24 февраля 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:40 МСК
Индекс РТС: снижение на 3,70% до 733,26 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,13% до 1801,20 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке после выходного дня начались со снижения. Падение мировых индексов и просадка нефтяных котировок предоставили продавцам возможность для контратаки. К 12:40 мск индекс ММВБ теряет 1,1%, индекс РТС в минусе на 3,7%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Нефтяные котировки торгуются у опустились ниже $33 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Мировые индексы торгуются преимущественно в красной зоне
НА РЫНКАХ:
Среда на российском рынке началась в красной зоне. К 12:40 мск индекс ММВБ теряет 1,1%, индекс РТС в минусе на 3,7%. Отечественная валюта просела в среднем на 2,5% как к доллару, так и к евро. Смене настроений после понедельника способствовали несколько событий. Пока отечественные инвесторы праздновали 23 февраля, конъюнктура на мировых площадках резко ухудшилась.
Основные перемены произошли на рынке черного золота. Нефть вновь опустилась ниже $33 за баррель после комментариев министра Саудовской Аравии о том, что Эр-Рияд не пойдет на сокращение объемов добычи нефти, поскольку не верит в соблюдение договоренностей остальными экспортерами. Кроме того, не порадовали покупателей и данные по запасам нефти в США от Американского института нефти, согласно которым рост составил 7,1 млн барр. вопреки консенсусу, ожидавшему рост на 3,4 млн барр. Сегодня ждем официальных данных от Минэнерго США (18:30 мск).
Внешний фон складывается негативный. Азиатские рынки под давлением снижающихся нефтяных котировок закрыли день преимущественно в минусе. Европейские индексы продолжают снижаться второй день подряд. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне.
Из предстоящих событий, способных повлиять на настроения инвесторов, выделим публикацию недельного отчет Минэнерго США по рынку энергоносителей (18:30 мск), данных по заказам на товары длительного пользования (16:30 мск, 25 февраля), второй оценки ВВП США (16:30 мск, 26 февраля) и ценового индекса потребительских расходов (18:00 мск, 26 февраля).
Что касается технической картины на российском рынке, то говорить о смене тенденций пока рано. Во вторник индекс ММВБ достиг уровня годового максимума, и сейчас мы видим коррекционное движение, спровоцированное ухудшением внешнего фона. Ближайшей зоной торможения выступает отрезок в 1795-1800 пунктов. Ближайшей же целю быков остается уровень в 1860-1865 пунктов.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня бумаги транспортных компаний, нефтегазовые бумаги, телекомы и представители энергетического сектора. Основные продажи проходят в акциях Татнефти, РусГидро, Аэрофлота, Лукойла, Новатэка, МТС и Ростелекома.
Чуть лучше рынка смотрятся акции металлургического и финансового секторов, а также представители потребительской отрасли. Покупки проходят в акциях МосБиржи, ЛСР, Северстали, ММК и Мечела.
Из отраслевых индексов в зеленой зоне удерживается лишь машиностроение. Здесь спросом у участников торгов пользуются привилегированные акции Автоваза, которые прибавляют более 3%.
Роснефть может выкупить за $500 млн 23% в СП с PDVSA и другие новости этого утра
Роснефть может выкупить за $500 млн 23% в СП с PDVSA. Роснефть планирует вложить $500 млн в проекты в нефтяном бассейне реки Ориноко в Венесуэле, сообщила госкомпания Венесуэлы Petroleos de Venezuela (PDVSA). Соглашение об этом PDVSA и Роснефть подписали на прошлой неделе. За эту сумму «Роснефть» докупит 23,33% в СП Petromonagas у PDVSA. Сейчас доля «Роснефти» – 16,7%, а PDVSA – 83,3%. После сделки доли составят 40 и 60% соответственно.Представитель Роснефти сумму инвестиций не комментирует, отмечают Ведомости. По сообщению российской компании, «в документе отражены индикативные условия в отношении приобретения доли». СП Petromonagas – одно из самых продуктивных партнерств в Венесуэле, добыча нефти в 2015 г. превысила 7,7 млн т, указывает Роснефть». «Роснефть участвует еще в четырех СП с PDVSA
«На наш взгляд, причина увеличения доли Роснефти в этом СП связана с тем, что из-за тяжелого положения в стране Венесуэла не готова инвестировать в этот проект в том объеме, в котором предполагалось первоначально, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - В этой связи Роснефть, дабы продолжить его развитие нарастила инвестиции. В то же время необходимо отметить, что в Венесуэле высокая себестоимость добычи и при текущих ценах на нефть сроки окупаемости многих проектов могут увеличиться».
ВТБ рассматривает возможность покупки Запсибкомбанка, пишет Коммерсантъ. Обсуждается цена в 12-13 млрд руб., что соответствует P/BV 0.9-1.0x. Сделка может быть проведена через ВТБ-24.
«Потенциальная сделка на 12-13 млрд руб. довольно мала в масштабах ВТБ, акционерный капитал которого составляет 1.4 трлн руб., - считают аналитики ФГ БКС. - Тем не менее мультипликатор P/BV 0.9-1.0x нам представляется довольно дорогим».
Полюс Золото выиграло от хеджа $100 млн выручки в 2015 г., не исключает расширения программы – Грачев. Полюс Золото, в 2015 году получившее $100 млн дополнительной выручки от хеджевых контрактов (программы защиты цен), не исключает расширения этой программы, сообщил Интерфаксу гендиректор золотодобытчика Павел Грачев. «Программа защиты цен» оправдывает себя. За прошлый год она принесла более $100 млн дополнительной выручки. Это очень успешный продукт. На сегодня совокупный размер
порядка 40% нашего текущего уровня продаж», - сказал он. «Теоретически возможно расширение этой программы», - добавил П.Грачев.
«Полученная выгода от хеджа оценивается нами в 7-9% от ожидаемой EBITDA в 2015 году, - подсчитали аналитики Промсвязьбанка. - В то же время расширение этой программы мы рассматриваем с негативной стороны, т.к. это увеличивает риски потерь от хэджа. Есть большое количество примеров, даже среди российских золотодобытчиков (например, Полиметалл), когда использование производных финансовых инструментов были причиной убытков или недополученной прибыли».
VimpelСom намерен создать единый центр управления сетями в России вместо семи центров в каждом из макрорегионов, пишут Ведомости. По данным источников издания, расходы на перестройку систем составят около $100 млн.
«Хотя создание единого центра управления российскими сетями – рациональный шаг, мы не ожидаем существенного влияния ни на капзатраты, ни на показатели P&L в масштабах компании», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Индекс РТС: снижение на 3,70% до 733,26 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,13% до 1801,20 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке после выходного дня начались со снижения. Падение мировых индексов и просадка нефтяных котировок предоставили продавцам возможность для контратаки. К 12:40 мск индекс ММВБ теряет 1,1%, индекс РТС в минусе на 3,7%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Нефтяные котировки торгуются у опустились ниже $33 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Мировые индексы торгуются преимущественно в красной зоне
НА РЫНКАХ:
Среда на российском рынке началась в красной зоне. К 12:40 мск индекс ММВБ теряет 1,1%, индекс РТС в минусе на 3,7%. Отечественная валюта просела в среднем на 2,5% как к доллару, так и к евро. Смене настроений после понедельника способствовали несколько событий. Пока отечественные инвесторы праздновали 23 февраля, конъюнктура на мировых площадках резко ухудшилась.
Основные перемены произошли на рынке черного золота. Нефть вновь опустилась ниже $33 за баррель после комментариев министра Саудовской Аравии о том, что Эр-Рияд не пойдет на сокращение объемов добычи нефти, поскольку не верит в соблюдение договоренностей остальными экспортерами. Кроме того, не порадовали покупателей и данные по запасам нефти в США от Американского института нефти, согласно которым рост составил 7,1 млн барр. вопреки консенсусу, ожидавшему рост на 3,4 млн барр. Сегодня ждем официальных данных от Минэнерго США (18:30 мск).
Внешний фон складывается негативный. Азиатские рынки под давлением снижающихся нефтяных котировок закрыли день преимущественно в минусе. Европейские индексы продолжают снижаться второй день подряд. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне.
Из предстоящих событий, способных повлиять на настроения инвесторов, выделим публикацию недельного отчет Минэнерго США по рынку энергоносителей (18:30 мск), данных по заказам на товары длительного пользования (16:30 мск, 25 февраля), второй оценки ВВП США (16:30 мск, 26 февраля) и ценового индекса потребительских расходов (18:00 мск, 26 февраля).
Что касается технической картины на российском рынке, то говорить о смене тенденций пока рано. Во вторник индекс ММВБ достиг уровня годового максимума, и сейчас мы видим коррекционное движение, спровоцированное ухудшением внешнего фона. Ближайшей зоной торможения выступает отрезок в 1795-1800 пунктов. Ближайшей же целю быков остается уровень в 1860-1865 пунктов.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня бумаги транспортных компаний, нефтегазовые бумаги, телекомы и представители энергетического сектора. Основные продажи проходят в акциях Татнефти, РусГидро, Аэрофлота, Лукойла, Новатэка, МТС и Ростелекома.
Чуть лучше рынка смотрятся акции металлургического и финансового секторов, а также представители потребительской отрасли. Покупки проходят в акциях МосБиржи, ЛСР, Северстали, ММК и Мечела.
Из отраслевых индексов в зеленой зоне удерживается лишь машиностроение. Здесь спросом у участников торгов пользуются привилегированные акции Автоваза, которые прибавляют более 3%.
Роснефть может выкупить за $500 млн 23% в СП с PDVSA и другие новости этого утра
Роснефть может выкупить за $500 млн 23% в СП с PDVSA. Роснефть планирует вложить $500 млн в проекты в нефтяном бассейне реки Ориноко в Венесуэле, сообщила госкомпания Венесуэлы Petroleos de Venezuela (PDVSA). Соглашение об этом PDVSA и Роснефть подписали на прошлой неделе. За эту сумму «Роснефть» докупит 23,33% в СП Petromonagas у PDVSA. Сейчас доля «Роснефти» – 16,7%, а PDVSA – 83,3%. После сделки доли составят 40 и 60% соответственно.Представитель Роснефти сумму инвестиций не комментирует, отмечают Ведомости. По сообщению российской компании, «в документе отражены индикативные условия в отношении приобретения доли». СП Petromonagas – одно из самых продуктивных партнерств в Венесуэле, добыча нефти в 2015 г. превысила 7,7 млн т, указывает Роснефть». «Роснефть участвует еще в четырех СП с PDVSA
«На наш взгляд, причина увеличения доли Роснефти в этом СП связана с тем, что из-за тяжелого положения в стране Венесуэла не готова инвестировать в этот проект в том объеме, в котором предполагалось первоначально, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - В этой связи Роснефть, дабы продолжить его развитие нарастила инвестиции. В то же время необходимо отметить, что в Венесуэле высокая себестоимость добычи и при текущих ценах на нефть сроки окупаемости многих проектов могут увеличиться».
ВТБ рассматривает возможность покупки Запсибкомбанка, пишет Коммерсантъ. Обсуждается цена в 12-13 млрд руб., что соответствует P/BV 0.9-1.0x. Сделка может быть проведена через ВТБ-24.
«Потенциальная сделка на 12-13 млрд руб. довольно мала в масштабах ВТБ, акционерный капитал которого составляет 1.4 трлн руб., - считают аналитики ФГ БКС. - Тем не менее мультипликатор P/BV 0.9-1.0x нам представляется довольно дорогим».
Полюс Золото выиграло от хеджа $100 млн выручки в 2015 г., не исключает расширения программы – Грачев. Полюс Золото, в 2015 году получившее $100 млн дополнительной выручки от хеджевых контрактов (программы защиты цен), не исключает расширения этой программы, сообщил Интерфаксу гендиректор золотодобытчика Павел Грачев. «Программа защиты цен» оправдывает себя. За прошлый год она принесла более $100 млн дополнительной выручки. Это очень успешный продукт. На сегодня совокупный размер
порядка 40% нашего текущего уровня продаж», - сказал он. «Теоретически возможно расширение этой программы», - добавил П.Грачев.
«Полученная выгода от хеджа оценивается нами в 7-9% от ожидаемой EBITDA в 2015 году, - подсчитали аналитики Промсвязьбанка. - В то же время расширение этой программы мы рассматриваем с негативной стороны, т.к. это увеличивает риски потерь от хэджа. Есть большое количество примеров, даже среди российских золотодобытчиков (например, Полиметалл), когда использование производных финансовых инструментов были причиной убытков или недополученной прибыли».
VimpelСom намерен создать единый центр управления сетями в России вместо семи центров в каждом из макрорегионов, пишут Ведомости. По данным источников издания, расходы на перестройку систем составят около $100 млн.
«Хотя создание единого центра управления российскими сетями – рациональный шаг, мы не ожидаем существенного влияния ни на капзатраты, ни на показатели P&L в масштабах компании», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба