28 сентября 2015 Pro Finance Service
Евро придется не сладко
Европейский центральный банк в ближайшие шесть месяцев может увеличить объем программы количественного смягчения, в рамках которой он ежемесячно покупает с рынка государственные и частные облигаций в целях увеличения денежного предложения в европейской финансовой системе. Так считают аналитики, опрошенные агентством Reuters. Если это действительно произойдет, евро ждет новая волна долгосрочного снижения за счет расширения использования его в качестве валюты фондирования.
Падение на развивающихся рынках после недавних потрясений на биржах и замедления темпов экономического роста Китая, одного из самых важных торговых партнеров зоны евро, увеличил риски стагнации потребительских цен в Европе и риски развития экономики. 11 из 21 трейдера, опрошенного агентством, считают, что ЕЦБ увеличит свои ежемесячные покупки облигаций на некоторую сумму сверх текущих 60 миллиардов евро. Один трейдер считает, что европейский регулятор объявит об этом в течение года. Остальные девять респондентов не ждут изменений в объеме закупок программы. Большинство трейдеров также считают, что ЕЦБ может повысить программу на 10-20 миллиардов евро.
Правда, пока глава ЕЦБ Марио Драги заявил европейским законодателям, что регулятору потребуется больше времени, прежде чем решить, следует ли дальше облегчать монетарную политику. Это же повторила сегодня член правления ЕЦБ Забине Лаутеншлегер. На конференции в Милане она высказала свое мнение по этому поводу. "На мой взгляд, слишком рано говорить о конкретных мерах по расширению количественного смягчения. Базовый сценарий пока остается неизменным. Нужно оценивать основополагающие макроэкономические индикаторы, не обращая внимания на текущую волатильность, и я пока не вижу, чтобы они изменились", - заявила она. 9 марта ЕЦБ начал программу количественного смягчения с объемом комбинированных закупок государственных и частных облигаций в 60 миллиардов евро каждый месяц. Регулятор планирует продолжать программу до сентября 2016 года или пока инфляция не достигнет 2%.
Scotiabank: на решение FOMC по ставкам спекулянты отреагировали невнятно
Как следует из последних данных CFTC, спекулянты довольно невнятно отреагировали на решение FOMC сохранить ставки неизменными, но, в целом, за неделю до 22 сентября объем чистой длинной спекулятивной позиции по доллару продолжил снижаться и достиг минимального значения за прошедший год. Крупнейший чистый шорт все также наблюдается в евро, однако резкие движения евро/доллара после заседания FOMC поумерили пыл трейдеров, желавших сыграть на новостях, и в результате объем чистой позиции претерпел лишь незначительные изменения. Более серьезное (в процентах) сокращение спекулятивных шортов было отмечено в иене, что объясняется явным падением интереса к риску. Немного странным (так как эта валюта исторически рассматривается в качестве защитного актива) оказалось поведение спекулянтов во франке, где небольшой чистый лонг превратился в небольшой чистый шорт. Что касается товарных валют, то здесь спекулянты нарастили чистый шорт по аусси и сократили его объем по луни, решив, видимо, что проблемы Китая имеют более прямое отношение к Австралии, чем опосредованное через цены на нефть к Канаде
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: канадский доллар, австралийский доллар и норвежскую крону, а к продаже: евро, иену, а также фунт стерлингов (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к убытку в размере 2.2%. Покупки норвежской и шведской кроны обошлись слишком дорого. Следующая публикация сигналов модели состоится 05 октября
Прим. Profinance.ru: сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3. Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 10.2%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: продолжается диапазонная торговля. После недавних довольно воинственных заявлений Джанет Йеллен казалось, что доллар продолжит рост, однако ближе к выходным настрой участников рынка сменился, и американская валюта оказалась под некоторым давлением. В целом, это вряд ли окажет влияние на более масштабную картину, и мы рекомендуем покупать евро/доллар на спадах;
Фунт/доллар: фундаментальная картина остается той же, а на прошлой неделе не было опубликовано никаких важных цифр по Великобритании. Ликвидность довольно низка, и мы предпочитаем продавать на росте, но осторожно и маленьким объемом;
Аусси/доллар: продавайте на росте к сопротивлению $0.7040/$0.7060 с целью $0.6900 и стопом выше $0.7125. На этой неделе публикация важной статистики состоится в конце недели: в четверг (китайские индексы PMI) и в пятницу (NFP)
SEB: технические комментарии по основным валютам и SnP 500
Евро/доллар: ожидается дальнейшее снижение пары. Предпринятые на прошлой неделе попытки прорваться ниже поддержки $1.11 не увенчались успехом, однако текущий рост пары носит ярко выраженный коррекционный характер, поэтому мы ждем возобновления среднесрочного даунтренда;
Доллар/иена: все попытки роста пока проваливаются. Однако факт того, что текущая консолидация началась после коррекционного роста, ее можно рассматривать в качестве бычьего треугольника. Большая коррекция А-В-С с максимумов июня до минимумов августа выглядит завершенной, и мы ждем скорого возобновления устойчивого роста;
Евро/фунт: пара покидает бычий флаг. Ближайшее важное сопротивление – stg0.7421;
SnP 500: продолжается диапазонная торговля, но с медвежьим уклоном. Прорыв ниже поддержек 1898 и 1892 усилит медвежью картину.
Европейский центральный банк в ближайшие шесть месяцев может увеличить объем программы количественного смягчения, в рамках которой он ежемесячно покупает с рынка государственные и частные облигаций в целях увеличения денежного предложения в европейской финансовой системе. Так считают аналитики, опрошенные агентством Reuters. Если это действительно произойдет, евро ждет новая волна долгосрочного снижения за счет расширения использования его в качестве валюты фондирования.
Падение на развивающихся рынках после недавних потрясений на биржах и замедления темпов экономического роста Китая, одного из самых важных торговых партнеров зоны евро, увеличил риски стагнации потребительских цен в Европе и риски развития экономики. 11 из 21 трейдера, опрошенного агентством, считают, что ЕЦБ увеличит свои ежемесячные покупки облигаций на некоторую сумму сверх текущих 60 миллиардов евро. Один трейдер считает, что европейский регулятор объявит об этом в течение года. Остальные девять респондентов не ждут изменений в объеме закупок программы. Большинство трейдеров также считают, что ЕЦБ может повысить программу на 10-20 миллиардов евро.
Правда, пока глава ЕЦБ Марио Драги заявил европейским законодателям, что регулятору потребуется больше времени, прежде чем решить, следует ли дальше облегчать монетарную политику. Это же повторила сегодня член правления ЕЦБ Забине Лаутеншлегер. На конференции в Милане она высказала свое мнение по этому поводу. "На мой взгляд, слишком рано говорить о конкретных мерах по расширению количественного смягчения. Базовый сценарий пока остается неизменным. Нужно оценивать основополагающие макроэкономические индикаторы, не обращая внимания на текущую волатильность, и я пока не вижу, чтобы они изменились", - заявила она. 9 марта ЕЦБ начал программу количественного смягчения с объемом комбинированных закупок государственных и частных облигаций в 60 миллиардов евро каждый месяц. Регулятор планирует продолжать программу до сентября 2016 года или пока инфляция не достигнет 2%.
Scotiabank: на решение FOMC по ставкам спекулянты отреагировали невнятно
Как следует из последних данных CFTC, спекулянты довольно невнятно отреагировали на решение FOMC сохранить ставки неизменными, но, в целом, за неделю до 22 сентября объем чистой длинной спекулятивной позиции по доллару продолжил снижаться и достиг минимального значения за прошедший год. Крупнейший чистый шорт все также наблюдается в евро, однако резкие движения евро/доллара после заседания FOMC поумерили пыл трейдеров, желавших сыграть на новостях, и в результате объем чистой позиции претерпел лишь незначительные изменения. Более серьезное (в процентах) сокращение спекулятивных шортов было отмечено в иене, что объясняется явным падением интереса к риску. Немного странным (так как эта валюта исторически рассматривается в качестве защитного актива) оказалось поведение спекулянтов во франке, где небольшой чистый лонг превратился в небольшой чистый шорт. Что касается товарных валют, то здесь спекулянты нарастили чистый шорт по аусси и сократили его объем по луни, решив, видимо, что проблемы Китая имеют более прямое отношение к Австралии, чем опосредованное через цены на нефть к Канаде
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: канадский доллар, австралийский доллар и норвежскую крону, а к продаже: евро, иену, а также фунт стерлингов (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к убытку в размере 2.2%. Покупки норвежской и шведской кроны обошлись слишком дорого. Следующая публикация сигналов модели состоится 05 октября
Прим. Profinance.ru: сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3. Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 10.2%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: продолжается диапазонная торговля. После недавних довольно воинственных заявлений Джанет Йеллен казалось, что доллар продолжит рост, однако ближе к выходным настрой участников рынка сменился, и американская валюта оказалась под некоторым давлением. В целом, это вряд ли окажет влияние на более масштабную картину, и мы рекомендуем покупать евро/доллар на спадах;
Фунт/доллар: фундаментальная картина остается той же, а на прошлой неделе не было опубликовано никаких важных цифр по Великобритании. Ликвидность довольно низка, и мы предпочитаем продавать на росте, но осторожно и маленьким объемом;
Аусси/доллар: продавайте на росте к сопротивлению $0.7040/$0.7060 с целью $0.6900 и стопом выше $0.7125. На этой неделе публикация важной статистики состоится в конце недели: в четверг (китайские индексы PMI) и в пятницу (NFP)
SEB: технические комментарии по основным валютам и SnP 500
Евро/доллар: ожидается дальнейшее снижение пары. Предпринятые на прошлой неделе попытки прорваться ниже поддержки $1.11 не увенчались успехом, однако текущий рост пары носит ярко выраженный коррекционный характер, поэтому мы ждем возобновления среднесрочного даунтренда;
Доллар/иена: все попытки роста пока проваливаются. Однако факт того, что текущая консолидация началась после коррекционного роста, ее можно рассматривать в качестве бычьего треугольника. Большая коррекция А-В-С с максимумов июня до минимумов августа выглядит завершенной, и мы ждем скорого возобновления устойчивого роста;
Евро/фунт: пара покидает бычий флаг. Ближайшее важное сопротивление – stg0.7421;
SnP 500: продолжается диапазонная торговля, но с медвежьим уклоном. Прорыв ниже поддержек 1898 и 1892 усилит медвежью картину.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба