Вчера в Великобритании при поддержке властей была экстренно проведена сделка по продаже за 22 млрд долл. банку Lloyds крупнейшего ипотечного кредитора — банка HBOS. А в США лишиться независимости могут Morgan Stanley и Washington Mutual. Эксперты прогнозируют, что волна вынужденной консолидации и распродажа активов в финансовом секторе продолжатся, а главным итогом этого станет отказ от саморегулирования рынков и рост госвмешательства в финансовый сектор.
Банк Lloyds расплатится за HBOS своими акциями, в результате чего получит контроль над 56% его бумаг. Своп будет соответствовать 2,32 фунта стерлингов за акцию, на 58% выше их стоимости в среду и чуть больше четверти их оценки год назад. За неделю бумаги HBOS подешевели почти вдвое на фоне опасений, что банк переживает недостаток финансирования и будет национализирован, как Northern Rock. На этот раз британские власти поддержали сделку, изменив антимонопольное законодательство, запрещавшее переход 28% ипотечного рынка в одни руки. «В национальных интересах стабилизировать HBOS, иначе пострадал бы кредитный рынок, а экономику ждала бы рецессия. Lloyds также извлек выгоду из кризиса», — отметил РБК daily аналитик NCB Group Саймон Уиллис.
Эксперты отмечают, что «насильственный брак» двух британских банков продолжает цепь событий этой недели, кардинально изменивших облик мировой финансовой системы. Одновременно с банкротством Lehman Brothers стало известно о продаже инвестбанка Merrill Lynch коммерческому Bank of America. Затем был национализирован страховщик AIG, а активы Lehman Brothers стали раскупать банки, отказавшиеся от его приобретения целиком: во вторник Barclays за 1,75 млрд долл. купил брокерско-дилерские операции Lehman в США, а вчера заявил, что привлечет 1,4 млрд долл. для развития этого бизнеса.
«Банковский сектор ожидает еще большая консолидация и продажа активов. Слабые будут предлагать себя сильным», — цитирует Bloomberg партнера консалтинговой компании Compass Advisers Филипа Кивила. Белый дом в среду заявил, что опасается новых банкротств финансовых гигантов. По данным американских СМИ, власти выставили на продажу крупнейшее сберегательное учреждение США Washington Mutual, акции которого за год подешевели на 85%. Среди претендентов на него называют Citigroup, Bank of America и Wells Fargo.
Goldman Sachs может остаться единственным в США крупным независимым инвестбанком. Morgan Stanley активно ищет себе надежного партнера после того, как с начала недели его акции подешевели на 42% на фоне опасений, что в условиях дефицита ликвидности инвестбанк не сможет финансировать свои операции.
По неподтвержденным сведениям, Morgan Stanley может быть продан банку Wachovia, депозиты которого обеспечат надежность его операций. По словам экономиста инвестбанка «Траст» Евгения Надоршина, диверсификация бизнеса помогает компенсировать потери по инвестбэнкингу за счет средств коммерческого банка, однако несет в себе риск проиграть все. По другим данным, увеличить свою долю в Morgan Stanley с 9,9 до 49,9% может China Investment Corp. «То, что происходит сейчас, — следствие многолетнего доминирования идеи свободных рынков. Однако капитализм несет в себе элементы жадности. За 18 месяцев инвестбанки потеряли больше, чем заработали за 30 лет», — говорит экономист Charles Stanley Эдвард Минэши. По его мнению, следствием нынешнего финансового коллапса станет рост госвмешательства в экономику и ужесточение регулирования: «Я — за свободный рынок, но боюсь, что финансовый сектор будет парализован госбюрократией. Впрочем, нужно что-то менять, а без государства этого не сделать».
АНДРЕЙ КОТОВ
Банк Lloyds расплатится за HBOS своими акциями, в результате чего получит контроль над 56% его бумаг. Своп будет соответствовать 2,32 фунта стерлингов за акцию, на 58% выше их стоимости в среду и чуть больше четверти их оценки год назад. За неделю бумаги HBOS подешевели почти вдвое на фоне опасений, что банк переживает недостаток финансирования и будет национализирован, как Northern Rock. На этот раз британские власти поддержали сделку, изменив антимонопольное законодательство, запрещавшее переход 28% ипотечного рынка в одни руки. «В национальных интересах стабилизировать HBOS, иначе пострадал бы кредитный рынок, а экономику ждала бы рецессия. Lloyds также извлек выгоду из кризиса», — отметил РБК daily аналитик NCB Group Саймон Уиллис.
Эксперты отмечают, что «насильственный брак» двух британских банков продолжает цепь событий этой недели, кардинально изменивших облик мировой финансовой системы. Одновременно с банкротством Lehman Brothers стало известно о продаже инвестбанка Merrill Lynch коммерческому Bank of America. Затем был национализирован страховщик AIG, а активы Lehman Brothers стали раскупать банки, отказавшиеся от его приобретения целиком: во вторник Barclays за 1,75 млрд долл. купил брокерско-дилерские операции Lehman в США, а вчера заявил, что привлечет 1,4 млрд долл. для развития этого бизнеса.
«Банковский сектор ожидает еще большая консолидация и продажа активов. Слабые будут предлагать себя сильным», — цитирует Bloomberg партнера консалтинговой компании Compass Advisers Филипа Кивила. Белый дом в среду заявил, что опасается новых банкротств финансовых гигантов. По данным американских СМИ, власти выставили на продажу крупнейшее сберегательное учреждение США Washington Mutual, акции которого за год подешевели на 85%. Среди претендентов на него называют Citigroup, Bank of America и Wells Fargo.
Goldman Sachs может остаться единственным в США крупным независимым инвестбанком. Morgan Stanley активно ищет себе надежного партнера после того, как с начала недели его акции подешевели на 42% на фоне опасений, что в условиях дефицита ликвидности инвестбанк не сможет финансировать свои операции.
По неподтвержденным сведениям, Morgan Stanley может быть продан банку Wachovia, депозиты которого обеспечат надежность его операций. По словам экономиста инвестбанка «Траст» Евгения Надоршина, диверсификация бизнеса помогает компенсировать потери по инвестбэнкингу за счет средств коммерческого банка, однако несет в себе риск проиграть все. По другим данным, увеличить свою долю в Morgan Stanley с 9,9 до 49,9% может China Investment Corp. «То, что происходит сейчас, — следствие многолетнего доминирования идеи свободных рынков. Однако капитализм несет в себе элементы жадности. За 18 месяцев инвестбанки потеряли больше, чем заработали за 30 лет», — говорит экономист Charles Stanley Эдвард Минэши. По его мнению, следствием нынешнего финансового коллапса станет рост госвмешательства в экономику и ужесточение регулирования: «Я — за свободный рынок, но боюсь, что финансовый сектор будет парализован госбюрократией. Впрочем, нужно что-то менять, а без государства этого не сделать».
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба