5 августа 2015 Pro Finance Service
Credit Agricole: Лучшей стратегией торговли евро/долларом остается продажа на росте
Лучшей стратегией торговли евро/долларом остается продажа на росте. Угроза продолжения дезинфляции в Еврозоне сохраняется, так как внутренний спрос не может пересилить такие внешние факторы, как дешевеющее сырье, особенно, нефть. Эта ситуация никоим образом не позволяет предположить, что в обозримом будущем ЕЦБ решит как-то ужесточить монетарную политику. Наоборот, он может быть вынужден принять новые стимулирующие меры или как минимум прибегнуть к вербальным интервенциям
Доллар отыгрывает повышение ставки в сентябре
Доллар приблизился в среду к максимуму за 4 месяца на ожиданиях скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системы, уже в сентябре. ФРС уже близка к началу цикла повышения краткосрочных ставок, экономика США к этому готова, заявил вчера президент Федерального резервного банка Атланты Дэннис Локхарт в интервью Wall Street Journal. Он считает сентябрь "целесообразным временем" для перехода к повышению ставок. "Весь год мы говорили о том, что ФРС начнет цикл очень сдержанного повышения ставок с сентября. Комментарии Локхарта снова подводят участников рынка к этой идее, в итоге мы видим усиление доллара", - говорит руководитель отдела валютных исследований Standard Chartered Plc Кэллум Хендерсон. Локхарт сказал, что он не проголосует за повышение процентных ставок в сентябре только в случае резкого ухудшения состояния американской экономики. "Ближайшее выступление Локхарта было запланировано на понедельник (10 августа), поэтому тон его комментария и время его появления были неожиданными", - признается директор по стратегии на валютном рынке Citi в Нью-Йорке Ричард Кочинос.
Участники фьючерсного рынка оценивают вероятность повышения ставки ФРС в сентябре уже в 48%, тогда как с утра во вторник шансы не превышали 38%. И чем больше будет таких намеков, тем больше трейдеры будут закладывать ожидания данного события в котировки доллара, а по факту самого события может произойти значительная фиксация прибыли, то есть падение курса доллара. На решение ФРС о повышении ставок повлияют данные по рынку труда в США, которые выйдут сегодня - от компании ADP - и в пятницу - от министерства труда (NFP). По мнению экономистов, число рабочих мест в июле (NFP) выросло на 225.000.
Тем временем, австралийский доллар, дешевеет на фоне фиксации прибыли после значительного роста во вторник. Новозеландский доллар подешевел вслед за своим собратом, а канадский доллар корректируется из-за коррекции цен на нефть и технического отскока от 11-летнего минимума. "Сейчас мало причин покупать валюты стран-поставщиков сырья, включая австралийский доллар, а его рост был связан в основном с покрытием коротких позиций", - сказал аналитик IG Securities в Токио Юнити Исикава.
Евро/доллар мечется на фоне противоречивых данных из США
Экономическая статистика из США, опубликованная сегодня, внесла настоящее смятение в ряды участников рынка: данные ADP ободрили быков по евро/доллару, нащупавшему опору вблизи $1.0850, но попытки закрепиться выше $1.0900 так и не принесли успеха - индекс ISM в секторе услуг оказался значительно лучше ожиданий. В итоге, евро/доллар вновь штурмует биды в районе $1.0850, и риски остаются смещены в пользу снижения к уровням в области $1.0820/00, где проходит ключевая поддержка. Дилеры отмечают, что медведи могут повременить с агрессивными действиями в преддверии публикации отчета по рынку труда США, но позитивные показатели с его стороны вполне могут дать импульс для выхода из диапазона
Доллар растет после неожиданно сильных данных
Курс доллара прекратил снижаться и начал резко расти после выхода данных, показавших, что индекс деловой активности в сфере услуг США в июле 2015 года поднялся до 60,3 пункта, максимального уровня с августа 2005 года, по сравнению с 56 пунктами в июне, согласно данным Института управления поставками (ISM). Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения показателя до 56,2 пункта. В последнее время чиновники ФРС напрямую увязывают решение о повышении ставки в сентябре с выходящими данными, поэтому мы видим столь оживленную реакцию. Рост занятости, рынка жилья, сокращение расходов на топливо и низкая стоимость заимствования оказали позитивное влияние на сферу услуг, в то время как производители страдают от ослабления глобального спроса, отмечают экономисты. Ранее опубликованный индекс производственной активности в США в июле, напротив, опустился до 52,7 пункта по сравнению с 53,5 пункта в июне.
"Американская экономика в хорошем состоянии, - говорит ведущий экономист по рынкам США Societe Generale в Нью-Йорке Брайан Джонс. - Потребительские расходы поддерживаются растущим рынком труда. Активность в сфере услуг определяется ситуацией внутри страны, и это благоприятно для сектора". Разница в индикаторах сервиса и производственного сектора в июле достигла 7,6 пунктов — максимума с января 2009 года.
Экономисты CIBC акцентируют внимание на том, что все основные компоненты индекса ISM Non-Manufacturing выросли в прошлом месяце. Индекс занятости взлетел до максимальных с августа 2005 года 59,6 пункта с 52,7 пункта в мае, его рост стал рекордным с начала расчета этих данных в июле 1997 года. Цифры намекают на возможность выхода сильного отчета по занятости в пятницу (NFP). Показатель новых заказов также поднялся до самого высокого уровня с августа 2005 года - 63,8 пункта. Индекс деловой активности увеличился в июле до 64,9 пункта - максимума с декабря 2004 года. Экономисты BNP также указывают на то, что данные вышли заметно лучше прогнозов. В то же время, отчет немного завышает планку ожиданий в отношении пятничного отчета по занятости, создавая риск того, что разочарование может больно ударить по американской валюте.
BNP Paribas: фунт остается привлекательней евро, но уступает доллару
Ситуация в экономике Великобритании выглядит конструктивной, но валютные стратеги BNP Paribas полагают, что в условиях внешней неблагоприятной обстановки ожидания повышения ставки Банка Англии на 1.00% в течение следующего года выглядят завышенными. В банке сообщают о понижении прогноза по евро/фунту на конец этого года с stg0.72 до stg0.69, но сохраняют прогноз на конец 2016 на уровне stg0.72. Что же касается фунт/доллара, то здесь доминирующим фактором будет динамика американской валюты, которая будет диктоваться ужесточением политики ФРС. В BNP Paribas прогнозируют повышение ставки по федеральным фондам до 0.75% в первом квартале, до 1.00% и 1.25% во втором и третьем и до 1.75% к концу 2016. На фоне более конструктивной экономической статистики и роста ожиданий нормализации ставок курс фунта к доллару, как ожидают в банке, в предстоящие два квартала опустится к $1.50 и $1.47, а во втором квартале 2016 достигнет отметки $1.45
CitiFX открыл лонг по доллар/иене с целью Y128.50
Технические аналитики CitiFX сообщили об открытии длиннойпозиции по доллар/иене (USD/JPY) на уровне Y124.80 со стоп-лоссом на Y122.95 и целью роста на Y128.50. "Сегодняшний сильный показатель ISM взвинтил котировки по USD/JPY, и, не смотря на то, что существенные уровни сопротивления (мы все еще должны закрыть день, чтобы подтвердить прорыв) еще не пробиты, скорее всего, это предполагает более высокие уровни", - говорят они Прорыв выше недавнего максимум на Y124.58 прокладывает путь для повторного тестирования "точки разворота (pivot) на Y125.86", - говорят они. Закрытие выше Y124.54 подтвердить формирование модели "перевернутая голова и плечи", целью по которой выступает движение к Y128.50", - отмечает CitiFX
SEB: долгосрочные технические комментарии по основным валютам
Индекс доллара: после прорыва нисходящей линии сопротивления, проведенной с максимума 1985 года, быки взяли паузу. Последние месяцы американская валюта устанавливала все более высокие локальные минимумы, намекая на скорое возобновление масштабного аптренда. Ближайшей технической целью после выхода из консолидационного диапазона станет отметка 103.75 (проекция 161.8% от роста 2008-2009 годов);
Евро/доллар: после достижения в марте многолетнего минимума пара консолидируется, а коррекционная цель в области $1.15 была, практически, достигнута. Мы остаемся долгосрочными медведями, и для того, чтобы заставить нас пересмотреть свои взгляды, пара должна вернуться выше широкой области сопротивления $1.18-$1.24;
Доллар/иена: снижение с июньского максимума до июльского минимума выглядит коррекционной трехволновкой. Это также ощутимо снизило перекупленность пары, поэтому новые попытки роста могут иметь больший успех. Если доллар/иене удастся удержаться выше максимума 2007 года (около Y124.15), то мы видим высокую вероятность дальнейшего роста к максимуму 2002 года (около Y135);
Доллар/луни: после сильнейшего июльского ралли пара преодолела максимумы конца 2014/начала 2015 годов и достигла нашей долгосрочной целевой области. Если события и дальше будут развиваться по нашему плану, то доллар/луни может еще немного подрасти (до C$1.3423?) после чего начнется масштабная коррекция. Долгосрочным быкам по паре следует фиксировать прибыль на текущих уровнях.
JPMorgan: технические комментарии по евро/доллару и фунт/доллару
Последнее время торговля на валютном рынке носит диапазонный характер, и нам не остается ничего другого, кроме как ждать выхода из сложившихся коридоров.
Евро/доллар: готовится, наконец, прорваться ниже поддержки $1.0885-70, после чего должно последовать более решительное снижение. Паре не удалось преодолеть сопротивление в области $1.11, что говорит о доминировании медведей. Прорыв важной поддержки $1.0744 откроет дорогу для теста отметки $1.0072 (коррекция 76.4% от роста 2000-2008 годов);
Фунт/доллар: формируется масштабное правое плечо фигуры «голова-плечи». В рамках данной конструкции и пока торговля проходит выше $1.5445-15 пара еще может подрасти до $1.5788/$1.5815. Однако потеря поддержки $1.5445-15 будет означать завершение формирования фигуры «голова-плечи» и откроет дорогу для снижения к $1.4951/$1.4887
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Лучшей стратегией торговли евро/долларом остается продажа на росте. Угроза продолжения дезинфляции в Еврозоне сохраняется, так как внутренний спрос не может пересилить такие внешние факторы, как дешевеющее сырье, особенно, нефть. Эта ситуация никоим образом не позволяет предположить, что в обозримом будущем ЕЦБ решит как-то ужесточить монетарную политику. Наоборот, он может быть вынужден принять новые стимулирующие меры или как минимум прибегнуть к вербальным интервенциям
Доллар отыгрывает повышение ставки в сентябре
Доллар приблизился в среду к максимуму за 4 месяца на ожиданиях скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системы, уже в сентябре. ФРС уже близка к началу цикла повышения краткосрочных ставок, экономика США к этому готова, заявил вчера президент Федерального резервного банка Атланты Дэннис Локхарт в интервью Wall Street Journal. Он считает сентябрь "целесообразным временем" для перехода к повышению ставок. "Весь год мы говорили о том, что ФРС начнет цикл очень сдержанного повышения ставок с сентября. Комментарии Локхарта снова подводят участников рынка к этой идее, в итоге мы видим усиление доллара", - говорит руководитель отдела валютных исследований Standard Chartered Plc Кэллум Хендерсон. Локхарт сказал, что он не проголосует за повышение процентных ставок в сентябре только в случае резкого ухудшения состояния американской экономики. "Ближайшее выступление Локхарта было запланировано на понедельник (10 августа), поэтому тон его комментария и время его появления были неожиданными", - признается директор по стратегии на валютном рынке Citi в Нью-Йорке Ричард Кочинос.
Участники фьючерсного рынка оценивают вероятность повышения ставки ФРС в сентябре уже в 48%, тогда как с утра во вторник шансы не превышали 38%. И чем больше будет таких намеков, тем больше трейдеры будут закладывать ожидания данного события в котировки доллара, а по факту самого события может произойти значительная фиксация прибыли, то есть падение курса доллара. На решение ФРС о повышении ставок повлияют данные по рынку труда в США, которые выйдут сегодня - от компании ADP - и в пятницу - от министерства труда (NFP). По мнению экономистов, число рабочих мест в июле (NFP) выросло на 225.000.
Тем временем, австралийский доллар, дешевеет на фоне фиксации прибыли после значительного роста во вторник. Новозеландский доллар подешевел вслед за своим собратом, а канадский доллар корректируется из-за коррекции цен на нефть и технического отскока от 11-летнего минимума. "Сейчас мало причин покупать валюты стран-поставщиков сырья, включая австралийский доллар, а его рост был связан в основном с покрытием коротких позиций", - сказал аналитик IG Securities в Токио Юнити Исикава.
Евро/доллар мечется на фоне противоречивых данных из США
Экономическая статистика из США, опубликованная сегодня, внесла настоящее смятение в ряды участников рынка: данные ADP ободрили быков по евро/доллару, нащупавшему опору вблизи $1.0850, но попытки закрепиться выше $1.0900 так и не принесли успеха - индекс ISM в секторе услуг оказался значительно лучше ожиданий. В итоге, евро/доллар вновь штурмует биды в районе $1.0850, и риски остаются смещены в пользу снижения к уровням в области $1.0820/00, где проходит ключевая поддержка. Дилеры отмечают, что медведи могут повременить с агрессивными действиями в преддверии публикации отчета по рынку труда США, но позитивные показатели с его стороны вполне могут дать импульс для выхода из диапазона
Доллар растет после неожиданно сильных данных
Курс доллара прекратил снижаться и начал резко расти после выхода данных, показавших, что индекс деловой активности в сфере услуг США в июле 2015 года поднялся до 60,3 пункта, максимального уровня с августа 2005 года, по сравнению с 56 пунктами в июне, согласно данным Института управления поставками (ISM). Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения показателя до 56,2 пункта. В последнее время чиновники ФРС напрямую увязывают решение о повышении ставки в сентябре с выходящими данными, поэтому мы видим столь оживленную реакцию. Рост занятости, рынка жилья, сокращение расходов на топливо и низкая стоимость заимствования оказали позитивное влияние на сферу услуг, в то время как производители страдают от ослабления глобального спроса, отмечают экономисты. Ранее опубликованный индекс производственной активности в США в июле, напротив, опустился до 52,7 пункта по сравнению с 53,5 пункта в июне.
"Американская экономика в хорошем состоянии, - говорит ведущий экономист по рынкам США Societe Generale в Нью-Йорке Брайан Джонс. - Потребительские расходы поддерживаются растущим рынком труда. Активность в сфере услуг определяется ситуацией внутри страны, и это благоприятно для сектора". Разница в индикаторах сервиса и производственного сектора в июле достигла 7,6 пунктов — максимума с января 2009 года.
Экономисты CIBC акцентируют внимание на том, что все основные компоненты индекса ISM Non-Manufacturing выросли в прошлом месяце. Индекс занятости взлетел до максимальных с августа 2005 года 59,6 пункта с 52,7 пункта в мае, его рост стал рекордным с начала расчета этих данных в июле 1997 года. Цифры намекают на возможность выхода сильного отчета по занятости в пятницу (NFP). Показатель новых заказов также поднялся до самого высокого уровня с августа 2005 года - 63,8 пункта. Индекс деловой активности увеличился в июле до 64,9 пункта - максимума с декабря 2004 года. Экономисты BNP также указывают на то, что данные вышли заметно лучше прогнозов. В то же время, отчет немного завышает планку ожиданий в отношении пятничного отчета по занятости, создавая риск того, что разочарование может больно ударить по американской валюте.
BNP Paribas: фунт остается привлекательней евро, но уступает доллару
Ситуация в экономике Великобритании выглядит конструктивной, но валютные стратеги BNP Paribas полагают, что в условиях внешней неблагоприятной обстановки ожидания повышения ставки Банка Англии на 1.00% в течение следующего года выглядят завышенными. В банке сообщают о понижении прогноза по евро/фунту на конец этого года с stg0.72 до stg0.69, но сохраняют прогноз на конец 2016 на уровне stg0.72. Что же касается фунт/доллара, то здесь доминирующим фактором будет динамика американской валюты, которая будет диктоваться ужесточением политики ФРС. В BNP Paribas прогнозируют повышение ставки по федеральным фондам до 0.75% в первом квартале, до 1.00% и 1.25% во втором и третьем и до 1.75% к концу 2016. На фоне более конструктивной экономической статистики и роста ожиданий нормализации ставок курс фунта к доллару, как ожидают в банке, в предстоящие два квартала опустится к $1.50 и $1.47, а во втором квартале 2016 достигнет отметки $1.45
CitiFX открыл лонг по доллар/иене с целью Y128.50
Технические аналитики CitiFX сообщили об открытии длиннойпозиции по доллар/иене (USD/JPY) на уровне Y124.80 со стоп-лоссом на Y122.95 и целью роста на Y128.50. "Сегодняшний сильный показатель ISM взвинтил котировки по USD/JPY, и, не смотря на то, что существенные уровни сопротивления (мы все еще должны закрыть день, чтобы подтвердить прорыв) еще не пробиты, скорее всего, это предполагает более высокие уровни", - говорят они Прорыв выше недавнего максимум на Y124.58 прокладывает путь для повторного тестирования "точки разворота (pivot) на Y125.86", - говорят они. Закрытие выше Y124.54 подтвердить формирование модели "перевернутая голова и плечи", целью по которой выступает движение к Y128.50", - отмечает CitiFX
SEB: долгосрочные технические комментарии по основным валютам
Индекс доллара: после прорыва нисходящей линии сопротивления, проведенной с максимума 1985 года, быки взяли паузу. Последние месяцы американская валюта устанавливала все более высокие локальные минимумы, намекая на скорое возобновление масштабного аптренда. Ближайшей технической целью после выхода из консолидационного диапазона станет отметка 103.75 (проекция 161.8% от роста 2008-2009 годов);
Евро/доллар: после достижения в марте многолетнего минимума пара консолидируется, а коррекционная цель в области $1.15 была, практически, достигнута. Мы остаемся долгосрочными медведями, и для того, чтобы заставить нас пересмотреть свои взгляды, пара должна вернуться выше широкой области сопротивления $1.18-$1.24;
Доллар/иена: снижение с июньского максимума до июльского минимума выглядит коррекционной трехволновкой. Это также ощутимо снизило перекупленность пары, поэтому новые попытки роста могут иметь больший успех. Если доллар/иене удастся удержаться выше максимума 2007 года (около Y124.15), то мы видим высокую вероятность дальнейшего роста к максимуму 2002 года (около Y135);
Доллар/луни: после сильнейшего июльского ралли пара преодолела максимумы конца 2014/начала 2015 годов и достигла нашей долгосрочной целевой области. Если события и дальше будут развиваться по нашему плану, то доллар/луни может еще немного подрасти (до C$1.3423?) после чего начнется масштабная коррекция. Долгосрочным быкам по паре следует фиксировать прибыль на текущих уровнях.
JPMorgan: технические комментарии по евро/доллару и фунт/доллару
Последнее время торговля на валютном рынке носит диапазонный характер, и нам не остается ничего другого, кроме как ждать выхода из сложившихся коридоров.
Евро/доллар: готовится, наконец, прорваться ниже поддержки $1.0885-70, после чего должно последовать более решительное снижение. Паре не удалось преодолеть сопротивление в области $1.11, что говорит о доминировании медведей. Прорыв важной поддержки $1.0744 откроет дорогу для теста отметки $1.0072 (коррекция 76.4% от роста 2000-2008 годов);
Фунт/доллар: формируется масштабное правое плечо фигуры «голова-плечи». В рамках данной конструкции и пока торговля проходит выше $1.5445-15 пара еще может подрасти до $1.5788/$1.5815. Однако потеря поддержки $1.5445-15 будет означать завершение формирования фигуры «голова-плечи» и откроет дорогу для снижения к $1.4951/$1.4887
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter