Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Уставшие от продаж мировые рынки в последний день квартала продемонстрировали сильный рост (EuroTOP100: +2,6%; DAX: +2,2%; CAC40: +2,6%; SnP500: +1,9%; Nasdaq Comp: +2,3%), однако показали выражено негативную динамику как по итогам сентября, так и по итогам квартала. Вчерашняя динамика была в значительной степени обусловлена техническими покупками (в т.ч. в перепроданных металлургах, нефтянке, автопроизводителях и hi-tech).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок и в среду продолжил повышаться (ММВБ: +0,8%; РТС: +0,7%) на фоне стабильной нефти и улучшения настроений на мировых рынках в конец квартала, что позволило участникам рынка продолжить искать идеи для покупок в перепроданных бумагах. Торговая активность несколько повысилась (объем торгов акциями вырос до 30 млрд руб., что является средним в текущих условиях), среди ключевых секторов в лидерах роста восстанавливающиеся после распродаж металлурги, а также, благодаря отдельным бумагам, телекомы, промышленный и транспортный сектора. В первую очередь, выделим акции металлургического и горнодобывающего сектора – стабилизация ситуации на товарных рынках, а также снятие навеса продаж после дивидендных отсечек позволили здесь в «плюсе» закрыться и Северстали (+0,5%) и НорНикелю (+1,9%), причем обе бумаги смотрятся достаточно интересно. Продолжили активно повышаться котировки НЛМК (+3,4%), а также подскочили сильно перепроданные акций Алросы (+5,5%), РусАла (+2,0%) и ММК (+4,4%). Тут лишь производители драгоценных металлов, на снижении цен на золото и серебро, показали негативную динамику (Polyus Gold: -0.5%; Полиметалл: -2,0%), да ТМК (-1,2%). Среди производителей удобрений существенно прибавил в капитализации Фосагро (+5,0%), накануне «пощупавший» минимумы почти за 2 месяца. В телекомах раллировали бумаги Мегафона (+4,9%), в промсекторе – Соллерс (+4,0%), а среди транспортных бумаг уверенно смотрелись НМТП (+2,5%) и пытающийся нащупать «дно» в районе 34-35 руб. Аэрофлот (+1,8%). В ключевых секторах российского рынка, финансовом и нефтегазовом, преобладал рост котировок, но ряд «фишек» (Сбербанк: -0,3%; Лукойл: -0,8%) подпал под локальное техническое давление. Тут из растущих выделим «префы» Сбербанка (+2,1%), а также сохранение спроса в НОВАТЭКе (+1,8%) и Роснефти (+1,4%). В потребсекторе (Магнит: -0,9%; М.Видео: +2,0%) и акциях электроэнергетики (Э.ОН Россия: +5,9%; ФСК: -0,8%; Интер РАО: -1,1%) наблюдалась разнонаправленная динамика, - большинство бумаг здесь выглядели похуже рынка. Из прочих акций отметим ЛСР (+2,5%) и попытку сильно перепроданного Мостотреста (+1,0%) удержаться от дальнейшего снижения.
Товарные рынки
Нефть смотрится чуть более уверенно, чем в начале недели, фьючерсы торгуются по 48,7 долл./барр. Поддержкой выступает геополитика (начало военной операции России в Сирии), а также статистика по деловой активности КНР, которая оказалась чуть лучше консенсуса и дала некоторый намек на стабилизацию ситуации в экономике страны. От геополитики появления значительной премии в цене нефти мы не ждем, тем не менее, она будет способствовать небольшому отскоку по нефти в сторону 50-52 долл./барр. в ближ.время.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в среду продемонстрировали заметный рост в последний день месяца на фоне усиления ожиданий, что замедление экономического роста уже в цене, а также благодаря эффекту конца финансового года (т.н. window-dressing). Возврат инфляции в еврозоне в отрицательную область впервые за 6 месяцев привел к усилению ожиданий расширения программы выкупа активов ЕЦБ, что стимулировало аппетит к риску. В США стоит отметить достижение компромисса по бюджету 2016г., что практически полностью нивелировало риски приостановки работы правительства. Дж.Йеллен в рамках своего выступления на ежегодной банковской конференции обошла вниманием перспективы монетарной политики, поэтому ожидания по октябрьскому заседанию Федрезерва, скорее всего, окончательно сформируются после двухдневной конференции по денежно-кредитной политике, которая начнется завтра. Цены на нефть проигнорировали довольно неблагоприятную статистику по запасам в США и отразились вверх к 49 долл./барр. Brent на фоне начала военной операции в Сирии. Сегодня позитива рынкам добавили также окончательные данные по PMI КНР, которые оказались немного лучше ожиданий.
Российский рынок акций при поддержке растущих цен на нефть и ралли на глобальных рынках продемонстрировал в среду уверенный рост индексов. Оценки российского рынка значительно «просели» в 3 кв. 2015 г., что стало поводом для покупок акций в надежде на ралли в сезонально благоприятных октябре-ноябре. Кроме того, стоит отметить также близость дивидендных отсечек по ряду бумаг с совокупным дивидендным пулом 93 млрд руб., что также оказывает поддержку. Однако важнейшим фактором для динамики рынка остаются цены на нефть, которые пока положительно реагируют на новости из Сирии, однако на включение в котировки значительной премии за геополитический риск мы пока не рассчитываем, поэтому потенциал восстановления российских фондовых индексов может быть ограниченным
Корпоративные новости
Независимый комитет СД Polyus Gold считает цену оферты Керимова заниженной
Независимый комитет совета директоров Polyus Gold считает заниженной цену оферты, выставленной компанией Sacturino Limited ($2,97 за акцию). Как говорится в сообщении золотодобытчика, консультантами независимого комитета были Lazard & Co. Limited и J.P. Morgan Cazenove. Независимый комитет Polyus Gold вел переговоры с оферентами об увеличении цены от изначально обозначенного уровня, однако этого не произошло, что вызывает разочарование, отмечается в сообщении. В связи с этим независимый комитет Polyus Gold рекомендует акционерам компании пока не предпринимать никаких действий в связи с офертой.
Акционеры НЛМК одобрили дивиденды за II квартал в размере 0,93 рубля на акцию
Акционеры НЛМК одобрили выплату дивидендов за II квартал 2015 года в размере 0,93 рубля на акцию, сообщила компания. Всего на выплаты акционерам будет направлено 5,574 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 12 октября. Компания по итогам I квартала текущего года выплатила дивиденды в размере 1,64 руб. на акцию, или 9,829 млрд рублей. Таким образом, во II квартале дивидендные выплаты снизятся в 1,8 раза.
Шувалов не исключает банкротства Трансаэро
Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов не исключил банкротства авиакомпании Трансаэро. "Не исключаю", - сказал он журналистам, отвечая на соответствующий вопрос. Первый вице-премьер уточнил, что правительственная комиссия по экономическому развитию рассматривала вопросы деятельности компании. Данная тема является сложной, добавил И.Шувалов. Было принято решение, что необходимо консолидировать в одних руках 75% плюс одну акцию, для того чтобы эти акции были приобретены дочерним обществом "Аэрофлота". "Насколько я знаю, консолидация пакета не состоялась", - сказал он.
Акционеры ММК одобрили дивиденды за I полугодие в размере 0,58 руб. на акцию
Акционеры ММК одобрили выплату дивидендов за I полугодие 2015 года в размере 0,58 рубля на акцию, сообщила компания. Всего на выплаты дивидендов будет направлено 6,481 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 9 октября. Последний раз дивиденды по итогам полугодия компания начисляла в 2008 году, когда выплаты на акцию составили 0,382 рубля. Всего было выплачено 4,268 млрд рублей. В 2014 году ММК выплатил дивиденды только по итогам девяти месяцев - 0,58 рубля на акцию (всего на сумму 6,481 млрд рублей).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Уставшие от продаж мировые рынки в последний день квартала продемонстрировали сильный рост (EuroTOP100: +2,6%; DAX: +2,2%; CAC40: +2,6%; SnP500: +1,9%; Nasdaq Comp: +2,3%), однако показали выражено негативную динамику как по итогам сентября, так и по итогам квартала. Вчерашняя динамика была в значительной степени обусловлена техническими покупками (в т.ч. в перепроданных металлургах, нефтянке, автопроизводителях и hi-tech).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок и в среду продолжил повышаться (ММВБ: +0,8%; РТС: +0,7%) на фоне стабильной нефти и улучшения настроений на мировых рынках в конец квартала, что позволило участникам рынка продолжить искать идеи для покупок в перепроданных бумагах. Торговая активность несколько повысилась (объем торгов акциями вырос до 30 млрд руб., что является средним в текущих условиях), среди ключевых секторов в лидерах роста восстанавливающиеся после распродаж металлурги, а также, благодаря отдельным бумагам, телекомы, промышленный и транспортный сектора. В первую очередь, выделим акции металлургического и горнодобывающего сектора – стабилизация ситуации на товарных рынках, а также снятие навеса продаж после дивидендных отсечек позволили здесь в «плюсе» закрыться и Северстали (+0,5%) и НорНикелю (+1,9%), причем обе бумаги смотрятся достаточно интересно. Продолжили активно повышаться котировки НЛМК (+3,4%), а также подскочили сильно перепроданные акций Алросы (+5,5%), РусАла (+2,0%) и ММК (+4,4%). Тут лишь производители драгоценных металлов, на снижении цен на золото и серебро, показали негативную динамику (Polyus Gold: -0.5%; Полиметалл: -2,0%), да ТМК (-1,2%). Среди производителей удобрений существенно прибавил в капитализации Фосагро (+5,0%), накануне «пощупавший» минимумы почти за 2 месяца. В телекомах раллировали бумаги Мегафона (+4,9%), в промсекторе – Соллерс (+4,0%), а среди транспортных бумаг уверенно смотрелись НМТП (+2,5%) и пытающийся нащупать «дно» в районе 34-35 руб. Аэрофлот (+1,8%). В ключевых секторах российского рынка, финансовом и нефтегазовом, преобладал рост котировок, но ряд «фишек» (Сбербанк: -0,3%; Лукойл: -0,8%) подпал под локальное техническое давление. Тут из растущих выделим «префы» Сбербанка (+2,1%), а также сохранение спроса в НОВАТЭКе (+1,8%) и Роснефти (+1,4%). В потребсекторе (Магнит: -0,9%; М.Видео: +2,0%) и акциях электроэнергетики (Э.ОН Россия: +5,9%; ФСК: -0,8%; Интер РАО: -1,1%) наблюдалась разнонаправленная динамика, - большинство бумаг здесь выглядели похуже рынка. Из прочих акций отметим ЛСР (+2,5%) и попытку сильно перепроданного Мостотреста (+1,0%) удержаться от дальнейшего снижения.
Товарные рынки
Нефть смотрится чуть более уверенно, чем в начале недели, фьючерсы торгуются по 48,7 долл./барр. Поддержкой выступает геополитика (начало военной операции России в Сирии), а также статистика по деловой активности КНР, которая оказалась чуть лучше консенсуса и дала некоторый намек на стабилизацию ситуации в экономике страны. От геополитики появления значительной премии в цене нефти мы не ждем, тем не менее, она будет способствовать небольшому отскоку по нефти в сторону 50-52 долл./барр. в ближ.время.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в среду продемонстрировали заметный рост в последний день месяца на фоне усиления ожиданий, что замедление экономического роста уже в цене, а также благодаря эффекту конца финансового года (т.н. window-dressing). Возврат инфляции в еврозоне в отрицательную область впервые за 6 месяцев привел к усилению ожиданий расширения программы выкупа активов ЕЦБ, что стимулировало аппетит к риску. В США стоит отметить достижение компромисса по бюджету 2016г., что практически полностью нивелировало риски приостановки работы правительства. Дж.Йеллен в рамках своего выступления на ежегодной банковской конференции обошла вниманием перспективы монетарной политики, поэтому ожидания по октябрьскому заседанию Федрезерва, скорее всего, окончательно сформируются после двухдневной конференции по денежно-кредитной политике, которая начнется завтра. Цены на нефть проигнорировали довольно неблагоприятную статистику по запасам в США и отразились вверх к 49 долл./барр. Brent на фоне начала военной операции в Сирии. Сегодня позитива рынкам добавили также окончательные данные по PMI КНР, которые оказались немного лучше ожиданий.
Российский рынок акций при поддержке растущих цен на нефть и ралли на глобальных рынках продемонстрировал в среду уверенный рост индексов. Оценки российского рынка значительно «просели» в 3 кв. 2015 г., что стало поводом для покупок акций в надежде на ралли в сезонально благоприятных октябре-ноябре. Кроме того, стоит отметить также близость дивидендных отсечек по ряду бумаг с совокупным дивидендным пулом 93 млрд руб., что также оказывает поддержку. Однако важнейшим фактором для динамики рынка остаются цены на нефть, которые пока положительно реагируют на новости из Сирии, однако на включение в котировки значительной премии за геополитический риск мы пока не рассчитываем, поэтому потенциал восстановления российских фондовых индексов может быть ограниченным
Корпоративные новости
Независимый комитет СД Polyus Gold считает цену оферты Керимова заниженной
Независимый комитет совета директоров Polyus Gold считает заниженной цену оферты, выставленной компанией Sacturino Limited ($2,97 за акцию). Как говорится в сообщении золотодобытчика, консультантами независимого комитета были Lazard & Co. Limited и J.P. Morgan Cazenove. Независимый комитет Polyus Gold вел переговоры с оферентами об увеличении цены от изначально обозначенного уровня, однако этого не произошло, что вызывает разочарование, отмечается в сообщении. В связи с этим независимый комитет Polyus Gold рекомендует акционерам компании пока не предпринимать никаких действий в связи с офертой.
Акционеры НЛМК одобрили дивиденды за II квартал в размере 0,93 рубля на акцию
Акционеры НЛМК одобрили выплату дивидендов за II квартал 2015 года в размере 0,93 рубля на акцию, сообщила компания. Всего на выплаты акционерам будет направлено 5,574 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 12 октября. Компания по итогам I квартала текущего года выплатила дивиденды в размере 1,64 руб. на акцию, или 9,829 млрд рублей. Таким образом, во II квартале дивидендные выплаты снизятся в 1,8 раза.
Шувалов не исключает банкротства Трансаэро
Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов не исключил банкротства авиакомпании Трансаэро. "Не исключаю", - сказал он журналистам, отвечая на соответствующий вопрос. Первый вице-премьер уточнил, что правительственная комиссия по экономическому развитию рассматривала вопросы деятельности компании. Данная тема является сложной, добавил И.Шувалов. Было принято решение, что необходимо консолидировать в одних руках 75% плюс одну акцию, для того чтобы эти акции были приобретены дочерним обществом "Аэрофлота". "Насколько я знаю, консолидация пакета не состоялась", - сказал он.
Акционеры ММК одобрили дивиденды за I полугодие в размере 0,58 руб. на акцию
Акционеры ММК одобрили выплату дивидендов за I полугодие 2015 года в размере 0,58 рубля на акцию, сообщила компания. Всего на выплаты дивидендов будет направлено 6,481 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 9 октября. Последний раз дивиденды по итогам полугодия компания начисляла в 2008 году, когда выплаты на акцию составили 0,382 рубля. Всего было выплачено 4,268 млрд рублей. В 2014 году ММК выплатил дивиденды только по итогам девяти месяцев - 0,58 рубля на акцию (всего на сумму 6,481 млрд рублей).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter