Денис Шабанов, Спекулятивный отскок американских фондовых площадок на фоне возросших ожиданий спасительных 700 млрд. долларов для финансовой системы

Россия

Спекулятивный отскок американских фондовых площадок на фоне возросших ожиданий спасительных 700 млрд. долларов для финансовой системы, помог одному из основных индексов - S&P 500 подняться более чем на 5% относительно закрытия предыдущей торговой сессии. В то же время акции банковского сектора - JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Bank of America Corp. показали позитивную динамику котировок, прибавив порядка 13% к закрытию торгов, на фоне обещаний лидеров Сенатского корпуса, возобновить работу по принятию плана преодоления кризиса, после того как очередной отказ привел к сильнейшему падению за последние два десятилетия. Таким образом, на фоне оптимизма относительно ожидаемых мероприятий поддержки экономики участники рынка - Hess Corp. и Schlumberger Ltd., представляющие нефтегазовый сектор, провели окончание торгов в положительной зоне (+5,8%), поддерживаемые аналогичным настроем рынка нефти. Несмотря на солидный технический отскок американских площадок, основанный на недостверной информации, аналогичная динамика торгов на российском фондовом рынке в течение дня, может быть не столь впечатляющей. Тем не менее, оптимизм товарно-сырьевых рынков может положительным образом сказаться на эмитентах нефтегазовой отрасли. Аналогичную ситуацию можно будет наблюдать и в банковском секторе рынка. Однако уровень поддержки, ставший сопротивлением для индекса ММВБ на отметке 1064 п., на наш взгляд, будет оказывать сдерживающее влияние на участников, что в совокупности с невысоким объемом торгов, будет довлеть над позитивным настроем участников. На наш взгляд, потенциал снижения к предыдущим минимумам в среднесрочной перспективе продолжает сохраняться, однако его осуществление в большей степени будет зависеть от варианта принятия "плана Полсона", дальнейших предпринимаемых действий, и реакции рынков.

Европа

Европейские рынки акций открылись резким снижением во вторник, но затем несколько отыграли потери, поскольку инвесторы рассчитывают, что отвергнутый план спасения финансовой системы США в конце концов будет принят. Акции банков выросли, а горнорудные компании поднялись благодаря удорожанию золота. Акции ING прибавили 2,47 процента, Standard Chartered - 5,46 процента, HSBC - 1,01 процента. Котировки Rio Tinto прибавили 4,5 процента. Правительство Ирландии объявило, что даст гарантии по всем депозитам на два года для того, чтобы поддержать финансовую стабильность. После этого акции Anglo Irish Bank подскочили на 21,57 процента, а Allied Irish Banks - на 5,72 процента.

Азия

Позитивная динамика азиатских рынков в течение сегодняшних торгов, обусловлена в большой степени ожиданиями ближайшего разрешения ситуации, связанными с принятием решения по поддержке экономики США. Акции Westpac Banking Corp.- третьего по величине банка Австралии, находясь в положительной зоне торгов, также подвержены влиянию ожиданий действий законодательных органов, отказ которых привел к беспрецеденному падению индексов США. Котировки Rio Tinto Group подскочили на 12% после того как австралийский регулятор заявил о том, что не будет препятствовать возможному слиянию с BHP Billiton. Тем временем котировки Daikin Industries Ltd. подвержены давлению со стороны продаж на фоне пессимистичных перспектив японских производителей в среднесрочной перспективе.

США

Американский рынок акций во вторник отыграл произошедшее накануне падение, поскольку у инвесторов возродилась надежда на скорое принятие плана спасения экономики США, неожиданно отвергнутого в Конгрессе. Снижение в понедельник стало самым значительным за последний 21 год, причем главный "барометр" состояния фондового рынка США, индекс Dow упал на 778 пунктов, что стало самой большой потерей в течение одной сессии за всю историю биржевой статистики. Однако уже вечером президент США Джордж Буш и лидеры обеих фракций в парламенте пообещали продолжить работу над $700- миллиардным планом помощи финсектору. Dow смог вернуть себе 485 пунктов. Индекс S&P 500 прибавил более пяти процентов, более чем на половину отыграв снижение накануне. Уолл-стрит не видела столь бурного роста этого индекса в процентном выражении и за одну сессию с июля 2002 года. Дополнительным фактором роста стало сообщение о том, что американские регулирующие органы намерены ввести новые правила бухучета, которые помогут замедлить накопление связанных с ипотекой убытков на балансе банков. Согласно действующим в настоящее время правилам, банки должны оценивать свои активы, исходя из суммы, которую они могут выручить на данный момент при их продаже на рынке. Поскольку ипотечные бумаги давно уже потеряли в цене, банкам приходилось привлекать капитал.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Индекс деловой активности в производственном секторе в сентябре, а также Запасы нефти и нефтепродуктов за предыдущую неделю. Данные будут опубликованы в 18-00 и 18-35 по московскому времени.