• NZD растет на фоне "решительного сокращения" ставки РБНЗ
• Неправдоподобные данные по рынку труда в Австралии переключили внимание рынка на фундаментальные показатели
• НБШ примет меры - в этом практически нет сомнений
Резервный банк Новой Зеландии реализовал сценарий так называемое "решительное сокращение", то есть снизил ставку, но при этом улучшил свои прогнозы, тем самым намекнув на то, что на ближайших заседаниях новые снижения ставки маловероятны. Однако не будем путать реакцию валютных трейдеров в парах с киви и действия трейдеров на рынке процентных ставок в ответ на решение РБНЗ...
На предыдущей сессии процентные ставки едва заметно отодвинулись от минимумов, а двухлетние ставки и вовсе не изменились по сравнению со средним значением, сформированным на прошлой неделе. Таким образом, мы относимся к этой реакции весьма скептически, а также следим за тем, сможет ли NZDUSD сохранить восходящую динамику выше 0,6800 и подойти к 200-дневной скользящей средней, которая проходит вблизи октябрьских максимумов чуть ниже 0,6900.
Кроме того, торговля может быть ограничена диапазоном в ожидании заседанием Федерального комитета по открытым рынкам на следующей неделе.
Показатели роста занятости в Австралии за ноябрь оказались неправдоподобно высокими, в расчете на душу населения их можно сравнить с ростом занятости в США на 985 тыс. за один месяц - при этом в октябре Австралия также опубликовала оптимистичный отчет.
Скорее всего, в декабре нас ждет разочарование в виде низких или даже отрицательных показателей занятости, как бы там ни было, сегодняшний отчет свидетельствует о том, что с австралийской статистикой по рынку труда творится что-то неладное.
Мы подозреваем, что оптимизм в отношении австралийской экономики достиг или приблизился к наивысшей точке и в скором времени будет снижаться, поскольку раздутый пузырь на рынке жилья нанесет немалый ущерб экономике страны в ближайшие три-пять лет, а горнодобывающий сектор переживает масштабный спад, который ведет к сокращению десятков тысяч высокооплачиваемых рабочих мест.
Сегодня нас интересуют заседания двух Центробанков: Национального банка Швейцарии и Банка Англии, при этом заседание НБШ кажется нам более интересным, при этом регулятор объявит свое решение еще до публикации этого обзора.
Мы проанализируем ситуацию после заседания, однако, учитывая отставание швейцарской экономики с ВВП вблизи нулевой отметки и ослабленным сектором производства, можно предположить, Центробанку нужно срочно что-то делать.
Франк, скорее всего, будет снижаться, особенно если интерес к риску восстановится - это в значительной мере облегчит ситуацию и без политического вмешательства НБШ (которое в любом случае должно произойти, если не сегодня, то в первом квартале).
В остальном инвесторы фокусируются на интересе к риску, который определяет динамику долларовых пар: вчерашнее снижение на американских фондовых рынках позволило EURUSD преодолеть 1,1000 и протестировать 200-дневную скользящую среднюю, которая находится выше упомянутого уровня. USDJPY преодолел нижнюю границу диапазона 122,25 и даже опустился ниже 200-дневной скользящей средней и лишь затем начал восходящую коррекцию.
Для доллара близится решающий момент, при этом довольно сложно определить точное время Х, поскольку до последнего ключевого события этого года - до заседания FOMC - осталось еще несколько дней.
График: USDJPY
Совершенно ясно, что USDJPY движется в унисон с интересом к рисковым активам, поскольку вчера на фоне бегства от риска пара сумела преодолеть нижнюю границу диапазона 122,25, открыв себе путь к ключевой области 121,50 и 120,00, в случае сохранения анти-рискового настроя в течение длительного времени.
Обзор валют Б-10:
USD: Доллар сейчас сдает позиции, при этом главным катализатором движений для долларовых пар остается интерес к риску и 200-дневные скользящие средние в парах EURUSD и USDJPY, а также по индексу SnP 500.
EUR: В центре внимания зона 1,1000 - вчера пара пробила ее и устремилась в область выше 200-дневной скользящей средней над 1,1025. Дальнейший рост от текущих уровней будет обусловлен исключительно бегством от рисков и позиционированием, что дает возможность сыграть на долгосрочных опционных стратегиях, ориентированных на возврат медвежьего рынка в 2016 году.
JPY: USDJPY опустился ниже важной области 121,50 после прорыва нижней границы диапазона 122,25. Сохраняется вероятность дальнейшего падения до тех пор, пока пара держится ниже этого уровня, следующая важная поддержка проходит в области 120,00, она может быть достигнута в случае усиления анти-рисковых настроений.
GBP: Фунт на удивление силен в паре с долларом, однако мы рассчитываем на снижение GBPUSD и подозреваем, что рост обусловлен только лишь динамикой EURUSD. Заседание Банка Англии вряд ли будет сопряжено с рисками, поскольку Банку Англии нет нужны спешить с решением по ставкам в свете слабых данных и последних действий ЕЦБ.
CHF: НБШ сегодня, вероятно, подаст рынкам один-два сигнала. Скорее всего, валюта будет снижаться, хотя для этого помимо четкой политической позиции НБШ нам нужно укрепление доллара и проциклический прогноз по формированию нового нисходящего тренда для франка.
AUD: Данные по рынку труда совсем не похожи на правду, но рынок верит им и толкает AUDUSD к ключевому сопротивлению, хотя пара по-прежнему намного ниже области 0,7375+ и ее судьба также зависит от заседания FOMC на следующей неделе.
CAD: Падение USDCAD можно считать сдержанным до тех пор, пока пара держится выше 1,3500, мы делаем ставку на возобновление роста к новым высотам, если доллар начнет укрепляться по всему спектру рынка.
NZD: Валютный рынок отреагировал на заседание РБНЗ с гораздо большим энтузиазмом, нежели рынок процентных ставок, однако, посмотрим, готовы ли инвесторы и дальше развивать эту тему.
SEK: Сегодня в центре внимания отчет по CPI, при этом неприятный сюрприз может подтолкнуть EURSEK вверх, но, если данные не будут по-настоящему неожиданными, рынок будет продавать пару на росте.
NOK: Отчет по CPI сегодня может остаться в тени динамики цен на нефть, поскольку высокие уровни инфляции в Норвегии, скорее всего, связаны с курсом валюты и в годовом соотношении быстро сократятся. Завтрашнее заседание Банка Норвегии представляется куда более интересным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба