USD/RUB TOM 73.32 (+0.32%) 16:05 мск
EUR/RUB TOM 79.95 (+0.69%) 16:05 мск
Бивалютная корзина 76.29 (+0.50%) 16:05 мск
Среднесрочные перспективы рубля по-прежнему выглядят как привлекательные в моем понимании, и мы вполне можем рассчитывать на снижение USDRUB к 70-71.5 в марте-апреле.
Краткосрочно, правда, поправку надо делать на длительные выходные в РФ из-за Международного женского дня (7.03 Московская Биржа работает), которые вкупе с другими факторами могут означать риски краткосрочного роста USDRUB к 74-75 и то, что пробой 73 может случиться уже после 8 марта.
Если нефть остается выше или у 36$, то от 75 пара USDRUB интересна для открытия новых позиций на продажу. Пробой сопротивления 37$ по Brent будет сигналом к возможному снижению USDRUB в районе 71.50.
При этом есть два интересных замечания по рынку нефть. Первое сводится к тому, что котировки Brent удержались выше 36$ накануне, несмотря на данные API и EIA, указавшие на рост запасов нефти в США на 9.9 и 10.4 млн б. Есть мнение, что такая реакция на статистику – это еще одно доказательства формирования устойчивого восходящего тренда по сырью. Второе замечание сводится к тому, что четыре недели подряд мы видим снижение добычи в США (-2.6% г\г последнюю неделю), что может стать отдельной самостоятельной идеей на рынке нефти во 2кв2016 г, подтолкнув цены пусть даже краткосрочно к 40$.
Я уже писал о том, что 2кв2016 г может пройти под знаком стабилизации ситуации в экономике США и КНР, а также восстановления развивающихся рынков и вообще рисковых активов, от чего в итоге в рамках «carry trade» выиграет и рубль, однако следующие две иллюстрации, думаю, будут куда показательнее в плане грядущих положительных перемен.
Медь – опережающий индикатор для финансовых рынков. Разворотная фигура ТА «перевернутая голова и плечи».
Copper (Daily, CME Group, Tradingview.com)
Нечто похожее можно увидеть и в случае с фондовым индексом Hang Seng (Гонконг). Сигнал к возможной стабилизации ситуации в Азии и улучшения отношения инвесторов к КНР во 2кв2016 г.
Hang Seng (Daily, BigCharts.com)
Технический анализ
Понижательные риски превалируют в USDRUB со снижением ниже 75. По-прежнему актуальна коррекция на пробой или краткосрочный возврат курса к 74-75.
Новый торговый диапазон для USDRUB в марте-апреле 70-75.
ЕМА(100) и ЕМА(200) также могут рассматриваться как сильный уровень сопротивления по USDRUB. Уровни поддержки 71.50 и далее 69/70.
USDRUB (240 min)
Мои позиции (март)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB (с учетом кэрри средние уже ближе к 75); все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB по фьючерсу от 85200.
Ожидания – смещение торгов в USDRUB в коридор 70-75 в случае роста Brent >35.5-36$. Высокая вероятность увидеть снижение USDRUB в марте-апреле к 71.5-70.
80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.
Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$+ за баррель самое позднее во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.
Календарь
4.03 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls)
7.03 – Московская Биржа работает
8.03 – выходной день в РФ, торги на Московской Бирже не проводятся
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 79.95 (+0.69%) 16:05 мск
Бивалютная корзина 76.29 (+0.50%) 16:05 мск
Среднесрочные перспективы рубля по-прежнему выглядят как привлекательные в моем понимании, и мы вполне можем рассчитывать на снижение USDRUB к 70-71.5 в марте-апреле.
Краткосрочно, правда, поправку надо делать на длительные выходные в РФ из-за Международного женского дня (7.03 Московская Биржа работает), которые вкупе с другими факторами могут означать риски краткосрочного роста USDRUB к 74-75 и то, что пробой 73 может случиться уже после 8 марта.
Если нефть остается выше или у 36$, то от 75 пара USDRUB интересна для открытия новых позиций на продажу. Пробой сопротивления 37$ по Brent будет сигналом к возможному снижению USDRUB в районе 71.50.
При этом есть два интересных замечания по рынку нефть. Первое сводится к тому, что котировки Brent удержались выше 36$ накануне, несмотря на данные API и EIA, указавшие на рост запасов нефти в США на 9.9 и 10.4 млн б. Есть мнение, что такая реакция на статистику – это еще одно доказательства формирования устойчивого восходящего тренда по сырью. Второе замечание сводится к тому, что четыре недели подряд мы видим снижение добычи в США (-2.6% г\г последнюю неделю), что может стать отдельной самостоятельной идеей на рынке нефти во 2кв2016 г, подтолкнув цены пусть даже краткосрочно к 40$.
Я уже писал о том, что 2кв2016 г может пройти под знаком стабилизации ситуации в экономике США и КНР, а также восстановления развивающихся рынков и вообще рисковых активов, от чего в итоге в рамках «carry trade» выиграет и рубль, однако следующие две иллюстрации, думаю, будут куда показательнее в плане грядущих положительных перемен.
Медь – опережающий индикатор для финансовых рынков. Разворотная фигура ТА «перевернутая голова и плечи».
Copper (Daily, CME Group, Tradingview.com)
Нечто похожее можно увидеть и в случае с фондовым индексом Hang Seng (Гонконг). Сигнал к возможной стабилизации ситуации в Азии и улучшения отношения инвесторов к КНР во 2кв2016 г.
Hang Seng (Daily, BigCharts.com)
Технический анализ
Понижательные риски превалируют в USDRUB со снижением ниже 75. По-прежнему актуальна коррекция на пробой или краткосрочный возврат курса к 74-75.
Новый торговый диапазон для USDRUB в марте-апреле 70-75.
ЕМА(100) и ЕМА(200) также могут рассматриваться как сильный уровень сопротивления по USDRUB. Уровни поддержки 71.50 и далее 69/70.
USDRUB (240 min)
Мои позиции (март)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB (с учетом кэрри средние уже ближе к 75); все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB по фьючерсу от 85200.
Ожидания – смещение торгов в USDRUB в коридор 70-75 в случае роста Brent >35.5-36$. Высокая вероятность увидеть снижение USDRUB в марте-апреле к 71.5-70.
80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.
Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$+ за баррель самое позднее во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.
Календарь
4.03 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls)
7.03 – Московская Биржа работает
8.03 – выходной день в РФ, торги на Московской Бирже не проводятся
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter