6 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В понедельник ключевые европейские биржевые индексы пытались расти, но по итогам дня не показали значимой динамики ввиду дефицита сильных драйверов и отсутствия американских инвесторов (EuroTOP100: 0%; DAX: -0,1%; CAC40: 0%; FTMIB: 0%). Вчера были опубликованы индексы PMI в секторе услуг стран региона, несколько ухудшившие настроения: окончательный PMI еврозоны составил 52,8 пункта (против 52,9 месяцем ранее), оставаясь последние 3 месяца у минимумов за полтора года. Опасения относительно деловой активности в регионе компенсировали корпоративный позитив. Из страновых сильно деградировал немецкий PMI (51,7 пунктов), оставшийся, впрочем, в зоне роста, при некотором улучшении PMI прочих стран. Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: подросли сырьевые сектора, поддержанные стабильностью товарных и валютных рынков, чуть откатились финсектор и потребсектор, а также IT-сектор.
Фондовый рынок США вчера отдыхал – в стране праздновался День труда.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник продолжил повышаться, закрепляясь выше 2000 пунктов по индексу ММВБ (+0,7%) при поддержке дорожающей нефти. Все ключевые сектора также выросли; в лидерах роста электроэнергетика, пользующаяся спросом в условиях крепнущего рубля, а также финсектор.
В электроэнергетике раллировали ФСК (+4,3%), Интер РАО (+2,7%) и ТГК-1 (+5,3%) при сдержанной динамике Русгидро (+0,6%), проигнорировавшей вчера новость о том, что компания может стать "дочкой" РАО ЭС Востока, и нейтральной - Россетей (-0,3%).
В финсекторе уверенно повышались акции Сбербанка (оа: +1,8%; па: +1,8%), продолжившие обновлять исторические максимумы, а также МКБ (+1,1%). Акции ВТБ (+0,2%), после впечатляющего ралли конца прошлой недели, торгуются чуть ниже линии сопротивления глобального понижательного тренда (район 7,4 коп.), пока не находя поводов для выхода на новый операционный простор. Также преимущественно выросли котировки ликвидных бумаг потребсектора (Магнит: +1,8%; М.Видео: +0,9%; Росинтер: +9,8%) и транспортных компаний (Аэрофлот: +2,7%; НМТП: +0,4%). В металлургическом и горнодобывающем секторе вернулся спрос на акции Алросы (+1,9%), ВСМПО (+1,9%) и акции Мечела (оа: +0,5%4 па: +3,3%). Динамика остальных бумаг не впечатляющая (НорНикель: -0,1%; Северсталь: +0,6%), - повода для фронтального роста сектора в условиях крепкого рубля нет. В нефтегазовом секторе динамика была разнонаправленной: подорожали Лукойл (+1,7%), Татнефть (+1,7%) и Роснефть (+1,1%) при снижении котировок НОВАТЭКа (- 2,0%), Транснефти (-1,0%) и Сургутнефтегаза (оа: -0,2%; па: -1,0%). Из прочих бумаг отметим ралли в РБК (+4,4%), АвтоВАЗе (оа: +2,4%; па: +7,6%) и Уралкалии (+4,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Сообщения о договоренностях России и Саудовской Аравии на тему заморозки добычи вчера способствовали короткому и резкому отскоку нефти практически к 50 долл./барр. внутри дня, но т.к. четких формулировок об ограничении добычи в соглашении (лишь о выработке рекомендации по совместным мерам и действиям для снижения избыточной волатильности цен) участники рынка не увидели, нефть вернулась обратно. На сегодня ноябрьский фьючерс торгуется по 47,8 долл./барр. Повышательное движение сегодня может быть продолжено, но в отсутствие значимых новостей и статданных вряд ли будет существенным (к 48,5-49 долл./барр.). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки в целом продолжили поступательный рост в понедельник. В условиях пониженной торговой активности, вызванной выходным днем в США и Канаде, инвесторы отыгрывали идею, связанную с небольшим понижением вероятности повышения ставки ФРС до конца года, а также неплохой блок данных по индексам деловой активности. Кроме того, способствовало сохранению положительной динамики фондовых активов также улучшение конъюнктуры нефтяного рынка после публикации совместного заявления России и Саудовской Аравии о «необходимости сдерживания избыточной волатильности цен», что вывело в лидеры роста акции нефтедобывающих компаний. Кроме того, положительную динамику в Европе вновь продемонстрировали металлурги. Банковский сектор выглядел неуверенно перед заседанием ЕЦБ. От европейского регулятора участники рынка не ждут ни понижения ставок, ни расширения объемов выкупа активов. Вместе с тем мы полагаем, что позитивный сюрприз от заседания все же возможен, и выразится он может в увеличении срочности программы выкупа активов и/или во включении в перечень новых классов финансовых инструментов. Помимо этого в фокусе внимания новости с саммита G20, завтрашнее выступление главы Банка Англии в британском парламенте и «бежевая книга» ФРС (среда).
Российский фондовый рынок обновил максимумы, закрепившись выше 2000 пунктов по индексу ММВБ на фоне повышения цен на нефть при весьма умеренном укреплении курса рубля. Мы продолжаем рассчитывать на положительную динамику рынка акций в ближайшие несколько недель на фоне ожидаемого улучшения ценовой конъюнктуры на товарных рынках и улучшении восприятия российского странового риска, а также общего возобновления притока капитала в высокодоходные активы развивающихся рынков по мере ослабления ожиданий повышения ставки ФРС и сохранения проактивной позиции ЕЦБ и Банка Англии.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Цены на нефть пока удерживаются ниже 48 долл./барр., на азиатских площадках наблюдается умеренный рост, фьючерсы на S&P500 после длинных выходных в слабо положительной зоне. Мы полагаем, что открытие торгов состоится вблизи отметки 2020 пунктов по индексу ММВБ с дальнейшим усилением роста в течение дня.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Дивиденды госкомпаний в 50% целесообразно сохранить в 2017 г., но без исключений не обойтись - Дворкович
Дивиденды госкомпаний в объёме 50% от прибыли целесообразно сохранить и в 2017 году, но без исключений, скорее всего, не обойтись, считает вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. "В целом да, но я не думаю, что можно совсем обойтись без исключений. Потому что есть специфические ситуации. В этом году были исключения, в следующем будут. Но как общее правило - вполне можно было бы это оставить", - сказал он журналистам, отвечая на соответствующий вопрос.
Газпром недооценен, РФ не собирается снижать в нем долю - Путин
Газпром недооценен рынком, но колебания его капитализации не беспокоят российские власти, заявил президент Владимир Путин. Газпром явно недооценен, это абсолютно очевидный факт", - сказал В.Путин в интервью Bloomberg во Владивостоке. Однако Россия не собирается продавать Газпром, поэтому текущая капитализация компании не расценивается как проблема. "Мы знаем, что такое Газпром, чего он стоит и чего он будет стоить", - сказал В.Путин.
Х5 Retail расширила сеть в России до 8,5 тыс. магазинов
Х5 Retail Group увеличила количество магазинов в России до 8,5 тыс., сообщил директор региональной сети торговой сети Пятерочка (входит в X5 Retail Group) Артем Смоленский на церемонии открытия "юбилейного" универсама в Ростове-на-Дону. В пятницу, 2 сентября, по всей территории России Х5 Retail открыла рекордное для одного дня число новых магазинов "Пятерочка". "За один день мы открыли 14 магазинов: 13 "Пятерочек" и один "Перекресток", - сказал А.Смоленский.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В понедельник ключевые европейские биржевые индексы пытались расти, но по итогам дня не показали значимой динамики ввиду дефицита сильных драйверов и отсутствия американских инвесторов (EuroTOP100: 0%; DAX: -0,1%; CAC40: 0%; FTMIB: 0%). Вчера были опубликованы индексы PMI в секторе услуг стран региона, несколько ухудшившие настроения: окончательный PMI еврозоны составил 52,8 пункта (против 52,9 месяцем ранее), оставаясь последние 3 месяца у минимумов за полтора года. Опасения относительно деловой активности в регионе компенсировали корпоративный позитив. Из страновых сильно деградировал немецкий PMI (51,7 пунктов), оставшийся, впрочем, в зоне роста, при некотором улучшении PMI прочих стран. Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: подросли сырьевые сектора, поддержанные стабильностью товарных и валютных рынков, чуть откатились финсектор и потребсектор, а также IT-сектор.
Фондовый рынок США вчера отдыхал – в стране праздновался День труда.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник продолжил повышаться, закрепляясь выше 2000 пунктов по индексу ММВБ (+0,7%) при поддержке дорожающей нефти. Все ключевые сектора также выросли; в лидерах роста электроэнергетика, пользующаяся спросом в условиях крепнущего рубля, а также финсектор.
В электроэнергетике раллировали ФСК (+4,3%), Интер РАО (+2,7%) и ТГК-1 (+5,3%) при сдержанной динамике Русгидро (+0,6%), проигнорировавшей вчера новость о том, что компания может стать "дочкой" РАО ЭС Востока, и нейтральной - Россетей (-0,3%).
В финсекторе уверенно повышались акции Сбербанка (оа: +1,8%; па: +1,8%), продолжившие обновлять исторические максимумы, а также МКБ (+1,1%). Акции ВТБ (+0,2%), после впечатляющего ралли конца прошлой недели, торгуются чуть ниже линии сопротивления глобального понижательного тренда (район 7,4 коп.), пока не находя поводов для выхода на новый операционный простор. Также преимущественно выросли котировки ликвидных бумаг потребсектора (Магнит: +1,8%; М.Видео: +0,9%; Росинтер: +9,8%) и транспортных компаний (Аэрофлот: +2,7%; НМТП: +0,4%). В металлургическом и горнодобывающем секторе вернулся спрос на акции Алросы (+1,9%), ВСМПО (+1,9%) и акции Мечела (оа: +0,5%4 па: +3,3%). Динамика остальных бумаг не впечатляющая (НорНикель: -0,1%; Северсталь: +0,6%), - повода для фронтального роста сектора в условиях крепкого рубля нет. В нефтегазовом секторе динамика была разнонаправленной: подорожали Лукойл (+1,7%), Татнефть (+1,7%) и Роснефть (+1,1%) при снижении котировок НОВАТЭКа (- 2,0%), Транснефти (-1,0%) и Сургутнефтегаза (оа: -0,2%; па: -1,0%). Из прочих бумаг отметим ралли в РБК (+4,4%), АвтоВАЗе (оа: +2,4%; па: +7,6%) и Уралкалии (+4,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Сообщения о договоренностях России и Саудовской Аравии на тему заморозки добычи вчера способствовали короткому и резкому отскоку нефти практически к 50 долл./барр. внутри дня, но т.к. четких формулировок об ограничении добычи в соглашении (лишь о выработке рекомендации по совместным мерам и действиям для снижения избыточной волатильности цен) участники рынка не увидели, нефть вернулась обратно. На сегодня ноябрьский фьючерс торгуется по 47,8 долл./барр. Повышательное движение сегодня может быть продолжено, но в отсутствие значимых новостей и статданных вряд ли будет существенным (к 48,5-49 долл./барр.). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки в целом продолжили поступательный рост в понедельник. В условиях пониженной торговой активности, вызванной выходным днем в США и Канаде, инвесторы отыгрывали идею, связанную с небольшим понижением вероятности повышения ставки ФРС до конца года, а также неплохой блок данных по индексам деловой активности. Кроме того, способствовало сохранению положительной динамики фондовых активов также улучшение конъюнктуры нефтяного рынка после публикации совместного заявления России и Саудовской Аравии о «необходимости сдерживания избыточной волатильности цен», что вывело в лидеры роста акции нефтедобывающих компаний. Кроме того, положительную динамику в Европе вновь продемонстрировали металлурги. Банковский сектор выглядел неуверенно перед заседанием ЕЦБ. От европейского регулятора участники рынка не ждут ни понижения ставок, ни расширения объемов выкупа активов. Вместе с тем мы полагаем, что позитивный сюрприз от заседания все же возможен, и выразится он может в увеличении срочности программы выкупа активов и/или во включении в перечень новых классов финансовых инструментов. Помимо этого в фокусе внимания новости с саммита G20, завтрашнее выступление главы Банка Англии в британском парламенте и «бежевая книга» ФРС (среда).
Российский фондовый рынок обновил максимумы, закрепившись выше 2000 пунктов по индексу ММВБ на фоне повышения цен на нефть при весьма умеренном укреплении курса рубля. Мы продолжаем рассчитывать на положительную динамику рынка акций в ближайшие несколько недель на фоне ожидаемого улучшения ценовой конъюнктуры на товарных рынках и улучшении восприятия российского странового риска, а также общего возобновления притока капитала в высокодоходные активы развивающихся рынков по мере ослабления ожиданий повышения ставки ФРС и сохранения проактивной позиции ЕЦБ и Банка Англии.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Цены на нефть пока удерживаются ниже 48 долл./барр., на азиатских площадках наблюдается умеренный рост, фьючерсы на S&P500 после длинных выходных в слабо положительной зоне. Мы полагаем, что открытие торгов состоится вблизи отметки 2020 пунктов по индексу ММВБ с дальнейшим усилением роста в течение дня.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Дивиденды госкомпаний в 50% целесообразно сохранить в 2017 г., но без исключений не обойтись - Дворкович
Дивиденды госкомпаний в объёме 50% от прибыли целесообразно сохранить и в 2017 году, но без исключений, скорее всего, не обойтись, считает вице-премьер РФ Аркадий Дворкович. "В целом да, но я не думаю, что можно совсем обойтись без исключений. Потому что есть специфические ситуации. В этом году были исключения, в следующем будут. Но как общее правило - вполне можно было бы это оставить", - сказал он журналистам, отвечая на соответствующий вопрос.
Газпром недооценен, РФ не собирается снижать в нем долю - Путин
Газпром недооценен рынком, но колебания его капитализации не беспокоят российские власти, заявил президент Владимир Путин. Газпром явно недооценен, это абсолютно очевидный факт", - сказал В.Путин в интервью Bloomberg во Владивостоке. Однако Россия не собирается продавать Газпром, поэтому текущая капитализация компании не расценивается как проблема. "Мы знаем, что такое Газпром, чего он стоит и чего он будет стоить", - сказал В.Путин.
Х5 Retail расширила сеть в России до 8,5 тыс. магазинов
Х5 Retail Group увеличила количество магазинов в России до 8,5 тыс., сообщил директор региональной сети торговой сети Пятерочка (входит в X5 Retail Group) Артем Смоленский на церемонии открытия "юбилейного" универсама в Ростове-на-Дону. В пятницу, 2 сентября, по всей территории России Х5 Retail открыла рекордное для одного дня число новых магазинов "Пятерочка". "За один день мы открыли 14 магазинов: 13 "Пятерочек" и один "Перекресток", - сказал А.Смоленский.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу