7 октября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:25 МСК
Индекс РТС: рост на 0,38% до 1008,01 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,46% до 1993,17 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в зоне положительных значений. Интерес к рисковым активам поддерживают нефтяные котировки, которые тестируют годовые максимумы.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $52,7 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Негативная динамика на мировых рынках
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке проходят в зеленой зоне. Спрос на отечественные активы поддерживают нефтяные котировки, которые к текущему моменту курсируют вблизи годовых максимумов. К 12:25 мск индекс ММВБ прибавляет 0,4%, индекс РТС в плюсе на 0,2%. Национальная валюта теряет 0,3% к доллару США и незначительно укрепляется к евро.
Внешний фон сегодня сложился умеренно-негативный. Азия закрыла день в минусе. Китайские биржи сегодня не работают – в КНР продолжаются праздники. Европейские индексы с утра торгуются преимущественно в красной зоне. Исключение составляет британский FTSE 100, который прибавляет 0,6%. Американские фьючерсы опустились на 0,2%.
Поддержку российскому рынку сегодня оказывают нефтяные котировки. Цена барреля марки Brent к 12:25 мск поднялась к $52,7 – последний раз котировки были на этой отметке в июне 4 месяца назад. Драйвером подъема стали новости о возможной неформальной встречи стран ОПЕК и России по поводу заморозки уровня добычи нефти. Встреча может пройти уже на следующей неделе в рамках Энергетического конгресса в Стамбуле.
Несмотря на негативную динамику на мировых площадках, на российском рынке сегодня преобладают покупки. Индекс ММВБ смог подняться выше 1990 пунктов. «Закрытие недели выше 1990 может стать локальным «бычьим» сигналом, - отмечает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - Ну а пока по ММВБ все-таки еще есть шансы на возможное углубление текущей коррекции вплоть до отметок 1950 и 1925».
Определяющими дальнейшую динамику торгов на мировых площадках станут данные по рынку труда в США, которые будут опубликованы сегодня в 15:30 мск. Они служат ключевым индикатором для ФРС, и показатели позволят участникам торгов скорректировать свои ожидания относительно перспектив повышения ключевой ставки в текущем году. Данные от ADP, опубликованные в среду, указали на меньшее, в сравнении с ожиданиями, числа созданных мест. Отметим, что на следующей неделе стартует очередной сезон отчетности в США, а 11-12 октября будут представлены ежемесячные отчеты по состоянию рынка нефти от МЭА и ОПЕК.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня проходят в бумагах энергетических компаний и телекомах. В заметном плюсе торгуются акции ФСК ЕЭС, Интер РАО и Россетей. Более 2% прибавляют привилегированные акции МГТС, МТС в плюсе на 0,8%, Мегафон подрастает на 0,4%.
На уровне с рынком в пятницу торгуются акции финансового сектора и нефтегазовых корпораций. Позитивную динамику демонстрируют бумаги Сбербанка, ВТБ, Новатэка, Сургутнефтегаза. Под давлением находятся акции Роснефти и Башнефти на новостях о директиве Правительства о покупке первой компании Башнефть. Как отмечают аналитики ФГ БКС, увеличение чистого долга на $11 млрд с последующей возможной перепродажей 19.5%-ной доли по более низкой цене может оказать давление на чистую прибыль Роснефти. В свою очередь, инвесторы видят риск, что Башнефть потеряет свою дивидендную привлекательность.
В аутсайдерах дня сегодня бумаги транспортных компаний. В минусе торгуются акции ТМК, которые сегодня торгуются уже без дивидендов. Сегодня, 7 октября, последний день для получения дивидендов в акциях ММК, Новатэка и Славнефть ЯНОС ап. В понедельник, 10 октября, последний день для получения дивидендов в акциях НЛМК.
IPO Детского мира планируется провести в 2017 году и другие новости этого утра
IPO Детского мира планируется провести в 2017 году в Москве или в Лондоне, заявил владелец и председатель совета директоров АФК «Система» Владимир Евтушенков в интервью телеканалу Россия 24. «Мы точно сделаем в марте следующего года IPO Детского мира, и мы точно так же оставим их спокойно развиваться, следя только за показателями эффективности и не больше. Наша задача сделать бизнес самостоятельным и не мешать ему», - сказал Евтушенков. Он отметил, что сейчас нет окончательного варианта где будет проходить размещение – в Лондоне или в Москве. «Мы ведем подготовку и решение будет принято в следующем году», - отметил он.Евтушенков также добавил, что следующее IPO может быть проведено у Segezha Group, аграрной компании, или медицинской. «Это сейчас зависит от степени готовности, IPO - не самоцель», - отметил он.
Правительство опубликовало директиву совету директоров Роснефти о покупке Башнефти. Директива госпредставителям в совете директоров Роснефть относительно голосования по вопросу о покупке контрольного пакета Башнефти опубликована на официальном сайте правительства. Директива утверждена первым вице-премьером Игорем Шуваловым, сообщило правительство без указания даты (по данным источников Интерфакса, она подписана 1 октября). Как и сообщали источники Интерфакса, директива предписывает голосовать за покупку 50,0755% акций Башнефти за сумму не более 330 млрд рублей.
«Роснефть должна будет купить Башнефть до 15 октября, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Компания приобретает НК с премией к рынку в 30% и выше, чем она была оценена EY. В целом, сейчас для других акционеров Башнефти основным вопросом является, сохранит ли компания дивидендную привлекательность. Учитывая опыт ТНК-ВР, риск существует. В то же время разница между этими сделками существует: у Роснефти был абсолютный контроль над ТНК-ВР, в Башнефти же доля 50,1%. При этом одним из крупных акционеров является правительство Башкирии, которое заинтересовано в дивидендах, пополняющих бюджет».
«Сумма в 330 млрд руб. превышает оценочный диапазон Башнефти (297-315 млрд руб.) и соответствует цене 3 709 руб. за акцию, что создает потенциал роста котировок примерно на 18,7% в случае выкупа миноритариев», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Qiwi купила стартап. Qiwi вчера сообщила о приобретении 100%-ной доли в финтех-стартапе «Плати потом», который занимается разработкой инновационных сервисов по постоплате товаров и услуг в электронной коммерции и офлайн-торговле.
«Сделка не окажет значимого влияния на P&L Qiwi, при этом стартап может предложить интересные решения для электронной коммерции, а также имеет интересные наработки в области моделировании Big Data и анализа соцсетей, - считают аналитики ФГ БКС. - В результате сделки Qiwi не принимает на свой баланс какие-либо риски, поскольку приобретенная компания выступает лишь посредником между микрофинансовой организацией и продавцом. Эту покупку нельзя считать крупной M&A-сделкой, для которой компания по-прежнему держит около $70 млн денежных средств на балансе».
ФАС разрешила УГМК консолидировать ЧЦЗ, но выдала предписания. Федеральная антимонопольная служба РФ удовлетворила ходатайство УГМК о приобретении 92,73% голосующий акций ПАО Челябинский цинковый завод (ЧЦЗ), говорится в сообщении ведомства. Таким образом, УГМК консолидирует 100% акций ЧЦЗ. Как отмечается в сообщении ФАС, в ходе рассмотрения ходатайства был проведен анализ состояния конкуренции на рынке цинка и цинковых сплавов. По его итогам было установлено, что доля УГМК на этих рынках в РФ составляет более 50%.
«После сделки УГМК становится крупнейшим производителем цинка и свинца в России, т.к. до этого у компании были собственные активы по производству этих металлов, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - В целом цены на свинец и цинк на фоне их дефицита показывают неплохую динамику по сравнению с другими промышленными металлами. Цена сделки не раскрывается, но сейчас рыночная капитализации ЧЦЗ составляет $536 млн».
Газпром может поделиться с Shell экспортом СПГ из России. Как стало известно Коммерсанту, новый проект Газпрома по сжижению газа, Балтийский СПГ, может получить право на самостоятельный экспорт. Этого добился в переговорах с российской стороной иностранный партнер — англо-голландская Shell. В результате она будет свободно продавать российский газ за рубежом при условии отказа от поставок на рынки Газпрома в Европе. Балтийский СПГ также претендует на дополнительные налоговые льготы, а Shell хочет расширить участие в проекте, получив собственные добывающие мощности в России и став поставщиком сырья для Балтийского СПГ. Однако движение в этом направлении серьезно осложняют санкции США.
Правительство освободит Квадру от большей части антимонопольного штрафа. В ближайшие дни Квадра будет освобождена от большей части штрафа за несвоевременный ввод четырех объектов по договорам о предоставлении мощности (ДПМ), пишут Ведомости. Правительство уже решило существенно снизить эмиссионный штраф, остались технические согласования, постановление уже лежит на подписи, рассказали изданию человек, близкий к Квадре, и человек, близкий к одному из ее кредиторов. ДПМ, в частности, обеспечивают возврат инвестиций с доходностью 14%. В ДПМ записаны и санкции за опоздание, деньги вычитаются из итогового тарифа: если объект введен на год позже, штраф выписывает «Совет рынка», на два – эмиссионный штраф назначает Федеральная антимонопольная служба (ФАС).
Индекс РТС: рост на 0,38% до 1008,01 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,46% до 1993,17 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в зоне положительных значений. Интерес к рисковым активам поддерживают нефтяные котировки, которые тестируют годовые максимумы.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки поднялись к $52,7 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Негативная динамика на мировых рынках
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке проходят в зеленой зоне. Спрос на отечественные активы поддерживают нефтяные котировки, которые к текущему моменту курсируют вблизи годовых максимумов. К 12:25 мск индекс ММВБ прибавляет 0,4%, индекс РТС в плюсе на 0,2%. Национальная валюта теряет 0,3% к доллару США и незначительно укрепляется к евро.
Внешний фон сегодня сложился умеренно-негативный. Азия закрыла день в минусе. Китайские биржи сегодня не работают – в КНР продолжаются праздники. Европейские индексы с утра торгуются преимущественно в красной зоне. Исключение составляет британский FTSE 100, который прибавляет 0,6%. Американские фьючерсы опустились на 0,2%.
Поддержку российскому рынку сегодня оказывают нефтяные котировки. Цена барреля марки Brent к 12:25 мск поднялась к $52,7 – последний раз котировки были на этой отметке в июне 4 месяца назад. Драйвером подъема стали новости о возможной неформальной встречи стран ОПЕК и России по поводу заморозки уровня добычи нефти. Встреча может пройти уже на следующей неделе в рамках Энергетического конгресса в Стамбуле.
Несмотря на негативную динамику на мировых площадках, на российском рынке сегодня преобладают покупки. Индекс ММВБ смог подняться выше 1990 пунктов. «Закрытие недели выше 1990 может стать локальным «бычьим» сигналом, - отмечает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - Ну а пока по ММВБ все-таки еще есть шансы на возможное углубление текущей коррекции вплоть до отметок 1950 и 1925».
Определяющими дальнейшую динамику торгов на мировых площадках станут данные по рынку труда в США, которые будут опубликованы сегодня в 15:30 мск. Они служат ключевым индикатором для ФРС, и показатели позволят участникам торгов скорректировать свои ожидания относительно перспектив повышения ключевой ставки в текущем году. Данные от ADP, опубликованные в среду, указали на меньшее, в сравнении с ожиданиями, числа созданных мест. Отметим, что на следующей неделе стартует очередной сезон отчетности в США, а 11-12 октября будут представлены ежемесячные отчеты по состоянию рынка нефти от МЭА и ОПЕК.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня проходят в бумагах энергетических компаний и телекомах. В заметном плюсе торгуются акции ФСК ЕЭС, Интер РАО и Россетей. Более 2% прибавляют привилегированные акции МГТС, МТС в плюсе на 0,8%, Мегафон подрастает на 0,4%.
На уровне с рынком в пятницу торгуются акции финансового сектора и нефтегазовых корпораций. Позитивную динамику демонстрируют бумаги Сбербанка, ВТБ, Новатэка, Сургутнефтегаза. Под давлением находятся акции Роснефти и Башнефти на новостях о директиве Правительства о покупке первой компании Башнефть. Как отмечают аналитики ФГ БКС, увеличение чистого долга на $11 млрд с последующей возможной перепродажей 19.5%-ной доли по более низкой цене может оказать давление на чистую прибыль Роснефти. В свою очередь, инвесторы видят риск, что Башнефть потеряет свою дивидендную привлекательность.
В аутсайдерах дня сегодня бумаги транспортных компаний. В минусе торгуются акции ТМК, которые сегодня торгуются уже без дивидендов. Сегодня, 7 октября, последний день для получения дивидендов в акциях ММК, Новатэка и Славнефть ЯНОС ап. В понедельник, 10 октября, последний день для получения дивидендов в акциях НЛМК.
IPO Детского мира планируется провести в 2017 году и другие новости этого утра
IPO Детского мира планируется провести в 2017 году в Москве или в Лондоне, заявил владелец и председатель совета директоров АФК «Система» Владимир Евтушенков в интервью телеканалу Россия 24. «Мы точно сделаем в марте следующего года IPO Детского мира, и мы точно так же оставим их спокойно развиваться, следя только за показателями эффективности и не больше. Наша задача сделать бизнес самостоятельным и не мешать ему», - сказал Евтушенков. Он отметил, что сейчас нет окончательного варианта где будет проходить размещение – в Лондоне или в Москве. «Мы ведем подготовку и решение будет принято в следующем году», - отметил он.Евтушенков также добавил, что следующее IPO может быть проведено у Segezha Group, аграрной компании, или медицинской. «Это сейчас зависит от степени готовности, IPO - не самоцель», - отметил он.
Правительство опубликовало директиву совету директоров Роснефти о покупке Башнефти. Директива госпредставителям в совете директоров Роснефть относительно голосования по вопросу о покупке контрольного пакета Башнефти опубликована на официальном сайте правительства. Директива утверждена первым вице-премьером Игорем Шуваловым, сообщило правительство без указания даты (по данным источников Интерфакса, она подписана 1 октября). Как и сообщали источники Интерфакса, директива предписывает голосовать за покупку 50,0755% акций Башнефти за сумму не более 330 млрд рублей.
«Роснефть должна будет купить Башнефть до 15 октября, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Компания приобретает НК с премией к рынку в 30% и выше, чем она была оценена EY. В целом, сейчас для других акционеров Башнефти основным вопросом является, сохранит ли компания дивидендную привлекательность. Учитывая опыт ТНК-ВР, риск существует. В то же время разница между этими сделками существует: у Роснефти был абсолютный контроль над ТНК-ВР, в Башнефти же доля 50,1%. При этом одним из крупных акционеров является правительство Башкирии, которое заинтересовано в дивидендах, пополняющих бюджет».
«Сумма в 330 млрд руб. превышает оценочный диапазон Башнефти (297-315 млрд руб.) и соответствует цене 3 709 руб. за акцию, что создает потенциал роста котировок примерно на 18,7% в случае выкупа миноритариев», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Qiwi купила стартап. Qiwi вчера сообщила о приобретении 100%-ной доли в финтех-стартапе «Плати потом», который занимается разработкой инновационных сервисов по постоплате товаров и услуг в электронной коммерции и офлайн-торговле.
«Сделка не окажет значимого влияния на P&L Qiwi, при этом стартап может предложить интересные решения для электронной коммерции, а также имеет интересные наработки в области моделировании Big Data и анализа соцсетей, - считают аналитики ФГ БКС. - В результате сделки Qiwi не принимает на свой баланс какие-либо риски, поскольку приобретенная компания выступает лишь посредником между микрофинансовой организацией и продавцом. Эту покупку нельзя считать крупной M&A-сделкой, для которой компания по-прежнему держит около $70 млн денежных средств на балансе».
ФАС разрешила УГМК консолидировать ЧЦЗ, но выдала предписания. Федеральная антимонопольная служба РФ удовлетворила ходатайство УГМК о приобретении 92,73% голосующий акций ПАО Челябинский цинковый завод (ЧЦЗ), говорится в сообщении ведомства. Таким образом, УГМК консолидирует 100% акций ЧЦЗ. Как отмечается в сообщении ФАС, в ходе рассмотрения ходатайства был проведен анализ состояния конкуренции на рынке цинка и цинковых сплавов. По его итогам было установлено, что доля УГМК на этих рынках в РФ составляет более 50%.
«После сделки УГМК становится крупнейшим производителем цинка и свинца в России, т.к. до этого у компании были собственные активы по производству этих металлов, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - В целом цены на свинец и цинк на фоне их дефицита показывают неплохую динамику по сравнению с другими промышленными металлами. Цена сделки не раскрывается, но сейчас рыночная капитализации ЧЦЗ составляет $536 млн».
Газпром может поделиться с Shell экспортом СПГ из России. Как стало известно Коммерсанту, новый проект Газпрома по сжижению газа, Балтийский СПГ, может получить право на самостоятельный экспорт. Этого добился в переговорах с российской стороной иностранный партнер — англо-голландская Shell. В результате она будет свободно продавать российский газ за рубежом при условии отказа от поставок на рынки Газпрома в Европе. Балтийский СПГ также претендует на дополнительные налоговые льготы, а Shell хочет расширить участие в проекте, получив собственные добывающие мощности в России и став поставщиком сырья для Балтийского СПГ. Однако движение в этом направлении серьезно осложняют санкции США.
Правительство освободит Квадру от большей части антимонопольного штрафа. В ближайшие дни Квадра будет освобождена от большей части штрафа за несвоевременный ввод четырех объектов по договорам о предоставлении мощности (ДПМ), пишут Ведомости. Правительство уже решило существенно снизить эмиссионный штраф, остались технические согласования, постановление уже лежит на подписи, рассказали изданию человек, близкий к Квадре, и человек, близкий к одному из ее кредиторов. ДПМ, в частности, обеспечивают возврат инвестиций с доходностью 14%. В ДПМ записаны и санкции за опоздание, деньги вычитаются из итогового тарифа: если объект введен на год позже, штраф выписывает «Совет рынка», на два – эмиссионный штраф назначает Федеральная антимонопольная служба (ФАС).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба