Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть
Месячный график
Неделя оказалась провальной для нефтяных цен и могла быть худшей на рынке с января 2016г.. Еще в пятницу 26 августа министр нефти Ирана сделал ремарки относительно того, страна не пойдет на замораживания производства, пока не будут достигнуты предсанкционные уровни производства ( от 4 млн барр. в сутки). Согласно вторичным данным ОПЕК Иран производил меньше, - 3.628 млн барр. в июле, 3.617 млн в июне. Может быть это не так, сам Иран утверждает, что уровень его добычи 3.85 млн барр., а следовательно осталось всего чуть-чуть до приемлемых уровней. Но перед внеочередной встречей ОПЕК 26-28 сентября в Алжире трейдеры чутко относятся к фактору всевозможных вербальных интервенций, - возникновение сомнений по поводу успеха саммита заставляет нажимать кнопку продавать.
Другим критическим мазком для давления на нефть в начале недели стало выступление главы ФРС Дж.Йеллен в Джексон-Хоуле 26 августа и комментарии по поводу её речей управляющего ФРС С.Фишера. Фьючерсные оценки вероятности повышения ставки в США на сентябрьском заседании в результате откровений о возможном двукратном повышении ставки в этом году подросли. Это помогло подняться долларовому индексу и, напротив, негативно влияло на commodities.
В середине недели “нефтяным” медведям помогли данные о росте запасов нефти в США, а в четверг комментарии, сделанные министром энергетики РФ А.Новаком. Министр выразил мнение, что при ценах вокруг $50 за баррель нет необходимости обсуждать уровни замораживания добычи. Другими словами, - рассудили трейдеры, - растет эффективность добычи, падают издержки, - проблем со снабжением нефтью при текущих (не низких) ценах не появится. Правда, министр иностранных дел Саудовской Аравии сказал в четверг, что страны ОПЕК и не ОПЕК двигаются в одном направлении. Это понравилось рынку, но оставалось, “как всегда”, определить, - в каком направлении идет движение. В этом августе Саудовская Аравия достигает рекордных уровней добычи, а это конфликтный момент для договоренностей, допустим, о заморозке на январских уровнях добычи; их, кстати, не удалось достичь на саммите в Дохе 17 апреля . Так или иначе, негативный итог по ценам в четверг был лишь частично нивелирован в пятницу. Было опубликовано интервью президента России Блумбергу. Последний сказал, что Россия поддерживает соглашение ОПЕК по заморозке добычи. Российский политик ожидает, что Иран также пойдет на соглашения, но понимает, что несправедливо оставлять эту страну на санкционных уровнях добычи. К досанкционным уровням Иран, впрочем, уже приблизился, по мнению президента.
Как видим из последних новостей, подыграть нефтяным ценам пытаются высокие политики. 30 августа премьер-министр Ирака сказал, что страна поддержит замораживание производства на встрече в Алжире. Характерно, что 23 августа новый министр нефти Ирака призвал нефтяные (иностранные) компании наращивать капвложения и добычу для наращивания доходов страны. Неделей раньше тот же министр отдал приказ после 5-месячного простоя возобновить подачу нефти госкомпании NOC в нефтепровод Киркук (Курдистан) -Джейхан (Турция). Замораживание замораживанием, а к 2020г. Ирак хочет достичь добычи 6 млн барр. в день (в июле 2016г. 4.32 млн барр.)
Рост запасов нефти в США (5-ую неделю подряд) произвел пугающее впечатление на рынок 31 августа, поскольку наглядно напомнил о том, что пик автомобильного сезона уже пройден, а в октябре нефтепереработчики буду останавливать некоторые производства для ремонта. Интересно, что рост запасов нефти, которые опережают почти на 35% пятилетнюю среднюю за 2011-2015гг., может прерваться по форсмажорным причинам. На 31 августа 19.5% нефтяных мощностей в Мексиканском заливе было остановлено из-за угрозы тропического урагана Гермина. Напомним, что данные по запасам выходили сейчас по состоянию на 26 августа. Одной из причин роста запасов нефти на прошлой неделе в США является рост импорта (+275 тыс.барр. в сутки). В частности растет импорт из Канады, которая ситуация восстанавливается после майских пожаров. На последней неделе импорт нефти из Канады достиг максимумов с февраля 2016г. (3.365 млн бар.) Помогло росту запасов нефти в США также снижение нефтепереработки в Луизиане и Техасе (-132 тыс.барр. в сутки) после недавнего ливневого потопа в этом регионе.
Пожары в Канаде и боевики в Нигерии были основными форсмажорными событиями, сокращающими предложение нефти на мировом рынке в мае. Если у Канады дела с тех пор полностью наладились, то у Нигерии только замерцал свет в конце тоннеля. 29 августа на сайте мстителей долины Нигера появилось открытое письмо, в котором в проникновенных выражениях к президенту страны, (которого призывают не быть марионеткой империалистов), высказывается готовность к диалогу на основе понимание проблем региона дельты Нигера. Насколько можно судить по отрывочным новостям, силовые органы страны теперь применяют огнестрельное оружие против всевозможных мстителей-рэкитеров и это последних сильно беспокоит. Чтобы ликвидировать последствия всех атак на нефтяную инфраструктуры, стране надо увеличить добычу на 900 тыс.барр. в сутки. Из-за неприятностей в нефтяном секторе ВВП Нигерии снизился во втором квартале на 2.06% после снижения на 0.36% в первом квартале.
Перед наступлением ремонтного сезона по нефтепереработке интригующим выглядят ожидания повышения Саудовской Аравией цен (OSP) для Азии на октябрь на +$0.5. На сентябрь Aramco понижало резко цены для Азии на -$1.3. Теперь опросы говорят о росте прибылей нефтепереработчиков, что говорит о здоровом спросе на бензин. Надо сказать, что рост прибылей переработчиков обычное дело для августа. Но любопытно, что еще 10 августа эти прибыли в Сингапуре были на двухлетних минимумах из-за массированного экспорта бензина из Китая. Фьючерсы на бензин отыграли во второй половине августа большую часть июльского падения, но 31 августа-1 сентября они сильно опустились. Напомним, что IEA в августе предсказывал, что глобальная переработка нефти возрастет на 2.2 млн барр. до 80.6 млн барр. в третьем квартале по отношению к слабому второму кварталу и на 0.6 млн барр. к третьему кварталу 2015г.
-
Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля и августа ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Однако на графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.
Недельный график
На недельном графике цена brent сломала сначала летний понижательный канал, а потом линию поддержки повышательного движения. Сопротивление 51.24 удержало на позапрошлой неделе бычий порыв. В августовском диапазоне 41.51-51.22 недельные (и дневные) закрытия ниже 45.22 – уровня последнего Фибоначчи (61.8%) позовут цену к нижней границе диапазона..
Недельные данные EIA 31.08 о 5-ом подряд приросте запасов нефти в США способствовали падению цены brent . Падению не помешало падение производства нефти.
Табл. Данные по запасам нефти в США 31.08.2016
Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 26 августа упали на 60 тыс.барр. до 8.488 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 10 тыс.барр. и 48 штатах на 50 тыс.барр., на неделе 19 августа упали на 49 тыс.барр. до 8.548 млн барр., в т.ч. выросли на Аляске на 6 тыс.барр. и упали в 48 штатах на 55 тыс.барр., на неделе 12 августа выросли на 152000 барр. до 8.597 млн барр. в т.ч. на Аляске +52000 барр. и 48 штатах +100000 барр.
Дневной график
На дневном графике виден резкий откат цены, произошла коррекция августовского роста. В диапазоне 41.51-51.22 закрытия ниже последнего уровня 61.8% отката 45.22 укажут дорогу на нижнюю границу диапазона – 41.52.
Нефть в пятницу пытается отскакивать после публикации интервью российского президента Блумбергу. Высказывания о поддержке Россией идеи заморозки производства внушает некоторый оптимизм по поводу встречи ОПЕК в Алжире 26-28 августа.
В пятницу вышел доклад о занятости в США, - это крупнейшее событие перед сентябрьским заседанием (21.09) ФРС. Как выяснилось, в августе экономика прибавила всего 151 тыс. рабочих мест (ожидали +175 тыс.) Фьючерсные оценки повышения ставки на сентябрьском заседании понизились сразу после доклада с 32% до 26%. Таким образом, доклад о занятости повлиял негативно на долларовый индекс, соответственно, commodities, включая нефть, получили поддержку. Фьючерсные оценки повышения ставки на сентябрьском заседании понизились сразу с 32% до 26%. С другой стороны понятно, что слабые данные по экономике США влияют также на снижение оценок спроса на энергоносители.
Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 26 августа показал неизменность нефтяных буровых установок на уровне 406 ( остановка после 8 недель роста подряд).
Резюме по уровням Brent
Основные поддержки 45.32.. 43.46…41.52..
Основные сопротивления 47.24..48.42..49.76..51.24
Месячный график
Неделя оказалась провальной для нефтяных цен и могла быть худшей на рынке с января 2016г.. Еще в пятницу 26 августа министр нефти Ирана сделал ремарки относительно того, страна не пойдет на замораживания производства, пока не будут достигнуты предсанкционные уровни производства ( от 4 млн барр. в сутки). Согласно вторичным данным ОПЕК Иран производил меньше, - 3.628 млн барр. в июле, 3.617 млн в июне. Может быть это не так, сам Иран утверждает, что уровень его добычи 3.85 млн барр., а следовательно осталось всего чуть-чуть до приемлемых уровней. Но перед внеочередной встречей ОПЕК 26-28 сентября в Алжире трейдеры чутко относятся к фактору всевозможных вербальных интервенций, - возникновение сомнений по поводу успеха саммита заставляет нажимать кнопку продавать.
Другим критическим мазком для давления на нефть в начале недели стало выступление главы ФРС Дж.Йеллен в Джексон-Хоуле 26 августа и комментарии по поводу её речей управляющего ФРС С.Фишера. Фьючерсные оценки вероятности повышения ставки в США на сентябрьском заседании в результате откровений о возможном двукратном повышении ставки в этом году подросли. Это помогло подняться долларовому индексу и, напротив, негативно влияло на commodities.
В середине недели “нефтяным” медведям помогли данные о росте запасов нефти в США, а в четверг комментарии, сделанные министром энергетики РФ А.Новаком. Министр выразил мнение, что при ценах вокруг $50 за баррель нет необходимости обсуждать уровни замораживания добычи. Другими словами, - рассудили трейдеры, - растет эффективность добычи, падают издержки, - проблем со снабжением нефтью при текущих (не низких) ценах не появится. Правда, министр иностранных дел Саудовской Аравии сказал в четверг, что страны ОПЕК и не ОПЕК двигаются в одном направлении. Это понравилось рынку, но оставалось, “как всегда”, определить, - в каком направлении идет движение. В этом августе Саудовская Аравия достигает рекордных уровней добычи, а это конфликтный момент для договоренностей, допустим, о заморозке на январских уровнях добычи; их, кстати, не удалось достичь на саммите в Дохе 17 апреля . Так или иначе, негативный итог по ценам в четверг был лишь частично нивелирован в пятницу. Было опубликовано интервью президента России Блумбергу. Последний сказал, что Россия поддерживает соглашение ОПЕК по заморозке добычи. Российский политик ожидает, что Иран также пойдет на соглашения, но понимает, что несправедливо оставлять эту страну на санкционных уровнях добычи. К досанкционным уровням Иран, впрочем, уже приблизился, по мнению президента.
Как видим из последних новостей, подыграть нефтяным ценам пытаются высокие политики. 30 августа премьер-министр Ирака сказал, что страна поддержит замораживание производства на встрече в Алжире. Характерно, что 23 августа новый министр нефти Ирака призвал нефтяные (иностранные) компании наращивать капвложения и добычу для наращивания доходов страны. Неделей раньше тот же министр отдал приказ после 5-месячного простоя возобновить подачу нефти госкомпании NOC в нефтепровод Киркук (Курдистан) -Джейхан (Турция). Замораживание замораживанием, а к 2020г. Ирак хочет достичь добычи 6 млн барр. в день (в июле 2016г. 4.32 млн барр.)
Рост запасов нефти в США (5-ую неделю подряд) произвел пугающее впечатление на рынок 31 августа, поскольку наглядно напомнил о том, что пик автомобильного сезона уже пройден, а в октябре нефтепереработчики буду останавливать некоторые производства для ремонта. Интересно, что рост запасов нефти, которые опережают почти на 35% пятилетнюю среднюю за 2011-2015гг., может прерваться по форсмажорным причинам. На 31 августа 19.5% нефтяных мощностей в Мексиканском заливе было остановлено из-за угрозы тропического урагана Гермина. Напомним, что данные по запасам выходили сейчас по состоянию на 26 августа. Одной из причин роста запасов нефти на прошлой неделе в США является рост импорта (+275 тыс.барр. в сутки). В частности растет импорт из Канады, которая ситуация восстанавливается после майских пожаров. На последней неделе импорт нефти из Канады достиг максимумов с февраля 2016г. (3.365 млн бар.) Помогло росту запасов нефти в США также снижение нефтепереработки в Луизиане и Техасе (-132 тыс.барр. в сутки) после недавнего ливневого потопа в этом регионе.
Пожары в Канаде и боевики в Нигерии были основными форсмажорными событиями, сокращающими предложение нефти на мировом рынке в мае. Если у Канады дела с тех пор полностью наладились, то у Нигерии только замерцал свет в конце тоннеля. 29 августа на сайте мстителей долины Нигера появилось открытое письмо, в котором в проникновенных выражениях к президенту страны, (которого призывают не быть марионеткой империалистов), высказывается готовность к диалогу на основе понимание проблем региона дельты Нигера. Насколько можно судить по отрывочным новостям, силовые органы страны теперь применяют огнестрельное оружие против всевозможных мстителей-рэкитеров и это последних сильно беспокоит. Чтобы ликвидировать последствия всех атак на нефтяную инфраструктуры, стране надо увеличить добычу на 900 тыс.барр. в сутки. Из-за неприятностей в нефтяном секторе ВВП Нигерии снизился во втором квартале на 2.06% после снижения на 0.36% в первом квартале.
Перед наступлением ремонтного сезона по нефтепереработке интригующим выглядят ожидания повышения Саудовской Аравией цен (OSP) для Азии на октябрь на +$0.5. На сентябрь Aramco понижало резко цены для Азии на -$1.3. Теперь опросы говорят о росте прибылей нефтепереработчиков, что говорит о здоровом спросе на бензин. Надо сказать, что рост прибылей переработчиков обычное дело для августа. Но любопытно, что еще 10 августа эти прибыли в Сингапуре были на двухлетних минимумах из-за массированного экспорта бензина из Китая. Фьючерсы на бензин отыграли во второй половине августа большую часть июльского падения, но 31 августа-1 сентября они сильно опустились. Напомним, что IEA в августе предсказывал, что глобальная переработка нефти возрастет на 2.2 млн барр. до 80.6 млн барр. в третьем квартале по отношению к слабому второму кварталу и на 0.6 млн барр. к третьему кварталу 2015г.
-
Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля и августа ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Однако на графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.
Недельный график
На недельном графике цена brent сломала сначала летний понижательный канал, а потом линию поддержки повышательного движения. Сопротивление 51.24 удержало на позапрошлой неделе бычий порыв. В августовском диапазоне 41.51-51.22 недельные (и дневные) закрытия ниже 45.22 – уровня последнего Фибоначчи (61.8%) позовут цену к нижней границе диапазона..
Недельные данные EIA 31.08 о 5-ом подряд приросте запасов нефти в США способствовали падению цены brent . Падению не помешало падение производства нефти.
Табл. Данные по запасам нефти в США 31.08.2016
Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 26 августа упали на 60 тыс.барр. до 8.488 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 10 тыс.барр. и 48 штатах на 50 тыс.барр., на неделе 19 августа упали на 49 тыс.барр. до 8.548 млн барр., в т.ч. выросли на Аляске на 6 тыс.барр. и упали в 48 штатах на 55 тыс.барр., на неделе 12 августа выросли на 152000 барр. до 8.597 млн барр. в т.ч. на Аляске +52000 барр. и 48 штатах +100000 барр.
Дневной график
На дневном графике виден резкий откат цены, произошла коррекция августовского роста. В диапазоне 41.51-51.22 закрытия ниже последнего уровня 61.8% отката 45.22 укажут дорогу на нижнюю границу диапазона – 41.52.
Нефть в пятницу пытается отскакивать после публикации интервью российского президента Блумбергу. Высказывания о поддержке Россией идеи заморозки производства внушает некоторый оптимизм по поводу встречи ОПЕК в Алжире 26-28 августа.
В пятницу вышел доклад о занятости в США, - это крупнейшее событие перед сентябрьским заседанием (21.09) ФРС. Как выяснилось, в августе экономика прибавила всего 151 тыс. рабочих мест (ожидали +175 тыс.) Фьючерсные оценки повышения ставки на сентябрьском заседании понизились сразу после доклада с 32% до 26%. Таким образом, доклад о занятости повлиял негативно на долларовый индекс, соответственно, commodities, включая нефть, получили поддержку. Фьючерсные оценки повышения ставки на сентябрьском заседании понизились сразу с 32% до 26%. С другой стороны понятно, что слабые данные по экономике США влияют также на снижение оценок спроса на энергоносители.
Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 26 августа показал неизменность нефтяных буровых установок на уровне 406 ( остановка после 8 недель роста подряд).
Резюме по уровням Brent
Основные поддержки 45.32.. 43.46…41.52..
Основные сопротивления 47.24..48.42..49.76..51.24
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба