала в Хорватии. Это создает реальную альтернативу российскому газу, но не позволяет полностью заменить его. Напротив, новыми трубами может воспользоваться Газпром при реализации проекта газопровода Турецкий поток.
«Дальнейшее развитие инфраструктуры проекта TAP ограничено (ранее заявленная пропускная способность – 10 млрд куб. м) и не предполагает существенных рисков для экспортных объемов», - считает Кирилл Таченников, аналитики ФГ БКС.
Polymetal опубликовал операционные результаты за II квартал 2015 года. За отчетный период объемы добычи золота снизились на 5% г/г до 186 тыс. унций. Объемы добычи серебра, напротив, выросли на 10% г/г до 8.9 млн унций. Объемы выпуска золотого эквивалента демонстрируют стабильную динамику г/г – 334 тыс. унций. В результате выручка уменьшилась на 10% г/г до $350 млн из-за снижения цен на драгметаллы. Polymetal также подтвердил производственный прогноз на 2015 год на уровне 1.35 млн унций.
Компания подтвердила прогноз на 2015 г.; результаты совпали с ожиданиями компании и нашими оценками.
Fitch повысил рейтинг Акрону. Fitch повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах до ВВ- с В+, прогноз – «стабильный». Также агентство улучшило рейтинг Акрона по национальной шкале до А+(rus) с
А(rus), прогноз – «стабильный». Повышение рейтингов отражает мнение Fitch об улучшении операционных показателей компании в результате повышения производства апатитового концентрата на ГОК «Олений ручей» до уровня, способного обеспечить внутренние потребности группы, отмечается в сообщении.
«Прогноз «стабильный» отражает прогноз сильной прибыли Акрона, в том числе из-за повышения производства и девальвации рубля, - комментирует Анна Милостнова, аналитик UFS IC. - Как мы писали еще в конце прошлого года, компании, производящие минеральные удобрения, а это компании-экспортеры, выиграют от ослабления рубля. Отраслевой индекс химической отрасли с начала года вырос более чем на 32%. При этом котировки Акрона и ФосАгро выросли в цене на 35%, Уралкалия – на 18% (за счет внутреннего негативного корпоративного фона). Акрон обладает сильным финансовым профилем: Выход первой очереди ГОК «Олений ручей» на проектную мощность позволит компании и в дальнейшем улучшать свои операционные и финансовые показатели. Сегодня на новостях о повышении рейтинга
акции Акрона будут выглядеть лучше рынка. Наша рекомендация по бумаге – ДЕРЖАТЬ».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 12:40 МСК
Индекс РТС: падение на 1,45% до 902,17 пунктов
Индекс ММВБ: падение на 0,69% до 1631,58 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский рынок в первой половине дня торгуется в «красной зоне». Основной негатив вызван снижением цен на нефть на фоне новостей о заключении соглашения между Ираном и «шестеркой» по ИЯП.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайских властей по стабилизации ситуации на рынке КНР
Негативные факторы:
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Греческий парламент может не поддержать соглашение с кредиторами
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке начались сегодня со снижения. Неоправданные опасения, связанные с ожиданием подписания соглашения по иранской ядерной проблеме, вчера дали быкам шанс перейти в наступление. Сегодня же новости о том, что Тегерану и «шестерки» удалось прийти к консенсусу, и документ согласован, оказывают давление на отечественный рынок. К 12:30 мск индекс ММВБ теряет 0,6%, индекс РТС в минусе на 1,4%.
Пока эти новости официально не подтверждены. Совместное заявление по итогам переговоров «шестерки» международных посредников и Ирана будет оглашено в Вене 14 июля в полдень по местному времени (в 13:00 мск), сообщили во вторник иранские СМИ.
Снятие санкций с Ирана означает появление на мировом рынке дополнительного предложения нефти. В начале июня министр нефти Ирана Биджан Намдар Зангане заявил, что страна может увеличить экспорт нефти после отмены международных санкций примерно на 1 млн баррелей в сутки (б/с). В этом году поставки нефти из Ирана уже составляют более 1 млн б/с, таким образом, Тегеран рассчитывает нарастить экспорт вдвое. Учитывая, что рынок углеводородов и так перенасыщен, реакция котировок черного золота, а соответственно и российского рынка, на событие негативное. К текущему моменту баррель марки Brent теряет 1,5% и торгуется чуть ниже $57.
Кроме того, не так все безоблачно и в Старом Свете. Достигнутые накануне договоренности между Афинами и их кредиторами не поставили точку в процессе решения долговых проблем Греции. Теперь, для вступления соглашения об оказании финансовой помощи в силу необходимо согласие парламентов всех членов европейского валютного союза, в том числе и греческого (голосования состоится 15 июля). Результаты голосования пока неочевидны и сохраняются риски, что именно греки не поддержат соглашения Ципраса и кредиторов.
После роста накануне европейские индексы сегодня корректируются. Не добавили позитива и данные по промпризводству в Еврозоне за май, которые оказались хуже прогнозов рынка. Фьючерсы на американские индексы в небольшом минусе. Азия закрыла день в плюсе. Исключением стал китайский рынок, который после трех дней роста во вторник скромно просел на 1,2%.
Кроме внешних факторов давление на отечественный рынок оказывают и локальные события. На этой неделе закрывают свои реестры под дивиденды такие тяжеловесы, как Газпром, Сургутнефтегаз и Башнефть. Сегодня рынок тянут вниз очищенные от дивидендов акции Татнефти и Алросы. Завтра дивидендный гэп мы увидим в бумагах Сургутнефтегаза, Системы, Газпрома и ФСК ЕЭС.
В целом, быки пока удерживают важный рубеж в 1620 пунктов по ММВБ. После отката, вполне возможны попытки роста выше 1640 пунктов. В случае прорыва этого рубежа индекс ММВБ имеет все шансы подняться к 1680 пунктам.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня проходят в акциях не нефтегазовых экспортеров. Второй день подряд динамику лучше рынка демонстрируют рдр РусАла, акции Северстали, НЛМК и НорНикеля. Последний, в частности, отыгрывает новости о запуске новой программы buyback. В лидерах роста бумаги Акрона и ФосАгро.
Лучше рынка чувствуют себе акции МосБиржи, Сбербанка и Банка Возрождения.
В аутсайдерах сегодня нефтегазовый сектор. Давление на отраслевой индекс MicexO&G оказывает, как снижение цен на черное золото, так и дивидендный фактор. Сегодня первый день без дивидендов торгуются бумаги Татнефти. В преддверии отсечки теряют акции Сургутнефтегаза.
Хуже рынка торгуются и акции телекоммуникационного сектора.
Группа Онэксим Михаила Прохорова нарастила долю в банке Возрождение до 5,25% голосующих акций и другие новости этого утра
Группа Онэксим Михаила Прохорова нарастила долю в банке Возрождение до 5,25% голосующих акций. Группа ОНЭКСИМ через кипрскую компанию Renaissance Securities увеличила долю в уставном капитале банка Возрождение с 1,07% (254 448 акций) до 5,25% (1 246 603 акции), говорится в сообщении банка. Банк получил уведомление о сделке 13 июля 2015 года, говорится в сообщении компании. По данным БИР Аналитик, на 1 апреля 2015 года банк Возрождение занимал 39-е место среди российских банков по объему активов. Возрождение в 2014 году нарастил чистую прибыль по РСБУ на 51,2% - до 2,1 миллиарда рублей
Газпрому подобрали альтернативу Евросоюз планирует новые газопроводы на Балканах. Еврокомиссия, которая после отмены South Stream была вынуждена в срочном порядке искать новые варианты газоснабжения Юго-Восточной Европы, представила свои первые предложения, пишет Коммерсант. ЕК предлагает для балканских стран два новых источника поставок — азербайджанский газ по газопроводу TAP (строительство уже началось), а также сжиженный газ из предполагаемого СПГ-терминала в Хорватии. Это создает реальную альтернативу российскому газу, но не позволяет полностью заменить его. Напротив, новыми трубами может воспользоваться Газпром при реализации проекта газопровода Турецкий поток.
«Дальнейшее развитие инфраструктуры проекта TAP ограничено (ранее заявленная пропускная способность – 10 млрд куб. м) и не предполагает существенных рисков для экспортных объемов», - считает Кирилл Таченников, аналитики ФГ БКС.
Polymetal опубликовал операционные результаты за II квартал 2015 года. За отчетный период объемы добычи золота снизились на 5% г/г до 186 тыс. унций. Объемы добычи серебра, напротив, выросли на 10% г/г до 8.9 млн унций. Объемы выпуска золотого эквивалента демонстрируют стабильную динамику г/г – 334 тыс. унций. В результате выручка уменьшилась на 10% г/г до $350 млн из-за снижения цен на драгметаллы. Polymetal также подтвердил производственный прогноз на 2015 год на уровне 1.35 млн унций.
Компания подтвердила прогноз на 2015 г.; результаты совпали с ожиданиями компании и нашими оценками.
Fitch повысил рейтинг Акрону. Fitch повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах до ВВ- с В+, прогноз – «стабильный». Также агентство улучшило рейтинг Акрона по национальной шкале до А+(rus) с
А(rus), прогноз – «стабильный». Повышение рейтингов отражает мнение Fitch об улучшении операционных показателей компании в результате повышения производства апатитового концентрата на ГОК «Олений ручей» до уровня, способного обеспечить внутренние потребности группы, отмечается в сообщении.
«Прогноз «стабильный» отражает прогноз сильной прибыли Акрона, в том числе из-за повышения производства и девальвации рубля, - комментирует Анна Милостнова, аналитик UFS IC. - Как мы писали еще в конце прошлого года, компании, производящие минеральные удобрения, а это компании-экспортеры, выиграют от ослабления рубля. Отраслевой индекс химической отрасли с начала года вырос более чем на 32%. При этом котировки Акрона и ФосАгро выросли в цене на 35%, Уралкалия – на 18% (за счет внутреннего негативного корпоративного фона). Акрон обладает сильным финансовым профилем: Выход первой очереди ГОК «Олений ручей» на проектную мощность позволит компании и в дальнейшем улучшать свои операционные и финансовые показатели. Сегодня на новостях о повышении рейтинга
акции Акрона будут выглядеть лучше рынка. Наша рекомендация по бумаге – ДЕРЖАТЬ».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter