11 июля 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:25 МСК
Индекс РТС: рост на 0,34% до 937,54 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,86% до 1910,91 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский рынок начинает торговую неделю с незначительного роста. Позитивная динамика на мировых площадках лишь отчасти поддерживает быков в условиях снижения цен на нефть. К 12:25 мск индекс ММВБ прибавляет 0,9%, индекс РТС в плюсе на 0,3%.
Позитивные факторы
- Мировые площадки торгуются в плюсе
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Последствия выхода Великобритании из Евросоюза
- Нефтяные котировки опустились к $46,2 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в понедельник проходят в зеленой зоне. В условиях снижения цен на нефть преимущество быков может быстро сойти на нет, несмотря на позитивную динамику мировых индексов. К 12:25 мск индекс ММВБ прибавляет 0,9%, индекс РТС в плюсе на 0,3%. Национальная валюта немного просела как к доллару, так и к евро.
Внешние рынки, вдохновленные отчасти позитивными данными с рынка труда в США, продолжают двигаться вверх. Азия закрыла день в плюсе. Исключением стал китайский Shanghai Composite, который остался на уровне закрытия торгов в пятницу. Инвесторы предпочли не спешить с покупками после публикации разочаровывающих данных по инфляции КНР за июнь. Ключевые фондовые индексы Европы курсируют в зеленой зоне. В лидерах Старого Света – немецкий DAX. Американские фьючерсы прибавляют около 0,3%, продолжая динамику, заданную основными индексами накануне.
Попытки быков поднять котировки нефти выше отметки $47 за баррель марки Brent в пятницу не увенчались успехом. После выхода данных от компании Baker and Huges, которая сообщила о росте количества активных буровых установок, цены на черное золото начали снижение. К текущему моменту за бочку Brent дают только $46,2.
Российский рынок тем временем продолжает торговаться в широком боковике, то опускаясь к своему уровню поддержки в 1860 пунктов, то поднимаясь к 1910 пунктам. Пока никаких сигналов выхода из этого диапазона не наблюдается.
Из событий способных внести коррективы в расстановку сил на рынке в первую очередь выделим заседание Банка Англии, которое состоится на 14 июля. Участники рынка ждут сообщений о мерах поддержки регулятором британской экономики после выхода страны из Евросоюза.
Не стоит забывать и о еженедельных данных по запасам и добычи нефти в США, а также о показателях промпроизводства в крупнейшей экономике мира и данных по инфляции в ЕС.
Средди локальных событий выделим окончание дивидендного сезона. На этой неделе от дивидендов очистятся акции Башнефти, Сургутнефтегаза, МГТС, Россетей и Алросы. В понедельник, 18 июля, последний день с дивидендами будет торговаться Газпром.
Корпоративный сектор
Сегодня основное поле деятельности покупателей сосредоточено в бумагах металлургов и акциях компаний финансового сектора. Повышенным спросом пользуются бумаги Алросы. В пятницу была закрыта книга заявок на покупку 10,9% акций компании. Алроса была оценена в 478,72 млрд руб. ($7,45 млрд), а приватизируемый пакет — в 52,18 млрд руб. ($812 млн), исходя из цены 65 руб. за акцию. «Цена SPO соответствует дисконту всего в 5% к уровню закрытия в среду (68,7 руб.за акцию), - отмечают аналитики ФГ БКС. - Мы ожидаем ре-рейтинга акций в будущем на фоне повышения веса бумаги в индексе MSCI до 2% и устранения навеса предложения». Активные покупки также проходят в бумагах НорНикеля, ММК, Северстали, рдр Русала. В финансовом растут бумаги Сбербанка, ВТБ, Системы и Мосбиржи.
Рост в нефтегазовом секторе сдерживает Лукойл, который теряет более 2%. Сегодня бумага торгуется первый день без дивидендов.
Бумаги потребительского сектора прибавляют в среднем 0,6%, энергетики в плюсе на 0,4%.
В аутсайдерах дня акции представителей нефтехимии.
Михаил Прохоров продал 20% Уралкалия белорусскому бизнесмену и другие новости этого утра
Михаил Прохоров продал Уралкалий однокурснику Дмитрия Мазепина. «Онэксим» Михаила Прохорова продал 20% Уралкалия Дмитрию Лобяку, однокурснику Дмитрия Мазепина, сообщили представители «Онэксима» и Уралхима. Получить комментарии Лобяка Ведомостям не удалось. Сумма сделки не раскрывается. Сделку профинансировал Сбербанк, говорит человек, близкий к Уралкалию. Представитель госбанка от комментариев отказался. Накануне объявления о сделке 20% Уралкалия на Московской бирже стоили 105,9 млрд руб. ($1,6 млрд). О новом акционере Уралкалия известно мало. Лобяку 48 лет, в 1985 г. вместе с Мазепиным он окончил Минское суворовское училище. Связь они не теряли: Лобяк руководит официальным дилером принадлежащего Мазепину Уралхима в Белоруссии, компанией Юрас ойл. В России у него есть зарегистрированное в июне в Соликамске ООО «Верхнекамский электромеханический завод».
«Выкуп доли Уралкалия не напрямую Уралхимом или Д. Мазепиным означает, что у покупателя не возникает обязательств по выставлению обязательной оферты миноритариям, - отмечают аналитики ИК «Велес Капитал». - Мы полагаем, что рост котировок Уралкалия в ожидании оферты является неоправданным. В связи с достижением долгом Уралкалия уровня ковенант также не оправданы и надежды на скорый полный выкуп акций со стороны самого Уралкалия. Отметим, что практически полный выкуп Уралкалия со стороны белорусских бизнесменов повышает вероятность восстановления калийного картеля Беларуськалия и Уралкалия, но наиболее целесообразным способом инвестиций в эту идею мы считаем покупку акций сторонних производителей калия – таких как Potash Corp или Mosaic».
Совфед предложил субсидировать купоны по облигациям. Комитет Совета федерации по бюджету и финансовым рынкам предлагает предоставлять государственные субсидии для купонных платежей по облигациям компаний АПК, пишет Коммерсантъ.
«Субсидии повысят привлекательность облигационного рынка для с/х производителей, - отмечают аналитики ФГ БКС. - В настоящее время федеральные власти субсидируют лишь процентные платежи по банковским кредитам в размере 2/3 от ставки рефинансирования ЦБ. Региональные власти часто возмещают оставшуюся треть. Таким образом, с/х производителям удается держать эффективную процентную ставка по кредитному портфелю в среднем на уровне 1-3%. Субсидирование купонных платежей крайне позитивно для крупнейших компаний АПК, которые удовлетворяют требованиям, предъявляемым к эмитентам. На данный момент облигации в обращении имеют лишь две компании сектора – Черкизово и Мираторг».
ВЭБ размещает пятилетние биржевые облигации. Внешэкономбанк (ВЭБ) проводит road show по размещению валютных биржевых облигаций, сообщает Коммерсант. Общий объем выпуска — $300 млн, срок обращения — пять лет, индикативная ставка купона — 5,5-5,75% годовых (доходность — 5,58-5,83% годовых). Книга заявок откроется 13 июля, техническое размещение на Московской бирже пройдет 20 июля. Отличительной особенностью этого выпуска станет то, что первичное размещение долларовых облигаций пройдет в рублях — по курсу ЦБ, в них же будут выплачиваться и погашаться купоны. Хотя потенциальных покупателей смущает схема размещения, заявленную доходность 5,58-5,85% в долларах они называют весьма привлекательной.
Гендиректор Аэрофлота выступил против приватизации. FT опубликовала интервью с гендиректором Аэрофлота Виталием Савельевым. Он высказался против приватизации компании в ближайшем будущем по ряду причин.
«Интервью, по сути, не содержало ничего нового, хотя мы считаем, что подтверждение сообщений в СМИ, опубликованных в марте со ссылкой на анонимные источники, о том, что Аркадий Ротенберг готов купить половину из 51%-ной доли в авиакомпании, может вызвать беспокойство среди миноритариев», - прокомментировали аналитики ФГ БКС.
ФАС предлагает уже с 2017 года начать пилотный проект по изменению госрегулирования цен на газ. Как выяснил Коммерсант, уже в 2017 году в Тюменской области, Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском АО может стартовать пилотный проект по либерализации цен на газ для промышленности. По предложению ФАС, которое уже обсуждалось с Газпромом и регионами, монополия получит право давать скидки на газ, что сейчас могут делать только независимые производители. Идея уже вызвала недовольство НОВАТЭКа и Роснефти: конкуренты Газпрома считают, что пилотный проект нельзя начинать, пока они не получат равный с монополией доступ к газотранспортной системе и экспорту газа.
Индекс РТС: рост на 0,34% до 937,54 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,86% до 1910,91 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский рынок начинает торговую неделю с незначительного роста. Позитивная динамика на мировых площадках лишь отчасти поддерживает быков в условиях снижения цен на нефть. К 12:25 мск индекс ММВБ прибавляет 0,9%, индекс РТС в плюсе на 0,3%.
Позитивные факторы
- Мировые площадки торгуются в плюсе
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Последствия выхода Великобритании из Евросоюза
- Нефтяные котировки опустились к $46,2 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в понедельник проходят в зеленой зоне. В условиях снижения цен на нефть преимущество быков может быстро сойти на нет, несмотря на позитивную динамику мировых индексов. К 12:25 мск индекс ММВБ прибавляет 0,9%, индекс РТС в плюсе на 0,3%. Национальная валюта немного просела как к доллару, так и к евро.
Внешние рынки, вдохновленные отчасти позитивными данными с рынка труда в США, продолжают двигаться вверх. Азия закрыла день в плюсе. Исключением стал китайский Shanghai Composite, который остался на уровне закрытия торгов в пятницу. Инвесторы предпочли не спешить с покупками после публикации разочаровывающих данных по инфляции КНР за июнь. Ключевые фондовые индексы Европы курсируют в зеленой зоне. В лидерах Старого Света – немецкий DAX. Американские фьючерсы прибавляют около 0,3%, продолжая динамику, заданную основными индексами накануне.
Попытки быков поднять котировки нефти выше отметки $47 за баррель марки Brent в пятницу не увенчались успехом. После выхода данных от компании Baker and Huges, которая сообщила о росте количества активных буровых установок, цены на черное золото начали снижение. К текущему моменту за бочку Brent дают только $46,2.
Российский рынок тем временем продолжает торговаться в широком боковике, то опускаясь к своему уровню поддержки в 1860 пунктов, то поднимаясь к 1910 пунктам. Пока никаких сигналов выхода из этого диапазона не наблюдается.
Из событий способных внести коррективы в расстановку сил на рынке в первую очередь выделим заседание Банка Англии, которое состоится на 14 июля. Участники рынка ждут сообщений о мерах поддержки регулятором британской экономики после выхода страны из Евросоюза.
Не стоит забывать и о еженедельных данных по запасам и добычи нефти в США, а также о показателях промпроизводства в крупнейшей экономике мира и данных по инфляции в ЕС.
Средди локальных событий выделим окончание дивидендного сезона. На этой неделе от дивидендов очистятся акции Башнефти, Сургутнефтегаза, МГТС, Россетей и Алросы. В понедельник, 18 июля, последний день с дивидендами будет торговаться Газпром.
Корпоративный сектор
Сегодня основное поле деятельности покупателей сосредоточено в бумагах металлургов и акциях компаний финансового сектора. Повышенным спросом пользуются бумаги Алросы. В пятницу была закрыта книга заявок на покупку 10,9% акций компании. Алроса была оценена в 478,72 млрд руб. ($7,45 млрд), а приватизируемый пакет — в 52,18 млрд руб. ($812 млн), исходя из цены 65 руб. за акцию. «Цена SPO соответствует дисконту всего в 5% к уровню закрытия в среду (68,7 руб.за акцию), - отмечают аналитики ФГ БКС. - Мы ожидаем ре-рейтинга акций в будущем на фоне повышения веса бумаги в индексе MSCI до 2% и устранения навеса предложения». Активные покупки также проходят в бумагах НорНикеля, ММК, Северстали, рдр Русала. В финансовом растут бумаги Сбербанка, ВТБ, Системы и Мосбиржи.
Рост в нефтегазовом секторе сдерживает Лукойл, который теряет более 2%. Сегодня бумага торгуется первый день без дивидендов.
Бумаги потребительского сектора прибавляют в среднем 0,6%, энергетики в плюсе на 0,4%.
В аутсайдерах дня акции представителей нефтехимии.
Михаил Прохоров продал 20% Уралкалия белорусскому бизнесмену и другие новости этого утра
Михаил Прохоров продал Уралкалий однокурснику Дмитрия Мазепина. «Онэксим» Михаила Прохорова продал 20% Уралкалия Дмитрию Лобяку, однокурснику Дмитрия Мазепина, сообщили представители «Онэксима» и Уралхима. Получить комментарии Лобяка Ведомостям не удалось. Сумма сделки не раскрывается. Сделку профинансировал Сбербанк, говорит человек, близкий к Уралкалию. Представитель госбанка от комментариев отказался. Накануне объявления о сделке 20% Уралкалия на Московской бирже стоили 105,9 млрд руб. ($1,6 млрд). О новом акционере Уралкалия известно мало. Лобяку 48 лет, в 1985 г. вместе с Мазепиным он окончил Минское суворовское училище. Связь они не теряли: Лобяк руководит официальным дилером принадлежащего Мазепину Уралхима в Белоруссии, компанией Юрас ойл. В России у него есть зарегистрированное в июне в Соликамске ООО «Верхнекамский электромеханический завод».
«Выкуп доли Уралкалия не напрямую Уралхимом или Д. Мазепиным означает, что у покупателя не возникает обязательств по выставлению обязательной оферты миноритариям, - отмечают аналитики ИК «Велес Капитал». - Мы полагаем, что рост котировок Уралкалия в ожидании оферты является неоправданным. В связи с достижением долгом Уралкалия уровня ковенант также не оправданы и надежды на скорый полный выкуп акций со стороны самого Уралкалия. Отметим, что практически полный выкуп Уралкалия со стороны белорусских бизнесменов повышает вероятность восстановления калийного картеля Беларуськалия и Уралкалия, но наиболее целесообразным способом инвестиций в эту идею мы считаем покупку акций сторонних производителей калия – таких как Potash Corp или Mosaic».
Совфед предложил субсидировать купоны по облигациям. Комитет Совета федерации по бюджету и финансовым рынкам предлагает предоставлять государственные субсидии для купонных платежей по облигациям компаний АПК, пишет Коммерсантъ.
«Субсидии повысят привлекательность облигационного рынка для с/х производителей, - отмечают аналитики ФГ БКС. - В настоящее время федеральные власти субсидируют лишь процентные платежи по банковским кредитам в размере 2/3 от ставки рефинансирования ЦБ. Региональные власти часто возмещают оставшуюся треть. Таким образом, с/х производителям удается держать эффективную процентную ставка по кредитному портфелю в среднем на уровне 1-3%. Субсидирование купонных платежей крайне позитивно для крупнейших компаний АПК, которые удовлетворяют требованиям, предъявляемым к эмитентам. На данный момент облигации в обращении имеют лишь две компании сектора – Черкизово и Мираторг».
ВЭБ размещает пятилетние биржевые облигации. Внешэкономбанк (ВЭБ) проводит road show по размещению валютных биржевых облигаций, сообщает Коммерсант. Общий объем выпуска — $300 млн, срок обращения — пять лет, индикативная ставка купона — 5,5-5,75% годовых (доходность — 5,58-5,83% годовых). Книга заявок откроется 13 июля, техническое размещение на Московской бирже пройдет 20 июля. Отличительной особенностью этого выпуска станет то, что первичное размещение долларовых облигаций пройдет в рублях — по курсу ЦБ, в них же будут выплачиваться и погашаться купоны. Хотя потенциальных покупателей смущает схема размещения, заявленную доходность 5,58-5,85% в долларах они называют весьма привлекательной.
Гендиректор Аэрофлота выступил против приватизации. FT опубликовала интервью с гендиректором Аэрофлота Виталием Савельевым. Он высказался против приватизации компании в ближайшем будущем по ряду причин.
«Интервью, по сути, не содержало ничего нового, хотя мы считаем, что подтверждение сообщений в СМИ, опубликованных в марте со ссылкой на анонимные источники, о том, что Аркадий Ротенберг готов купить половину из 51%-ной доли в авиакомпании, может вызвать беспокойство среди миноритариев», - прокомментировали аналитики ФГ БКС.
ФАС предлагает уже с 2017 года начать пилотный проект по изменению госрегулирования цен на газ. Как выяснил Коммерсант, уже в 2017 году в Тюменской области, Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском АО может стартовать пилотный проект по либерализации цен на газ для промышленности. По предложению ФАС, которое уже обсуждалось с Газпромом и регионами, монополия получит право давать скидки на газ, что сейчас могут делать только независимые производители. Идея уже вызвала недовольство НОВАТЭКа и Роснефти: конкуренты Газпрома считают, что пилотный проект нельзя начинать, пока они не получат равный с монополией доступ к газотранспортной системе и экспорту газа.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба