9 июня 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
По итогам торгов среды фондовые рынки Европы умеренно снизились (EuroTOP100: -0,6%; DAX -0,7%; CAC40: -0,6%; FTMIB: -0,4%) на фоне возобновившей рост пары EURUSD. Валютный фактор и крепость товарных рынков поддержали рост акций сырьевых компаний; остальные сектора снижались во главе с автомобильными компаниями и финансовым сектором, - в последнем продажи были спровоцированы корпновостями и ожиданиями.
Индексы США смогли продолжить инерционное повышение и в среду ввиду слабеющего доллара и уверенности инвесторов в том, что ставку ФРС в ближайшее время не повысит. Dow Jones IA (+0,4%) сумел вернуться выше 18000 пунктов, уровням, наблюдаемым в конце апреля, а S&P 500 (+0,3%) – вплотную приблизился к историческим максимумам. Торговая активность на рынке оставалась невысокой. Большинство ключевых секторов показало небольшое повышение. Исключением составили более активно растущие акции горнодобывающих и металлургических компаний, на резком роста цен на металлы, а также строительной отрасли. Умеренно снизились акции нефтегазового сектора, несмотря на повышение нефтяных котировок.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (0%) вчера пытался скорректироваться ввиду опережающего рост нефти укрепления рубля, однако к концу торгового дня смог отыграть все внутридневные потери. Поддержку индексу оказали рост финансового и нефтегазового сектора, который был обеспечен, впрочем, отдельными идеями. В первом инвесторы предъявили спрос на акции ВТБ (+2,4%), технически уже готовой и дальше опережать рынок, и АФК Система (+1,6%); их рост компенсировал коррекционное движение в Сбербанке (-0,4%) за день до дивидендной "отсечки", а также в Мосбирже (-0,7%). В "нефтянке" раллировали акции Роснефти (+4,2%) на фоне финотчетности, и "префы" Транснефти (+5,9%) при преимущественном снижении остальных бумаг во главе с лидерами роста вчерашнего дня, Татнефтью (-1,0%) и НОВАТЭКом (-1,2%), а также привилегированными акциями Сургутнефтегаза (-1,6%). Остальные сектора выглядели слабее, хотя и в них были идеи роста. Так, в металлургическом и горнодобывающем секторе продолжили восстанавливаться акции Алроса (+2,3%) и ММК (+1,0%) при падении ключевых бумаг, НорНикеля (-1,1%) и Северстали (-1,4%). В электроэнергетике отметим бумаги Э.ОН Россия (+1,1%), похоже, выходящие из многомесячной консолидации, и Мосэнерго (+1,0%). А вот Русгидро (-2,1%) продолжила дешеветь, откатившись к 60 копейкам. Уязвимо начал смотреться и ФСК (-1,6%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть вчера достигли нашего таргета (52 долл./барр.) и закрепились выше. Факторы поддержки все те же – слабый доллар, снижение вероятности роста ставки ФРС в июне на фоне слабой статистики по рынку труда и комментариев Дж.Йеллен, улучшение фундаментальной картины (снижение добычи в США, наращивание спроса со стороны азиатских стран). Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США вчера вышла в целом неплохой: запасы сырой нефти сократились на 3,2 млн барр., совпав с консенсусом, запасы в Кушинге неожиданно снизились на 1,36 млн барр., превысив ожидания, а запасы бензинов и дистиллятов выросли на 1 и 1,75 млн барр. соответственно. Загрузка НПЗ выросла на 1.1%. Мы считаем, что нефть уже довольно сильно перекуплена, однако инерционно еще может продолжить расти максимум к 54 – 54,5 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в среду наблюдалась консолидация: позитивный запал, вызванный данными по рынку труда США и выступлением Дж.Йеллен, к середине недели исчерпался, тогда как неоднозначная статистика по торговому балансу КНР и ожидания значимых событий середины июня (референдум по членству Великобритании в ЕС и заседание ФРС) способствовали занятию выжидательной позиции. Мы ожидаем, что курс на консолидацию может продлиться ближайшие дни, а ключевыми цифрами, которые зададут настроения в начале следующей недели, вновь станет статистика по КНР (промпроизводство и розничные продажи, будут представлены в выходные). Активы развивающихся рынков демонстрируют опережающую динамику относительно developed markets, что вызвано ослаблением позиций доллара и началом «бычьей» фазы на рынке сырья (Bloomberg Commodity Index достиг максимумов середины октября) и эта тенденция имеет шансы на продолжение как минимум до конца недели. Привести валютный рынок в движение сегодня могут заявления главы ЕЦБ М.Драги на форуме в Брюсселе. Рынки Китая, Гонконга и Тайваня будут закрыты, что отразится на активности торгов металлами.
Российский фондовый рынок консолидировался выше отметки 1940 пунктов ММВБ, сдерживающими факторами вчера выступило сильное укрепление курса рубля и отсутствие сильного движения на мировых рынках акций.
Сегодня к открытию торгов сформировался умеренно позитивный внешний фон. Продолжение роста цен на нефть создает предпосылки для укрепления курса рубля, что может вновь усилить позиции индекса РТС при практически нейтральной динамике рублевого бенчмарка. В этой связи мы считаем наиболее вероятным сценарием торгов сегодня консолидацию индекса ММВБ в диапазоне 1940-1965 пунктов. Ключевыми корпоративными событиями станут операционные результаты Магнита в мае и заседание Совета директоров Транснефти, по результатам которого может быть утверждена рекомендация по дивидендам (с учетом давления миноритария, не исключен положительный сюрприз).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I кв. составила 14 млрд руб. против 56 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль НК "Роснефть" по МСФО в первом квартале 2016 года составила 14 млрд рублей по сравнению с 56 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении компании. Чистый долг "Роснефти" сократился в 1,8 раза, до $23,9 млрд. Свободный денежный поток снизился в 1,7 раза и составил $1,5 млрд. Показатель EBITDA снизился на 14,4% и составил 273,3 млрд, выручка снизилась на 20,7%, до 1,048 трлн руб. В первом квартале добыча жидких углеводородов составила 372,1 млн баррелей, что на 0,1% больше, чем годом ранее. Добыча газа выросла на 5,8% - до 16,72 млрд куб. м.
Минфин ждет приватизации Башнефти, АЛРОСА в 2016 г., с Роснефтью "сложнее"
Минфин РФ ждет пополнения бюджета в 2016 году за счет приватизации ряда крупных активов. "По "Башнефти" да, ожидаем приватизации, и по "Роснефти", и по "АЛРОСА" тоже", - сказал журналистам глава Минфина Антон Силуанов, добавив, что "по "Роснефти" сложнее". При этом он подчеркнул, что "в планы мы же его (19,5%-ный пакет "Роснефти", принадлежащий госхолдингу "Роснефтегаз" - ИФ) включили". "Коллеги из Минэкономики работают. Будем продавать", - сказал министр. Отвечая на уточняющий вопрос, удастся ли реализовать сделку в текущем году, А.Силуанов вновь обратил внимание, что "в планах у нас это есть".
Продажи легковых автомобилей в России упали в мае на 14,5%, у "АвтоВАЗа" - на 9,9%
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) в России в мае упали до 107 665 штук - на 14,5% меньше, чем в мае прошлого года, сообщила в среду Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ). Российские продажи "АвтоВАЗа" в мае снизились на 9,9%, до 20 597 машин. Среди автомобильных марок первой десятки продажи в мае смогли улучшить Skoda (+24%, продано 4706 штук), Ford (+26%, 3495 штук) и ГАЗ (+1%, 3983 штук). Volkswagen сохранил показатель на уровне мая прошлого года - 5567 штук. Среди моделей самой популярной в мае стала Lada Granta - продано 7967 экземпляров (-5,9%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
По итогам торгов среды фондовые рынки Европы умеренно снизились (EuroTOP100: -0,6%; DAX -0,7%; CAC40: -0,6%; FTMIB: -0,4%) на фоне возобновившей рост пары EURUSD. Валютный фактор и крепость товарных рынков поддержали рост акций сырьевых компаний; остальные сектора снижались во главе с автомобильными компаниями и финансовым сектором, - в последнем продажи были спровоцированы корпновостями и ожиданиями.
Индексы США смогли продолжить инерционное повышение и в среду ввиду слабеющего доллара и уверенности инвесторов в том, что ставку ФРС в ближайшее время не повысит. Dow Jones IA (+0,4%) сумел вернуться выше 18000 пунктов, уровням, наблюдаемым в конце апреля, а S&P 500 (+0,3%) – вплотную приблизился к историческим максимумам. Торговая активность на рынке оставалась невысокой. Большинство ключевых секторов показало небольшое повышение. Исключением составили более активно растущие акции горнодобывающих и металлургических компаний, на резком роста цен на металлы, а также строительной отрасли. Умеренно снизились акции нефтегазового сектора, несмотря на повышение нефтяных котировок.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (0%) вчера пытался скорректироваться ввиду опережающего рост нефти укрепления рубля, однако к концу торгового дня смог отыграть все внутридневные потери. Поддержку индексу оказали рост финансового и нефтегазового сектора, который был обеспечен, впрочем, отдельными идеями. В первом инвесторы предъявили спрос на акции ВТБ (+2,4%), технически уже готовой и дальше опережать рынок, и АФК Система (+1,6%); их рост компенсировал коррекционное движение в Сбербанке (-0,4%) за день до дивидендной "отсечки", а также в Мосбирже (-0,7%). В "нефтянке" раллировали акции Роснефти (+4,2%) на фоне финотчетности, и "префы" Транснефти (+5,9%) при преимущественном снижении остальных бумаг во главе с лидерами роста вчерашнего дня, Татнефтью (-1,0%) и НОВАТЭКом (-1,2%), а также привилегированными акциями Сургутнефтегаза (-1,6%). Остальные сектора выглядели слабее, хотя и в них были идеи роста. Так, в металлургическом и горнодобывающем секторе продолжили восстанавливаться акции Алроса (+2,3%) и ММК (+1,0%) при падении ключевых бумаг, НорНикеля (-1,1%) и Северстали (-1,4%). В электроэнергетике отметим бумаги Э.ОН Россия (+1,1%), похоже, выходящие из многомесячной консолидации, и Мосэнерго (+1,0%). А вот Русгидро (-2,1%) продолжила дешеветь, откатившись к 60 копейкам. Уязвимо начал смотреться и ФСК (-1,6%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть вчера достигли нашего таргета (52 долл./барр.) и закрепились выше. Факторы поддержки все те же – слабый доллар, снижение вероятности роста ставки ФРС в июне на фоне слабой статистики по рынку труда и комментариев Дж.Йеллен, улучшение фундаментальной картины (снижение добычи в США, наращивание спроса со стороны азиатских стран). Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США вчера вышла в целом неплохой: запасы сырой нефти сократились на 3,2 млн барр., совпав с консенсусом, запасы в Кушинге неожиданно снизились на 1,36 млн барр., превысив ожидания, а запасы бензинов и дистиллятов выросли на 1 и 1,75 млн барр. соответственно. Загрузка НПЗ выросла на 1.1%. Мы считаем, что нефть уже довольно сильно перекуплена, однако инерционно еще может продолжить расти максимум к 54 – 54,5 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в среду наблюдалась консолидация: позитивный запал, вызванный данными по рынку труда США и выступлением Дж.Йеллен, к середине недели исчерпался, тогда как неоднозначная статистика по торговому балансу КНР и ожидания значимых событий середины июня (референдум по членству Великобритании в ЕС и заседание ФРС) способствовали занятию выжидательной позиции. Мы ожидаем, что курс на консолидацию может продлиться ближайшие дни, а ключевыми цифрами, которые зададут настроения в начале следующей недели, вновь станет статистика по КНР (промпроизводство и розничные продажи, будут представлены в выходные). Активы развивающихся рынков демонстрируют опережающую динамику относительно developed markets, что вызвано ослаблением позиций доллара и началом «бычьей» фазы на рынке сырья (Bloomberg Commodity Index достиг максимумов середины октября) и эта тенденция имеет шансы на продолжение как минимум до конца недели. Привести валютный рынок в движение сегодня могут заявления главы ЕЦБ М.Драги на форуме в Брюсселе. Рынки Китая, Гонконга и Тайваня будут закрыты, что отразится на активности торгов металлами.
Российский фондовый рынок консолидировался выше отметки 1940 пунктов ММВБ, сдерживающими факторами вчера выступило сильное укрепление курса рубля и отсутствие сильного движения на мировых рынках акций.
Сегодня к открытию торгов сформировался умеренно позитивный внешний фон. Продолжение роста цен на нефть создает предпосылки для укрепления курса рубля, что может вновь усилить позиции индекса РТС при практически нейтральной динамике рублевого бенчмарка. В этой связи мы считаем наиболее вероятным сценарием торгов сегодня консолидацию индекса ММВБ в диапазоне 1940-1965 пунктов. Ключевыми корпоративными событиями станут операционные результаты Магнита в мае и заседание Совета директоров Транснефти, по результатам которого может быть утверждена рекомендация по дивидендам (с учетом давления миноритария, не исключен положительный сюрприз).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I кв. составила 14 млрд руб. против 56 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль НК "Роснефть" по МСФО в первом квартале 2016 года составила 14 млрд рублей по сравнению с 56 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении компании. Чистый долг "Роснефти" сократился в 1,8 раза, до $23,9 млрд. Свободный денежный поток снизился в 1,7 раза и составил $1,5 млрд. Показатель EBITDA снизился на 14,4% и составил 273,3 млрд, выручка снизилась на 20,7%, до 1,048 трлн руб. В первом квартале добыча жидких углеводородов составила 372,1 млн баррелей, что на 0,1% больше, чем годом ранее. Добыча газа выросла на 5,8% - до 16,72 млрд куб. м.
Минфин ждет приватизации Башнефти, АЛРОСА в 2016 г., с Роснефтью "сложнее"
Минфин РФ ждет пополнения бюджета в 2016 году за счет приватизации ряда крупных активов. "По "Башнефти" да, ожидаем приватизации, и по "Роснефти", и по "АЛРОСА" тоже", - сказал журналистам глава Минфина Антон Силуанов, добавив, что "по "Роснефти" сложнее". При этом он подчеркнул, что "в планы мы же его (19,5%-ный пакет "Роснефти", принадлежащий госхолдингу "Роснефтегаз" - ИФ) включили". "Коллеги из Минэкономики работают. Будем продавать", - сказал министр. Отвечая на уточняющий вопрос, удастся ли реализовать сделку в текущем году, А.Силуанов вновь обратил внимание, что "в планах у нас это есть".
Продажи легковых автомобилей в России упали в мае на 14,5%, у "АвтоВАЗа" - на 9,9%
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) в России в мае упали до 107 665 штук - на 14,5% меньше, чем в мае прошлого года, сообщила в среду Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ). Российские продажи "АвтоВАЗа" в мае снизились на 9,9%, до 20 597 машин. Среди автомобильных марок первой десятки продажи в мае смогли улучшить Skoda (+24%, продано 4706 штук), Ford (+26%, 3495 штук) и ГАЗ (+1%, 3983 штук). Volkswagen сохранил показатель на уровне мая прошлого года - 5567 штук. Среди моделей самой популярной в мае стала Lada Granta - продано 7967 экземпляров (-5,9%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу