27 октября 2008 ТРАСТ | Trust n Trade
Семерка ведущих индустриальных стран мира (G7) выразила в понедельник озабоченность резким повышением курса иены к доллару и заявила о готовности следить за ситуацией, сотрудничая в случае необходимости. "Мы озабочены недавней чрезмерной волатильностью обменного курса иены и возможным негативным влиянием этого на экономическую и финансовую стабильность", - говорится в документе.
Аналитики интерпретировали заявление как готовность G7 предпринять в случае необходимости интервенции на рынке. Министр финансов Японии Соитии Накагава заявил, что правительство страны готово предпринять необходимые действия для стабилизации курса национальной валюты.
Курс иены на прошлой неделе достиг 13-летнего максимума к доллару (90,93 иены), а валюты Канады, Австралии, Великобритании упали более чем на 5%. Япония, по данным агентства Bloomberg, не предпринимала интервенций на валютном рынке с 2004 года.
Рост курса доллара на прошлой неделе к 6 основным валютам стал рекордным за 16 лет, так как американская валюта рассматривается многими инвесторами как "тихая гавань" на период кризиса. Японская валюта также оказалась в выигрыше, так как считается низко рискованным вложением.
"Иене еще есть, куда расти. Высокодоходные валюты распадаются, глобальная экономика испытывает проблемы, и иена по-прежнему сохраняет привлекательность, поскольку Япония не так сильно пострадала, как остальные страны", - утверждает заместитель главы отдела валютных операций Nomura Trust & Banking Co. Ltd. Хидэки Акимура.
Ставка в Японии находится на уровне 0,5% годовых, в еврозоне она составляет 3,75%, в США - 1,5%, в Австралии - 6%, в Новой Зеландии - 6,5%.
Финансовые рынки продолжили на прошлой неделе почти свободное падение из-за продолжающейся паники среди инвесторов, ликвидирующих позиции перед угрозой наступления уже не просто рецессии, но, возможно, депрессии.
В понедельник акции в Азии продолжили снижаться на фоне резких и разнонаправленных колебаний котировок отдельных бумаг. Индекс Nikkei 225 достиг в ходе торгов 26-летнего минимума.
Инвесторы попросту ликвидируют все и везде, сказал агентству Bloomberg Вальтер Герасимович из управляющей компании Meditron Asset Management. "Рынок перепродан, почти вкладывая в цену депрессию", - заметил он.
Пятница, кажется, стала днем, когда многие люди по всему миру пришли к убеждению, что экономика движется к длительной рецессии, пишет The Wall Street Journal.
В Европе индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял в пятницу 4,7%, в США Dow Jones Industrial Average упал на 3,6% - до минимальных за пять лет 8378,95 пункта.
Распродажа и паника на рынках акций, валюты стала столь жестокой, что уже стала практически самовоспроизводящейся и почти не зависящей от внешних событий, пишет International Herald Tribune.
Новым поворотом кризиса на прошлой неделе стало усиление падения emerging markets, которые еще не так давно рассматривались последним светлым пятом на карте мировой экономики. Фондовый индекс MSCI для развивающихся рынков в пятницу потерял 7,9%, за неделю - 15%, за месяц - почти 40%.
Параллельно снижаются курсы валют этих стран. Так, бразильский реал подешевел за неделю на 5,7%, украинская гривна - на 10,5%.
Уход с emerging markets вызван не только потерей доверия и страхами, но и необходимостью репатриации денег для возврата долгов хедж-фондами и другими игроками. Это тенденция может продлиться как минимум до конца года, негативно влияя на ситуацию на новых рынках, считает аналитик Societe Generale Альберт Эдвардс.
Кроме того, за месяц цены на сырье упали примерно на 30%. Цены на нефть по итогам недели снизились на 11% - до $65 за баррель.
Аналитики ждут только плохих новостей о состоянии экономики и в развитых, и в развивающихся странах. При этом - в отличие от еще совсем недавней ситуации - начинают ухудшаться показатели не только финансовых, но и компаний из других секторов экономики.
The Wall Street Journal пишет, что в мире больше не осталось мест, не затронутых потрясениями.
Экономисты J.P. Morgan Chase & Co. прогнозируют снижение ВВП США в третьем квартале на 0,5% в годовом выражении, на 4% в последние три месяца года. Это станет крупнейшим снижением этого показателя с 1982 года. В целом они прогнозируют 3 подряд квартала снижения ВВП и 12 кварталов медленного роста. ВВП Великобритании снизился за прошедший квартал на 0,5%.
При этом все меры мировых денежных властей пока не дают особого эффекта. "Рынок сейчас, похоже, ничем не проймешь", - считает Эмиел Ван ден Хейлигенберг из Fortis Investments.
"Нет сомнений в том, что на рынке сохранится волатильность, и мы можем увидеть еще большее снижение рынка акций на фоне сокращения использования фондами заемных средств, - заявил глава Johnson Illington Advisors Хаг Джонсон. - Возможно, самое плохое для рынка акций уже позади, в то время как самое плохое для экономики еще впереди".
Потребительские расходы, играющие важнейшую роль в экономике США, могут упасть до самого низкого значения за более чем 20 лет на фоне роста безработицы, падения стоимости акций и снижения цен на жилье.
"Я не знаю, как потребители могут не снизить расходы, - заявил бывший глава ФРБ Далласа Роберт МакТир. - Если все потребители прекратят делать покупки одновременно, экономике придет конец".
Ожидается, что на запланированном в среду заседании ФРС будет объявлено о снижении базовой процентной ставки второй раз за месяц. Это решение может быть принято для того, чтобы разморозить кредитный рынок и воспрепятствовать началу рецессии в экономике.
Фьючерсы на Chicago Board of Trade показывали в пятницу 100%-ную вероятность того, что ставка "овернайт" американского центробанка, составляющая сейчас всего 1,5% годовых, будет уменьшена как минимум на половину процентного пункта к январю. Месяц назад аналогичный показатель находился на уровне всего 38%.
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.2470
поддержка: 1.2160
GBP/USD
сопротивление: 1.6040
поддержка: 1.5150
USD/CHF
сопротивление: 1.1780
поддержка: 1.1420
USD/JPY
сопротивление: 95.30
поддержка: 90.90
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Аналитики интерпретировали заявление как готовность G7 предпринять в случае необходимости интервенции на рынке. Министр финансов Японии Соитии Накагава заявил, что правительство страны готово предпринять необходимые действия для стабилизации курса национальной валюты.
Курс иены на прошлой неделе достиг 13-летнего максимума к доллару (90,93 иены), а валюты Канады, Австралии, Великобритании упали более чем на 5%. Япония, по данным агентства Bloomberg, не предпринимала интервенций на валютном рынке с 2004 года.
Рост курса доллара на прошлой неделе к 6 основным валютам стал рекордным за 16 лет, так как американская валюта рассматривается многими инвесторами как "тихая гавань" на период кризиса. Японская валюта также оказалась в выигрыше, так как считается низко рискованным вложением.
"Иене еще есть, куда расти. Высокодоходные валюты распадаются, глобальная экономика испытывает проблемы, и иена по-прежнему сохраняет привлекательность, поскольку Япония не так сильно пострадала, как остальные страны", - утверждает заместитель главы отдела валютных операций Nomura Trust & Banking Co. Ltd. Хидэки Акимура.
Ставка в Японии находится на уровне 0,5% годовых, в еврозоне она составляет 3,75%, в США - 1,5%, в Австралии - 6%, в Новой Зеландии - 6,5%.
Финансовые рынки продолжили на прошлой неделе почти свободное падение из-за продолжающейся паники среди инвесторов, ликвидирующих позиции перед угрозой наступления уже не просто рецессии, но, возможно, депрессии.
В понедельник акции в Азии продолжили снижаться на фоне резких и разнонаправленных колебаний котировок отдельных бумаг. Индекс Nikkei 225 достиг в ходе торгов 26-летнего минимума.
Инвесторы попросту ликвидируют все и везде, сказал агентству Bloomberg Вальтер Герасимович из управляющей компании Meditron Asset Management. "Рынок перепродан, почти вкладывая в цену депрессию", - заметил он.
Пятница, кажется, стала днем, когда многие люди по всему миру пришли к убеждению, что экономика движется к длительной рецессии, пишет The Wall Street Journal.
В Европе индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял в пятницу 4,7%, в США Dow Jones Industrial Average упал на 3,6% - до минимальных за пять лет 8378,95 пункта.
Распродажа и паника на рынках акций, валюты стала столь жестокой, что уже стала практически самовоспроизводящейся и почти не зависящей от внешних событий, пишет International Herald Tribune.
Новым поворотом кризиса на прошлой неделе стало усиление падения emerging markets, которые еще не так давно рассматривались последним светлым пятом на карте мировой экономики. Фондовый индекс MSCI для развивающихся рынков в пятницу потерял 7,9%, за неделю - 15%, за месяц - почти 40%.
Параллельно снижаются курсы валют этих стран. Так, бразильский реал подешевел за неделю на 5,7%, украинская гривна - на 10,5%.
Уход с emerging markets вызван не только потерей доверия и страхами, но и необходимостью репатриации денег для возврата долгов хедж-фондами и другими игроками. Это тенденция может продлиться как минимум до конца года, негативно влияя на ситуацию на новых рынках, считает аналитик Societe Generale Альберт Эдвардс.
Кроме того, за месяц цены на сырье упали примерно на 30%. Цены на нефть по итогам недели снизились на 11% - до $65 за баррель.
Аналитики ждут только плохих новостей о состоянии экономики и в развитых, и в развивающихся странах. При этом - в отличие от еще совсем недавней ситуации - начинают ухудшаться показатели не только финансовых, но и компаний из других секторов экономики.
The Wall Street Journal пишет, что в мире больше не осталось мест, не затронутых потрясениями.
Экономисты J.P. Morgan Chase & Co. прогнозируют снижение ВВП США в третьем квартале на 0,5% в годовом выражении, на 4% в последние три месяца года. Это станет крупнейшим снижением этого показателя с 1982 года. В целом они прогнозируют 3 подряд квартала снижения ВВП и 12 кварталов медленного роста. ВВП Великобритании снизился за прошедший квартал на 0,5%.
При этом все меры мировых денежных властей пока не дают особого эффекта. "Рынок сейчас, похоже, ничем не проймешь", - считает Эмиел Ван ден Хейлигенберг из Fortis Investments.
"Нет сомнений в том, что на рынке сохранится волатильность, и мы можем увидеть еще большее снижение рынка акций на фоне сокращения использования фондами заемных средств, - заявил глава Johnson Illington Advisors Хаг Джонсон. - Возможно, самое плохое для рынка акций уже позади, в то время как самое плохое для экономики еще впереди".
Потребительские расходы, играющие важнейшую роль в экономике США, могут упасть до самого низкого значения за более чем 20 лет на фоне роста безработицы, падения стоимости акций и снижения цен на жилье.
"Я не знаю, как потребители могут не снизить расходы, - заявил бывший глава ФРБ Далласа Роберт МакТир. - Если все потребители прекратят делать покупки одновременно, экономике придет конец".
Ожидается, что на запланированном в среду заседании ФРС будет объявлено о снижении базовой процентной ставки второй раз за месяц. Это решение может быть принято для того, чтобы разморозить кредитный рынок и воспрепятствовать началу рецессии в экономике.
Фьючерсы на Chicago Board of Trade показывали в пятницу 100%-ную вероятность того, что ставка "овернайт" американского центробанка, составляющая сейчас всего 1,5% годовых, будет уменьшена как минимум на половину процентного пункта к январю. Месяц назад аналогичный показатель находился на уровне всего 38%.
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.2470
поддержка: 1.2160
GBP/USD
сопротивление: 1.6040
поддержка: 1.5150
USD/CHF
сопротивление: 1.1780
поддержка: 1.1420
USD/JPY
сопротивление: 95.30
поддержка: 90.90
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter