Финансовые рынки на среду

Америка:
• Рынок ходил вверх-вниз, как на американских горках, по мере выхода корпоративных отчетов.
• Лучше ожиданий отчитались компании высокотехнологического сектора: 3M, American Express, и уже после закрытия торгов Apple и Yahoo.
• Хуже ожиданий отчитались компании традиционных секторов: Freeport-McMoRan Copper & Gold, DuPont, Caterpillar, National City.
• Улучшение на кредитном рынке. И новая волна пессимизма по поводу экономической рецессии.
• Goldman Sach понизил рекомендацию по акциям Citigroup до “продавать”.
• Сегодня “день нефтяника” - ожидаются отчеты: Chevron, Exxon Mobil, ConocoPhilips, BP.

DJIA: -2,50%
S&P500: -3,08%
NASDAQ: -4,14%

Pre-Market: -1,8%

Европа:
• (Рейтер) - Фондовые рынки Европы завершили торги вторника снижением основных индексов из-за автомобильного сектора, акции которого подешевели в результате падения спроса на автомобили и роста расходов.
• Вторым сектором, где были существенные продажи, стал – фармацевтический.

DAX: -1,05%
FTSE: -1,24%

Развивающиеся рынки:
• Вчерашние позитивные торги в России идут в диссонанс с негативной динамикой на инструментах развивающихся рынков в мире.
• Паритетные значения фондов и индексов EM и по отношению к российскому рынку, примерно на 7% ниже.

BRIC: -1,97%
MSCI EM: -1,76%
MSCI EM Eastern Europe: +0,90%
MSCI EM Latin America: -5,50%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -7,97%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,92%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,80%

Азиатские рынки:
• Япония открылась гэпом вниз на уровне -5%.
• Причиной снижения в Азии являются плохие корпоративные отчеты, и опасения снижения глобальной экономики.

_{Значения индексов на момент написания обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -6,24%
SSE Composite Index: -1,89% ( SSE100: -0,74%)
BSE SENSEX (India): -3,71%

АДР:
Ниже локального рынка в среднем на -6%

Нефть:
• ПЕРТ, Австралия (Рейтер) - Нефтяные котировки на азиатских торгах в среду упали более чем на $1 приблизительно до $71 за баррель, продолжив четырехпроцентное снижение прошлой сессии, поскольку инвесторы не верят в то, что сокращение добычи ОПЕК сможет компенсировать уменьшение спроса на “черное золото” в связи с мировым экономическим кризисом.
• Сегодня вечером ожидаются волатильные торги по нефти, на момент выхода отчета о запасах нефти в Соединенных штатах.

NYMEX Crude Oil: 70,89 $/BBL (-4,74%) контракт CL.X08

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -3,8%

FOREX и валютный рынок:
• ТОКИО (Рейтер) - Курс доллара на азиатских торгах в среду немного снизился к иене, однако вырос почти до 21-месячного максимума к евро, так как инвесторы ждут понижения ключевых процентных ставок ради стимулирования экономического роста во многих странах, за исключением США.
• Федеральная резервная система США в октябре понизила ключевую процентную ставку на половину процентного пункта до 1,5 процента годовых - одновременно с аналогичными действиями других центробанков. В общей сложности ФРС понизила ставку уже на 375 базисных пунктов, и дальнейшее смягчение кредитно-денежной политики под вопросом.
• Напротив, Европейский Центробанк понизил ставку лишь один раз - на 50 базисных пунктов до 3,75 процента годовых, и дальнейшие сокращения ставок не исключены уже в ближайшее время.
• Во времена устойчивого роста мировой экономики и процветания фондовых рынков инвесторы охотно продавали доллары и иены и вкладывали деньги в евро и прочие высокодоходные валюты и активы. Однако теперь картина резко изменилась.

Ликвидность:
• Эмиссия проведенная ЦБ РФ, которую мы видим по резко возросшим остаткам на корсчетах, сыграла позитивную роль. Ставки на кредитном рынке упали вдвое, по сравнению с понедельником. Однако ситуацию назвать существенно улучшившейся рано.
• Отток капитала из РФ нарастает. Только за текущий октябрь выведено более $25 млрд.
• MosPrime Rate: 10,33% ( -10,67).

Новости:
• Новостной фон умеренно негативный.

<!-- VEDOMOSTI code START -->

«Мы считаем девальвацию вредной», — Игорь Шувалов, первый вице-премьер правительства России В результате мер российского государства по спасению экономики в какой-то момент в его руках могут оказаться огромные пакеты акций некогда частных компаний. Но первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил вчера, что у правительства нет планов «национализировать» эти пакеты акций — оно предпочтет продать их, как только условия на рынке улучшатся <!-- Совет: Анонс ниже можно поменять на цитату из текста -->Из-за финансового кризиса в России многие олигархи оказались в тяжелой финансовой ситуации, и $50 млрд были выделены на финансирование их внешней задолженности.<!-- Совет: Анонс выше можно поменять на цитату из текста --> Далее

<!-- VEDOMOSTI code END -->

Рынок:
• Ощущение, что рынок к росту пока не готов.

Технически:
• Рынок торгуется в сильной зоне поддержки 650-500 пунктов по ММВБ. (см. Итоги дня)

Календарь:
• 12:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии
• 12:30 Великобритания Average earnings – Средняя заработная плата(авг.)
• 13:00 Еврозона Euro-zone current account - Сальдо платежного баланса по текущим операциям(II кв.),млрд.
• 18:35 США Crude Oil Stocks - Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:35 США Gasoline Stocks - Запасы бензина на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:35 США Distillate Stocks - Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели

Ожидание:
• На утро имеем сильные сигналы к падению.
• Ожидаемая величина гэпа -5%.
• Если торги не остановят, ожидается негативная внутридневная динамика.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
(!) Помнить. Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов - делают спекуляции высокорискованными и неэффективными.
• С инвестиционными целями: Покупать (Без использования маржинальных плечей!) в зоне ниже 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо - нефтедобыча, угольная отрасль, гидрогенерация, мобильная связь.