Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки по итогам вторника умеренно снизились после двухдневного восстановительного ралли (EuroTOP100: -0,5%; DAX: -0,8%; CAC40: -0,1%) – инвесторы вернулись к продажам акций финсектора на фоне понижения рекомендаций по сектору рядом инвестдомов и отсутствия новостей. Большинство ключевых секторов, за исключением растущих СМИ и турбизнеса, а также потерявшего 1,3% химсектора, показало умеренно негативную динамику.
Американские рынки вчера заметно прибавили, отыгрывая улучшение настроения на мировых рынках после «длинных» выходных (S&500: +1,7%; Dow Jones IA: +1,4%; NASDAQ Composite: +2,3%). Все ключевые секторы подросли. Спросом в США во вторник пользовались в первую очередь акции потребсектора, hi-tech и акции промсектора; в лидерах роста финучреждения и Metals&Mining (последний – на крепости промметаллов, поддержанных данными об ускорении кредитования в КНР). Нефтяные бумаги показали лишь умеренный рост на коррекции в нефти.
Российский фондовый рынок
В начале торгов во вторник, при поддержке растущих цен на нефть и позитивной конъюнктуры на мировых рынках капитала, наблюдался рост основных фондовых индексов. Однако раскрытие подробностей встречи министров энергетики России и отдельных стран ОПЕК развернуло настроения на нефтяном рынке на диаметрально противоположные, что привело лишь к слабоположительному закрытию торговой сессии в России. Отметка 1755 пунктов ММВБ, преодоление которой с точки зрения технической структуры позволило бы вернуться в район максимумов начала года (1775-1795 пунктов), осталась неприступной.
В течение сессии, несмотря на колоссальную волатильность котировок Brent, нефтегазовый сектор в целом смотрелся лучше рынка во главе с Газпромом (+1.8%), Роснефтью (+2.4%) и ЛУКОЙЛом (+0.9%). Поддержку здесь оказали различные новости: рекордные за 8 лет объемы экспорта природного газа в феврале, ожидания «большой приватизации», видимые противоречия в Правительстве РФ относительно необходимости изменения формулы расчета НДПИ, а также заметный рост рублевой цены Urals в первой половине сессии. Банковский сектор на фоне волатильности курса рубля и возобновления продаж акций западноевропейских банков выглядел не очень уверенно, но лучше рынка отторговался Сбербанк, ао (+1.3%). Сильно выглядели и майнинговые компании (НорНикель и Алроса), благодаря слабому рублю и отскоку цен на промышленные металлы. Сохранился интерес инвесторов к сталелитейным компаниям – ММК (+1.4), НЛМК (+2.7%) и Северсталь (+1.1%) опередили рынок. В секторе медиа- и телекоммуникационных компаний продолжился подъем котировок акций МТС (+2.0%) и МегаФона (+1.7%), а также Яндекса (+6.3%) после превзошедшей ожидания аналитиков квартальной отчетности. Электроэнергетический сектор и ориентированные на потребительский спрос акции ожидаемо не продемонстрировали слаженной тенденции ввиду давления на национальную валюту. Илья Фролов
Товарные рынки
Цены на нефть вчера достигали 35,5 долл./барр., реагируя на спекуляции вокруг сокращения добычи странами ОПЕК и Россией. Однако по итогам встречи в Дохе стороны (Саудовская Аравия, Катар, Венесуэла и Россия) договорились о заморозке добычи на январском уровне, то есть на максимальных исторических уровнях для стран ОПЕК и России. Кроме того, соглашение вступит в силу только при согласии всех членов картеля, а Иран, на наш взгляд, будет против, учитывая, что ему необходимо восстанавливать утраченную за время санкций долю рынка. На этом фоне нефть растеряла оптимизм и вернулась к уровню в 32 долл./барр. Сегодня будут встречаться Венесуэла, Иран и Ирак, - появятся подробности о соглашении. Завтра в фокусе статистика по запасам в США. Мы рассчитываем, что нефть удержится в диапазоне 32-34 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале недели не наблюдается выраженной динамики: американский рынок в ходе торгов практически достиг отметки 1900 пунктов, но в Европе вновь усилилось давление на банки и майнинговые компании, слабо выглядели и развивающиеся рынки. Основной интригой до конца недели станет развитие ситуации на рынке нефти. Трейдеры оценивают готовность крупнейших нефтеэкспортеров присоединиться к коалиции СА, России, Венесуэлы и Катара по замораживанию уровня добычи. Сегодня, по неподтвержденной информации, эту инициативу могут рассмотреть Иран и Ирак. Другой интригой является содержание протоколов январских заседаний ФРС и ЕЦБ, они будут опубликованы сегодня-завтра и позволят скорректировать ожидания по будущим действиям центральных банков. Слабость европейских банков, волатильность цен на сырье и противоречивые сигналы о состоянии мировой экономики способствуют сохранению высокой волатильности на рынках в ближайшей перспективе.
Российский рынок акций ликвидировал имевшуюся в начале недели диспропорцию оценок по отношению RTS/Brent. Подавленный спрос на активы развивающихся рынков оказывает давление на рынок, однако определяющими среднесрочную тенденцию по-прежнему являются в первую очередь новости с рынка нефти. Учитывая отсутствие выраженной тенденции и заметную волатильность колебаний котировок барреля, от российских биржевых индикаторов сегодня стоит ожидать схожей динамики. При этом поддержку динамике индекса ММВБ оказывает относительно слабый рубль, что в целом располагает к удержанию индикаторов у текущих уровней.
Сегодня мы ожидаем увидеть нейтральное открытие торгов, в течение дня вероятна консолидация вблизи текущих уровней до появления направленных сигналов с рынка нефти. Закрепление индекса ММВБ выше отметки 1755 пунктов может способствовать усилению роста к отметкам начала февраля(1775-1795 пунктов) уже до конца текущей недели.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Дворкович: решения об изменении формулы НДПИ на нефть нет, против все, кроме Минфина
Ведомства пока не сформулировали решение об изменении формулы налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для нефти, заявил журналистам вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. "Решение об изменении формулы НДПИ не принималось, есть разногласия на эту тему. Против все, кроме Минфина", - сказал он.
Магнит ожидает снижения прибыльности в 2016 г. и далее - Галицкий
Магнит ожидает в 2016 году снижения прибыльности, заявил основной владелец и глава компании Сергей Галицкий в интервью телеканалу "Россия 24". По его словам, тенденция к снижению прибыльности продолжится и в последующие годы. "Хотя мы и самая эффективная российская сеть, в этом году мы, наверное, понизим прибыльность, и каждый год это будет происходить", - сказал С.Галицкий. Сокращение будет "не существенным", отметил он.
Экспорт Газпрома в феврале может стать рекордным за последние 8 лет
Экспорт газа Газпрома в дальнее зарубежье в феврале 2016 года может стать рекордным за последние восемь дет, уступив лишь результату предкризисного февраля 2008 года. Как свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе данных европейских транзитных операторов и данных "Газпрома", в этом феврале может быть экспортировано порядка 14,4 млрд куб. м газа.
Яндекс в IV квартале увеличил выручку на 23%
Выручка Яндекса по US GAAP в IV квартале 2015 года составила 18,1 млрд рублей, что на 23% превышает показатель аналогичного периода 2014 года, говорится в сообщении компании. Операционная прибыль составила 2,728 млрд рублей, уменьшившись на 39%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 8%, до 6,65 млрд рублей. Рентабельность EBITDA в IV квартале снизилась до 36,3% с 41,4% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль сократилась на 8%, до 3,632 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки по итогам вторника умеренно снизились после двухдневного восстановительного ралли (EuroTOP100: -0,5%; DAX: -0,8%; CAC40: -0,1%) – инвесторы вернулись к продажам акций финсектора на фоне понижения рекомендаций по сектору рядом инвестдомов и отсутствия новостей. Большинство ключевых секторов, за исключением растущих СМИ и турбизнеса, а также потерявшего 1,3% химсектора, показало умеренно негативную динамику.
Американские рынки вчера заметно прибавили, отыгрывая улучшение настроения на мировых рынках после «длинных» выходных (S&500: +1,7%; Dow Jones IA: +1,4%; NASDAQ Composite: +2,3%). Все ключевые секторы подросли. Спросом в США во вторник пользовались в первую очередь акции потребсектора, hi-tech и акции промсектора; в лидерах роста финучреждения и Metals&Mining (последний – на крепости промметаллов, поддержанных данными об ускорении кредитования в КНР). Нефтяные бумаги показали лишь умеренный рост на коррекции в нефти.
Российский фондовый рынок
В начале торгов во вторник, при поддержке растущих цен на нефть и позитивной конъюнктуры на мировых рынках капитала, наблюдался рост основных фондовых индексов. Однако раскрытие подробностей встречи министров энергетики России и отдельных стран ОПЕК развернуло настроения на нефтяном рынке на диаметрально противоположные, что привело лишь к слабоположительному закрытию торговой сессии в России. Отметка 1755 пунктов ММВБ, преодоление которой с точки зрения технической структуры позволило бы вернуться в район максимумов начала года (1775-1795 пунктов), осталась неприступной.
В течение сессии, несмотря на колоссальную волатильность котировок Brent, нефтегазовый сектор в целом смотрелся лучше рынка во главе с Газпромом (+1.8%), Роснефтью (+2.4%) и ЛУКОЙЛом (+0.9%). Поддержку здесь оказали различные новости: рекордные за 8 лет объемы экспорта природного газа в феврале, ожидания «большой приватизации», видимые противоречия в Правительстве РФ относительно необходимости изменения формулы расчета НДПИ, а также заметный рост рублевой цены Urals в первой половине сессии. Банковский сектор на фоне волатильности курса рубля и возобновления продаж акций западноевропейских банков выглядел не очень уверенно, но лучше рынка отторговался Сбербанк, ао (+1.3%). Сильно выглядели и майнинговые компании (НорНикель и Алроса), благодаря слабому рублю и отскоку цен на промышленные металлы. Сохранился интерес инвесторов к сталелитейным компаниям – ММК (+1.4), НЛМК (+2.7%) и Северсталь (+1.1%) опередили рынок. В секторе медиа- и телекоммуникационных компаний продолжился подъем котировок акций МТС (+2.0%) и МегаФона (+1.7%), а также Яндекса (+6.3%) после превзошедшей ожидания аналитиков квартальной отчетности. Электроэнергетический сектор и ориентированные на потребительский спрос акции ожидаемо не продемонстрировали слаженной тенденции ввиду давления на национальную валюту. Илья Фролов
Товарные рынки
Цены на нефть вчера достигали 35,5 долл./барр., реагируя на спекуляции вокруг сокращения добычи странами ОПЕК и Россией. Однако по итогам встречи в Дохе стороны (Саудовская Аравия, Катар, Венесуэла и Россия) договорились о заморозке добычи на январском уровне, то есть на максимальных исторических уровнях для стран ОПЕК и России. Кроме того, соглашение вступит в силу только при согласии всех членов картеля, а Иран, на наш взгляд, будет против, учитывая, что ему необходимо восстанавливать утраченную за время санкций долю рынка. На этом фоне нефть растеряла оптимизм и вернулась к уровню в 32 долл./барр. Сегодня будут встречаться Венесуэла, Иран и Ирак, - появятся подробности о соглашении. Завтра в фокусе статистика по запасам в США. Мы рассчитываем, что нефть удержится в диапазоне 32-34 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале недели не наблюдается выраженной динамики: американский рынок в ходе торгов практически достиг отметки 1900 пунктов, но в Европе вновь усилилось давление на банки и майнинговые компании, слабо выглядели и развивающиеся рынки. Основной интригой до конца недели станет развитие ситуации на рынке нефти. Трейдеры оценивают готовность крупнейших нефтеэкспортеров присоединиться к коалиции СА, России, Венесуэлы и Катара по замораживанию уровня добычи. Сегодня, по неподтвержденной информации, эту инициативу могут рассмотреть Иран и Ирак. Другой интригой является содержание протоколов январских заседаний ФРС и ЕЦБ, они будут опубликованы сегодня-завтра и позволят скорректировать ожидания по будущим действиям центральных банков. Слабость европейских банков, волатильность цен на сырье и противоречивые сигналы о состоянии мировой экономики способствуют сохранению высокой волатильности на рынках в ближайшей перспективе.
Российский рынок акций ликвидировал имевшуюся в начале недели диспропорцию оценок по отношению RTS/Brent. Подавленный спрос на активы развивающихся рынков оказывает давление на рынок, однако определяющими среднесрочную тенденцию по-прежнему являются в первую очередь новости с рынка нефти. Учитывая отсутствие выраженной тенденции и заметную волатильность колебаний котировок барреля, от российских биржевых индикаторов сегодня стоит ожидать схожей динамики. При этом поддержку динамике индекса ММВБ оказывает относительно слабый рубль, что в целом располагает к удержанию индикаторов у текущих уровней.
Сегодня мы ожидаем увидеть нейтральное открытие торгов, в течение дня вероятна консолидация вблизи текущих уровней до появления направленных сигналов с рынка нефти. Закрепление индекса ММВБ выше отметки 1755 пунктов может способствовать усилению роста к отметкам начала февраля(1775-1795 пунктов) уже до конца текущей недели.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Дворкович: решения об изменении формулы НДПИ на нефть нет, против все, кроме Минфина
Ведомства пока не сформулировали решение об изменении формулы налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для нефти, заявил журналистам вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. "Решение об изменении формулы НДПИ не принималось, есть разногласия на эту тему. Против все, кроме Минфина", - сказал он.
Магнит ожидает снижения прибыльности в 2016 г. и далее - Галицкий
Магнит ожидает в 2016 году снижения прибыльности, заявил основной владелец и глава компании Сергей Галицкий в интервью телеканалу "Россия 24". По его словам, тенденция к снижению прибыльности продолжится и в последующие годы. "Хотя мы и самая эффективная российская сеть, в этом году мы, наверное, понизим прибыльность, и каждый год это будет происходить", - сказал С.Галицкий. Сокращение будет "не существенным", отметил он.
Экспорт Газпрома в феврале может стать рекордным за последние 8 лет
Экспорт газа Газпрома в дальнее зарубежье в феврале 2016 года может стать рекордным за последние восемь дет, уступив лишь результату предкризисного февраля 2008 года. Как свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе данных европейских транзитных операторов и данных "Газпрома", в этом феврале может быть экспортировано порядка 14,4 млрд куб. м газа.
Яндекс в IV квартале увеличил выручку на 23%
Выручка Яндекса по US GAAP в IV квартале 2015 года составила 18,1 млрд рублей, что на 23% превышает показатель аналогичного периода 2014 года, говорится в сообщении компании. Операционная прибыль составила 2,728 млрд рублей, уменьшившись на 39%. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 8%, до 6,65 млрд рублей. Рентабельность EBITDA в IV квартале снизилась до 36,3% с 41,4% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль сократилась на 8%, до 3,632 млрд рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу