Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Биржевые индикаторы Европы в понедельник продолжили активную фазу восстановления (EuroTOP100: +2,7%; DAX: +2,7%; CAC40: +3,0%) ввиду надежд на развитие роста американского фондового рынка и повышения товарных рынков на фоне укрепления юаня, а также благодаря сообщениям о переговорах ЕЦБ и правительства Италии по поводу выкупа «плохих» долгов в рамках QE у банков страны (Италия планирует выкупить «плохих» долгов на сумму 200 млрд евро). Ключевые секторы в регионе росли схожими темпами (прибавили 2,3%-4,4%); в лидерах роста - автомобильные компании, поддержанные ослаблением евро.
Американские рынки вчера были закрыты – в стране праздновался День Президентов.
Российский фондовый рынок
В понедельник российский фондовый рынок продолжил повышение благодаря спросу на акции нефтегазового (Газпром: +1,6%; Лукойл: +1,4%; Сургутнефтегаз: +2,1%) и финансового (ВТБ: +1,9%; МосБиржа: +0,9%) секторов, реагирующих на улучшение внешней конъюнктуры (рост нефти и ралли на биржах Европы), а также на рост рублевой цены на нефть (рубль окреп чуть менее активно, чем росла нефть). Торговая активность была невысокой (объем торгов акциями по итогам торговой сессии составил всего 24 млрд руб.) ввиду праздника в США.
В остальных сегментах рынка чувствовался дефицит идей, обусловив разнонаправленную динамику котировок, причем рост демонстрировали лишь отдельные идеи. Так, в секторе электроэнергетики росли Россети (+0,6%) при снижении прочих ликвидных бумаг во главе с Э.ОН Россия (-3,2%) и ОГК-2 (-1,7%). В металлургах продолжение ралли в Алросе (+2,8%) и НЛМК (+2,8%) соседствовало с негативной динамикой большинства бумаг; а наиболее слабо смотрелись производители драгметаллов (Полиметалл: -2,9%) на откате в золоте и серебре. В потребсекторе рост Дикси (+1,9%) был сбалансирован снижением курсов акций М.Видео (-1,9%) и Магнита (-0,8%). В телекомах рос Мегафон (+3,0%) при небольшой просадке МТС (-0,5%). Даже Internet-компании не смогли двигаться согласованно (Яндекс: +1,9%; Qiwi: -1.0%), несмотря на рост IT-сектора в Европе. Из прочих бумаг отметим Иркут (+4,0%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают расти, поводом для оптимизма вновь служат спекуляции о возможном снижении добычи нефти: так, сегодня в Дохе встретятся министры Сауд.Аравии, России и Венесуэлы. На этом фоне мы сохраняем ожидания, что нефть может отскочить к 36 долл./барр. уже сегодня. Тем не менее, маловероятно, что стороны предпримут скоординированное решение, соответственно, потенциал для роста в нефти краткосрочен. Считаем, что к концу недели нефть откатится обратно в 32-34 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки восстанавливаются после массированных распродаж в активах DM в январе-феврале, которые привели к откату агрегированного индекса MSCI World до 28-мес. минимумов. Восстановление аппетита к риску произошло благодаря позитивным корпоративным новостям от европейских банков (дивиденды, обратный выкуп), росту цен на нефть, на ожиданиях скоординированных действий крупнейших производителей, и словесных интервенций главы ЕЦБ М.Драги о готовности усилить монетарные стимулы в обозримой перспективе в случае отдаления от целевых уровней по инфляции. Данные по КНР поддерживают позитивный сантимент сегодня утром – слабость данных по экспорту-импорту перевешивается существенным ростом кредитования, что положительно характеризует успешность внедряемой властями концепции эк. роста, основанного на сильном внутреннем спросе (впрочем, это может быть разовый календарный выплеск, благодаря приближению Лунного Нового года). Сегодня возобновится торговля на американском рынке (фьючерсы растут более, чем на 1.8%), основное внимание до конца недели будет обращено на блок данных по инфляции по странам еврозоны (позволяет оценить вероятность действий ЕЦБ в марте), данные по рынку жилья в США, а также протоколы последних заседаний ФРС (завтра) и ЕЦБ (в четверг).
Российский рынок акций продемонстрировал в понедельник рост, однако динамика основных индексов пока отстающая относительно нефти из-за подавленного спроса на активы EM. Быстрый рост котировок нефти застал участников рынка врасплох, и теперь игроки настроены на получение подтверждений разворота тенденции на рынке сырья. И они могут появиться уже сегодня по итогам встречи министров энергетики Саудовской Аравии и России. Мы по-прежнему считаем, что значения индексов ниже обоснованных при текущих котировках нефти на 3-6%, и на устранение этой диспропорции может уйти несколько торговых дней. Важным подспорьем для роста рынка может стать положительная динамика активов развивающихся рынков по мере возвращения американских инвесторов и видимого улучшения рыночной конъюнктуры.
Открытие торгов состоится с повышением основных индексов, в течение дня вероятно сохранение положительной динамики. По индексу ММВБ не исключено закрепление выше отметки 1755 пунктов – в этом случае целью движения до конца недели может стать диапазон начала февраля – 1775-1795 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа ММК в IV квартале снизила EBITDA на 36%, до $275 млн
Группа ММК в IV квартале 2015 года сократила EBITDA по МСФО на 36% по сравнению с аналогичным показателем за предыдущий квартал - до $275 млн, сообщила компания. Маржа по EBITDA снизилась до 23,3% против 28,6% кварталом ранее. Выручка группы за отчетный период упала на 21,4% - до $1,181 млрд.
Газпром нефть в 2015 г. увеличила запасы углеводородов 2P по PRMS на 5,6%, возместив добычу на 279%
Суммарные запасы углеводородов Газпром нефти (с учетом доли в совместных предприятиях) категорий "доказанные" и "вероятные" (proved + probable - 2P) по международным стандартам SPE-PRMS на 31 декабря 2015 года составили 2,7 млрд тонн н.э. Как говорится в сообщении компании, это на 5,6%, или 143 млн тонн больше аналогичного показателя предыдущего года. В 2015 году Газпром нефть на 279% возместила новыми запасами объем добычи (79,7 млн тонн н.э.).
Добыча нефти в январе увеличилась на 0,8%, газа - на 1,6%, значительно сократилась нефтепереработка - Росстат
Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе 2016 года увеличился на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 45,8 млн тонн, сообщил Росстат. Добыча природного газа увеличилась на 1,6% по сравнению с 2015 годом до 54,8 млрд куб. м. Добыча нефтяного попутного газа за месяц взлетела до 7,1 млрд куб. м., что составляет 105,1% к показателям предыдущего года. Первичная переработка нефти в РФ за рассматриваемый период показала значительное снижение до 23,8 млн тонн, что на 4,1% меньше, чем годом ранее. В январе 2016 года в России заметно снизились объемы производства нефтепродуктов: выпуск бензина сократился на 5,8%, дизельного топлива на 5,2%, выпуск топочного мазута рухнул на 20,3%.
РФ в январе снизила выплавку стали на 3,2%, до 5,5 млн т - Росстат
Россия в январе 2016 г. снизила выплавку стали на 3,2% по сравнению с декабрем 2015 г., до 5,5 млн тонн, сообщается в материалах Росстата. По сравнению с январем прошлого года производство стали упало на 10,6%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Биржевые индикаторы Европы в понедельник продолжили активную фазу восстановления (EuroTOP100: +2,7%; DAX: +2,7%; CAC40: +3,0%) ввиду надежд на развитие роста американского фондового рынка и повышения товарных рынков на фоне укрепления юаня, а также благодаря сообщениям о переговорах ЕЦБ и правительства Италии по поводу выкупа «плохих» долгов в рамках QE у банков страны (Италия планирует выкупить «плохих» долгов на сумму 200 млрд евро). Ключевые секторы в регионе росли схожими темпами (прибавили 2,3%-4,4%); в лидерах роста - автомобильные компании, поддержанные ослаблением евро.
Американские рынки вчера были закрыты – в стране праздновался День Президентов.
Российский фондовый рынок
В понедельник российский фондовый рынок продолжил повышение благодаря спросу на акции нефтегазового (Газпром: +1,6%; Лукойл: +1,4%; Сургутнефтегаз: +2,1%) и финансового (ВТБ: +1,9%; МосБиржа: +0,9%) секторов, реагирующих на улучшение внешней конъюнктуры (рост нефти и ралли на биржах Европы), а также на рост рублевой цены на нефть (рубль окреп чуть менее активно, чем росла нефть). Торговая активность была невысокой (объем торгов акциями по итогам торговой сессии составил всего 24 млрд руб.) ввиду праздника в США.
В остальных сегментах рынка чувствовался дефицит идей, обусловив разнонаправленную динамику котировок, причем рост демонстрировали лишь отдельные идеи. Так, в секторе электроэнергетики росли Россети (+0,6%) при снижении прочих ликвидных бумаг во главе с Э.ОН Россия (-3,2%) и ОГК-2 (-1,7%). В металлургах продолжение ралли в Алросе (+2,8%) и НЛМК (+2,8%) соседствовало с негативной динамикой большинства бумаг; а наиболее слабо смотрелись производители драгметаллов (Полиметалл: -2,9%) на откате в золоте и серебре. В потребсекторе рост Дикси (+1,9%) был сбалансирован снижением курсов акций М.Видео (-1,9%) и Магнита (-0,8%). В телекомах рос Мегафон (+3,0%) при небольшой просадке МТС (-0,5%). Даже Internet-компании не смогли двигаться согласованно (Яндекс: +1,9%; Qiwi: -1.0%), несмотря на рост IT-сектора в Европе. Из прочих бумаг отметим Иркут (+4,0%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают расти, поводом для оптимизма вновь служат спекуляции о возможном снижении добычи нефти: так, сегодня в Дохе встретятся министры Сауд.Аравии, России и Венесуэлы. На этом фоне мы сохраняем ожидания, что нефть может отскочить к 36 долл./барр. уже сегодня. Тем не менее, маловероятно, что стороны предпримут скоординированное решение, соответственно, потенциал для роста в нефти краткосрочен. Считаем, что к концу недели нефть откатится обратно в 32-34 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки восстанавливаются после массированных распродаж в активах DM в январе-феврале, которые привели к откату агрегированного индекса MSCI World до 28-мес. минимумов. Восстановление аппетита к риску произошло благодаря позитивным корпоративным новостям от европейских банков (дивиденды, обратный выкуп), росту цен на нефть, на ожиданиях скоординированных действий крупнейших производителей, и словесных интервенций главы ЕЦБ М.Драги о готовности усилить монетарные стимулы в обозримой перспективе в случае отдаления от целевых уровней по инфляции. Данные по КНР поддерживают позитивный сантимент сегодня утром – слабость данных по экспорту-импорту перевешивается существенным ростом кредитования, что положительно характеризует успешность внедряемой властями концепции эк. роста, основанного на сильном внутреннем спросе (впрочем, это может быть разовый календарный выплеск, благодаря приближению Лунного Нового года). Сегодня возобновится торговля на американском рынке (фьючерсы растут более, чем на 1.8%), основное внимание до конца недели будет обращено на блок данных по инфляции по странам еврозоны (позволяет оценить вероятность действий ЕЦБ в марте), данные по рынку жилья в США, а также протоколы последних заседаний ФРС (завтра) и ЕЦБ (в четверг).
Российский рынок акций продемонстрировал в понедельник рост, однако динамика основных индексов пока отстающая относительно нефти из-за подавленного спроса на активы EM. Быстрый рост котировок нефти застал участников рынка врасплох, и теперь игроки настроены на получение подтверждений разворота тенденции на рынке сырья. И они могут появиться уже сегодня по итогам встречи министров энергетики Саудовской Аравии и России. Мы по-прежнему считаем, что значения индексов ниже обоснованных при текущих котировках нефти на 3-6%, и на устранение этой диспропорции может уйти несколько торговых дней. Важным подспорьем для роста рынка может стать положительная динамика активов развивающихся рынков по мере возвращения американских инвесторов и видимого улучшения рыночной конъюнктуры.
Открытие торгов состоится с повышением основных индексов, в течение дня вероятно сохранение положительной динамики. По индексу ММВБ не исключено закрепление выше отметки 1755 пунктов – в этом случае целью движения до конца недели может стать диапазон начала февраля – 1775-1795 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа ММК в IV квартале снизила EBITDA на 36%, до $275 млн
Группа ММК в IV квартале 2015 года сократила EBITDA по МСФО на 36% по сравнению с аналогичным показателем за предыдущий квартал - до $275 млн, сообщила компания. Маржа по EBITDA снизилась до 23,3% против 28,6% кварталом ранее. Выручка группы за отчетный период упала на 21,4% - до $1,181 млрд.
Газпром нефть в 2015 г. увеличила запасы углеводородов 2P по PRMS на 5,6%, возместив добычу на 279%
Суммарные запасы углеводородов Газпром нефти (с учетом доли в совместных предприятиях) категорий "доказанные" и "вероятные" (proved + probable - 2P) по международным стандартам SPE-PRMS на 31 декабря 2015 года составили 2,7 млрд тонн н.э. Как говорится в сообщении компании, это на 5,6%, или 143 млн тонн больше аналогичного показателя предыдущего года. В 2015 году Газпром нефть на 279% возместила новыми запасами объем добычи (79,7 млн тонн н.э.).
Добыча нефти в январе увеличилась на 0,8%, газа - на 1,6%, значительно сократилась нефтепереработка - Росстат
Объем добычи нефти и газового конденсата в России в январе 2016 года увеличился на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 45,8 млн тонн, сообщил Росстат. Добыча природного газа увеличилась на 1,6% по сравнению с 2015 годом до 54,8 млрд куб. м. Добыча нефтяного попутного газа за месяц взлетела до 7,1 млрд куб. м., что составляет 105,1% к показателям предыдущего года. Первичная переработка нефти в РФ за рассматриваемый период показала значительное снижение до 23,8 млн тонн, что на 4,1% меньше, чем годом ранее. В январе 2016 года в России заметно снизились объемы производства нефтепродуктов: выпуск бензина сократился на 5,8%, дизельного топлива на 5,2%, выпуск топочного мазута рухнул на 20,3%.
РФ в январе снизила выплавку стали на 3,2%, до 5,5 млн т - Росстат
Россия в январе 2016 г. снизила выплавку стали на 3,2% по сравнению с декабрем 2015 г., до 5,5 млн тонн, сообщается в материалах Росстата. По сравнению с январем прошлого года производство стали упало на 10,6%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter