16 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы вчера наконец-то смогли подрасти (EuroTOP100: +0,6%; DAX: +0,5%; CAC40: +0,1%; FTSE100: +0,9%) на фоне понижения вероятности повышения ключевой ставки в США и позитивных результатов и прогнозов британского ритэйлера Morrisons (+7,5%). Ключевые сектора, за исключением умеренно откатывающегося химпрома, показали рост в пределах 1,2%.
Основные биржевые индексы США продемонстрировали уверенный рост (S&P500: +1,0%; Dow Jones IA: +1,0%; NASDAQ Composite +1,5%), поддержанные блоком статистики, оказавшимся хуже прогнозов (розничные продажи сократились на 0,3% м/м, пром. производство – на 0,4%) и способствовавшим заметному ослаблению опасений по ключевой ставке, а также спросом на Apple (+3,4%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг корректировался, откатившись ниже "круглой" отметки в 2000 пунктов по индексу ММВБ (-0,4%), ввиду опасений относительно ухудшения динамики мировых рынков и дивидендной "отсечки" по Северстали (- 5,0%). Впрочем, ситуация на рынке к концу дня ощутимо улучшилась, что связано с позитивным началом торговой сессии на биржах США, обусловленным ослаблением опасений по ставке ФРС ввиду вышедшей более слабой статистики. Под выраженное давление попали акции Газпрома (-1,3%) и Сбербанка (-1,1%), наряду с "префами" Сургутнефтегаза (-2,8%) и АФК Системой (-1,8%), возглавившие снижающиеся бумаги в, соответственно, нефтегазовом и финансовом секторах. Здесь, впрочем отметим устойчивость акций ВТБ (+0,1%), удерживающихся выше уровня 7,4 копейки, а также НОВАТЭК (+1,4%), ставший концессионером в Черногории, и Татнефть (+1,5%). В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилось повышение котировок Алроса (+0,5%) и Распадской (+0,3%); пытались восстанавливаться акции РусАла (+0,7%) и "префы" Мечела (+2,2%). А вот ВСМПО-Ависма (-1,8%) и большинство акций сталелитейного сектора подешевели. Негативная динамика преобладала в потребсекторе, несмотря на стабильность российской валюты, - в аутсайдерах здесь вновь Дикси (-2,9%), разочаровавший накануне своими операционными результатами, а также М.Видео (-1,8%). Слабо выглядели и телекомы, не очень интересные до прояснения ситуации с реализацией "закона Яровой" (МТС: -2,3%; Мегафон: -0,9%). Неплохо смотрелись сегодня акции электроэнергетики благодаря возврату спроса на Русгидро (+3,4%) и Россети (+1,5%), а также усилению роста МОЭСК (+4,2%); снижением завершили здесь день ФСК (-1,2%) и лидеры вчерашних торгов, ОГК-2 (-2,3%) и Энел Россия (-2,9%). Крепкий рубль помог девелоперам (ПИК: +0,8%; ЛСР: +0,5%; Мостотрест: 0%) и Аэрофлоту (+1,4%). Из прочих бумаг отметим рост Qiwi (+3,5%) и АвтоВАЗА (оа: +0,2%; па: +1,4%) Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в четверг вновь тестировали нижнюю границу диапазона 46-46,8 долл./барр. на фоне возобновления работы экспортных терминалов в Ливии и ожидания начала экспортных поставок нефти из Нигерии к концу месяца, но смогли получить поддержку от снижению риска повышения ставки Федрезерва. Мы ожидаем сегодня, что фьючерс на Brent останется в нашем целевом диапазоне. Сегодня на настроения на рынке нефти может оказать публикация данных по потребительской инфляции в США, которые позволят инвесторам сформировать ожидания по итогам заседания ФРС 20-21 сентября. Краткосрочно риски движения чуть ниже, к 45 долл./барр. пока сохраняются, - ситуация на рынках весьма напряженная. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки завершили сессию четверга в положительной зоне, чему способствовал поток статистических данных по экономике США, который был не слишком сильными, для повышения вероятности действий Федрезерва на сентябрьском заседании, но и не откровенно слабым, для того, чтобы усилить ожидания резкого замедления экономики и привести к пересмотру ожиданий по корпоративным прибылям. В целом текущая неделя прошла под знаком стабилизации и понижения ожидаемой волатильности, после ее всплеска в прошлую пятницу. Однако пока инвесторы все же не готовы агрессивно играть на повышение – ведущие фондовые индексы пока лишь стабилизировать на новых, более низких отметках, и эта динамика может сохраниться вплоть до середины следующей недели, когда завершатся заседания Банка Японии и ФРС, причем американский регулятор представит также обновленные макропрогнозы и диаграмму распределения голосов по приемлемому уровню ставки федеральных фондов на 2017-2019гг.
Российский фондовый рынок вчера падал с некоторым запозданием относительно большинства рынков-аналогов, отыгрывая резкое падение цен на нефть накануне. Продажи усилились после пробоя вниз отметки 2000 пунктов, что выступило своего рода сигналом для трейдеров по сокращению позиций в голубых фишках.
Учитывая улучшение рыночного сентимента на глобальных рынках в конце недели и стабилизацию цен на нефть в районе отметки 46 долл./барр. мы полагаем, что у отечественного рынка отсутствуют существенные катализаторы для усиления снижения. Мы думаем, что локальные внутридневные минимумы вчерашней сессии в районе 1985 пунктов станут зоной поддержки на ближайшее время, тогда как наиболее очевидной целью для роста рублевого индекса может стать отметка 2000 пунктов. Важнейшим событием дня станет заседание Банка России и решение по ключевой ставке, а также возможная публикация результатов ежегодного пересмотра суверенного рейтинга России от агентства Standard&Poor’s.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Номинальный объем допэмиссии акций АвтоВАЗа составит 16,4 млрд руб., УК может вырасти в 2,4 раза
Совет директоров АвтоВАЗ на заседании 12 сентября принял решение предложить внеочередному собранию акционеров компании принять решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций. Как говорится в сообщении АвтоВАЗа, по открытой подписке планируется разместить 3 млрд 281 млн 250 тыс. акций номинальной стоимостью 5 рублей. Таким образом, номинальный объем допэмиссии акций АвтоВАЗа составит 16,4 млрд руб.
РусАл за 8 месяцев увеличил ж/д перевозки алюминия на 3,5%, с БоАЗа отгрузил 77 тыс. тонн - РЖД
Основные предприятия РусАл по итогам восьми месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 2,1 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился Интерфакс". На экспорт было отправлено почти 1,9 млн тонн алюминия, что на 3,4% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки вырос на 4,1%, до 245,5 тыс. тонн.
Экспорт Газпрома в сентябре сохраняет динамику прошлого месяца - растет в пределах 4%
Экспорт российского газа в дальнее зарубежье за первую половину сентября вырос на 3,8% - примерно такая же динамика может быть показана и по итогам всего месяца (13,8 млрд куб. м), свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе оперативных данных Газпрома. В августе экспорт вырос на 4,4% (до рекордных за историю 14,28 млрд куб. м), а в июле снизился на 8,2% - до 13,11 млрд куб. м.
Полюс получил возможность увеличить УК на 15% по решению совета директоров
Полюс получило возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 млн 594 тыс. 162 акций (15% от действующего УК), следует из сообщения компании. Внеочередное собрание акционеров Полюса, на котором рассматривался вопрос о количестве объявленных акций и соответственных изменениях в устав, состоялось 13 сентября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы вчера наконец-то смогли подрасти (EuroTOP100: +0,6%; DAX: +0,5%; CAC40: +0,1%; FTSE100: +0,9%) на фоне понижения вероятности повышения ключевой ставки в США и позитивных результатов и прогнозов британского ритэйлера Morrisons (+7,5%). Ключевые сектора, за исключением умеренно откатывающегося химпрома, показали рост в пределах 1,2%.
Основные биржевые индексы США продемонстрировали уверенный рост (S&P500: +1,0%; Dow Jones IA: +1,0%; NASDAQ Composite +1,5%), поддержанные блоком статистики, оказавшимся хуже прогнозов (розничные продажи сократились на 0,3% м/м, пром. производство – на 0,4%) и способствовавшим заметному ослаблению опасений по ключевой ставке, а также спросом на Apple (+3,4%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг корректировался, откатившись ниже "круглой" отметки в 2000 пунктов по индексу ММВБ (-0,4%), ввиду опасений относительно ухудшения динамики мировых рынков и дивидендной "отсечки" по Северстали (- 5,0%). Впрочем, ситуация на рынке к концу дня ощутимо улучшилась, что связано с позитивным началом торговой сессии на биржах США, обусловленным ослаблением опасений по ставке ФРС ввиду вышедшей более слабой статистики. Под выраженное давление попали акции Газпрома (-1,3%) и Сбербанка (-1,1%), наряду с "префами" Сургутнефтегаза (-2,8%) и АФК Системой (-1,8%), возглавившие снижающиеся бумаги в, соответственно, нефтегазовом и финансовом секторах. Здесь, впрочем отметим устойчивость акций ВТБ (+0,1%), удерживающихся выше уровня 7,4 копейки, а также НОВАТЭК (+1,4%), ставший концессионером в Черногории, и Татнефть (+1,5%). В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжилось повышение котировок Алроса (+0,5%) и Распадской (+0,3%); пытались восстанавливаться акции РусАла (+0,7%) и "префы" Мечела (+2,2%). А вот ВСМПО-Ависма (-1,8%) и большинство акций сталелитейного сектора подешевели. Негативная динамика преобладала в потребсекторе, несмотря на стабильность российской валюты, - в аутсайдерах здесь вновь Дикси (-2,9%), разочаровавший накануне своими операционными результатами, а также М.Видео (-1,8%). Слабо выглядели и телекомы, не очень интересные до прояснения ситуации с реализацией "закона Яровой" (МТС: -2,3%; Мегафон: -0,9%). Неплохо смотрелись сегодня акции электроэнергетики благодаря возврату спроса на Русгидро (+3,4%) и Россети (+1,5%), а также усилению роста МОЭСК (+4,2%); снижением завершили здесь день ФСК (-1,2%) и лидеры вчерашних торгов, ОГК-2 (-2,3%) и Энел Россия (-2,9%). Крепкий рубль помог девелоперам (ПИК: +0,8%; ЛСР: +0,5%; Мостотрест: 0%) и Аэрофлоту (+1,4%). Из прочих бумаг отметим рост Qiwi (+3,5%) и АвтоВАЗА (оа: +0,2%; па: +1,4%) Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в четверг вновь тестировали нижнюю границу диапазона 46-46,8 долл./барр. на фоне возобновления работы экспортных терминалов в Ливии и ожидания начала экспортных поставок нефти из Нигерии к концу месяца, но смогли получить поддержку от снижению риска повышения ставки Федрезерва. Мы ожидаем сегодня, что фьючерс на Brent останется в нашем целевом диапазоне. Сегодня на настроения на рынке нефти может оказать публикация данных по потребительской инфляции в США, которые позволят инвесторам сформировать ожидания по итогам заседания ФРС 20-21 сентября. Краткосрочно риски движения чуть ниже, к 45 долл./барр. пока сохраняются, - ситуация на рынках весьма напряженная. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки завершили сессию четверга в положительной зоне, чему способствовал поток статистических данных по экономике США, который был не слишком сильными, для повышения вероятности действий Федрезерва на сентябрьском заседании, но и не откровенно слабым, для того, чтобы усилить ожидания резкого замедления экономики и привести к пересмотру ожиданий по корпоративным прибылям. В целом текущая неделя прошла под знаком стабилизации и понижения ожидаемой волатильности, после ее всплеска в прошлую пятницу. Однако пока инвесторы все же не готовы агрессивно играть на повышение – ведущие фондовые индексы пока лишь стабилизировать на новых, более низких отметках, и эта динамика может сохраниться вплоть до середины следующей недели, когда завершатся заседания Банка Японии и ФРС, причем американский регулятор представит также обновленные макропрогнозы и диаграмму распределения голосов по приемлемому уровню ставки федеральных фондов на 2017-2019гг.
Российский фондовый рынок вчера падал с некоторым запозданием относительно большинства рынков-аналогов, отыгрывая резкое падение цен на нефть накануне. Продажи усилились после пробоя вниз отметки 2000 пунктов, что выступило своего рода сигналом для трейдеров по сокращению позиций в голубых фишках.
Учитывая улучшение рыночного сентимента на глобальных рынках в конце недели и стабилизацию цен на нефть в районе отметки 46 долл./барр. мы полагаем, что у отечественного рынка отсутствуют существенные катализаторы для усиления снижения. Мы думаем, что локальные внутридневные минимумы вчерашней сессии в районе 1985 пунктов станут зоной поддержки на ближайшее время, тогда как наиболее очевидной целью для роста рублевого индекса может стать отметка 2000 пунктов. Важнейшим событием дня станет заседание Банка России и решение по ключевой ставке, а также возможная публикация результатов ежегодного пересмотра суверенного рейтинга России от агентства Standard&Poor’s.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Номинальный объем допэмиссии акций АвтоВАЗа составит 16,4 млрд руб., УК может вырасти в 2,4 раза
Совет директоров АвтоВАЗ на заседании 12 сентября принял решение предложить внеочередному собранию акционеров компании принять решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций. Как говорится в сообщении АвтоВАЗа, по открытой подписке планируется разместить 3 млрд 281 млн 250 тыс. акций номинальной стоимостью 5 рублей. Таким образом, номинальный объем допэмиссии акций АвтоВАЗа составит 16,4 млрд руб.
РусАл за 8 месяцев увеличил ж/д перевозки алюминия на 3,5%, с БоАЗа отгрузил 77 тыс. тонн - РЖД
Основные предприятия РусАл по итогам восьми месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 2,1 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился Интерфакс". На экспорт было отправлено почти 1,9 млн тонн алюминия, что на 3,4% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки вырос на 4,1%, до 245,5 тыс. тонн.
Экспорт Газпрома в сентябре сохраняет динамику прошлого месяца - растет в пределах 4%
Экспорт российского газа в дальнее зарубежье за первую половину сентября вырос на 3,8% - примерно такая же динамика может быть показана и по итогам всего месяца (13,8 млрд куб. м), свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе оперативных данных Газпрома. В августе экспорт вырос на 4,4% (до рекордных за историю 14,28 млрд куб. м), а в июле снизился на 8,2% - до 13,11 млрд куб. м.
Полюс получил возможность увеличить УК на 15% по решению совета директоров
Полюс получило возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 млн 594 тыс. 162 акций (15% от действующего УК), следует из сообщения компании. Внеочередное собрание акционеров Полюса, на котором рассматривался вопрос о количестве объявленных акций и соответственных изменениях в устав, состоялось 13 сентября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу