Торги на рынках пока продолжают характеризоваться заниманием выжидательной позиции для участников рынка, поскольку тот позитив, который выплескивается на головы инвесторов, сразу же нивелируется каким-то негативом. Если индекс менеджеров по закупкам в промышленности США оказался лучше прогноза, причем существенно, то сразу же пришли данные от API о росте запасов нефти в США. Сегодня, кстати, судя по всему, данные от МинЭнерго страны также подтвердят рост запасов, что однозначным образом отразится на нефтяных котировках и курсе рубля.
К тому же не стоит забывать, что, несмотря на рост настроений по закупкам в промышленности США, индекс находится почти полгода ниже значения в 50 пунктов, что все-таки говорит о спаде деловой активности в секторе. Именно по этой причине говорить о том, что американский рынок прибавляет сугубо на фоне позитивной статистики нельзя; здесь целый комплекс факторов – и скорые президентские выборы в США, и риторика ФРС, которая в последнее время не отличается стабильностью, и много чего ещё.
Правительство РФ тем временем принимает новый антикризисный план, причем план этот уникален тем, что из 120 его пунктов около 20% остались вообще без финансирования. Судя по всему, до конца I полугодия надеяться на поступление денег не приходится. Речь идет о проведении второй индексации пенсий во II полугодии 2016 года, о сохранении уровня лекарственного обеспечения граждан, о поддержке производителей медицинских препаратов нижнего ценового сегмента, о проведении дополнительных мер по импортозамещению в сельском хозяйстве – то есть о наиболее необходимых мерах, касающихся социальной защиты населения.
Справедливости ради надо отметить, что из общей стоимости антикризисных мер в объеме 470 млрд. рублей крупнейшей статьей расходов стало предоставление кредитов регионам (310 млрд. рублей). Кроме того, было принято решение поддержать автопром на сумму почти в 90 млрд., а также инвалидов на сумму 30 млрд. На субсидирование ипотечных кредитов правительство также потратит около 16,5 млрд. рублей, что, видимо, скоро отразится на банковских ставках по ипотеке в виде их роста.
Российский рынок акций продолжает расти в сторону максимумов года, но желание закрыть лонги и взять «синицу в руках» растет и крепнет с каждым днем. Желающих открыть короткие позиции все больше, но все-таки пока рубль немного крепнет, индекс ММВБ может еще прибавить.
Российский рынок акций во вторник вырос по основным индексам вслед за рублем и на фоне позитива на внешних площадках.
Индекс ММВБ вырос на 0,22% до уровня в 1 844,17 пунктов, индекс РТС вырос на 2,28% до уровня в 786,36 пунктов.
На нефтяных рынках цены сегодня демонстрируют отрицательную динамику на фоне данных о значительном росте запасов сырья, которые обнародовал Американский институт нефти.
По оценкам API, запасы выросли за отчетную неделю на 9,9 млн. баррелей, что значительно выше показателя в 2,6 млн. баррелей, который прогнозировался рынком.
Запасы на терминале в Кушинге выросли на 1,8 млн. баррелей, а запасы бензина сократились на 2,2 млн. баррелей по сравнению с прогнозом роста в 1,1 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2,7 млн. баррелей, тогда как рынок ожидал сокращения показателя на 1,2 млн. баррелей.
Некоторые участники рынка готовятся к тому, что данные от Минэнерго США, которые будут обнародованы позднее в 18.30, также покажут значительный рост запасов.
Утром стоимость майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,22% до $36,73 за баррель, цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 1,02% до уровня в $34,05 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы во вторник прибавили 2,1-2,9% на фоне роста цен на нефть и сильной статистики по активности в промышленном секторе США.
Индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в феврале вырос до 49,5% с январских 48,2%. Хотя показатель все еще находится ниже психологически важной отметки в 50 пунктов, его уровень превзошел прогнозы, ожидавшие роста индикатора до 48,5%.
Отчет ISM показал, что производство снижается более медленно, но все еще снижается, но факт того, что оно не падает быстро, обнадеживает инвесторов.
Кроме того, инвесторы обратили внимание на новости из Китая, где в понедельник Народный банк Китая понизил норму резервирования для всех коммерческих банков страны на 0,5 процентного пункта с 17,5 до 17%, чтобы таким образом стимулировать экономический рост. Правила вступают в силу с 1 марта.
Индекс Dow Jones вырос на 2,11% до уровня в 16 865,08 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 вырос на 2,39% до уровня в 1 978,35 пунктов. Индекс высокотехнологичных NASDAQ вырос на 2,89% до уровня в 4 689,60 пунктов, продемонстрировав наибольший дневной рост с августа.
На азиатских рынках площадки региона в среду демонстрируют положительную динамику и растут к максимумам за последние два месяца на фоне статистических данных из ряда стран, которые сняли опасения за рост мировой экономики.
Фондовые рынки Японии и Гонконга продолжают расти на сообщениях от Банка Китая. Регулятор ранее понизил норму резервирования для всех коммерческих банков страны с 17,5 до 17%, чтобы стимулировать экономический рост.
Росту индексов в Азии также способствуют данные по ВВП Австралии, который по итогам четвертого квартала вырос в годовом выражении на 3% против прогноза в 2,5%. ВВП Канады вырос по итогам декабря в годовом выражении на 0,5%, тогда как рынок ожидал нулевого показателя.
Утром индекс Шанхайской фондовой биржи поднимался на 2,25% до 2 794,59 пункта, гонконгский Hang Seng Index – на 2,68% до 19 923,48 пункта. Индекс шэньчжэньской Shenzhen Composite увеличивался на 2,12% до 1 717,20 пунктов, а корейский KOSPI – на 1,58% до 1 946,85 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит выделить бумаги Русала (обыкновенные акции повысились на 3,3%, РДР – на 3,2%), обыкновенные акции Ростелекома (3,3%), бумаги Татнефти (обыкновенные акции повысились на 2%, префы – на 1,8%), "Распадской" (2%).
2. Среди лидеров снижения были акции Россетей (-4%), Акрона (-3,1%), НМТП (-2%), акции Э.ОН Россия (-1,9%), акции Polymetal (-2%).
3. В транспортном секторе росли акции Аэрофлота (+7,2%) на фоне сообщения о сокращении чистого убытка группы по МСФО в 2015 году в 2,6 раза по сравнению с предыдущим годом, показатель составил 6,494 млрд. рублей.
Выручка группы выросла почти на 30% до 415,17 млрд. рублей благодаря росту выручки проактивным подходом к управлению сетью и доходами, а также высоким операционным результатом в сегменте внутренних перевозок.
ПРОГНОЗ: Настроения на рынках сегодня будут связаны с нефтяными ценами, поскольку сегодня выйдет отчет Минэнерго США, который покажет дальнейшее направление движения. Вероятность того, что индекс ММВБ снизится до 1830 пунктов, есть в случае сильного роста запасов.
ОАО "Газпром"
Сегодня глава Газпрома г-н Миллер объявил о том, что новые механизмы торговли газом, такие как газовые аукционы, являются ответом Газпрома на изменяющиеся условия работы и требования времени.
Напомним, что ранее «Газпром экспорт» объявил о намерении в середине марта провести второй газовый аукцион для поставки газа в страны Балтии во II-IV кварталах 2016-го года, а общий объем газа, который будет предложен на аукционе, составляет более 560 млн. кубометров. Поставки газа будут осуществляться в пункт ГИС Котловка на границе Белоруссии и Литвы), а также будут предложены к продаже объемы газа в Инчукалнском хранилище газа в Латвии.
В сентябре 2015-го года Газпром провел первый в своей истории аукцион по продаже природного газа в Европу с поставкой в течение зимы 2015-2016 годов через газопровод «Северный поток», по результатам которого было заключено более 40 сделок с 15 контрагентами на общий объем более 1,2 млрд. кубометров газа.
В 2015-м году Газпром поставил в Прибалтику суммарно 4,06 млрд. кубометров газа, в частности, в Литву – 2,203 млрд. кубов, в Латвию – 1,33 млрд., в Эстонию – 532 млн.
Мы считаем проведение газовых аукционов позитивным фактором для Газпрома, поскольку конкурентоспособность российского газа на прибалтийском рынке остается весьма высокой из-за его цены и гибкости поставок. Клиенты Газпрома имеют возможность сглаживать пики потребления благодаря условиям контрактов и развитой газотранспортной системе региона, которая позволяет проводить аукционы.
Цена: 141,05
Цель: 151,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня Газпром нефть обнародовала свои планы по добыче сырья до 2025-го года, согласно которым планируется увеличить добычу нефти на 33% по сравнению с 2015-м годом до 78,6 млн. тонн, а экспорт – в 2,3 раза до 31 млн. тонн.
Согласно схеме направления транспортировки нефти, добываемой российскими активами компании, к 2025-му году компания планирует увеличить экспорт нефти в восточном направлении через порт Козьмино в 7 (!) раз до уровня в 14,4 млн. тонн. Планируется, что поставка нефти из Арктики морским путем в Северо-Западную Европу увеличится в 2 раза – до 8,7 млн. тонн, а совокупный экспорт нефти по нефтепроводу «Дружба», порты «Приморск» и «Новороссийск» может вырасти на 27% до уровня в 7,9 млн. тонн в год.
Газпромнефть планирует также увеличить поставки нефти на НПЗ к 2025-му году на 1% до уровня в 40,2 млн. тонн, поставки на Газпром нефтехим Салават и прочие НПЗ России – на 22% до уровня в 7,4 млн. тонн в год. В 2015-м году компания добыла 59,2 млн. тонн нефти, а экспортировала – 13,2 млн. тонн.
Важно отметить и то, что компания сохраняет планы увеличения добычи к 2025 году до 100 млн. тонн нефтяного эквивалента в год, при этом переработка нефти будет составлять 40 млн. тонн, а выход светлых нефтепродуктов увеличится с 62% в 2015-м году до 80%, а глубина переработки вырастет с 81% до 95%.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпромнефти, поскольку увеличение поставок нефти на НПЗ компании по магистральным нефтепроводам остается основным видом транспорта для компании и даже может показать неплохие темпы роста относительно 2015 года на 3-4%.
Цена: 146,7
Цель: 204,2
Рекомендация: Держать
К тому же не стоит забывать, что, несмотря на рост настроений по закупкам в промышленности США, индекс находится почти полгода ниже значения в 50 пунктов, что все-таки говорит о спаде деловой активности в секторе. Именно по этой причине говорить о том, что американский рынок прибавляет сугубо на фоне позитивной статистики нельзя; здесь целый комплекс факторов – и скорые президентские выборы в США, и риторика ФРС, которая в последнее время не отличается стабильностью, и много чего ещё.
Правительство РФ тем временем принимает новый антикризисный план, причем план этот уникален тем, что из 120 его пунктов около 20% остались вообще без финансирования. Судя по всему, до конца I полугодия надеяться на поступление денег не приходится. Речь идет о проведении второй индексации пенсий во II полугодии 2016 года, о сохранении уровня лекарственного обеспечения граждан, о поддержке производителей медицинских препаратов нижнего ценового сегмента, о проведении дополнительных мер по импортозамещению в сельском хозяйстве – то есть о наиболее необходимых мерах, касающихся социальной защиты населения.
Справедливости ради надо отметить, что из общей стоимости антикризисных мер в объеме 470 млрд. рублей крупнейшей статьей расходов стало предоставление кредитов регионам (310 млрд. рублей). Кроме того, было принято решение поддержать автопром на сумму почти в 90 млрд., а также инвалидов на сумму 30 млрд. На субсидирование ипотечных кредитов правительство также потратит около 16,5 млрд. рублей, что, видимо, скоро отразится на банковских ставках по ипотеке в виде их роста.
Российский рынок акций продолжает расти в сторону максимумов года, но желание закрыть лонги и взять «синицу в руках» растет и крепнет с каждым днем. Желающих открыть короткие позиции все больше, но все-таки пока рубль немного крепнет, индекс ММВБ может еще прибавить.
Российский рынок акций во вторник вырос по основным индексам вслед за рублем и на фоне позитива на внешних площадках.
Индекс ММВБ вырос на 0,22% до уровня в 1 844,17 пунктов, индекс РТС вырос на 2,28% до уровня в 786,36 пунктов.
На нефтяных рынках цены сегодня демонстрируют отрицательную динамику на фоне данных о значительном росте запасов сырья, которые обнародовал Американский институт нефти.
По оценкам API, запасы выросли за отчетную неделю на 9,9 млн. баррелей, что значительно выше показателя в 2,6 млн. баррелей, который прогнозировался рынком.
Запасы на терминале в Кушинге выросли на 1,8 млн. баррелей, а запасы бензина сократились на 2,2 млн. баррелей по сравнению с прогнозом роста в 1,1 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2,7 млн. баррелей, тогда как рынок ожидал сокращения показателя на 1,2 млн. баррелей.
Некоторые участники рынка готовятся к тому, что данные от Минэнерго США, которые будут обнародованы позднее в 18.30, также покажут значительный рост запасов.
Утром стоимость майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,22% до $36,73 за баррель, цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 1,02% до уровня в $34,05 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы во вторник прибавили 2,1-2,9% на фоне роста цен на нефть и сильной статистики по активности в промышленном секторе США.
Индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в феврале вырос до 49,5% с январских 48,2%. Хотя показатель все еще находится ниже психологически важной отметки в 50 пунктов, его уровень превзошел прогнозы, ожидавшие роста индикатора до 48,5%.
Отчет ISM показал, что производство снижается более медленно, но все еще снижается, но факт того, что оно не падает быстро, обнадеживает инвесторов.
Кроме того, инвесторы обратили внимание на новости из Китая, где в понедельник Народный банк Китая понизил норму резервирования для всех коммерческих банков страны на 0,5 процентного пункта с 17,5 до 17%, чтобы таким образом стимулировать экономический рост. Правила вступают в силу с 1 марта.
Индекс Dow Jones вырос на 2,11% до уровня в 16 865,08 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 вырос на 2,39% до уровня в 1 978,35 пунктов. Индекс высокотехнологичных NASDAQ вырос на 2,89% до уровня в 4 689,60 пунктов, продемонстрировав наибольший дневной рост с августа.
На азиатских рынках площадки региона в среду демонстрируют положительную динамику и растут к максимумам за последние два месяца на фоне статистических данных из ряда стран, которые сняли опасения за рост мировой экономики.
Фондовые рынки Японии и Гонконга продолжают расти на сообщениях от Банка Китая. Регулятор ранее понизил норму резервирования для всех коммерческих банков страны с 17,5 до 17%, чтобы стимулировать экономический рост.
Росту индексов в Азии также способствуют данные по ВВП Австралии, который по итогам четвертого квартала вырос в годовом выражении на 3% против прогноза в 2,5%. ВВП Канады вырос по итогам декабря в годовом выражении на 0,5%, тогда как рынок ожидал нулевого показателя.
Утром индекс Шанхайской фондовой биржи поднимался на 2,25% до 2 794,59 пункта, гонконгский Hang Seng Index – на 2,68% до 19 923,48 пункта. Индекс шэньчжэньской Shenzhen Composite увеличивался на 2,12% до 1 717,20 пунктов, а корейский KOSPI – на 1,58% до 1 946,85 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит выделить бумаги Русала (обыкновенные акции повысились на 3,3%, РДР – на 3,2%), обыкновенные акции Ростелекома (3,3%), бумаги Татнефти (обыкновенные акции повысились на 2%, префы – на 1,8%), "Распадской" (2%).
2. Среди лидеров снижения были акции Россетей (-4%), Акрона (-3,1%), НМТП (-2%), акции Э.ОН Россия (-1,9%), акции Polymetal (-2%).
3. В транспортном секторе росли акции Аэрофлота (+7,2%) на фоне сообщения о сокращении чистого убытка группы по МСФО в 2015 году в 2,6 раза по сравнению с предыдущим годом, показатель составил 6,494 млрд. рублей.
Выручка группы выросла почти на 30% до 415,17 млрд. рублей благодаря росту выручки проактивным подходом к управлению сетью и доходами, а также высоким операционным результатом в сегменте внутренних перевозок.
ПРОГНОЗ: Настроения на рынках сегодня будут связаны с нефтяными ценами, поскольку сегодня выйдет отчет Минэнерго США, который покажет дальнейшее направление движения. Вероятность того, что индекс ММВБ снизится до 1830 пунктов, есть в случае сильного роста запасов.
ОАО "Газпром"
Сегодня глава Газпрома г-н Миллер объявил о том, что новые механизмы торговли газом, такие как газовые аукционы, являются ответом Газпрома на изменяющиеся условия работы и требования времени.
Напомним, что ранее «Газпром экспорт» объявил о намерении в середине марта провести второй газовый аукцион для поставки газа в страны Балтии во II-IV кварталах 2016-го года, а общий объем газа, который будет предложен на аукционе, составляет более 560 млн. кубометров. Поставки газа будут осуществляться в пункт ГИС Котловка на границе Белоруссии и Литвы), а также будут предложены к продаже объемы газа в Инчукалнском хранилище газа в Латвии.
В сентябре 2015-го года Газпром провел первый в своей истории аукцион по продаже природного газа в Европу с поставкой в течение зимы 2015-2016 годов через газопровод «Северный поток», по результатам которого было заключено более 40 сделок с 15 контрагентами на общий объем более 1,2 млрд. кубометров газа.
В 2015-м году Газпром поставил в Прибалтику суммарно 4,06 млрд. кубометров газа, в частности, в Литву – 2,203 млрд. кубов, в Латвию – 1,33 млрд., в Эстонию – 532 млн.
Мы считаем проведение газовых аукционов позитивным фактором для Газпрома, поскольку конкурентоспособность российского газа на прибалтийском рынке остается весьма высокой из-за его цены и гибкости поставок. Клиенты Газпрома имеют возможность сглаживать пики потребления благодаря условиям контрактов и развитой газотранспортной системе региона, которая позволяет проводить аукционы.
Цена: 141,05
Цель: 151,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Газпромнефть"
Сегодня Газпром нефть обнародовала свои планы по добыче сырья до 2025-го года, согласно которым планируется увеличить добычу нефти на 33% по сравнению с 2015-м годом до 78,6 млн. тонн, а экспорт – в 2,3 раза до 31 млн. тонн.
Согласно схеме направления транспортировки нефти, добываемой российскими активами компании, к 2025-му году компания планирует увеличить экспорт нефти в восточном направлении через порт Козьмино в 7 (!) раз до уровня в 14,4 млн. тонн. Планируется, что поставка нефти из Арктики морским путем в Северо-Западную Европу увеличится в 2 раза – до 8,7 млн. тонн, а совокупный экспорт нефти по нефтепроводу «Дружба», порты «Приморск» и «Новороссийск» может вырасти на 27% до уровня в 7,9 млн. тонн в год.
Газпромнефть планирует также увеличить поставки нефти на НПЗ к 2025-му году на 1% до уровня в 40,2 млн. тонн, поставки на Газпром нефтехим Салават и прочие НПЗ России – на 22% до уровня в 7,4 млн. тонн в год. В 2015-м году компания добыла 59,2 млн. тонн нефти, а экспортировала – 13,2 млн. тонн.
Важно отметить и то, что компания сохраняет планы увеличения добычи к 2025 году до 100 млн. тонн нефтяного эквивалента в год, при этом переработка нефти будет составлять 40 млн. тонн, а выход светлых нефтепродуктов увеличится с 62% в 2015-м году до 80%, а глубина переработки вырастет с 81% до 95%.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Газпромнефти, поскольку увеличение поставок нефти на НПЗ компании по магистральным нефтепроводам остается основным видом транспорта для компании и даже может показать неплохие темпы роста относительно 2015 года на 3-4%.
Цена: 146,7
Цель: 204,2
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба