Развитие отскока на мировых рынках, безусловно, поддержит и российский рынок, также остро нуждающийся в поводах для восстановления. Так что сценарий отката индекса ММВБ к району 1620-1650 пунктов представляется нам уже менее вероятным. Мы полагаем, что открытие торгов сегодня может пройти с умеренным повышением, причем индекс ММВБ вполне дорасти до зоны 1715-1725 пунктов при поддержке спроса на акции банков и Газпром.
Мировые фондовые рынки
Ведущие рынки акций Европы прибавили 1-1,6% во вторник (EuroTOP100: +1,0%; DAX: +1,6%; CAC40: +1.6%) при поддержке пытающейся в течение дня (правда, безуспешно) вернуться к 33 долл./барр. нефти Brent, а также обнадеживающих корпоративных новостей (Metro, Tesco, Morrisons, Debenhams и др.).
Фондовый рынок США по итогам волатильной торговой сессии продемонстрировал повышательную динамику ключевых индексов (SnP500: +0,8%; Dow Jones: +0,7%; NASDAQ Composite: +1,0%) на фоне спроса на акции технологического сектора во главе с Apple (+1,4%), отскока в акциях нефтегазового сектора ввиду признаков стабилизации ситуации на рынке нефти, а также в финсекторе в ожидании скорой публикации финотчетности ведущих банков (начнется в пятницу отчетами JPMorgan и Wells-Fargo). Акции Alcoa оказались аутсайдерами торгов, упав на 9,1% после финотчетности.
Российский фондовый рынок
Торги на российском фондовом рынке во вторник вновь открылись с гэпом вниз, протестировав отметку 1660 пунктов по индексу ММВБ. Однако уже вскоре после начала торгов перепроданные российские акции начали компенсировать потери предыдущего дня, с возвратом индекса ММВБ к 200-дневной средней (1690 пунктов) и тестом им внутри дня "круглой" отметки в 1700 пунктов, ввиду попытки восстановления нефтяных котировок.
При поддержке растущей нефти лучше рынка смотрелись акции нефтегазового сектора, где на фоне корпоративных новостей заметно прибавляли НОВАТЭК (+2,8%) и Газпром (+1,6%). Также неплохо смотрелся Сургутнефтегаз (оа: +2,7%; па: +1,4%). А вот Роснефть (-0,5%) и Лукойл (-1,5%) подешевели.
Одними из лидеров роста стали телекомы, благодаря спросу на акции МТС (+2,2%). В акциях финсектора сильно смотрелись акции ВТБ (+1,9%), а также Сбербанк (+0,7%), - обе бумаги протестировали в ходе торгов важные зоны поддержки (7,0-7,2 коп. и 88-90 руб. соответственно). В акциях электроэнергетики (Русгидро: +2,5%; ФСК: +0,8%; Россети: -0,5%; Интер РАО: -1,0%) наблюдалась разнонаправленная динамика, хотя в целом сектор выглядит технически многообещающе - если рубль не разочарует, тенденция к росту здесь может развиться.
Также разновекторно изменялись котировки в металлургическом секторе: выросли перепроданные Алроса (+4,0%), а также Полюс Золото (+5,0%) и НЛМК (+2,6%), а НорНикель (-0,5%), ММК (-2,1%), Белон (-7,9%) и Полиметалл (-5,0%) подешевели.
Против рынка двигался потребсектор, продолжая отыгрывать операционные данные Магнита (-2,8%); тут только фармсектор и Разгуляй (+1,4%) укрепили свои позиции.
Из прочих бумаг выделим возврат к 1000 руб. котировок сильно упавшего накануне без новостей Яндекса (+1,2%), восстановление Аэрофлота (+2,3%), а также снижение курса акций ЛСР (-2,1%) и НМТП (-1,5%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть вновь продолжили снижаться, WTI опускалась ниже 30 долл./барр., минимуму по Brent был зафиксирован на уровне 30,3 долл./барр. Сантимент по сырью остается негативным как на фоне нарастающих предсказаний различных инвесткомпаний о возможностях увидеть нефть в районе 10 долл./барр., так и на фоне обновленного прогноза Минэнерго США, который ждет Brent в текущем году на уровне 40.15 долл./барр., а WTI – 38.54 долл./барр. Избыток предложения Минэнерго ожидает на уровне 0,7 млн барр./день против 1,9 млн барр./день в 2015 г. Добыча в США будет снижаться – до 8,7 млн барр./день против 9,4 млн барр./день в 2015 г. Мы повторим, что считаем текущее снижение нефти избыточным и рассчитываем на отскок ближе к концу месяца. Сегодняшняя статистика по Китаю в целом вышла лучше ожиданий, в т.ч. импорт сырой нефти вырос на 10% г/г. Мы рассчитываем, что сегодня нефть воздержится от обвала и попытается отскочить к 33 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций пока остаются в фазе повышенной волатильности на фоне наблюдаемого последние дни свободного падения цен на сырье и сигналов о торможении экономического роста в США и отсутствия явных позитивных сигналов от китайской экономики. Так, сегодня утром вышли данные по внешнеторговому балансу КНР, которые, хотя и оказались лучше ожиданий, но все равно демонстрируют отрицательную динамику: импорт в декабре сократился на 7,6% г/г (консенсус Рейтерс: -11,5%), экспорт – на 1,4% (консенсус Рейтерс: 8%). Вместе с тем образовавшаяся локальная перепроданность по рынкам акций (а сырье, по нашему убеждению, сильно перепродано), а также начало сезона отчетности в США, от которого рынки сильного разочарования не ждут, способствуют сокращению «коротких» позиций и игре на развитие восстановительного роста рынков после драматически слабого начала года. Сегодня из значимых событий мы выделяем лишь данные по рынку энергоносителей в США, впрочем, ожидаемый рост запасов нефтепродуктов, по нашему убеждению, компенсируется ожиданиями сокращения добычи в стране в дальнейшем, согласно прогнозу Минэнерго США, а также новыми спекуляциями относительно внеочередного заседания ОПЕК (мы, впрочем, любым возможным решениям картеля не особо доверяем). Более важной для рынков станет пятница, когда будут опубликованы данные по розничным продажам и пром. производству в США, а также начнут отчитываться ведущие американские банки. Так что, по нашему мнению, сегодня-завтра создаются условия для дальнейшего улучшения внешней конъюнктуры. Если говорить конкретно, мы рассчитываем на тест SnP500 зоны 1950-1980 пунктам и попыток восстановления рынка акций КНР, а от нефти – новых попыток вернуться выше 33 долл./барр.
Евгений Локтюхов
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Ведущие рынки акций Европы прибавили 1-1,6% во вторник (EuroTOP100: +1,0%; DAX: +1,6%; CAC40: +1.6%) при поддержке пытающейся в течение дня (правда, безуспешно) вернуться к 33 долл./барр. нефти Brent, а также обнадеживающих корпоративных новостей (Metro, Tesco, Morrisons, Debenhams и др.).
Фондовый рынок США по итогам волатильной торговой сессии продемонстрировал повышательную динамику ключевых индексов (SnP500: +0,8%; Dow Jones: +0,7%; NASDAQ Composite: +1,0%) на фоне спроса на акции технологического сектора во главе с Apple (+1,4%), отскока в акциях нефтегазового сектора ввиду признаков стабилизации ситуации на рынке нефти, а также в финсекторе в ожидании скорой публикации финотчетности ведущих банков (начнется в пятницу отчетами JPMorgan и Wells-Fargo). Акции Alcoa оказались аутсайдерами торгов, упав на 9,1% после финотчетности.
Российский фондовый рынок
Торги на российском фондовом рынке во вторник вновь открылись с гэпом вниз, протестировав отметку 1660 пунктов по индексу ММВБ. Однако уже вскоре после начала торгов перепроданные российские акции начали компенсировать потери предыдущего дня, с возвратом индекса ММВБ к 200-дневной средней (1690 пунктов) и тестом им внутри дня "круглой" отметки в 1700 пунктов, ввиду попытки восстановления нефтяных котировок.
При поддержке растущей нефти лучше рынка смотрелись акции нефтегазового сектора, где на фоне корпоративных новостей заметно прибавляли НОВАТЭК (+2,8%) и Газпром (+1,6%). Также неплохо смотрелся Сургутнефтегаз (оа: +2,7%; па: +1,4%). А вот Роснефть (-0,5%) и Лукойл (-1,5%) подешевели.
Одними из лидеров роста стали телекомы, благодаря спросу на акции МТС (+2,2%). В акциях финсектора сильно смотрелись акции ВТБ (+1,9%), а также Сбербанк (+0,7%), - обе бумаги протестировали в ходе торгов важные зоны поддержки (7,0-7,2 коп. и 88-90 руб. соответственно). В акциях электроэнергетики (Русгидро: +2,5%; ФСК: +0,8%; Россети: -0,5%; Интер РАО: -1,0%) наблюдалась разнонаправленная динамика, хотя в целом сектор выглядит технически многообещающе - если рубль не разочарует, тенденция к росту здесь может развиться.
Также разновекторно изменялись котировки в металлургическом секторе: выросли перепроданные Алроса (+4,0%), а также Полюс Золото (+5,0%) и НЛМК (+2,6%), а НорНикель (-0,5%), ММК (-2,1%), Белон (-7,9%) и Полиметалл (-5,0%) подешевели.
Против рынка двигался потребсектор, продолжая отыгрывать операционные данные Магнита (-2,8%); тут только фармсектор и Разгуляй (+1,4%) укрепили свои позиции.
Из прочих бумаг выделим возврат к 1000 руб. котировок сильно упавшего накануне без новостей Яндекса (+1,2%), восстановление Аэрофлота (+2,3%), а также снижение курса акций ЛСР (-2,1%) и НМТП (-1,5%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть вновь продолжили снижаться, WTI опускалась ниже 30 долл./барр., минимуму по Brent был зафиксирован на уровне 30,3 долл./барр. Сантимент по сырью остается негативным как на фоне нарастающих предсказаний различных инвесткомпаний о возможностях увидеть нефть в районе 10 долл./барр., так и на фоне обновленного прогноза Минэнерго США, который ждет Brent в текущем году на уровне 40.15 долл./барр., а WTI – 38.54 долл./барр. Избыток предложения Минэнерго ожидает на уровне 0,7 млн барр./день против 1,9 млн барр./день в 2015 г. Добыча в США будет снижаться – до 8,7 млн барр./день против 9,4 млн барр./день в 2015 г. Мы повторим, что считаем текущее снижение нефти избыточным и рассчитываем на отскок ближе к концу месяца. Сегодняшняя статистика по Китаю в целом вышла лучше ожиданий, в т.ч. импорт сырой нефти вырос на 10% г/г. Мы рассчитываем, что сегодня нефть воздержится от обвала и попытается отскочить к 33 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций пока остаются в фазе повышенной волатильности на фоне наблюдаемого последние дни свободного падения цен на сырье и сигналов о торможении экономического роста в США и отсутствия явных позитивных сигналов от китайской экономики. Так, сегодня утром вышли данные по внешнеторговому балансу КНР, которые, хотя и оказались лучше ожиданий, но все равно демонстрируют отрицательную динамику: импорт в декабре сократился на 7,6% г/г (консенсус Рейтерс: -11,5%), экспорт – на 1,4% (консенсус Рейтерс: 8%). Вместе с тем образовавшаяся локальная перепроданность по рынкам акций (а сырье, по нашему убеждению, сильно перепродано), а также начало сезона отчетности в США, от которого рынки сильного разочарования не ждут, способствуют сокращению «коротких» позиций и игре на развитие восстановительного роста рынков после драматически слабого начала года. Сегодня из значимых событий мы выделяем лишь данные по рынку энергоносителей в США, впрочем, ожидаемый рост запасов нефтепродуктов, по нашему убеждению, компенсируется ожиданиями сокращения добычи в стране в дальнейшем, согласно прогнозу Минэнерго США, а также новыми спекуляциями относительно внеочередного заседания ОПЕК (мы, впрочем, любым возможным решениям картеля не особо доверяем). Более важной для рынков станет пятница, когда будут опубликованы данные по розничным продажам и пром. производству в США, а также начнут отчитываться ведущие американские банки. Так что, по нашему мнению, сегодня-завтра создаются условия для дальнейшего улучшения внешней конъюнктуры. Если говорить конкретно, мы рассчитываем на тест SnP500 зоны 1950-1980 пунктам и попыток восстановления рынка акций КНР, а от нефти – новых попыток вернуться выше 33 долл./барр.
Евгений Локтюхов
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter