Мировые фондовые рынки
Ключевые фондовые рынки Европы в пятницу продолжили корректироваться, но умеренными темпами (EuroTOP: -0,4%; DAX: -0,3%; CAC40: -0,3%; FTSE100: -0,6%) под влиянием разнонаправленных драйверов. В Европе падали акции сырьевых компаний вслед за нефтью и ввиду опасений по блоку статистики КНР этой недели при повышении в автомобильном и туристическом сегментах и слабом снижении в прочих сегментах, продолжавших отыгрывать сохранение прежних объемов евро-QE.
Американские биржевые индексы в пятницу раллировали (DJIA: +2,1%; SnP500: +2,1%; Nasdaq: +2,1%), сумевших на фоне сильных данных по занятости (число новых рабочих мест в ноябре выросло на 211 тыс., что оказалось лучше прогнозов) компенсировать потери предыдущего дня. В лидерах роста – финансовый, потребительский и hi-tech сектора. Сдержали рост рынка дешевеющие акции нефтегазового сектора, реагирующие на падение нефти после заседания ОПЕК.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу на открытии торгов продемонстрировал небольшой рост в направлении отметки 1800 пунктов ММВБ (-1,8%), однако в дальнейшем возобновил коррекцию. Снижение индексов усилилось после публикации сильных данных по рынку труда, окончательно убедивших инвесторов в повышении ставки ФРС уже на ближайшем заседании, а также после новостей от ОПЕК, оказавших выражено негативное влияние на динамику нефтяных котировок. Слабая конъюнктура на сырьевых рынках негативно отразилась на динамике акций нефтегазового сектора во главе с НОВАТЭКом (-3,9%), Роснефтью (-2,4%) и ЛУКОЙЛом (-2,7%). Газпром (-1,6%) в целом выглядел по рынку, в положительной зоне завершили сессию акции Башнефти (+2,8%) и Газпром нефти (+0,6%). Обыкновенные акции Сбербанка (-0,9%) выглядели чуть лучше рынка, BТБ (+0,8%) показал прирост, несмотря на "переоцененность", согласно консенсусу Bloomberg. Выступление Г.Грефа, в котором он отметил несвоевременность приватизации Сбербанка, не оказало давления на котировки. Инвесторы ожидают, что вслед за Oppenheimer в акции крупнейшего банка страны могут прийти и другие портфельные инвесторы и не торопятся их продавать. Металлургический сектор испытал серьезное давление продаж, ключевые фишки преимущественно просели на 1,5-4,5%. В лидерах отката акции НорНикеля (-2,9%) и НЛМК (-3,4%). Несколько лучше рынка отторговались акции сотовых операторов (МТС и МегаФон): здесь снижение котировок составило около 1%. Довольно устойчиво смотрелась электроэнергетика (РусГидро: +1,2%; ФСК:-0,6%), а также акциях автопроизводителей (Соллерс: 0%; КАМАЗ: +0,4%) и авиаперевозчиков (Аэрофлот: +1,5%).
Товарные рынки
Для нефти вновь нет позитива: в пятницу прошло заседание ОПЕК, где сначала появилась информация об увеличении квоты до 31,5 млн барр., однако в финальном пресс-релизе слово «квота» вообще отсутствовало, чего ранее никогда не было. Фактически это означает, что борьба за долю рынка продолжится, и период низких цен на нефть затягивается. На ближайшее время мы ожидаем, что рынок будет «переваривать» решение ОПЕК, и цены на нефть будут консолидироваться в диапазоне 42-43 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций преобладают коррекционные настроения. Фиксации прибыли в течение прошлой недели способствовало несколько ключевых драйверов: 1) сильный блок статданных по США и комментарии Дж.Йеллен о необходимости повышения ставки; 2) решение ЕЦБ повременить с расширением объемов программы выкупа активов; 3) решение ОПЕК зафиксировать текущий уровень добычи и перенести рассмотрение вопроса о новой квоте на июнь 2016г. Вместе с тем, американский рынок акций завершил неделю на минорной ноте, выкупив внутринедельную просадку. Товарные активы под давлением. На текущей неделе интерес будет представлять блок статданных по Китаю, а также данные по инфляции в США.
Российский фондовый рынок завершил неделю на 3-х недельных минимумах по индексу ММВБ на фоне снижения преимущественно в акциях экспортно ориентированных компаний. Данный факт может указывать на то, что, во-первых, инвесторы сейчас более склонны «шортить» рынок через «голубые фишки» в первую очередь нефтегазового и металлургического секторов, на опасениях нового витка падения цен на сырье. Во-вторых, данная тенденция, которая наблюдается не первый день, может также сигнализировать об ожиданиях улучшения ситуации в экономике и «оживления» потребительской активности россиян в ближайшем будущем.
Учитывая откат рынка в целевой диапазон коррекции по индексу ММВБ 1720-1760 пунктов, мы ожидаем стабилизации рынка вблизи текущих уровней в начале недели при условии удержания нефтью Brent диапазона 42-46 долл./барр. Важнейший внутренним событием недели станет заседание Банка России и решение по ставке (пятница). Сегодня к открытию торгов формируется практически нейтральный внешний фон. На старте сессии возможен подъем индекса ММВБ в направлении отметки 1770 пунктов на фоне перепроданности, однако снижение цен на нефть Brent ниже 43 долл./барр. и сохранение коррекционных настроений на мировых рынках, скорее всего, не позволят бенчмарку закрепиться у этой отметки.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ключевые фондовые рынки Европы в пятницу продолжили корректироваться, но умеренными темпами (EuroTOP: -0,4%; DAX: -0,3%; CAC40: -0,3%; FTSE100: -0,6%) под влиянием разнонаправленных драйверов. В Европе падали акции сырьевых компаний вслед за нефтью и ввиду опасений по блоку статистики КНР этой недели при повышении в автомобильном и туристическом сегментах и слабом снижении в прочих сегментах, продолжавших отыгрывать сохранение прежних объемов евро-QE.
Американские биржевые индексы в пятницу раллировали (DJIA: +2,1%; SnP500: +2,1%; Nasdaq: +2,1%), сумевших на фоне сильных данных по занятости (число новых рабочих мест в ноябре выросло на 211 тыс., что оказалось лучше прогнозов) компенсировать потери предыдущего дня. В лидерах роста – финансовый, потребительский и hi-tech сектора. Сдержали рост рынка дешевеющие акции нефтегазового сектора, реагирующие на падение нефти после заседания ОПЕК.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу на открытии торгов продемонстрировал небольшой рост в направлении отметки 1800 пунктов ММВБ (-1,8%), однако в дальнейшем возобновил коррекцию. Снижение индексов усилилось после публикации сильных данных по рынку труда, окончательно убедивших инвесторов в повышении ставки ФРС уже на ближайшем заседании, а также после новостей от ОПЕК, оказавших выражено негативное влияние на динамику нефтяных котировок. Слабая конъюнктура на сырьевых рынках негативно отразилась на динамике акций нефтегазового сектора во главе с НОВАТЭКом (-3,9%), Роснефтью (-2,4%) и ЛУКОЙЛом (-2,7%). Газпром (-1,6%) в целом выглядел по рынку, в положительной зоне завершили сессию акции Башнефти (+2,8%) и Газпром нефти (+0,6%). Обыкновенные акции Сбербанка (-0,9%) выглядели чуть лучше рынка, BТБ (+0,8%) показал прирост, несмотря на "переоцененность", согласно консенсусу Bloomberg. Выступление Г.Грефа, в котором он отметил несвоевременность приватизации Сбербанка, не оказало давления на котировки. Инвесторы ожидают, что вслед за Oppenheimer в акции крупнейшего банка страны могут прийти и другие портфельные инвесторы и не торопятся их продавать. Металлургический сектор испытал серьезное давление продаж, ключевые фишки преимущественно просели на 1,5-4,5%. В лидерах отката акции НорНикеля (-2,9%) и НЛМК (-3,4%). Несколько лучше рынка отторговались акции сотовых операторов (МТС и МегаФон): здесь снижение котировок составило около 1%. Довольно устойчиво смотрелась электроэнергетика (РусГидро: +1,2%; ФСК:-0,6%), а также акциях автопроизводителей (Соллерс: 0%; КАМАЗ: +0,4%) и авиаперевозчиков (Аэрофлот: +1,5%).
Товарные рынки
Для нефти вновь нет позитива: в пятницу прошло заседание ОПЕК, где сначала появилась информация об увеличении квоты до 31,5 млн барр., однако в финальном пресс-релизе слово «квота» вообще отсутствовало, чего ранее никогда не было. Фактически это означает, что борьба за долю рынка продолжится, и период низких цен на нефть затягивается. На ближайшее время мы ожидаем, что рынок будет «переваривать» решение ОПЕК, и цены на нефть будут консолидироваться в диапазоне 42-43 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций преобладают коррекционные настроения. Фиксации прибыли в течение прошлой недели способствовало несколько ключевых драйверов: 1) сильный блок статданных по США и комментарии Дж.Йеллен о необходимости повышения ставки; 2) решение ЕЦБ повременить с расширением объемов программы выкупа активов; 3) решение ОПЕК зафиксировать текущий уровень добычи и перенести рассмотрение вопроса о новой квоте на июнь 2016г. Вместе с тем, американский рынок акций завершил неделю на минорной ноте, выкупив внутринедельную просадку. Товарные активы под давлением. На текущей неделе интерес будет представлять блок статданных по Китаю, а также данные по инфляции в США.
Российский фондовый рынок завершил неделю на 3-х недельных минимумах по индексу ММВБ на фоне снижения преимущественно в акциях экспортно ориентированных компаний. Данный факт может указывать на то, что, во-первых, инвесторы сейчас более склонны «шортить» рынок через «голубые фишки» в первую очередь нефтегазового и металлургического секторов, на опасениях нового витка падения цен на сырье. Во-вторых, данная тенденция, которая наблюдается не первый день, может также сигнализировать об ожиданиях улучшения ситуации в экономике и «оживления» потребительской активности россиян в ближайшем будущем.
Учитывая откат рынка в целевой диапазон коррекции по индексу ММВБ 1720-1760 пунктов, мы ожидаем стабилизации рынка вблизи текущих уровней в начале недели при условии удержания нефтью Brent диапазона 42-46 долл./барр. Важнейший внутренним событием недели станет заседание Банка России и решение по ставке (пятница). Сегодня к открытию торгов формируется практически нейтральный внешний фон. На старте сессии возможен подъем индекса ММВБ в направлении отметки 1770 пунктов на фоне перепроданности, однако снижение цен на нефть Brent ниже 43 долл./барр. и сохранение коррекционных настроений на мировых рынках, скорее всего, не позволят бенчмарку закрепиться у этой отметки.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter