12 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки по итогам вторника умеренно снизились (EuroTOP100: -0,6%; DAX: -0,4%; CAC40; -0,6%; FTMIB: -1,0%) на фоне усиления опасений по ставке ФРС и снижения товарных рынков, а также негативных корпновостей (Alcoa, Samsung). Негативную динамику показало большинство ключевых секторов; наиболее сильные потери понесли сырьевые сектора, строительные компании и IT. Выросли – турбизнес и потребсектор, при поддержке слабого евро и отчетности LVMH.
Рынок акций США вчера упал (S&P500: -1,2%; Nasdaq Comp: -1,5%) ввиду не совпавших с ожиданиями финотчетности и прогнозов Alcoa (-11,4%), формирующих более негативные ожидания по начинающемуся сезону отчетности в США, а также крепнущего доллара и опасений относительно роста ключевой ставки в стране.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (0%) во вторник перешел к консолидации у отметки в 2000 пунктов ввиду возобновивших снижение мировых рынков, не увидевших позитива в отчетности Alcoa, начавшей сезон отчетности американских "фишек" по итогам 3-го квартала, а также опасающихся повышения ставки ФРС, при корректирующейся, но остающейся высокой нефти. Слабый рубль и корпновости обусловили негативную динамику большинства внутренних секторов. Так, отметим дешевеющий потребсектор после не оправдавших надежды инвесторов квартальных операционных данных Магнита (-1,3%): все ключевые акции ритэйлеров понесли потери; в аутсайдерах Дикси (-1,9%) и Черкизово (-1,6%). Преимущественно показали негативную динамику "фишки" электроэнергетики (ФСК: -2,8%; Россети: -1,5%; ОГК-2: -1,1%; Интер РАО: -0,9%; Русгидро: +0,4%); под давлением были акции стройсектора (Мостотрест: -1,2%; ПИК: -0,3%; ЛСР: +0,1%). Получше рынка выглядели акции финсектора, где продолжили обновлять исторические максимумы "префы" Сбербанка (+0,4%) и подросла Мосбиржа (+0,6%). Также спросом пользовались акции металлургического и горнодобывающего сектора, где валютный фактор и сохраняющая благоприятной конъюнктуры рынка угля привела к ралли в Распадской (+5,3%) и Мечеле (+3,6%). Сумели вырасти НорНикель (+0,5%), а также Северсталь (+1,0%) перед публикацией оперданных. Из слабых бумаг здесь - НЛМК (-2,3%) и вновь Полиметалл (-1,2%). В нефтегазовом секторе подорожал Лукойл (+0,9%), а также НОВАТЭК (+1,0%) и Роснефть (+0,3%). В аутсайдерах - вновь Башнефть (оа: - 2,1%; па: -3,9%) и неспособные закрепиться выше 30 руб. "префы" Сургутнефтегаза (- 1,4%). Из прочих бумаг отметим возврат раллийных настроений в "фишках" транспортного сектора (Аэрофлот: +5,3%; НМТП: +7,5%) и КАМАЗЕ (+2,7%), по нашему мнению, остающихся, несмотря на внушительный рост с начала года, еще недооцененными с фундаментальной точки зрения. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Значимого движения нефть вчера не показала, продолжению роста помешал отчет МЭА, который подтвердил сохранение дисбаланса на рынке в этом году за счет рекордного роста добычи странами ОПЕК. Прогноз по росту спроса на 2017 г. сокращен на 40 тыс.барр./день - до 1,2 млн барр./день. Агентство также сообщило, что без заморозки добычи рынок останется избыточным по предложению 1-ю половину сл.года. Сегодня в фокусе неформальная встреча стран ОПЕК в рамках саммита в Турции, отчет API по запасам. Нефть ждем в диапазоне 52-55 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Уверенный рост индексов в начале недели сменился во вторник резкой коррекцией котировок, на этот раз негативные новости поступили из США. Официальное начало сезона корпоративной отчетности оказалось достаточно мрачным, алюминиевая компания Alcoa не оправдала ожидания инвесторов. При этом отсутствие выражено негативных сюрпризов со стороны макроэкономической статистики и пересмотр ожиданий по ставке крупным инвестбанком повысило вероятность повышения ставки ФРС в декабре почти до 70% и отразилось на склонности к риску. На этом фоне доллар резко усилил позиции против большинства мировых валют, достигнув 7-ми месячных максимумов по индексу DXY, при этом доходность UST’10 поднялась до максимумов с июня. Сегодня эта тенденция может лишь усилиться, если в вечерних «минутках» ФРС позиция «ястребов» будет иметь явный перевес. Цены на нефть пока игнорируют валютный фактор (укрепление доллара) и удерживаются вблизи годовых максимумов по Brent в ожидании новостей со встречи нефтедобывающих стран в Стамбуле и ежемесячного отчета по состоянию рынка от ОПЕК.
Российский фондовый рынок удержался вблизи отметки 2000 пунктов по индексу ММВБ, несмотря на ухудшение настроений на мировых рынках, связанное с крепостью курса доллара. Мы думаем, что сегодня утром давление на индекс может сохраниться, учитывая негативный характер торгов на глобальных площадках и неспособность цен на нефть ускорить движение вверх от годовых максимумов. На этом фоне индекс ММВБ может продолжить проторговку отметки 2000 пунктов с небольшой амплитудой в ожидании развития ситуации на мировых рынках.
Определенное влияние на ход торгов сегодня могут оказать новости с форума «Россия зовет!», на котором выступит Президент России В.Путин. Из числа корпоративных событий стоит отметить ожидаемую публикацию операционных результатов за 3КВ2016 Северстали и Эталон Групп, а также результатов Дикси Групп за сентябрь. Сегодня последний день с промежуточными дивидендами торгуются Фосагро (33 руб./акцию) и МТС (11.99 руб./акцию). Илья Фролов
Корпоративные новости
Магнит в сентябре увеличил выручку на 13,7%, в III квартале - на 13,8%
Ритейлер Магнит в сентябре 2016 года увеличил выручку на 13,68% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 84,235 млрд рублей. По сравнению с динамикой августа (13,83%) рост продаж в прошлом месяце незначительно замедлился. В III квартале выручка Магнита увеличилась на 13,76%, до 267,282 млрд рублей, за 9 месяцев - на 14,24%, до 786,741 млрд рублей, сообщила компания.
Реализация АЛРОСА в 2016 г. составит 37 млн карат, выручка вырастет на 15%, чистая прибыль - в 2-3 раза
Реализация АЛРОСА в 2016 году составит 37 млн карат (на уровне добычи), заявил президент компании Андрей Жарков в интервью телеканалу Россия 24. Прирост выручки ожидается на уровне 15%, а чистая прибыль будет в 2-3 раза - "кратно выше" - уровня 2015 года, сказал он. При этом цены на алмазы в 2016 году в целом опустятся на 2-3% к уровню прошлого года, отметил президент АЛРОСА. Чистый денежный поток компании позволяет направить на дивиденды 50% чистой прибыли, как и годом ранее, сказал А.Жарков.
КАМАЗ за 9 мес. сократил убыток по МСФО почти втрое, нарастил продажи в РФ на треть
КАМАЗ за 9 месяцев 2016 г. получило убыток в 951 млн руб. против 2,7 млрд руб. убытка годом ранее, говорится в сообщении компании. Представитель КАМАЗа пояснил, что речь идет о показателе по МСФО. Выручка при этом составила 77,826 млрд руб., что на 27% больше того же периода 2015 г. Продажи автомобилей за отчетный период составили 21 499 шт., что на 23% выше, чем годом ранее. Продажи в России при этом составили 18 149 шт, что на 32% больше показателя за 9 месяцев 2015 г.
РЖД вернуло экспортную надбавку на экспортные перевозки энергетического угля
Правление ОАО РЖД вновь ввело надбавку к тарифу на экспортные перевозки энергетического угля в размере 13,4%, следует из протокола заседания правления монополии от 7 октября. Документ отменяет решение правления от 29 января 2015 года, когда энергоуголь был исключен из общего перечня экспортных грузов, на которые была введена максимальная надбавка в 13,4%, тогда для угольщиков установили гораздо более скромное повышение в 1,3%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки по итогам вторника умеренно снизились (EuroTOP100: -0,6%; DAX: -0,4%; CAC40; -0,6%; FTMIB: -1,0%) на фоне усиления опасений по ставке ФРС и снижения товарных рынков, а также негативных корпновостей (Alcoa, Samsung). Негативную динамику показало большинство ключевых секторов; наиболее сильные потери понесли сырьевые сектора, строительные компании и IT. Выросли – турбизнес и потребсектор, при поддержке слабого евро и отчетности LVMH.
Рынок акций США вчера упал (S&P500: -1,2%; Nasdaq Comp: -1,5%) ввиду не совпавших с ожиданиями финотчетности и прогнозов Alcoa (-11,4%), формирующих более негативные ожидания по начинающемуся сезону отчетности в США, а также крепнущего доллара и опасений относительно роста ключевой ставки в стране.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (0%) во вторник перешел к консолидации у отметки в 2000 пунктов ввиду возобновивших снижение мировых рынков, не увидевших позитива в отчетности Alcoa, начавшей сезон отчетности американских "фишек" по итогам 3-го квартала, а также опасающихся повышения ставки ФРС, при корректирующейся, но остающейся высокой нефти. Слабый рубль и корпновости обусловили негативную динамику большинства внутренних секторов. Так, отметим дешевеющий потребсектор после не оправдавших надежды инвесторов квартальных операционных данных Магнита (-1,3%): все ключевые акции ритэйлеров понесли потери; в аутсайдерах Дикси (-1,9%) и Черкизово (-1,6%). Преимущественно показали негативную динамику "фишки" электроэнергетики (ФСК: -2,8%; Россети: -1,5%; ОГК-2: -1,1%; Интер РАО: -0,9%; Русгидро: +0,4%); под давлением были акции стройсектора (Мостотрест: -1,2%; ПИК: -0,3%; ЛСР: +0,1%). Получше рынка выглядели акции финсектора, где продолжили обновлять исторические максимумы "префы" Сбербанка (+0,4%) и подросла Мосбиржа (+0,6%). Также спросом пользовались акции металлургического и горнодобывающего сектора, где валютный фактор и сохраняющая благоприятной конъюнктуры рынка угля привела к ралли в Распадской (+5,3%) и Мечеле (+3,6%). Сумели вырасти НорНикель (+0,5%), а также Северсталь (+1,0%) перед публикацией оперданных. Из слабых бумаг здесь - НЛМК (-2,3%) и вновь Полиметалл (-1,2%). В нефтегазовом секторе подорожал Лукойл (+0,9%), а также НОВАТЭК (+1,0%) и Роснефть (+0,3%). В аутсайдерах - вновь Башнефть (оа: - 2,1%; па: -3,9%) и неспособные закрепиться выше 30 руб. "префы" Сургутнефтегаза (- 1,4%). Из прочих бумаг отметим возврат раллийных настроений в "фишках" транспортного сектора (Аэрофлот: +5,3%; НМТП: +7,5%) и КАМАЗЕ (+2,7%), по нашему мнению, остающихся, несмотря на внушительный рост с начала года, еще недооцененными с фундаментальной точки зрения. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Значимого движения нефть вчера не показала, продолжению роста помешал отчет МЭА, который подтвердил сохранение дисбаланса на рынке в этом году за счет рекордного роста добычи странами ОПЕК. Прогноз по росту спроса на 2017 г. сокращен на 40 тыс.барр./день - до 1,2 млн барр./день. Агентство также сообщило, что без заморозки добычи рынок останется избыточным по предложению 1-ю половину сл.года. Сегодня в фокусе неформальная встреча стран ОПЕК в рамках саммита в Турции, отчет API по запасам. Нефть ждем в диапазоне 52-55 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Уверенный рост индексов в начале недели сменился во вторник резкой коррекцией котировок, на этот раз негативные новости поступили из США. Официальное начало сезона корпоративной отчетности оказалось достаточно мрачным, алюминиевая компания Alcoa не оправдала ожидания инвесторов. При этом отсутствие выражено негативных сюрпризов со стороны макроэкономической статистики и пересмотр ожиданий по ставке крупным инвестбанком повысило вероятность повышения ставки ФРС в декабре почти до 70% и отразилось на склонности к риску. На этом фоне доллар резко усилил позиции против большинства мировых валют, достигнув 7-ми месячных максимумов по индексу DXY, при этом доходность UST’10 поднялась до максимумов с июня. Сегодня эта тенденция может лишь усилиться, если в вечерних «минутках» ФРС позиция «ястребов» будет иметь явный перевес. Цены на нефть пока игнорируют валютный фактор (укрепление доллара) и удерживаются вблизи годовых максимумов по Brent в ожидании новостей со встречи нефтедобывающих стран в Стамбуле и ежемесячного отчета по состоянию рынка от ОПЕК.
Российский фондовый рынок удержался вблизи отметки 2000 пунктов по индексу ММВБ, несмотря на ухудшение настроений на мировых рынках, связанное с крепостью курса доллара. Мы думаем, что сегодня утром давление на индекс может сохраниться, учитывая негативный характер торгов на глобальных площадках и неспособность цен на нефть ускорить движение вверх от годовых максимумов. На этом фоне индекс ММВБ может продолжить проторговку отметки 2000 пунктов с небольшой амплитудой в ожидании развития ситуации на мировых рынках.
Определенное влияние на ход торгов сегодня могут оказать новости с форума «Россия зовет!», на котором выступит Президент России В.Путин. Из числа корпоративных событий стоит отметить ожидаемую публикацию операционных результатов за 3КВ2016 Северстали и Эталон Групп, а также результатов Дикси Групп за сентябрь. Сегодня последний день с промежуточными дивидендами торгуются Фосагро (33 руб./акцию) и МТС (11.99 руб./акцию). Илья Фролов
Корпоративные новости
Магнит в сентябре увеличил выручку на 13,7%, в III квартале - на 13,8%
Ритейлер Магнит в сентябре 2016 года увеличил выручку на 13,68% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 84,235 млрд рублей. По сравнению с динамикой августа (13,83%) рост продаж в прошлом месяце незначительно замедлился. В III квартале выручка Магнита увеличилась на 13,76%, до 267,282 млрд рублей, за 9 месяцев - на 14,24%, до 786,741 млрд рублей, сообщила компания.
Реализация АЛРОСА в 2016 г. составит 37 млн карат, выручка вырастет на 15%, чистая прибыль - в 2-3 раза
Реализация АЛРОСА в 2016 году составит 37 млн карат (на уровне добычи), заявил президент компании Андрей Жарков в интервью телеканалу Россия 24. Прирост выручки ожидается на уровне 15%, а чистая прибыль будет в 2-3 раза - "кратно выше" - уровня 2015 года, сказал он. При этом цены на алмазы в 2016 году в целом опустятся на 2-3% к уровню прошлого года, отметил президент АЛРОСА. Чистый денежный поток компании позволяет направить на дивиденды 50% чистой прибыли, как и годом ранее, сказал А.Жарков.
КАМАЗ за 9 мес. сократил убыток по МСФО почти втрое, нарастил продажи в РФ на треть
КАМАЗ за 9 месяцев 2016 г. получило убыток в 951 млн руб. против 2,7 млрд руб. убытка годом ранее, говорится в сообщении компании. Представитель КАМАЗа пояснил, что речь идет о показателе по МСФО. Выручка при этом составила 77,826 млрд руб., что на 27% больше того же периода 2015 г. Продажи автомобилей за отчетный период составили 21 499 шт., что на 23% выше, чем годом ранее. Продажи в России при этом составили 18 149 шт, что на 32% больше показателя за 9 месяцев 2015 г.
РЖД вернуло экспортную надбавку на экспортные перевозки энергетического угля
Правление ОАО РЖД вновь ввело надбавку к тарифу на экспортные перевозки энергетического угля в размере 13,4%, следует из протокола заседания правления монополии от 7 октября. Документ отменяет решение правления от 29 января 2015 года, когда энергоуголь был исключен из общего перечня экспортных грузов, на которые была введена максимальная надбавка в 13,4%, тогда для угольщиков установили гораздо более скромное повышение в 1,3%.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу