Денис Шабанов, Разногласия членов Сената в лице ряда представителей республиканской партии США

Россия

Разногласия членов Сената в лице ряда представителей республиканской партии США, по вопросу выделения помощи финансовой системе и снижения возможного размера вливаний финансовых средств до 250 млрд. долл., вызвали очередную волну распродаж активов на финансовых рынках США и за его пределами. Таким образом, индекс широкого рынка S&P 500 потерял в этом году порядка 24%. Основные потери на рынке понесли компании реального сектора экономики, такие как Caterpillar Inc., Alcoa Inc. и Deere & Co., снизившись в на 8% к закрытию торгов, на фоне роста банковских процентных ставок, выросших до максимальных значений с января текущего года. В то же время правительство констатирует о снижении количества Производственных заказов превзошедших прогнозное значение в сентябре. General Electric и Monsanto Co. также не были фаворитами торгов, потеряв 9,6% и 16% соответственно, по причине продаж с дисконтом порядка 12,2 млрд. акций первой компании и падающем спросе на агропромышленную продукцию второй и отрасли в целом. Положение российского рынка на открытии торгов вполне вероятно будет незавидным ввиду как сохраняющейся нестабильности финансовых рынков за пределами страны, так и состояния товарных площадок. Очередными аутсайдерами текущей сессии могут стать компании нефтегазовой и банковской отрасли, тем не менее, несколько более позитивную динамику могут показать акции компаний связанных с добычей золота и серебра. Мы полагаем, что с учетом вышеуказанных причин и фактора пятницы, индекс ММВБ может достигнуть отметки 945 пунктов как локального минимума прошлых торговых сессий, и в случае усиления негатива достигнуть 914 пунктов, вернувшись, таким образом, к уровням двухнедельной давности.

Европа

Европейские рынки акций закрылись снижением, виной чему опасения инвесторов по поводу рецессии в США и комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 снизился на 1,3 процента до 1.058,81 пункта. Акции горнорудных и промышленных компаний снизились в цене. Бумаги ArcelorMittal упали на 8,9 процента, Rio Tinto - на 8 процентов и Siemens - на 4,5 процента. Выросли в цене акции банков, больше других подорожали бумаги UBS - на 8,1 процента, причиной чему стало заявление компании о невысокой прибыли в третьем квартале текущего года после продолжительного периода убытков. Негативно на рынке отразились статистические данные из США. Объем фабричных заказов в США снизился на 4,0 процента в августе 2008 года после увеличения на пересмотренные 0,7 процента в июле, сообщило министерство торговли. Европейский центробанк внимательно следит за развитием кризиса на финансовых рынках и считает, что он уже сказался на экономическом росте, однако отмечает сокращение рисков ускорения инфляции в среднесрочной перспективе и полагает, что кризис пока не оказал значительного влияния на доступность банковских кредитов в еврозоне, сказал глава ЕЦБ Клод Трише. Сенат США в среду вечером одобрил доработанную версию плана помощи финсектору, однако будущее законопроекта продолжает беспокоить инвесторов в преддверии повторного голосования в Палате представителей, которая отклонила первоначальный вариант плана в понедельник. Новая версия может быть рассмотрена в нижней палате Конгресса в пятницу.

Азия

Опасения продолжающие держать инвесторов в тисках напряженности привели к крупнейшему снижению в рамках недельного масштаба. Акции Toyota Motor Corp. упали на 6% на фоне макроэкономической статистики по США связанной с рынком труда и производственными заказами. Rio Tinto Group потеряла 4,7% рыночной капитализации на снижающихся ценах товарных рынков, показав максимальное снижение в течение недели за последние 50 лет. Orix Corp - крупнейшая лизинговая компания в Японии по причине роста трехмесячных процентных банковских ставок и возможными сложностями с обслуживанием долга компании.

США

Рынок акций США закрылся снижением в четверг, поскольку напряженность в кредитном секторе и слабые макроэкономические данные напомнили инвесторам о том, что экономическая ситуация останется непростой, даже если Конгресс одобрит законопроект о $700-миллиардной помощи банкам. Обнародованные вчера данные показали, что число обращений за пособием по безработице в США достигло семилетнего максимума, а объем фабричных заказов резко снизился в августе. Кроме того, инвесторы беспокоятся по поводу перспектив плана спасения финансового сектора, новая версия которого была одобрена Сенатом в среду, после того как Палата представителей ранее проголосовала против первоначального варианта. Повторное рассмотрение законопроекта в Палате представителей ожидается в пятницу. Цены на нефть снизились более чем на 4 процента, поскольку волнения на финансовых рынках вызвали беспокойство по поводу дальнейшего спроса на топливо, а драгоценные металлы подешевели на фоне роста доллара. Акции страховых компаний во главе с Hartford Financial, Principal Financial и MetLife снизились после того, как сенатор Гарри Рид сказал, что волатильность на финансовых рынках может поставить под угрозу кредитоспособность крупного страховщика.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Количество новых рабочих мест вне с/х в сентябре, а также Уровень безработицы за тот же период. Также необходимо обратить внимание на информацию по Индексу деловой активности в секторе услуг, за сентябрь. Данные будут опубликованы в 16-30 и 18-00 соответственно, по московскому времени.