3 октября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: рост на 1,31% до 1003,92 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,57% до 1989,24 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходя в зоне положительных значений. Поддержку быкам оказывает рост цен на нефть, а также локальные новости, которые стали поводом для активных покупок в бумагах Башнефти и Роснефти.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Позитивная динамика на мировых рынках
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $50,7
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в понедельник стартовали вблизи уровней закрытия сессии в пятницу. К середине дня благодаря возращению котировок нефти к росту, а также активным покупкам в бумагах Роснефти и Башнефти, быки смогли укрепить свои позиции. К 12:30 мск индекс ММВБ прибавляет 0,6%, индекс РТС в плюсе на 1,3%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. В Азии сегодня по случаю праздника закрыты рынки Китая и Южной Кореи. Остальные индексы АТР закончили день в зеленой зоне. Позитивные настроения преобладают и на европейских площадках. Новости об урегулирования ситуации с Deutsche Bank отчасти нивелировали главный негативный фактор последних дней, а именно опасение инвесторов за банковскую систему Старого Света. К 12:30 мск немецкий DAX и британский FTS 100 прибавляют около 1%, французский CAC 40 в плюсе на 0,3%. Американские фьючерсы продолжают позитивную динамику индексов США, заданную ими в пятницу.
На нефтяном рынке преобладают покупки. Цена на нефть после экспирации ноябрьского фьючерсного контракта поднялась выше $50 за баррель марки Brent. Попытки медведей увести цены ниже этой отметки закончились провалом. Поддержку черному золоту продолжают оказывать алжирские договоренности стран ОПЕК о заморозке добычи, а также позитивные данные из Китая и Японии – активность в производственном секторе растет. К 12:30 мск цена «бочки» марки Brent достигла уровня $50,7.
Российские индексы позитивно реагируют на внешние катализаторы. Индекс ММВБ смог оттолкнуться от уровня поддержки в 1970 пунктов и сейчас прибавляет 0,6%. Кроме того, поддержку отечественным индексам оказывают локальные новости. Так, локомотивом роста сегодня выступают бумаги Башнефти и Роснефти. Повышенный спрос в этих активах вызван сообщением о возможной приватизации госпакета компаний уже в текущем году. «Если сегодня с открытия ММВБ вернется и задержится выше 1980, то сохранится общий формат боковой консолидации, который актуален в последние несколько недель, - считает Василий Карпунин, глава отдела экспертов БКС Экспресс. - Если же котировки индекса продолжать сползать в сторону 1970, то внизу актуализируются цели коррекции около 1950 с возможным потенциалом спуск вплоть до 1925».
Из событий предстоящей недели основной интерес для инвесторов будут представлять данные по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. Они служат ключевым индикатором для ФРС, и показатели позволят участникам торгов скорректировать свои ожидания относительно перспектив повышения ключевой ставки в текущем году. Кроме того, выделим традиционную статистику по запасам нефти в США, которая будет обнародованы в среду. На следующей неделе стартует очередной сезон отчетности в США, а 11-12 октября будут представлены ежемесячные отчеты по состоянию рынка нефти от МЭА и ОПЕК.
Корпоративный сектор
Основным локомотивом российского рынка выступают сегодня бумаги Башнефти и Роснефти. Новости о возобновлении приватизации повысили интерес участников торгов к этим активам: Башнефть ао прибавляет около 6%, Роснефти в плюсе на 1,9%. Более 1% прибавляют акции Газпрома, на 0,3% в плюсе бумаги Лукойла. Более активному росту отраслевого индекса Micex O&G препятствуют продажи в бумагах Сургутнефтегаза и Новатэка.
В лидерах среди секторов сегодня бумаги финансовых компаний. Повышенным спросом пользуются акции Сбербанка и МосБиржи.
Чуть хуже рынка торгуется Micex M&M. Покупки здесь сосредоточены в основном в акциях Алросы, НЛМК, Северстали и расписках РусАла. Последние реагируют на новости о дивидендах и планах Вексельберга увеличить долю в компании, выкупив 17% акций у ОНЭКСИМа.
В аутсайдерах дня бумаги представителей сектора химии и нефтехимии. После 10 сессий беспрерывного роста корректируются вниз акции машиностроительных компаний.
Россети готовы выплачивать 50% прибыли на дивиденды и другие новости этого утра
Россети готовы выплачивать 50% прибыли на долгосрочной основе, если акционеры компании одобрят такой подход, сообщил РИА «Новости» глава Россетей Олег Бударгин. Правительству принадлежит около 88% акций Россетей.
«В то время как намерение ввести коэффициент дивидендных выплат на уровне 50% повышает вероятность более высоких дивидендов, в комментариях главы компании отсутствует конкретика, в особенности в свете невпечатляющих дивидендов в прошлом», - отмечают аналитики ФГ БКС.
«Если брать за основу прогнозную прибыль холдинга по МСФО, то получается, что дивиденды с учетом корректировки на выплату за I квартал 2016 года могут достичь 0,214 руб. на обыкновенную акцию с доходностью в 23%, - считают аналитики ИК «Велес Капитал». - Однако мы не ожидаем, что компании будет под силу столь существенная выплата».
Госпакеты Роснефти и Башнефти будут приватизированы в этом году – Медведев. Госпакеты акций Башнефти и Роснефти будут приватизированы в этом году, заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев. «Мы это будем делать (приватизировать акции госкомпаний), в том числе и в этом году, в том числе и по ряду таких довольно больших, крупных пакетов акций. Например, таких, как Роснефть и Башнефть», - сказал Д.Медведев в ходе встречи с российскими деловыми кругами в рамках международного инвестфорума Сочи-2016.
«Претендент на пакет Башнефти с высокой вероятностью определен и это Роснефть, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Единственный более или менее серьезный конкурент ЛУКОЙЛ и ранее считал сумму завышенной, а после появления риска роста налогов на сектор не готов покупать компанию. Роснефть может заплатить за 50% Башнефти 325 млрд руб., что на 25% выше текущей рыночной стоимости. Что касается приватизации Роснефти, то, по нашему мнению, это более сложная задача. Если у правительства сейчас нет на нее покупателя, то найти его до конца года проблематично. Текущая рыночная стоимость пакета 0,7 трлн руб., после покупки Башнефти он может увеличиться на 9%».
Вексельберг планирует закрыть сделку по покупке доли Прохорова в РусАле в течение месяца – Bloomberg. Виктор Вексельберг, Sual Partners которого контролирует 15,8% акций в ОК РусАл, рассчитывает завершить сделку по покупке доли Онэксима Михаила Прохорова (17,02%) в алюминиевой компании. «Думаю, что в течение месяца мы закроем ее», - сказал В.Вексельберг агентству Bloomberg в кулуарах форума в Сочи.
«По информации СМИ, за 17,02% РусАла Вексельберг готов заплатить $1 млрд, что на 13% выше текущей рыночной стоимости, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Наличие премии свидетельствует об уверенности Sual перспективах компании или желании перебить предложение С. Керимова. Единственный риск с приходом В. Вексельберга в качестве акционера, на наш взгляд, может быть связан с его желанием ранее продать долю ГМК Норильский никель и погасить долги. Мы считаем, что после того как было достигнуто акционерное соглашение по дивидендам ГМК Sual вряд ли будет настаивать на продаже доли в Норникеле».
«В результате сделки доля Вексельберга вырастет до 33%, что обеспечит более конкурентный баланс сил в компании – миноритарии могут отреагировать позитивно, - считают аналитики ФГ БКС. - Возможная 10%-ная премия к рынку может способствовать улучшению отношения инвесторов, однако прямых последствий мы не видим».
АФК «Система» ведет переговоры о покупке отелей Holiday Inn в Москве, сообщил Интерфакс со ссылкой на вице-президента АФК «Система» Дмитрия Павлова. Московская сеть отелей Holiday Inn состоит из трех гостиниц. Компании «Интурист» («дочка» АФК «Система») уже владеет 8 отелями в Москве
«Хотя бизнес, связанный с потреблением на внутреннем рынке, представляется рациональным сегментом для развития, неопределенность вокруг условий сделки повышает риски для инвестиционного кейса АФК «Система», резюмируют аналитики ФГ БКС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в сентябре 2016 года вырос до 51,1 пункта с 50,8 пункта в августе на фоне максимального за 22 месяца роста объемов производства, свидетельствует исследование IHS Markit. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Рост деловой активности в обрабатывающих отраслях РФ в сентябре продолжился второй месяц подряд. Результаты сентябрьского исследования показали на максимальный за 22 месяца рост объемов производства в обрабатывающих секторах РФ. Устойчивые темпа роста соответствовали среднему долгосрочному уровню исследования, более того, компании наращивают объемы производства на протяжении последних пяти месяцев, отмечается в обзоре IHS Markit.
Индекс РТС: рост на 1,31% до 1003,92 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,57% до 1989,24 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходя в зоне положительных значений. Поддержку быкам оказывает рост цен на нефть, а также локальные новости, которые стали поводом для активных покупок в бумагах Башнефти и Роснефти.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Позитивная динамика на мировых рынках
- Нефтяные котировки торгуются на уровне $50,7
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в понедельник стартовали вблизи уровней закрытия сессии в пятницу. К середине дня благодаря возращению котировок нефти к росту, а также активным покупкам в бумагах Роснефти и Башнефти, быки смогли укрепить свои позиции. К 12:30 мск индекс ММВБ прибавляет 0,6%, индекс РТС в плюсе на 1,3%. Национальная валюта укрепляется как к доллару, так и к евро.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. В Азии сегодня по случаю праздника закрыты рынки Китая и Южной Кореи. Остальные индексы АТР закончили день в зеленой зоне. Позитивные настроения преобладают и на европейских площадках. Новости об урегулирования ситуации с Deutsche Bank отчасти нивелировали главный негативный фактор последних дней, а именно опасение инвесторов за банковскую систему Старого Света. К 12:30 мск немецкий DAX и британский FTS 100 прибавляют около 1%, французский CAC 40 в плюсе на 0,3%. Американские фьючерсы продолжают позитивную динамику индексов США, заданную ими в пятницу.
На нефтяном рынке преобладают покупки. Цена на нефть после экспирации ноябрьского фьючерсного контракта поднялась выше $50 за баррель марки Brent. Попытки медведей увести цены ниже этой отметки закончились провалом. Поддержку черному золоту продолжают оказывать алжирские договоренности стран ОПЕК о заморозке добычи, а также позитивные данные из Китая и Японии – активность в производственном секторе растет. К 12:30 мск цена «бочки» марки Brent достигла уровня $50,7.
Российские индексы позитивно реагируют на внешние катализаторы. Индекс ММВБ смог оттолкнуться от уровня поддержки в 1970 пунктов и сейчас прибавляет 0,6%. Кроме того, поддержку отечественным индексам оказывают локальные новости. Так, локомотивом роста сегодня выступают бумаги Башнефти и Роснефти. Повышенный спрос в этих активах вызван сообщением о возможной приватизации госпакета компаний уже в текущем году. «Если сегодня с открытия ММВБ вернется и задержится выше 1980, то сохранится общий формат боковой консолидации, который актуален в последние несколько недель, - считает Василий Карпунин, глава отдела экспертов БКС Экспресс. - Если же котировки индекса продолжать сползать в сторону 1970, то внизу актуализируются цели коррекции около 1950 с возможным потенциалом спуск вплоть до 1925».
Из событий предстоящей недели основной интерес для инвесторов будут представлять данные по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. Они служат ключевым индикатором для ФРС, и показатели позволят участникам торгов скорректировать свои ожидания относительно перспектив повышения ключевой ставки в текущем году. Кроме того, выделим традиционную статистику по запасам нефти в США, которая будет обнародованы в среду. На следующей неделе стартует очередной сезон отчетности в США, а 11-12 октября будут представлены ежемесячные отчеты по состоянию рынка нефти от МЭА и ОПЕК.
Корпоративный сектор
Основным локомотивом российского рынка выступают сегодня бумаги Башнефти и Роснефти. Новости о возобновлении приватизации повысили интерес участников торгов к этим активам: Башнефть ао прибавляет около 6%, Роснефти в плюсе на 1,9%. Более 1% прибавляют акции Газпрома, на 0,3% в плюсе бумаги Лукойла. Более активному росту отраслевого индекса Micex O&G препятствуют продажи в бумагах Сургутнефтегаза и Новатэка.
В лидерах среди секторов сегодня бумаги финансовых компаний. Повышенным спросом пользуются акции Сбербанка и МосБиржи.
Чуть хуже рынка торгуется Micex M&M. Покупки здесь сосредоточены в основном в акциях Алросы, НЛМК, Северстали и расписках РусАла. Последние реагируют на новости о дивидендах и планах Вексельберга увеличить долю в компании, выкупив 17% акций у ОНЭКСИМа.
В аутсайдерах дня бумаги представителей сектора химии и нефтехимии. После 10 сессий беспрерывного роста корректируются вниз акции машиностроительных компаний.
Россети готовы выплачивать 50% прибыли на дивиденды и другие новости этого утра
Россети готовы выплачивать 50% прибыли на долгосрочной основе, если акционеры компании одобрят такой подход, сообщил РИА «Новости» глава Россетей Олег Бударгин. Правительству принадлежит около 88% акций Россетей.
«В то время как намерение ввести коэффициент дивидендных выплат на уровне 50% повышает вероятность более высоких дивидендов, в комментариях главы компании отсутствует конкретика, в особенности в свете невпечатляющих дивидендов в прошлом», - отмечают аналитики ФГ БКС.
«Если брать за основу прогнозную прибыль холдинга по МСФО, то получается, что дивиденды с учетом корректировки на выплату за I квартал 2016 года могут достичь 0,214 руб. на обыкновенную акцию с доходностью в 23%, - считают аналитики ИК «Велес Капитал». - Однако мы не ожидаем, что компании будет под силу столь существенная выплата».
Госпакеты Роснефти и Башнефти будут приватизированы в этом году – Медведев. Госпакеты акций Башнефти и Роснефти будут приватизированы в этом году, заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев. «Мы это будем делать (приватизировать акции госкомпаний), в том числе и в этом году, в том числе и по ряду таких довольно больших, крупных пакетов акций. Например, таких, как Роснефть и Башнефть», - сказал Д.Медведев в ходе встречи с российскими деловыми кругами в рамках международного инвестфорума Сочи-2016.
«Претендент на пакет Башнефти с высокой вероятностью определен и это Роснефть, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Единственный более или менее серьезный конкурент ЛУКОЙЛ и ранее считал сумму завышенной, а после появления риска роста налогов на сектор не готов покупать компанию. Роснефть может заплатить за 50% Башнефти 325 млрд руб., что на 25% выше текущей рыночной стоимости. Что касается приватизации Роснефти, то, по нашему мнению, это более сложная задача. Если у правительства сейчас нет на нее покупателя, то найти его до конца года проблематично. Текущая рыночная стоимость пакета 0,7 трлн руб., после покупки Башнефти он может увеличиться на 9%».
Вексельберг планирует закрыть сделку по покупке доли Прохорова в РусАле в течение месяца – Bloomberg. Виктор Вексельберг, Sual Partners которого контролирует 15,8% акций в ОК РусАл, рассчитывает завершить сделку по покупке доли Онэксима Михаила Прохорова (17,02%) в алюминиевой компании. «Думаю, что в течение месяца мы закроем ее», - сказал В.Вексельберг агентству Bloomberg в кулуарах форума в Сочи.
«По информации СМИ, за 17,02% РусАла Вексельберг готов заплатить $1 млрд, что на 13% выше текущей рыночной стоимости, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Наличие премии свидетельствует об уверенности Sual перспективах компании или желании перебить предложение С. Керимова. Единственный риск с приходом В. Вексельберга в качестве акционера, на наш взгляд, может быть связан с его желанием ранее продать долю ГМК Норильский никель и погасить долги. Мы считаем, что после того как было достигнуто акционерное соглашение по дивидендам ГМК Sual вряд ли будет настаивать на продаже доли в Норникеле».
«В результате сделки доля Вексельберга вырастет до 33%, что обеспечит более конкурентный баланс сил в компании – миноритарии могут отреагировать позитивно, - считают аналитики ФГ БКС. - Возможная 10%-ная премия к рынку может способствовать улучшению отношения инвесторов, однако прямых последствий мы не видим».
АФК «Система» ведет переговоры о покупке отелей Holiday Inn в Москве, сообщил Интерфакс со ссылкой на вице-президента АФК «Система» Дмитрия Павлова. Московская сеть отелей Holiday Inn состоит из трех гостиниц. Компании «Интурист» («дочка» АФК «Система») уже владеет 8 отелями в Москве
«Хотя бизнес, связанный с потреблением на внутреннем рынке, представляется рациональным сегментом для развития, неопределенность вокруг условий сделки повышает риски для инвестиционного кейса АФК «Система», резюмируют аналитики ФГ БКС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в сентябре 2016 года вырос до 51,1 пункта с 50,8 пункта в августе на фоне максимального за 22 месяца роста объемов производства, свидетельствует исследование IHS Markit. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Рост деловой активности в обрабатывающих отраслях РФ в сентябре продолжился второй месяц подряд. Результаты сентябрьского исследования показали на максимальный за 22 месяца рост объемов производства в обрабатывающих секторах РФ. Устойчивые темпа роста соответствовали среднему долгосрочному уровню исследования, более того, компании наращивают объемы производства на протяжении последних пяти месяцев, отмечается в обзоре IHS Markit.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба