Хедж-фонды на Нью-Йоркской товарно сырьевой бирже сократили ставки на падение котировок нефти WTI, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США за неделю по 15 сентября.
Согласно статистке, перед заседанием ФРС спекулирующие на нефтяных котировках фонды сократили короткие позиции во фьючерсах на нефть WTI на 13012 контрактов. Таким образом, с рынка было изъято чуть больше 13 млн баррелей «бумажной» нефти, не обеспеченной физической поставкой актива.
Кроме того, хедж-фонды увеличили длинные позиции на 1195 контрактов. В результате их чистая длинная позиция увеличилась до 147 678 контрактов - максимального уровня с 7 июля. Впрочем, этот объем по-прежнему значительно меньше уровней марта-апреля - тогда на фоне ралли нефтяных цен суммарный объем длинной позиции хедж-фондов превышал 250 тысяч контрактов.
Суммарный объем открытых позиций в нефтяных фьючерсах на Нью-Йоркской бирже составил по итогам отчетной недели 1 702 949 контрактов, что эквивалентно 1,703 млрд баррелей сырой нефти сорта WTI или 18,5 дней мирового потребления.
Напомним, в конце августа рынок нефти неожиданно продемонстрировал 30-процентное ралли в течение трех дней, которое стало рекордным с 1990-го года. С тех пор котировки консолидируются в узком диапазоне чуть ниже 50 долларов за баррель Brent.
По ряду признаков нефтяной рынок близок к «точке перегиба», за которой может последовать рост цен, предупреждает сырьевой аналитик Сбербанк CIB Виталий Ермаков.
Он напоминает, что, по оценке Wood MacKenzie, при текущих ценах проекты добычи нефти на 1,5 трлн долларов уже убыточны - для их реализации необходимо либо сокращение издержек, либо рост котировок.
«В логистической цепочке на стороне предложения издержки уже были снижены неоднократно, поэтому возможности их дальнейшего сокращения ограничены, к тому же по многим позициям сокращение затрат может нарушить технологию и безопасность логистической цепочки», - отмечает Ермаков. По его мнению, более вероятной представляется массовая отсрочка реализации крупных проектов.
«Опыт показывает, что, хотя переход рынка от снижения к росту обычно бывает резким и внезапным, сначала, как и при извержении вулкана, бывают определенные предвестники (слабые подземные толчки). Мы только что наблюдали несколько таких "предвестников", поэтому нужно быть готовыми к подобному развитию событий», - заключает Ермаков.
Согласно статистке, перед заседанием ФРС спекулирующие на нефтяных котировках фонды сократили короткие позиции во фьючерсах на нефть WTI на 13012 контрактов. Таким образом, с рынка было изъято чуть больше 13 млн баррелей «бумажной» нефти, не обеспеченной физической поставкой актива.
Кроме того, хедж-фонды увеличили длинные позиции на 1195 контрактов. В результате их чистая длинная позиция увеличилась до 147 678 контрактов - максимального уровня с 7 июля. Впрочем, этот объем по-прежнему значительно меньше уровней марта-апреля - тогда на фоне ралли нефтяных цен суммарный объем длинной позиции хедж-фондов превышал 250 тысяч контрактов.
Суммарный объем открытых позиций в нефтяных фьючерсах на Нью-Йоркской бирже составил по итогам отчетной недели 1 702 949 контрактов, что эквивалентно 1,703 млрд баррелей сырой нефти сорта WTI или 18,5 дней мирового потребления.
Напомним, в конце августа рынок нефти неожиданно продемонстрировал 30-процентное ралли в течение трех дней, которое стало рекордным с 1990-го года. С тех пор котировки консолидируются в узком диапазоне чуть ниже 50 долларов за баррель Brent.
По ряду признаков нефтяной рынок близок к «точке перегиба», за которой может последовать рост цен, предупреждает сырьевой аналитик Сбербанк CIB Виталий Ермаков.
Он напоминает, что, по оценке Wood MacKenzie, при текущих ценах проекты добычи нефти на 1,5 трлн долларов уже убыточны - для их реализации необходимо либо сокращение издержек, либо рост котировок.
«В логистической цепочке на стороне предложения издержки уже были снижены неоднократно, поэтому возможности их дальнейшего сокращения ограничены, к тому же по многим позициям сокращение затрат может нарушить технологию и безопасность логистической цепочки», - отмечает Ермаков. По его мнению, более вероятной представляется массовая отсрочка реализации крупных проектов.
«Опыт показывает, что, хотя переход рынка от снижения к росту обычно бывает резким и внезапным, сначала, как и при извержении вулкана, бывают определенные предвестники (слабые подземные толчки). Мы только что наблюдали несколько таких "предвестников", поэтому нужно быть готовыми к подобному развитию событий», - заключает Ермаков.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба