Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
На европейских фондовых площадках во вторник наблюдался рост (EuroTOP100: +1.2%; CAC40: +0.8%; DAX: +0.3%). Заметно просели акции Heidelberg Cement (-6.3%) на фоне сообщения о намерении купить 45% акций Italcementi (+50%). В тоже время акции Lafarge Cement упали на 2.7% на фоне не оправдавшей прогнозы отчетности. Вторую сессию подряд наблюдался активный рост акций Peugeot (+6.0%).
Рынок акций США продемонстрировал неплохой прирост по итогам вчерашней сессии (SnP500: +0.7%; DJIA: +0.7%; Nasdaq Comp: +0.4%) благодаря сдержанной тональности ФРС. Продолжился рост в акциях нефтесервисных компаний (Schlumberger: +1.7%; Halliburton: +3.3%; Baker Huges: +1.9%), вызванный надеждами на стабилизацию нефтяного рынка. Отметим также восстановление в автопроизводителях (GM: +2.0%; Ford: +2.6%) и отдельных ориентированных на потребительский рынок акциях (Nike: +1.3%; Target: +1.6%).
Российский фондовый рынок
В среду на российском рынке акций продолжился рост, связанный с отскоком на сырьевых площадках и сопутствующим этому укреплением курса рубля. Индекс ММВБ достиг отметки 1625 пунктов на фоне покупок во всех ключевых «голубых фишках», индекс РТС на фоне 1.5% укрепления в USDURB прибавил более 3%.
В нефтегазовом секторе раллировали акции Роснефти (+2.7%) и Газпрома (+2.7%), а также бумаги Сургутнефтегаза (ао: +1.4%; ап: +3.4%). Умеренное снижение по итогам дня было отмечено в акциях ЛУКОЙЛа (-0.1%), а также Татнефти (ао: -1.5%). Среди бумаг финансового сектора вновь уверенный рост продемонстрировал Сбербанк (ао: +2.4%; ап: +3.3%) и акции Банка Возрождение (+0.7%). Но металлурги выглядели немного слабее индекса, поскольку являются хорошей ставкой на ослабление национальной валюты. Отметим здесь рост в бумагах ГМК НорНикель (+1.4%) на фоне отскока цен на промметаллы на LME, и столь же скромный рост в Алросе (+0.4%) и ВСМПО-Ависма (+0.5%). Сталелитейные компании в основном выглядели слабее рынка (НЛМК: -3.0%; ММК: -1.9%), но в Северстали продолжился небольшой рост (+0.4%). Смешанная динамика была зафиксирована и в акциях производителей удобрений (Уралкалий: +2.4%; Фосагро: -1.4%; Акрон: -6.0%). Ориентированный на внутренний рынок медиа- и телекоммуникационный сектор отреагировал повышением (Яндекс: +1.8%; МТС: +2.5%; АФК Система: +1.0%). В электроэнергетическом сегменте динамика была разнонаправленной ввиду дефицита идей. Выросли акции РусГидро (+0.3%) и ФСК ЕЭС (+1.2%), при этом продажи преобладали в Э.Он Россия (-3.6%), Интер РАО (-0.4%) и ОГК-2 (-1.3%).
Товарные рынки
Цены на нефть, нащупав поддержку на уровне 52,5-53 долл./барр., начали отскакивать, не реагируя на укрепление доллара. В плюс сыграла статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которая показала снижение по всем показателям, за исключением дистиллятов, добыча нефти в Америке также снизилась. Стейтмент ФРС не содержал в себе прямого намека на рост ставки в сентябре, что, вероятно, также было воспринято позитивно. В целом, мы видим риски дальнейшего снижения по сырью, но пока считаем, что негативный сантимент временно поставлен на паузу и ожидаем консолидацию нефти вблизи текущих уровней.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки отреагировали на итоги заседания ФРС довольно сдержанно. В документе по итогам заседания не содержалось четких формулировок о том, что регулятор намерен повременить с повышением ставки. Особое внимание было уделено восстановлению на рынке труда, который по мнению голосующих членов практически достиг необходимых для нормализации денежно-кредитной политики показателей. Таким образом, отсутствие прямого намека на сентябрь скорее всего будет воспринято глобальными инвесторами довольно позитивно, что позволит рынкам восстановиться до конца недели. Вместе с тем, очевидно, что повышение ставки становится неотвратимым, и это вызывает рост доллара против большинства мировых валют и усиливает давление на сырьевые активы в среднесрочной перспективе. Для оценки перспектив роста ставок интерес представляют также данные по ВВП США и базовому PCE (если прогнозы об ускорении инфляции оправдаются, это может усилить бегство и сырьевых активов).
Российский рынок акций неплохо отскочил по индексу ММВБ в район 1620 пунктов. Цели повышательной коррекции по индексу РТС в целом выглядят полностью реализованными, но по ММВБ еще сохраняется небольшой потенциал для роста (1635-1640 пунктов).
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Азиатские площадки растут, фьючерсы на SnP500 в слегка негативной зоне, цены на нефть у отметки 53.5 долл./барр. Таким образом, открытие сессии состоится в диапазоне 1620-1625 пунктов по индексу ММВБ. С учетом отсутствия видимого ухудшения конъюнктуры на внешних рынках после заседания ФРС, мы считаем, что до конца недели вероятно сохранение консолидационного настроя и движение по рублевому индексу в рамках бокового диапазона 1610-1640 пунктов.
Корпоративные новости
Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО во II кв. выросла на 31,2% - до 41,92 млрд руб.
Чистая прибыль НОВАТЭКа во втором квартале 2015 года по МСФО составила 41,92 млрд рублей, что на 31,2% выше, чем годом ранее, следует из отчетности компании. Выручка компании во втором квартале увеличилась на 27% - до 112,244 млрд рублей, показатель EBITDA составил 37,968 млрд рублей по сравнению с 36,895 млрд рублей годом ранее. Свободный денежный поток НОВАТЭКа в первом полугодии 2015 года вырос в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил 40,4 млрд руб.
Чистый убыток Энел Россия по МСФО в I полугодии составил 980,9 млн руб. против прибыли годом ранее
Чистый убыток Энел Россия по МСФО в I полугодии 2015 года составил 980,9 млн руб. против прибыли годом ранее, полученной в размере 3,4 млрд руб., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA в I полугодии 2015 снизился на 36%, до 5,8 млрд руб. Выручка зафиксирована на уровне 34,5 млрд руб. против 36 млрд руб. годом ранее (снижение на 4,2%).
ТМК во II квартале сократила отгрузку труб на 3,3%, до 962 тыс. тонн
ТМК во II квартале 2015 года отгрузило 962 тыс. тонн продукции, снизив этот показатель на 3,3% относительно уровня I квартала, сообщила компания. По итогам первого полугодия TMK поставила потребителям 1,957 млн тонн стальных труб, что на 4,8% ниже аналогичного показателя годом ранее.
Черкизово в I полугодии снизило продажи свиней на 9% из-за АЧС, продажи в птицеводстве и мясопереработке выросли
Группа Черкизово в первом полугодии этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизила реализацию свиней на 9%, но увеличила продажи мяса птицы на 9% и продукции переработки - на 28%. Как сообщила компания, объем продаж подразделения свиноводства в первом полугодии снизился на 9%, до 74 тыс. 379 тонн (в живом весе) по сравнению с 81 тыс. 318 тонн за аналогичный период 2014 года. Объем продаж продукции птицеводства в первом полугодии вырос на 9%, до 225 тыс. 223 тонн с 205 тыс. 775 тонн за аналогичный период 2014 года. Рост продукции переработки составил 28% (до 81 тыс. 755 тонн).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
На европейских фондовых площадках во вторник наблюдался рост (EuroTOP100: +1.2%; CAC40: +0.8%; DAX: +0.3%). Заметно просели акции Heidelberg Cement (-6.3%) на фоне сообщения о намерении купить 45% акций Italcementi (+50%). В тоже время акции Lafarge Cement упали на 2.7% на фоне не оправдавшей прогнозы отчетности. Вторую сессию подряд наблюдался активный рост акций Peugeot (+6.0%).
Рынок акций США продемонстрировал неплохой прирост по итогам вчерашней сессии (SnP500: +0.7%; DJIA: +0.7%; Nasdaq Comp: +0.4%) благодаря сдержанной тональности ФРС. Продолжился рост в акциях нефтесервисных компаний (Schlumberger: +1.7%; Halliburton: +3.3%; Baker Huges: +1.9%), вызванный надеждами на стабилизацию нефтяного рынка. Отметим также восстановление в автопроизводителях (GM: +2.0%; Ford: +2.6%) и отдельных ориентированных на потребительский рынок акциях (Nike: +1.3%; Target: +1.6%).
Российский фондовый рынок
В среду на российском рынке акций продолжился рост, связанный с отскоком на сырьевых площадках и сопутствующим этому укреплением курса рубля. Индекс ММВБ достиг отметки 1625 пунктов на фоне покупок во всех ключевых «голубых фишках», индекс РТС на фоне 1.5% укрепления в USDURB прибавил более 3%.
В нефтегазовом секторе раллировали акции Роснефти (+2.7%) и Газпрома (+2.7%), а также бумаги Сургутнефтегаза (ао: +1.4%; ап: +3.4%). Умеренное снижение по итогам дня было отмечено в акциях ЛУКОЙЛа (-0.1%), а также Татнефти (ао: -1.5%). Среди бумаг финансового сектора вновь уверенный рост продемонстрировал Сбербанк (ао: +2.4%; ап: +3.3%) и акции Банка Возрождение (+0.7%). Но металлурги выглядели немного слабее индекса, поскольку являются хорошей ставкой на ослабление национальной валюты. Отметим здесь рост в бумагах ГМК НорНикель (+1.4%) на фоне отскока цен на промметаллы на LME, и столь же скромный рост в Алросе (+0.4%) и ВСМПО-Ависма (+0.5%). Сталелитейные компании в основном выглядели слабее рынка (НЛМК: -3.0%; ММК: -1.9%), но в Северстали продолжился небольшой рост (+0.4%). Смешанная динамика была зафиксирована и в акциях производителей удобрений (Уралкалий: +2.4%; Фосагро: -1.4%; Акрон: -6.0%). Ориентированный на внутренний рынок медиа- и телекоммуникационный сектор отреагировал повышением (Яндекс: +1.8%; МТС: +2.5%; АФК Система: +1.0%). В электроэнергетическом сегменте динамика была разнонаправленной ввиду дефицита идей. Выросли акции РусГидро (+0.3%) и ФСК ЕЭС (+1.2%), при этом продажи преобладали в Э.Он Россия (-3.6%), Интер РАО (-0.4%) и ОГК-2 (-1.3%).
Товарные рынки
Цены на нефть, нащупав поддержку на уровне 52,5-53 долл./барр., начали отскакивать, не реагируя на укрепление доллара. В плюс сыграла статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которая показала снижение по всем показателям, за исключением дистиллятов, добыча нефти в Америке также снизилась. Стейтмент ФРС не содержал в себе прямого намека на рост ставки в сентябре, что, вероятно, также было воспринято позитивно. В целом, мы видим риски дальнейшего снижения по сырью, но пока считаем, что негативный сантимент временно поставлен на паузу и ожидаем консолидацию нефти вблизи текущих уровней.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки отреагировали на итоги заседания ФРС довольно сдержанно. В документе по итогам заседания не содержалось четких формулировок о том, что регулятор намерен повременить с повышением ставки. Особое внимание было уделено восстановлению на рынке труда, который по мнению голосующих членов практически достиг необходимых для нормализации денежно-кредитной политики показателей. Таким образом, отсутствие прямого намека на сентябрь скорее всего будет воспринято глобальными инвесторами довольно позитивно, что позволит рынкам восстановиться до конца недели. Вместе с тем, очевидно, что повышение ставки становится неотвратимым, и это вызывает рост доллара против большинства мировых валют и усиливает давление на сырьевые активы в среднесрочной перспективе. Для оценки перспектив роста ставок интерес представляют также данные по ВВП США и базовому PCE (если прогнозы об ускорении инфляции оправдаются, это может усилить бегство и сырьевых активов).
Российский рынок акций неплохо отскочил по индексу ММВБ в район 1620 пунктов. Цели повышательной коррекции по индексу РТС в целом выглядят полностью реализованными, но по ММВБ еще сохраняется небольшой потенциал для роста (1635-1640 пунктов).
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Азиатские площадки растут, фьючерсы на SnP500 в слегка негативной зоне, цены на нефть у отметки 53.5 долл./барр. Таким образом, открытие сессии состоится в диапазоне 1620-1625 пунктов по индексу ММВБ. С учетом отсутствия видимого ухудшения конъюнктуры на внешних рынках после заседания ФРС, мы считаем, что до конца недели вероятно сохранение консолидационного настроя и движение по рублевому индексу в рамках бокового диапазона 1610-1640 пунктов.
Корпоративные новости
Чистая прибыль НОВАТЭКа по МСФО во II кв. выросла на 31,2% - до 41,92 млрд руб.
Чистая прибыль НОВАТЭКа во втором квартале 2015 года по МСФО составила 41,92 млрд рублей, что на 31,2% выше, чем годом ранее, следует из отчетности компании. Выручка компании во втором квартале увеличилась на 27% - до 112,244 млрд рублей, показатель EBITDA составил 37,968 млрд рублей по сравнению с 36,895 млрд рублей годом ранее. Свободный денежный поток НОВАТЭКа в первом полугодии 2015 года вырос в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил 40,4 млрд руб.
Чистый убыток Энел Россия по МСФО в I полугодии составил 980,9 млн руб. против прибыли годом ранее
Чистый убыток Энел Россия по МСФО в I полугодии 2015 года составил 980,9 млн руб. против прибыли годом ранее, полученной в размере 3,4 млрд руб., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA в I полугодии 2015 снизился на 36%, до 5,8 млрд руб. Выручка зафиксирована на уровне 34,5 млрд руб. против 36 млрд руб. годом ранее (снижение на 4,2%).
ТМК во II квартале сократила отгрузку труб на 3,3%, до 962 тыс. тонн
ТМК во II квартале 2015 года отгрузило 962 тыс. тонн продукции, снизив этот показатель на 3,3% относительно уровня I квартала, сообщила компания. По итогам первого полугодия TMK поставила потребителям 1,957 млн тонн стальных труб, что на 4,8% ниже аналогичного показателя годом ранее.
Черкизово в I полугодии снизило продажи свиней на 9% из-за АЧС, продажи в птицеводстве и мясопереработке выросли
Группа Черкизово в первом полугодии этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизила реализацию свиней на 9%, но увеличила продажи мяса птицы на 9% и продукции переработки - на 28%. Как сообщила компания, объем продаж подразделения свиноводства в первом полугодии снизился на 9%, до 74 тыс. 379 тонн (в живом весе) по сравнению с 81 тыс. 318 тонн за аналогичный период 2014 года. Объем продаж продукции птицеводства в первом полугодии вырос на 9%, до 225 тыс. 223 тонн с 205 тыс. 775 тонн за аналогичный период 2014 года. Рост продукции переработки составил 28% (до 81 тыс. 755 тонн).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу