Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в пятницу отторговались в нейтральной зоне (EuroTOP100: -0.1%; CAC40: +0.1%; DAX: -0.4%) на фоне новостей по Греции и корпоративных отчетностей. Рост рынков Европы по итогам недели стал максимальным с января. В разрезе сегментов преобладало снижение по бумагам банковского сектора (Credit Suisse: -1.6%), а также телекоммуникационных компаний (Deutsche Telecom: -0.8%) и автопроизводителей (Volvo: -6.3%).
Рынок акций США также завершил пятничную сессию без выраженной динамики по ключевым индексам (SnP500: +0.1%; DJIA: -0.2%), продолжил раллировать высокотехнологичный индекс Nasdaq Comp (+0.9%) на фоне позитивных корпоративных отчетностей компаний, входящих в его структуру. Наиболее заметные колебания курсов акций были связаны с сезоном отчетности. Так, капитализация GE выросла на 0.7% благодаря повышению прогноза годовой прибыли и планам по продаже активов.
Российский фондовый рынок
На российском фондовом рынке в пятницу на протяжении всего дня преобладали покупки, однако слабое открытие торгов в США привело к фиксации прибыли, что вывело индексы в минус по итогам сессии (ММВБ: -0.1%; РТС: -0.8%). Торговая активность была ниже среднего за последнюю неделю.
В нефтегазовом секторе преобладали продажи на фоне слабой динамики цен на нефть и завершении дивидендного сезона. В лидерах снижения здесь акции Газпром нефти (-1.3%), Сургутнефтегаза (ао: -1.9%) и Транснефти, ап (-1.9%). В слабом плюсе закрыли день бумаги ЛУКОЙЛа (+0.2%), полностью ликвидировавшие пост-дивидендный разрыв. В банковском секторе раллировали бумаги Сбербанка, на ожиданиях, что стартующий на текущей неделе налоговый период приведет к укреплению курса рубля, а также надеждах на сохранение курса ЦБ РФ на понижение ключевой ставки (321 июля состоится очередное заседание) и оживление в экономике. Сегмент горнодобывающих компаний выглядел слабо в условиях стабильного рубля и снижающихся цен на промышленные металлы (ГМК НорНикель: -0.7%; ОК Русал: -1,0%). Среди сталелитейных компаний отметим бумаги ММК, прибавившие практически 3% на ожиданиях, что снижение цен на уголь и ЖРС приведут к улучшению финансовых результатов, а также на неплохих операционных результатах. В электроэнергетике осторожный рост наметился в РусГидро (+0.2%), а в медиа- и телекоммуникационном секторе отметим бурный рост МегаФона (+4.3%), а также рост в Яндексе (+3.1%). Среди ориентированных на внутренний рынок компаний ростом отличились бумаги Ленты (+1.9%), а также М.Видео (+2.2%) на фоне положительной годовой динамики по выручке.
Товарные рынки
Цены на нефть консолидируются около 57 долл./барр. на фоне крепкого доллара, а пятничная статистика по снижению числа буровых в США значимой поддержки не оказала. Сауд.Аравия сообщает о снижении экспорта нефти до минимума за последние 5 мес., что может сегодня слегка поддержать нефть. Однако учитывая слабость валютного фактора (eurusd держится на 1,08 и пока не имеет шансов на серьезный отскок), мы ожидаем, что нефть останется зажатой в районе 57 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки акций DM на минувшей неделе росли максимальными темпами с января благодаря снятию рисков дефолта Греции и неконтролируемого выхода страны из валютного союза, а также при поддержке корпоративных новостей и позитивных результатов в финансовой отчетности 2-го квартала. В пятницу условия предоставления Греции третьего пакета помощи прошли согласование в парламентах целого ряда стран еврозоны, включая Германию. Евросоюз также пообещал выделить Греции 7.2 млрд евро в рамках бридж-кредита для обеспечения текущих выплат по долгу (в том числе сегодня в адрес ЕЦБ). Таким образом, на текущей неделе на рынках акций DM может продолжиться постепенный подъем котировок, основное влияние на динамику будут оказывать корпоративные отчеты, а также блок данных по индексам PMI в пятницу.
Российский рынок акций, несмотря на забуксовавшие на отметке 57 долл./барр. цены на нефть, продолжает продвигаться вверх по ключевым индексам при поддержке положительного внешнего фона на мировых рынках акций. На минувшей неделе были зафиксированы реестры акционеров по наиболее весовым нефтегазовым «фишкам», но ключевой уровень поддержки 1635 пунктов ММВБ устоял, что указывает на силу рынка. Ближайшие недели корпорации выплатят акционерам начисленные по итогам 2014г. дивиденды и часть этих средств может вернуться на рынок, что поддержит наметившийся подъем фондовых индексов. Мы также полагаем, что не исключена дальнейшая положительная переоценка индекса РТС к нефти на фоне некоторого ослабления напряженности в отношениях России и США по итогам переговоров по ИЯП, поддержанию высокой склонности к риску на глобальных рынках и ожиданиях возобновления притока капитала в фондовые активы РФ. По нашим оценкам, до конца июля индекс ММВБ может вернуться в диапазон 1660-1700 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Азиатские рынки не демонстрируют выраженной направленности движения, фьючерсы на SnP500 в нейтральной зоне. Нефть пока консолидируется в районе 57 долл./барр. Открытие торгов может состояться без сильных отклонений от уровня закрытия пятницы, а в течение дня вероятна проторговка отметки 1650 пунктов по ММВБ и 910-915 пунктов по РТС.
Корпоративные новости
Evraz во II квартале сократил выплавку стали на 14%, до 3,38 млн тонн
Evraz plc во II квартале 2015 года произвел 3,38 млн тонн стали, что на 13,7% ниже уровня предыдущего периода, говорится в сообщении компании. За первую половину 2015 года Evraz выпустил 7,293 млн тонн стали, что на 6,4% меньше прошлогоднего показателя. Падение производства за квартал объясняется деконсолидацией Evraz Highveld Steel and Vanadium, а также ремонтом и техобслуживанием на российских площадках.
ММК во II квартале снизил выплавку стали на 8%, до 2,97 млн тонн
Группа ММК во II квартале 2015 года произвела 2,969 млн тонн стали, что на 8% ниже уровня предыдущего квартала, сообщила компания. За полугодие выплавка стали снизилась на 5,8%, составив 6,197 млн тонн. За II квартал 2015 года общая загрузка сталеплавильных мощностей основной площадки в Магнитогорске превышала 82% (за полугодие - 87%). Общая отгрузка товарной продукции в группе ММК (за вычетом внутренних оборотов) за II квартал составила 2,683 млн тонн (спад на 9% к I кварталу), за полугодие - 5,628 млн тонн (падение на 8,4% к уровню годичной давности).
Выручка М.Видео во II квартале выросла на 4,1%
Продажи ритейлера М.Видео вернулись к росту во II квартале после падения в первые три месяца года. Выручка М.Видео во II квартале 2015 года выросла на 4,1% по сравнению с прошлогодним показателем, до 30,62 млрд рублей (без НДС; с учетом НДС - до 36,13 млрд рублей), говорится в сообщении компании.При этом продажи сопоставимых магазинов (LfL) в апреле-июне сократились на 3%. В первом полугодии выручка "М.Видео" упала на 1,9%, до 67,99 млрд рублей без НДС (с НДС - до 80,23 млрд рублей). LfL-выручка сократилась на 8,1%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в пятницу отторговались в нейтральной зоне (EuroTOP100: -0.1%; CAC40: +0.1%; DAX: -0.4%) на фоне новостей по Греции и корпоративных отчетностей. Рост рынков Европы по итогам недели стал максимальным с января. В разрезе сегментов преобладало снижение по бумагам банковского сектора (Credit Suisse: -1.6%), а также телекоммуникационных компаний (Deutsche Telecom: -0.8%) и автопроизводителей (Volvo: -6.3%).
Рынок акций США также завершил пятничную сессию без выраженной динамики по ключевым индексам (SnP500: +0.1%; DJIA: -0.2%), продолжил раллировать высокотехнологичный индекс Nasdaq Comp (+0.9%) на фоне позитивных корпоративных отчетностей компаний, входящих в его структуру. Наиболее заметные колебания курсов акций были связаны с сезоном отчетности. Так, капитализация GE выросла на 0.7% благодаря повышению прогноза годовой прибыли и планам по продаже активов.
Российский фондовый рынок
На российском фондовом рынке в пятницу на протяжении всего дня преобладали покупки, однако слабое открытие торгов в США привело к фиксации прибыли, что вывело индексы в минус по итогам сессии (ММВБ: -0.1%; РТС: -0.8%). Торговая активность была ниже среднего за последнюю неделю.
В нефтегазовом секторе преобладали продажи на фоне слабой динамики цен на нефть и завершении дивидендного сезона. В лидерах снижения здесь акции Газпром нефти (-1.3%), Сургутнефтегаза (ао: -1.9%) и Транснефти, ап (-1.9%). В слабом плюсе закрыли день бумаги ЛУКОЙЛа (+0.2%), полностью ликвидировавшие пост-дивидендный разрыв. В банковском секторе раллировали бумаги Сбербанка, на ожиданиях, что стартующий на текущей неделе налоговый период приведет к укреплению курса рубля, а также надеждах на сохранение курса ЦБ РФ на понижение ключевой ставки (321 июля состоится очередное заседание) и оживление в экономике. Сегмент горнодобывающих компаний выглядел слабо в условиях стабильного рубля и снижающихся цен на промышленные металлы (ГМК НорНикель: -0.7%; ОК Русал: -1,0%). Среди сталелитейных компаний отметим бумаги ММК, прибавившие практически 3% на ожиданиях, что снижение цен на уголь и ЖРС приведут к улучшению финансовых результатов, а также на неплохих операционных результатах. В электроэнергетике осторожный рост наметился в РусГидро (+0.2%), а в медиа- и телекоммуникационном секторе отметим бурный рост МегаФона (+4.3%), а также рост в Яндексе (+3.1%). Среди ориентированных на внутренний рынок компаний ростом отличились бумаги Ленты (+1.9%), а также М.Видео (+2.2%) на фоне положительной годовой динамики по выручке.
Товарные рынки
Цены на нефть консолидируются около 57 долл./барр. на фоне крепкого доллара, а пятничная статистика по снижению числа буровых в США значимой поддержки не оказала. Сауд.Аравия сообщает о снижении экспорта нефти до минимума за последние 5 мес., что может сегодня слегка поддержать нефть. Однако учитывая слабость валютного фактора (eurusd держится на 1,08 и пока не имеет шансов на серьезный отскок), мы ожидаем, что нефть останется зажатой в районе 57 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки акций DM на минувшей неделе росли максимальными темпами с января благодаря снятию рисков дефолта Греции и неконтролируемого выхода страны из валютного союза, а также при поддержке корпоративных новостей и позитивных результатов в финансовой отчетности 2-го квартала. В пятницу условия предоставления Греции третьего пакета помощи прошли согласование в парламентах целого ряда стран еврозоны, включая Германию. Евросоюз также пообещал выделить Греции 7.2 млрд евро в рамках бридж-кредита для обеспечения текущих выплат по долгу (в том числе сегодня в адрес ЕЦБ). Таким образом, на текущей неделе на рынках акций DM может продолжиться постепенный подъем котировок, основное влияние на динамику будут оказывать корпоративные отчеты, а также блок данных по индексам PMI в пятницу.
Российский рынок акций, несмотря на забуксовавшие на отметке 57 долл./барр. цены на нефть, продолжает продвигаться вверх по ключевым индексам при поддержке положительного внешнего фона на мировых рынках акций. На минувшей неделе были зафиксированы реестры акционеров по наиболее весовым нефтегазовым «фишкам», но ключевой уровень поддержки 1635 пунктов ММВБ устоял, что указывает на силу рынка. Ближайшие недели корпорации выплатят акционерам начисленные по итогам 2014г. дивиденды и часть этих средств может вернуться на рынок, что поддержит наметившийся подъем фондовых индексов. Мы также полагаем, что не исключена дальнейшая положительная переоценка индекса РТС к нефти на фоне некоторого ослабления напряженности в отношениях России и США по итогам переговоров по ИЯП, поддержанию высокой склонности к риску на глобальных рынках и ожиданиях возобновления притока капитала в фондовые активы РФ. По нашим оценкам, до конца июля индекс ММВБ может вернуться в диапазон 1660-1700 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Азиатские рынки не демонстрируют выраженной направленности движения, фьючерсы на SnP500 в нейтральной зоне. Нефть пока консолидируется в районе 57 долл./барр. Открытие торгов может состояться без сильных отклонений от уровня закрытия пятницы, а в течение дня вероятна проторговка отметки 1650 пунктов по ММВБ и 910-915 пунктов по РТС.
Корпоративные новости
Evraz во II квартале сократил выплавку стали на 14%, до 3,38 млн тонн
Evraz plc во II квартале 2015 года произвел 3,38 млн тонн стали, что на 13,7% ниже уровня предыдущего периода, говорится в сообщении компании. За первую половину 2015 года Evraz выпустил 7,293 млн тонн стали, что на 6,4% меньше прошлогоднего показателя. Падение производства за квартал объясняется деконсолидацией Evraz Highveld Steel and Vanadium, а также ремонтом и техобслуживанием на российских площадках.
ММК во II квартале снизил выплавку стали на 8%, до 2,97 млн тонн
Группа ММК во II квартале 2015 года произвела 2,969 млн тонн стали, что на 8% ниже уровня предыдущего квартала, сообщила компания. За полугодие выплавка стали снизилась на 5,8%, составив 6,197 млн тонн. За II квартал 2015 года общая загрузка сталеплавильных мощностей основной площадки в Магнитогорске превышала 82% (за полугодие - 87%). Общая отгрузка товарной продукции в группе ММК (за вычетом внутренних оборотов) за II квартал составила 2,683 млн тонн (спад на 9% к I кварталу), за полугодие - 5,628 млн тонн (падение на 8,4% к уровню годичной давности).
Выручка М.Видео во II квартале выросла на 4,1%
Продажи ритейлера М.Видео вернулись к росту во II квартале после падения в первые три месяца года. Выручка М.Видео во II квартале 2015 года выросла на 4,1% по сравнению с прошлогодним показателем, до 30,62 млрд рублей (без НДС; с учетом НДС - до 36,13 млрд рублей), говорится в сообщении компании.При этом продажи сопоставимых магазинов (LfL) в апреле-июне сократились на 3%. В первом полугодии выручка "М.Видео" упала на 1,9%, до 67,99 млрд рублей без НДС (с НДС - до 80,23 млрд рублей). LfL-выручка сократилась на 8,1%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter