8 сентября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:45 МСК
Индекс РТС: рост на 2,32% до 794,19 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,60% до 1728,31 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы начали торговую сессию с роста. Возобновление позитивной динамки на рынке черного золота после просадки накануне поддержало быков в начале сессии.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
- Цена нефти марки Brent превысила $48 за баррель
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
В первой половине дня на российском рынке доминируют бычьи настроения. После просадки ниже $48 сейчас котировки нефти марки Brent демонстрируют уверенный рост. К 12:45 мск индекс ММВБ прибавляет 1,6%, индекс РТС в плюсе на 2,32%.
Основным ориентиром при открытии торгов стали статистические данные из Китая, опубликованные рано утром. Импорт Поднебесной упал на 13,8% г/г, экспорт на 5,5% г/г. Несмотря на снижение показателей, статистику можно охарактеризовать как нейтральную, так как сокращение объемов экспорта оказалось сдержанней, чем ожидал рынок. Таким образом, инвесторы получили сигнал, что развитие ситуации по самому пессимистичному сценарию, маловероятно.
Индекс Shanghai Comopsite после просадки в начале сессии во второй половине дня смог выйти плюс и закончить день почти 3%- м ростом. На европейских площадках доминируют покупатели. Пересмотренный ВВП Еврозоны за II квартал оказался выше опубликованного ранее. Сегодня после праздника возобновятся торги в США. Перед стартом американские фьючерсы прибавляют более 1%.
Рост нефтяных котировок и позитивная динамика торгов на мировых площадках способствует покупками на российском рынке. Сегодня быки предпринимают попытки максимально близко подойти к уровню сопротивления в 1735 пунктов. В случае взятия этого рубежа для покупателей открывается дорога к 1800-1810 пунктам.
В целом динамику торгов на рынках задают все те же факторы – состояние китайской экономики и сроки повышение ставок ФРС США. В преддверии самого ожидаемого события месяца – заседания ФРС, которое состоится 16-17 сентября, волатильность может увеличиться. Пока среди инвесторов нет единого мнения, повысит ли регулятор ставку уже в сентябре или отложит решение на более поздний срок. На этом фоне внимания рынка сосредоточено на статистических данных, как из США, так из Китая. Сегодня ждем отчет по рынку труда в США, в четверг выйдут данные по первичным обращениям за пособиями по безработицы, данные по инфляции из Китая поступят 10 сентября.
Среди локальных событий на этой недели стоит выделить заседание Совета директоров Банка России, которое состоится в пятницу, 11 сентября. Рынок не ждет от регулятора очередного снижения ставок, а вот иное решение может вызвать резкие движения на валютном и фондовом рынках.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции нефтегазового сектора. Восстановление котировок черного золота выше $48 стимулирует покупки в акциях профильных компаний. Более 2% прибавляют бумаги Новатэка, Татнефти ап и Траннефти.
На фоне укрепления российской валюты в хорошем плюсе торгуются акции финансовых компаний. Бумаги Сбербанка прибавляют около 2%, акции ВТБ в плюсе на 2,7%.
Не отстают и бумаги металлургии и добычи. Основные покупки сосредоточены в акциях Северстали, НЛМК, НорНикеля, Полюс Золота и Распадской.
В аутсайдерах – опять транспортный сектор. Инвесторы продолжают избавляться от акций Трансаэро и Аэрофлота.
ВТБ и Почта России создадут Почтовый банк и другие новости этого утра
ВТБ и Почта России объявили о создании Почтового банка, который будет консолидирован ВТБ с долей 50% +1 акция. Как сообщил глава ВТБ Андрей Костин, банку потребуются инвестиции от ВТБ в размере около 16 млрд рублей, при этом Костин ожидает, что новый банк станет прибыльным уже в 2016 г. К 2023 году чистая прибыль Почтового банка должна составить около 20 млрд рублей, что предполагает ROE 30-35% и соотношение Расходы/Доходы 30-32%; к указанному периоду кредитный портфель нового банка должен составить 418 млрд рублей, а депозиты – 577 млрд рублей. Почтовый банк будет создан на базе существующей «дочки» ВТБ – Лето-банка, ориентированного на массовый сегмент.
«Потенциально это может стать перспективным вложением для ВТБ, поскольку дополнительные инвестиции в проект не выглядят излишне масштабными на фоне проекта развития Лето Банка, который пока не оправдывает ожиданий, - комментируют аналитики UFS IC. - Огромная филиальная сеть Почты России – актив явно привлекательный, но пока не ясно, удастся ли его должным образом монетизировать – Сбербанк в свое время от этой идеи отказался. Планы ВТБ по развитию нового банка выглядят амбициозно – фактически предполагается нарастить кредитный портфель в 10 раз за 10 лет. На падающем рынке сделать это будет непросто, так что успех мероприятия в значительной степени зависит от состояния отрасли в целом. Мы оцениваем сделку умеренно позитивно, но потенциально она может оказаться мощным очагом для роста розничного бизнеса ВТБ. и хотя новый банк не планирует выплачивать дивиденды до 2020 года, ВТБ сможет консолидировать показатели в своем балансе. Это будет позитивно воспринято инвесторами, если проект оправдает себя и сможет выйти на положительную прибыль в указанные сроки. Анонс сделки может привлечь внимание рыночных игроков к бумагам ВТБ».
Газпром ведет переговоры с Shell по запуску Балтийского СПГ. Газпром планирует построить Балтийский СПГ совместно с Shell. Газпром ведет переговоры с Shell по Балтийскому СПГ, сообщил Интерфакс со ссылкой на главу газового монополиста Алексея Миллера. Мощность завода должна составить 10 млн т в год с возможностью расширения мощностей до 15 млн т.
«Намерения построить новый завод СПГ – не новость, при этом реализация проекта все еще находится на начальной стадии, - отмечает Кирилл Таченников, аналитики ФГ БКС. - В то же время более тесная интеграция Газпрома с партнерами из ЕС после соглашения по Северному потоку-2 и обмена активами с BASF – позитивный сигнал».
Совет директоров Возрождения проголосует в среду по кандидатуре нового председателя правления. Новые акционеры банка Возрождение братья Ананьевы приступили к кадровым перестановкам в приобретенном активе: на смену нынешнему главе Возрождения Игорю Антонову придет зампред правления Промсвязьбанка Константин Басманов. Пока кадровые перестановки этим и завершатся. Дело в том, что господин Антонов проработал в Возрождении менее полугода, в то время как остальной топ-менеджмент банка — давно сложившаяся команда, которую, по информации Коммерсанта, решено оставить в банке.
«Ралли в акциях банка было вызвано интересом к сделке, при этом акции Возрождения стоят дорого, и мы подтверждаем рекомендацию «ПРОДАВАТЬ», - резюмирует Ольга Найденова, аналитик ФГ БКС.
Fitch понизило рейтинг Аэрофлота до B+ c негативным прогнозом. Международное рейтинговое агентство Fitch в понедельник, 7 сентября, понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) компании «Аэрофлот - российские авиалинии» с BB- до B+. Краткосрочные РДЭ компании в иностранной и национальной валюте Fitch подтвердило на уровне B, долгосрочный рейтинг по национальной шкале снизила с A+(rus) до A-(rus). По долгосрочным рейтингам – прогноз «негативный». Рейтинговые действия связаны с ожиданием ухудшения кредитоспособности Аэрофлота в 2015-2017 гг. на фоне девальвации рубля и сокращения доходов. Помещение рейтингов на пересмотр с «негативным» прогнозом отражает мнение Fitch, что объявленное приобретение конкурирующей компании Трансаэро негативно скажется на финансовом профиле Аэрофлота, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. В ходе пересмотра эксперты агентства оценят способность компании успешно реструктурировать долг Трансаэро и операции компании.
Генеральный директор ритейлера Х5 покинул свой пост. Генеральный директор крупнейшего российского ритейлера Х5 Стефан Дюшарм покинул свой пост, на должность нового главы выдвинут входящий в набсовет Игорь Шехтерман, сообщила компания. «Стефан Дюшарм решил уйти с поста генерального директора X5, он номинирован в качестве председателя наблюдательного совета компании», - говорится в сообщении.
Индекс РТС: рост на 2,32% до 794,19 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,60% до 1728,31 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы начали торговую сессию с роста. Возобновление позитивной динамки на рынке черного золота после просадки накануне поддержало быков в начале сессии.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
- Цена нефти марки Brent превысила $48 за баррель
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
В первой половине дня на российском рынке доминируют бычьи настроения. После просадки ниже $48 сейчас котировки нефти марки Brent демонстрируют уверенный рост. К 12:45 мск индекс ММВБ прибавляет 1,6%, индекс РТС в плюсе на 2,32%.
Основным ориентиром при открытии торгов стали статистические данные из Китая, опубликованные рано утром. Импорт Поднебесной упал на 13,8% г/г, экспорт на 5,5% г/г. Несмотря на снижение показателей, статистику можно охарактеризовать как нейтральную, так как сокращение объемов экспорта оказалось сдержанней, чем ожидал рынок. Таким образом, инвесторы получили сигнал, что развитие ситуации по самому пессимистичному сценарию, маловероятно.
Индекс Shanghai Comopsite после просадки в начале сессии во второй половине дня смог выйти плюс и закончить день почти 3%- м ростом. На европейских площадках доминируют покупатели. Пересмотренный ВВП Еврозоны за II квартал оказался выше опубликованного ранее. Сегодня после праздника возобновятся торги в США. Перед стартом американские фьючерсы прибавляют более 1%.
Рост нефтяных котировок и позитивная динамика торгов на мировых площадках способствует покупками на российском рынке. Сегодня быки предпринимают попытки максимально близко подойти к уровню сопротивления в 1735 пунктов. В случае взятия этого рубежа для покупателей открывается дорога к 1800-1810 пунктам.
В целом динамику торгов на рынках задают все те же факторы – состояние китайской экономики и сроки повышение ставок ФРС США. В преддверии самого ожидаемого события месяца – заседания ФРС, которое состоится 16-17 сентября, волатильность может увеличиться. Пока среди инвесторов нет единого мнения, повысит ли регулятор ставку уже в сентябре или отложит решение на более поздний срок. На этом фоне внимания рынка сосредоточено на статистических данных, как из США, так из Китая. Сегодня ждем отчет по рынку труда в США, в четверг выйдут данные по первичным обращениям за пособиями по безработицы, данные по инфляции из Китая поступят 10 сентября.
Среди локальных событий на этой недели стоит выделить заседание Совета директоров Банка России, которое состоится в пятницу, 11 сентября. Рынок не ждет от регулятора очередного снижения ставок, а вот иное решение может вызвать резкие движения на валютном и фондовом рынках.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции нефтегазового сектора. Восстановление котировок черного золота выше $48 стимулирует покупки в акциях профильных компаний. Более 2% прибавляют бумаги Новатэка, Татнефти ап и Траннефти.
На фоне укрепления российской валюты в хорошем плюсе торгуются акции финансовых компаний. Бумаги Сбербанка прибавляют около 2%, акции ВТБ в плюсе на 2,7%.
Не отстают и бумаги металлургии и добычи. Основные покупки сосредоточены в акциях Северстали, НЛМК, НорНикеля, Полюс Золота и Распадской.
В аутсайдерах – опять транспортный сектор. Инвесторы продолжают избавляться от акций Трансаэро и Аэрофлота.
ВТБ и Почта России создадут Почтовый банк и другие новости этого утра
ВТБ и Почта России объявили о создании Почтового банка, который будет консолидирован ВТБ с долей 50% +1 акция. Как сообщил глава ВТБ Андрей Костин, банку потребуются инвестиции от ВТБ в размере около 16 млрд рублей, при этом Костин ожидает, что новый банк станет прибыльным уже в 2016 г. К 2023 году чистая прибыль Почтового банка должна составить около 20 млрд рублей, что предполагает ROE 30-35% и соотношение Расходы/Доходы 30-32%; к указанному периоду кредитный портфель нового банка должен составить 418 млрд рублей, а депозиты – 577 млрд рублей. Почтовый банк будет создан на базе существующей «дочки» ВТБ – Лето-банка, ориентированного на массовый сегмент.
«Потенциально это может стать перспективным вложением для ВТБ, поскольку дополнительные инвестиции в проект не выглядят излишне масштабными на фоне проекта развития Лето Банка, который пока не оправдывает ожиданий, - комментируют аналитики UFS IC. - Огромная филиальная сеть Почты России – актив явно привлекательный, но пока не ясно, удастся ли его должным образом монетизировать – Сбербанк в свое время от этой идеи отказался. Планы ВТБ по развитию нового банка выглядят амбициозно – фактически предполагается нарастить кредитный портфель в 10 раз за 10 лет. На падающем рынке сделать это будет непросто, так что успех мероприятия в значительной степени зависит от состояния отрасли в целом. Мы оцениваем сделку умеренно позитивно, но потенциально она может оказаться мощным очагом для роста розничного бизнеса ВТБ. и хотя новый банк не планирует выплачивать дивиденды до 2020 года, ВТБ сможет консолидировать показатели в своем балансе. Это будет позитивно воспринято инвесторами, если проект оправдает себя и сможет выйти на положительную прибыль в указанные сроки. Анонс сделки может привлечь внимание рыночных игроков к бумагам ВТБ».
Газпром ведет переговоры с Shell по запуску Балтийского СПГ. Газпром планирует построить Балтийский СПГ совместно с Shell. Газпром ведет переговоры с Shell по Балтийскому СПГ, сообщил Интерфакс со ссылкой на главу газового монополиста Алексея Миллера. Мощность завода должна составить 10 млн т в год с возможностью расширения мощностей до 15 млн т.
«Намерения построить новый завод СПГ – не новость, при этом реализация проекта все еще находится на начальной стадии, - отмечает Кирилл Таченников, аналитики ФГ БКС. - В то же время более тесная интеграция Газпрома с партнерами из ЕС после соглашения по Северному потоку-2 и обмена активами с BASF – позитивный сигнал».
Совет директоров Возрождения проголосует в среду по кандидатуре нового председателя правления. Новые акционеры банка Возрождение братья Ананьевы приступили к кадровым перестановкам в приобретенном активе: на смену нынешнему главе Возрождения Игорю Антонову придет зампред правления Промсвязьбанка Константин Басманов. Пока кадровые перестановки этим и завершатся. Дело в том, что господин Антонов проработал в Возрождении менее полугода, в то время как остальной топ-менеджмент банка — давно сложившаяся команда, которую, по информации Коммерсанта, решено оставить в банке.
«Ралли в акциях банка было вызвано интересом к сделке, при этом акции Возрождения стоят дорого, и мы подтверждаем рекомендацию «ПРОДАВАТЬ», - резюмирует Ольга Найденова, аналитик ФГ БКС.
Fitch понизило рейтинг Аэрофлота до B+ c негативным прогнозом. Международное рейтинговое агентство Fitch в понедельник, 7 сентября, понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) компании «Аэрофлот - российские авиалинии» с BB- до B+. Краткосрочные РДЭ компании в иностранной и национальной валюте Fitch подтвердило на уровне B, долгосрочный рейтинг по национальной шкале снизила с A+(rus) до A-(rus). По долгосрочным рейтингам – прогноз «негативный». Рейтинговые действия связаны с ожиданием ухудшения кредитоспособности Аэрофлота в 2015-2017 гг. на фоне девальвации рубля и сокращения доходов. Помещение рейтингов на пересмотр с «негативным» прогнозом отражает мнение Fitch, что объявленное приобретение конкурирующей компании Трансаэро негативно скажется на финансовом профиле Аэрофлота, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. В ходе пересмотра эксперты агентства оценят способность компании успешно реструктурировать долг Трансаэро и операции компании.
Генеральный директор ритейлера Х5 покинул свой пост. Генеральный директор крупнейшего российского ритейлера Х5 Стефан Дюшарм покинул свой пост, на должность нового главы выдвинут входящий в набсовет Игорь Шехтерман, сообщила компания. «Стефан Дюшарм решил уйти с поста генерального директора X5, он номинирован в качестве председателя наблюдательного совета компании», - говорится в сообщении.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба