21 сентября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:20 МСК
Индекс РТС: рост на 1,01% до 979,58 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,60% до 2003,3 пунктов
О ГЛАВНОМ: Рост нефтяных котировок и итоги заседания Банка Японии вдохновили участников торгов на покупки. К 12:15 мск индекс ММВБ торгуется у круглой отметки в 2000 пунктов, индекс РТС прибавляет 1%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $46,6 за баррель марки Brent
- Позитивная динамика на мировых площадках
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду проходят в зоне положительных значений. Триггером роста стал подъем нефтяных котировок, а также итоги заседания Банка Японии, которые вдохновили инвесторов на покупки. К 12:15 мск индекс ММВБ прибавляет 0,6% и торгуется чуть выше отметки в 2000 пунктов, Индекс РТС поднялся на 1% к 980 пунктам. Национальная валюта на 0,5% как к доллару, так и к евро.
Внешний фон сегодня складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла сессию в зеленой зоне. Локомотивом роста выступил японский Nikkei, который вырос на 1,9%. Стимулом для покупок стали итоги заседания Банка Японии. Регулятор оставил ставку на уровне -0,1%, отменил целевой уровень денежной массы и принял решение о сохранении объема программы скупки государственных бондов. Европейские площадки открыли сессию среды ростом в среднем на 1%. Американские фьючерсы прибавляют 0,3%.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. После просадки к $45,7 накануне котировки черного золота под конец дня развернулись и перешли к активному росту. Сегодня цена барреля марки Brent уже составляет $46,5. Интерес к активу подогрело заявления генсека ОПЕК Мохаммеда Баркиндо о том, что соглашение нефтедобывающих стран по стабилизации рынка может быть заключено сроком на год. Кроме того, данные API по запасам нефти в США продемонстрировали снижение, хотя консенсус-прогноз рынка предполагал их увеличение на 3,125 млн барр.
Российский рынок на фоне всех перечисленных факторов начал день с роста. Индекс ММВБ сходу взял отметку в 2000 пунктов, но уверенно закрепиться выше этой отметки не смог. Стимулом для нового рыка могут стать данные по запасам нефти в США по версии Минэнерго, которые будут опубликованы сегодня в 17:30 мск. Если показатель продемонстрирует снижение, то мы можем увидеть подъем нефтяных котировок и всплеск интереса к рисковым активам.
Основным же событием сегодняшнего дня станут итоги заседание ФРС США и конференция главы регулятора Джанет Йеллен. Большинство экспертов рынка считают, что Федрезерв воздержится от повышения ставок (20%), но игнорировать это событие не стоит. Рынок ждет от Джанет Йеллен сигнала о перспективах повышения ставки в декабре или январе 2017 г.
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах сегодня бумаги транспортного сектора. Более 2% прибавляют акции Аэрофлота, на 1,3% выросла рыночная капитализация НМТП после итогов совещания ФАС на тему тарифов морских портов. Компромисс, возможно, удалось найти. ФАС может разрешить оставить часть тарифов на услуги стивидоров в российских портах в долларах.
Лучше рынка торгуются акции энергетических компаний и представители сектора машиностроения. В лидерах здесь – бумаги РусГидро, ФСК ЕЭС, ИнтерРао, Ленэнерго, ОГК-2, а также «префы» АвтоВаза, которые прибавляют более 12%.
Неплохо себя чувствуют акции потребительского сектора, однако учестники торгов продолжают избавляться от бумаг Группы Черкизово после новостей об обнаружении африканской чумой на свинокомплексе в Липецкой области.
В аутсайдерах дня акции металлургов. Продажи проходят в бумагах РусАла, НорНикеля, ММК и Алросы.
Агентство S&P улучшило прогнозы рейтингов 17 российских компаний и другие новости этого утра
Агентство S&P улучшило прогнозы рейтингов 17 российских компаний. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Global Ratings изменило прогнозы рейтингов 17 российских компаний с «негативного» на «стабильный». Рейтинги этих компаний были подтверждены на текущих уровнях. Изменения коснулись Газпрома, Газпром нефти, Роснефти, Лукойла, Новолипецкого металлургического комбината, Северстали, Мобильных телесистем, Ростелекома, Мегафона, Магнита, Совкомфлота, Транснефти, ФСК ЕЭС, Мосэнерго, Федеральной пассажирской компании, РЖД, Россетей. Агентство сохранило рейтинги с «негативным» прогнозом для Норильского никеля, Фосагро и DME Ltd. Рейтинг Новатэка подтвержден на отметке ВВ+ и поставлен на пересмотр с возможностью повышения. Ранее международное рейтинговое агентство S&P изменило прогноз долгосрочных рейтингов России с «негативного» на «стабильный». Пересмотр прогноза отражает мнение, что внешние риски снизились в существенной степени.
Акционеры Мегафона одобрили выделение башенной компании, несогласные получат 557 руб. за акцию. Акционеры Мегафон на внеочередном собрании одобрили выделение из компании башенной «дочки» АО Первая башенная компания (ПБК), говорится в сообщении оператора. Цена выкупа акций у акционеров, не согласных с реорганизацией, составит 557 рублей за бумагу. Гендиректором ПБК назначен Александр Теремецкий, директор Мегафона по работе с операторами связи. В 2017 году для оказания услуг связи третьим лицам Мегафон планирует заключить c ПБК договоры аренды и использования сооружений и средств связи и иного имущества, говорится в материалах оператора.
«Цена выкупа у несогласных акционеров на 15% ниже текущих рыночных котировок компании, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Выделяемую компанию оценили в 10% от балансовой стоимости активов самого Мегафона (47,2 млрд руб.). Создание отдельной компании оператора вышек осуществляет не только Мегафон, о таких намерениях заявлял и Вымпелком. Мы считаем, что такая стратегия выглядит разумной, однако она была бы более эффективной, если бы башенные компании предоставляли услуги всем трем операторам».
Фонд UCP подал новый иск против изменения устава Транснефти. 19 сентября Арбитражный суд Москвы принял новый иск от фонда UCP (крупнейшего миноритария) к Транснефти, пишут Ведомости со ссылкой на представителей фонда. Ранее UCP направил письмо Транснефти и Росимуществу о намерении оспорить положения нового устава в суде. Как сообщает издание, UCP считает, что новая редакция устава ограничивает права акционеров. Так, в уставе записано, что владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но получают право на дивиденды за год. UCP же утверждает, что акционеры имеют право и на промежуточные дивиденды.
«Влияние судебных тяжб на коэффициент дивидендных выплат будет ограниченным, поскольку даже в случае победы в суде фонд сможет добиться лишь отмены новой редакции устава, в то время как предыдущая версия также не предполагала выплаты промежуточных дивидендов на «префы», - считают аналитики ФГ БКС.
Северсталь временно законсервирует Северную. Северсталь приняло решение о временной консервации шахты Северная в связи с вероятностью повторного возникновения пожаров в выработках, говорится в сообщении компании. Такое решение принял расширенный технический совет, в состав которого вошли представители компании Воркутауголь, Ростехнадзора и МЧС. «Специалистам предстоит принять решение о методе консервации шахты, разработать и реализовать технический проект по консервации Северной и по отработке ее запасов через шахту Комсомольская. Отработку запасов угля шахты Северная через поля шахты Комсомольская компания сможет начать с 2020 г.», - говорится в сообщении.
«Авария на Северной стала причиной сокращения добычи угля Воркутауголь на 25%, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Компания обеспечивала потребности Северстали коксующимся углем на 90%, сейчас – на 77%. В тоже время часть поставок шло на НЛМК и они, скорее всего, будут сокращены в пользу Череповецкого МК, тем самым, доля в 90% будет восстановлена. Однако компания понесет потери в EBITDA и выручке, особенно на фоне существенного роста цен на коксующийся уголь».
Buyback Уралкалия завершен. На прошлой неделе Уралкалий выкупил 18.2 млн локальный акций, или 0.6% акционерного капитала, сообщается в пресс-релизе компании. Таким образом, buyback завершен: всего калийная компания выкупила в ходе программы 3.35% акционерного капитала. Free float сократился до 5.61%.
«Снижение free float негативно, поскольку компания может провести делистинг, если Московская биржа переведет ее акции в котировальный список 3-го уровня (сейчас 1-го уровня), - отмечают аналитики ФГ БКС. - Теперь акции могут оказаться под давлением в отсутствие мощного фактора поддержки в условиях негативной рыночной конъюнктуры».
ВКонтакте запускает сервис денежных переводов. Mail.ru Group объявила о том, что пользователи ВКонтакте (ВК) теперь смогут переводить друг другу суммы от 100-75 000 руб.посредством привязанных к счетам банковских карт. Услуга будет доступна для карт Visa, выпущенных российскими банками, или Mastercard, эмитированных банками 16 стран; комиссия Visa составит 1%, переводы с использованием карт Mastercard будут бесплатны до конца года. Срок осуществления переводов – от нескольких минут до нескольких дней в зависимости от банка. Получатели должны будут принять перевод в течение пяти дней, в противном случае денежные средства будут возвращены отправителю.
«Сервис денежных переводов облегчит и сгладит процесс монетизации и, следовательно, окажет позитивное влияние, - уверены аналитики ФГ БКС. - Однако масштаб улучшения станет понятным не сразу».
Индекс РТС: рост на 1,01% до 979,58 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,60% до 2003,3 пунктов
О ГЛАВНОМ: Рост нефтяных котировок и итоги заседания Банка Японии вдохновили участников торгов на покупки. К 12:15 мск индекс ММВБ торгуется у круглой отметки в 2000 пунктов, индекс РТС прибавляет 1%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $46,6 за баррель марки Brent
- Позитивная динамика на мировых площадках
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду проходят в зоне положительных значений. Триггером роста стал подъем нефтяных котировок, а также итоги заседания Банка Японии, которые вдохновили инвесторов на покупки. К 12:15 мск индекс ММВБ прибавляет 0,6% и торгуется чуть выше отметки в 2000 пунктов, Индекс РТС поднялся на 1% к 980 пунктам. Национальная валюта на 0,5% как к доллару, так и к евро.
Внешний фон сегодня складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла сессию в зеленой зоне. Локомотивом роста выступил японский Nikkei, который вырос на 1,9%. Стимулом для покупок стали итоги заседания Банка Японии. Регулятор оставил ставку на уровне -0,1%, отменил целевой уровень денежной массы и принял решение о сохранении объема программы скупки государственных бондов. Европейские площадки открыли сессию среды ростом в среднем на 1%. Американские фьючерсы прибавляют 0,3%.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. После просадки к $45,7 накануне котировки черного золота под конец дня развернулись и перешли к активному росту. Сегодня цена барреля марки Brent уже составляет $46,5. Интерес к активу подогрело заявления генсека ОПЕК Мохаммеда Баркиндо о том, что соглашение нефтедобывающих стран по стабилизации рынка может быть заключено сроком на год. Кроме того, данные API по запасам нефти в США продемонстрировали снижение, хотя консенсус-прогноз рынка предполагал их увеличение на 3,125 млн барр.
Российский рынок на фоне всех перечисленных факторов начал день с роста. Индекс ММВБ сходу взял отметку в 2000 пунктов, но уверенно закрепиться выше этой отметки не смог. Стимулом для нового рыка могут стать данные по запасам нефти в США по версии Минэнерго, которые будут опубликованы сегодня в 17:30 мск. Если показатель продемонстрирует снижение, то мы можем увидеть подъем нефтяных котировок и всплеск интереса к рисковым активам.
Основным же событием сегодняшнего дня станут итоги заседание ФРС США и конференция главы регулятора Джанет Йеллен. Большинство экспертов рынка считают, что Федрезерв воздержится от повышения ставок (20%), но игнорировать это событие не стоит. Рынок ждет от Джанет Йеллен сигнала о перспективах повышения ставки в декабре или январе 2017 г.
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах сегодня бумаги транспортного сектора. Более 2% прибавляют акции Аэрофлота, на 1,3% выросла рыночная капитализация НМТП после итогов совещания ФАС на тему тарифов морских портов. Компромисс, возможно, удалось найти. ФАС может разрешить оставить часть тарифов на услуги стивидоров в российских портах в долларах.
Лучше рынка торгуются акции энергетических компаний и представители сектора машиностроения. В лидерах здесь – бумаги РусГидро, ФСК ЕЭС, ИнтерРао, Ленэнерго, ОГК-2, а также «префы» АвтоВаза, которые прибавляют более 12%.
Неплохо себя чувствуют акции потребительского сектора, однако учестники торгов продолжают избавляться от бумаг Группы Черкизово после новостей об обнаружении африканской чумой на свинокомплексе в Липецкой области.
В аутсайдерах дня акции металлургов. Продажи проходят в бумагах РусАла, НорНикеля, ММК и Алросы.
Агентство S&P улучшило прогнозы рейтингов 17 российских компаний и другие новости этого утра
Агентство S&P улучшило прогнозы рейтингов 17 российских компаний. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Global Ratings изменило прогнозы рейтингов 17 российских компаний с «негативного» на «стабильный». Рейтинги этих компаний были подтверждены на текущих уровнях. Изменения коснулись Газпрома, Газпром нефти, Роснефти, Лукойла, Новолипецкого металлургического комбината, Северстали, Мобильных телесистем, Ростелекома, Мегафона, Магнита, Совкомфлота, Транснефти, ФСК ЕЭС, Мосэнерго, Федеральной пассажирской компании, РЖД, Россетей. Агентство сохранило рейтинги с «негативным» прогнозом для Норильского никеля, Фосагро и DME Ltd. Рейтинг Новатэка подтвержден на отметке ВВ+ и поставлен на пересмотр с возможностью повышения. Ранее международное рейтинговое агентство S&P изменило прогноз долгосрочных рейтингов России с «негативного» на «стабильный». Пересмотр прогноза отражает мнение, что внешние риски снизились в существенной степени.
Акционеры Мегафона одобрили выделение башенной компании, несогласные получат 557 руб. за акцию. Акционеры Мегафон на внеочередном собрании одобрили выделение из компании башенной «дочки» АО Первая башенная компания (ПБК), говорится в сообщении оператора. Цена выкупа акций у акционеров, не согласных с реорганизацией, составит 557 рублей за бумагу. Гендиректором ПБК назначен Александр Теремецкий, директор Мегафона по работе с операторами связи. В 2017 году для оказания услуг связи третьим лицам Мегафон планирует заключить c ПБК договоры аренды и использования сооружений и средств связи и иного имущества, говорится в материалах оператора.
«Цена выкупа у несогласных акционеров на 15% ниже текущих рыночных котировок компании, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Выделяемую компанию оценили в 10% от балансовой стоимости активов самого Мегафона (47,2 млрд руб.). Создание отдельной компании оператора вышек осуществляет не только Мегафон, о таких намерениях заявлял и Вымпелком. Мы считаем, что такая стратегия выглядит разумной, однако она была бы более эффективной, если бы башенные компании предоставляли услуги всем трем операторам».
Фонд UCP подал новый иск против изменения устава Транснефти. 19 сентября Арбитражный суд Москвы принял новый иск от фонда UCP (крупнейшего миноритария) к Транснефти, пишут Ведомости со ссылкой на представителей фонда. Ранее UCP направил письмо Транснефти и Росимуществу о намерении оспорить положения нового устава в суде. Как сообщает издание, UCP считает, что новая редакция устава ограничивает права акционеров. Так, в уставе записано, что владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но получают право на дивиденды за год. UCP же утверждает, что акционеры имеют право и на промежуточные дивиденды.
«Влияние судебных тяжб на коэффициент дивидендных выплат будет ограниченным, поскольку даже в случае победы в суде фонд сможет добиться лишь отмены новой редакции устава, в то время как предыдущая версия также не предполагала выплаты промежуточных дивидендов на «префы», - считают аналитики ФГ БКС.
Северсталь временно законсервирует Северную. Северсталь приняло решение о временной консервации шахты Северная в связи с вероятностью повторного возникновения пожаров в выработках, говорится в сообщении компании. Такое решение принял расширенный технический совет, в состав которого вошли представители компании Воркутауголь, Ростехнадзора и МЧС. «Специалистам предстоит принять решение о методе консервации шахты, разработать и реализовать технический проект по консервации Северной и по отработке ее запасов через шахту Комсомольская. Отработку запасов угля шахты Северная через поля шахты Комсомольская компания сможет начать с 2020 г.», - говорится в сообщении.
«Авария на Северной стала причиной сокращения добычи угля Воркутауголь на 25%, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Компания обеспечивала потребности Северстали коксующимся углем на 90%, сейчас – на 77%. В тоже время часть поставок шло на НЛМК и они, скорее всего, будут сокращены в пользу Череповецкого МК, тем самым, доля в 90% будет восстановлена. Однако компания понесет потери в EBITDA и выручке, особенно на фоне существенного роста цен на коксующийся уголь».
Buyback Уралкалия завершен. На прошлой неделе Уралкалий выкупил 18.2 млн локальный акций, или 0.6% акционерного капитала, сообщается в пресс-релизе компании. Таким образом, buyback завершен: всего калийная компания выкупила в ходе программы 3.35% акционерного капитала. Free float сократился до 5.61%.
«Снижение free float негативно, поскольку компания может провести делистинг, если Московская биржа переведет ее акции в котировальный список 3-го уровня (сейчас 1-го уровня), - отмечают аналитики ФГ БКС. - Теперь акции могут оказаться под давлением в отсутствие мощного фактора поддержки в условиях негативной рыночной конъюнктуры».
ВКонтакте запускает сервис денежных переводов. Mail.ru Group объявила о том, что пользователи ВКонтакте (ВК) теперь смогут переводить друг другу суммы от 100-75 000 руб.посредством привязанных к счетам банковских карт. Услуга будет доступна для карт Visa, выпущенных российскими банками, или Mastercard, эмитированных банками 16 стран; комиссия Visa составит 1%, переводы с использованием карт Mastercard будут бесплатны до конца года. Срок осуществления переводов – от нескольких минут до нескольких дней в зависимости от банка. Получатели должны будут принять перевод в течение пяти дней, в противном случае денежные средства будут возвращены отправителю.
«Сервис денежных переводов облегчит и сгладит процесс монетизации и, следовательно, окажет позитивное влияние, - уверены аналитики ФГ БКС. - Однако масштаб улучшения станет понятным не сразу».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба