13 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки умеренно снизились (DAX: -0.5%; CAC40: -0.4%; FTSE100: -0.7%). Общей идеи для движения рынка в среду не наблюдалось, инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные истории. В лидерах роста акции Glencore (+6.4%) и Lufthansa (+4.3%), а под наибольшим давление британские эмитенты – Barclays (-2.3%), Rolls-Royce (-2.6%), Standard Chartered (-2.0%) на опасениях Brexit.
Рынок акций США продемонстрировал разнонаправленную динамику (S&P500: +0.1%; DJIA: +0.1%; Nasdaq Comp: -0.1%) после публикации «минуток» ФРС, в которых не было дано четкого сигнала на повышение ставки в ноябре или декабре. Акции Apple (+0.9%) обновили годовой максимум на фоне проблем с батареями смартфонов у Samsung. Также в лидерах роста Newmont Mining (+2.0%) и Nike (+1.2%).
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ в среду не сумел удержаться выше отметки в 2000 пунктов и начал корректироваться вслед за нефтяными котировками и западными фондовыми рынками.
Слабость рубля привела к продажам во внутренних секторах; в аутсайдеры вышел финансовый сектор, где наиболее слабо смотрелись акции ВТБ (-1,6%), Сбербанк (- 1,4%) и АФК Система (-1,4%), а также потребительский сектор, где лидировали по темпам снижения акции Дикси (-3,6%) на фоне торможения динамики выручки по итогам сентября. В электроэнергетике наблюдалась разнонаправленная динамика: не сумела продолжить повышение Интер РАО (-0,4%), подешевели ОГК-2 (-0,6%), ТГК-1 (-0,1%), Юнипро (-0,9%) и "префы" Россетей (-1,3%) при умеренном росте Русгидро (+0,4%), Мосэнерго (+0,5%) и ФСК (+0,8%). Не пользовались спросом и металлурги, несмотря на неплохие операционные данные Северстали (-0,1%): здесь технический рост показали лишь бумаги НЛМК (+1,0%) и "префы" Мечела (+2,1%), а РусАл (-1,3%) - пока остался одним из аутсайдеров, несмотря на рост цен на алюминий, приближающихся к 1700 долл. за тонну в ожидании завтрашней публикации торгового баланса КНР. В нефтегазовом секторе раллировали "префы" Транснефти (+5,2%), вернулись выше 30 рублей "префы" Сургутнефтегаза (+1,4%), поддержанные валютным фактором, слабо позитивно завершили сессию и Лукойл (+0,4%) с Роснефтью (+0,3%). А вот Газпром (-0,6%) и НОВАТЭК (-0,7%) показали сдержанную негативную динамику. Из прочих бумаг выделим продолжившуюся переоценку НМТП (+3,1%) и откат в Аэрофлоте (-2,0%). В аутсайдерах дня - Яндекс, упавший на 4,5% на данных о падении доли поисковых запросов в летние месяцы и вслед за пикирующим на проблемах Samsung IT-сектором. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Оптимизм в нефти угас, и она не смогла вчера удержать нижнюю границу обозначенного нами диапазона (52 долл./барр.). Поводом стал ежемесячный отчет ОПЕК, который показал, что картель в сентябре увеличил производство нефти до 8- летнего максимума (33,3 млн барр./день) и повысил прогноз по росту предложения нефти со стороны стран вне ОПЕК, усиливая тем самым опасения сохранения избытка нефти на рынке и в следующем году. Статистика от API Также не сыграла нефти в плюс: запасы сырой нефти после серии нескольких недель снижения выросли – на 2,7 млн барр., запасы бензинов выросли на 0,6 млн барр., запасы дистиллятов – сократились на 4,5 млн барр. Со стороны неформальной встречи ОПЕК в Стамбуле вчера также особой новостной поддержки не было, поскольку она носила чисто консультационный характер. Таким образом, нефть в ближайшее время может продолжить снижение, приближаясь к фундаментально обоснованной цене (47-50 долл./барр.). Сегодня в фокусе статистика по запасам от Минэнерго США и их же обновленный прогноз по рынку нефти на 2017 год. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Неопределенная картина на мировых рынках акций пока сохраняется, ключевые фондовые индексы (S&P500, DAX, MSCI EM) демонстрируют нежелание выходить за пределы условных границ сложившихся торговых диапазонов. Причин для этого может быть несколько. Во-первых, стоит отметить риски по действиям монетарных властей в конце года, в первую очередь ФРС (вероятность повышения ставки в декабре около 68%, вчерашние «минутки» ФРС почти не отразились на этой оценке), что отпугивает инвесторов от вложений в рисковые активы. Во-вторых, для продолжения роста инвесторам требуется больше фундаментальных подтверждений того, что динамика корпоративных прибылей, по крайней мере, не продемонстрирует сильного спада. В- третьих, сырьевые сектора формируют довольно ощутимую долю в индексах, но для их переоценки требуется улучшение фундаментальной картины на рынках сырья, нефти и металлов. На валютном рынке наблюдается более выразительная динамика: доллар укрепляется против большинства мировых валют, что в свою очередь сдерживает от роста цены на нефть – котировки Brent так и не смогли пойти выше годовых максимумов (около 53 долл./барр.). К тому же неблагоприятное влияние на конъюнктуру нефтяного рынка оказали также данные от API о росте запасов в США, а также сообщение об увеличении добычи странами ОПЕК в сентябре до очередного исторического максимума.
Российский фондовый рынок скорректировался вниз на торгах в среду, следуя за ценами на нефть. Относительно комфортные значения соотношения RTS/Brent около 19-19.5x при суверенных CDS на уровне 220-240 пунктов и рублевой цене на нефть Brent >3200 руб./барр. текущие уровни по индексам выглядят обоснованными. Учитывая понижение волатильности на мировых рынках идей для сильного фронтального движения индексов как вверх, так и вниз пока не наблюдается.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Рост продаж Дикси в сентябре замедлился до 9,3%
Розничная выручка Дикси в сентябре 2016 года увеличилась на 9,3% по сравнению с прошлогодним показателем, до 23,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Общая выручка Дикси в сентябре повысилась на 9,4%, до 23,59 млрд рублей. В III квартале выручка компании увеличилась на 14%, до 75 млрд рублей, в том числе розничная выручка - на 13,9%, до 74,4 млрд рублей. За 9 месяцев общая выручка ритейлера увеличилась на 18,1%, до 233,2 млрд рублей, в том числе розничные продажи - на 18,2%, до 231,6 млрд рублей.
Северсталь в III квартале увеличила выплавку стали на 6%, до 2,98 млн тонн
Северсталь в III квартале увеличило выплавку стали на 6% по сравнению со II кварталом - до 2,985 млн тонн, сообщила компания. Увеличение производства стали произошло на фоне роста выпуска чугуна (+8%, до 2,394 млн тонн). Несмотря на рост объемов производства стали, консолидированные продажи стальной продукции снизились на 5% - до 2,652 млн тонн. Сокращение объемов реализации обусловлено снижением активности местных трейдеров наряду с ослаблением спроса на внутреннем рынке.
Акционеры АвтоВАЗа одобрили увеличение уставного капитала компании
Акционеры АвтоВАЗа одобрили увеличение уставного капитала компании на 3 млрд 281 млн 250 тыс. акций. Как говорится в сообщении АвтоВАЗа, соответствующее решение было принято на внеочередном собрании 10 октября. По открытой подписке будет размещено 3 млрд 281 млн 250 тыс. акций номинальной стоимостью 5 рублей.
Башкирия сохранит рычаги влияния на Башнефть после покупки контрольного пакета Роснефтью - Путин
Башкирия сохранит рычаги влияния на Башнефть после покупки контрольного пакета башкирской компании Роснефтью, заявил президент России Владимир Путин на форуме Россия зовет. "Нам не безразлична позиция Башкортостана, нашего федерального партнера, у которого находится значительная часть пакета Башнефти, который прямо обратился к нам с просьбой сохранить их влияние на управление этим пакетом", - сказал он.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки умеренно снизились (DAX: -0.5%; CAC40: -0.4%; FTSE100: -0.7%). Общей идеи для движения рынка в среду не наблюдалось, инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные истории. В лидерах роста акции Glencore (+6.4%) и Lufthansa (+4.3%), а под наибольшим давление британские эмитенты – Barclays (-2.3%), Rolls-Royce (-2.6%), Standard Chartered (-2.0%) на опасениях Brexit.
Рынок акций США продемонстрировал разнонаправленную динамику (S&P500: +0.1%; DJIA: +0.1%; Nasdaq Comp: -0.1%) после публикации «минуток» ФРС, в которых не было дано четкого сигнала на повышение ставки в ноябре или декабре. Акции Apple (+0.9%) обновили годовой максимум на фоне проблем с батареями смартфонов у Samsung. Также в лидерах роста Newmont Mining (+2.0%) и Nike (+1.2%).
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ в среду не сумел удержаться выше отметки в 2000 пунктов и начал корректироваться вслед за нефтяными котировками и западными фондовыми рынками.
Слабость рубля привела к продажам во внутренних секторах; в аутсайдеры вышел финансовый сектор, где наиболее слабо смотрелись акции ВТБ (-1,6%), Сбербанк (- 1,4%) и АФК Система (-1,4%), а также потребительский сектор, где лидировали по темпам снижения акции Дикси (-3,6%) на фоне торможения динамики выручки по итогам сентября. В электроэнергетике наблюдалась разнонаправленная динамика: не сумела продолжить повышение Интер РАО (-0,4%), подешевели ОГК-2 (-0,6%), ТГК-1 (-0,1%), Юнипро (-0,9%) и "префы" Россетей (-1,3%) при умеренном росте Русгидро (+0,4%), Мосэнерго (+0,5%) и ФСК (+0,8%). Не пользовались спросом и металлурги, несмотря на неплохие операционные данные Северстали (-0,1%): здесь технический рост показали лишь бумаги НЛМК (+1,0%) и "префы" Мечела (+2,1%), а РусАл (-1,3%) - пока остался одним из аутсайдеров, несмотря на рост цен на алюминий, приближающихся к 1700 долл. за тонну в ожидании завтрашней публикации торгового баланса КНР. В нефтегазовом секторе раллировали "префы" Транснефти (+5,2%), вернулись выше 30 рублей "префы" Сургутнефтегаза (+1,4%), поддержанные валютным фактором, слабо позитивно завершили сессию и Лукойл (+0,4%) с Роснефтью (+0,3%). А вот Газпром (-0,6%) и НОВАТЭК (-0,7%) показали сдержанную негативную динамику. Из прочих бумаг выделим продолжившуюся переоценку НМТП (+3,1%) и откат в Аэрофлоте (-2,0%). В аутсайдерах дня - Яндекс, упавший на 4,5% на данных о падении доли поисковых запросов в летние месяцы и вслед за пикирующим на проблемах Samsung IT-сектором. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Оптимизм в нефти угас, и она не смогла вчера удержать нижнюю границу обозначенного нами диапазона (52 долл./барр.). Поводом стал ежемесячный отчет ОПЕК, который показал, что картель в сентябре увеличил производство нефти до 8- летнего максимума (33,3 млн барр./день) и повысил прогноз по росту предложения нефти со стороны стран вне ОПЕК, усиливая тем самым опасения сохранения избытка нефти на рынке и в следующем году. Статистика от API Также не сыграла нефти в плюс: запасы сырой нефти после серии нескольких недель снижения выросли – на 2,7 млн барр., запасы бензинов выросли на 0,6 млн барр., запасы дистиллятов – сократились на 4,5 млн барр. Со стороны неформальной встречи ОПЕК в Стамбуле вчера также особой новостной поддержки не было, поскольку она носила чисто консультационный характер. Таким образом, нефть в ближайшее время может продолжить снижение, приближаясь к фундаментально обоснованной цене (47-50 долл./барр.). Сегодня в фокусе статистика по запасам от Минэнерго США и их же обновленный прогноз по рынку нефти на 2017 год. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Неопределенная картина на мировых рынках акций пока сохраняется, ключевые фондовые индексы (S&P500, DAX, MSCI EM) демонстрируют нежелание выходить за пределы условных границ сложившихся торговых диапазонов. Причин для этого может быть несколько. Во-первых, стоит отметить риски по действиям монетарных властей в конце года, в первую очередь ФРС (вероятность повышения ставки в декабре около 68%, вчерашние «минутки» ФРС почти не отразились на этой оценке), что отпугивает инвесторов от вложений в рисковые активы. Во-вторых, для продолжения роста инвесторам требуется больше фундаментальных подтверждений того, что динамика корпоративных прибылей, по крайней мере, не продемонстрирует сильного спада. В- третьих, сырьевые сектора формируют довольно ощутимую долю в индексах, но для их переоценки требуется улучшение фундаментальной картины на рынках сырья, нефти и металлов. На валютном рынке наблюдается более выразительная динамика: доллар укрепляется против большинства мировых валют, что в свою очередь сдерживает от роста цены на нефть – котировки Brent так и не смогли пойти выше годовых максимумов (около 53 долл./барр.). К тому же неблагоприятное влияние на конъюнктуру нефтяного рынка оказали также данные от API о росте запасов в США, а также сообщение об увеличении добычи странами ОПЕК в сентябре до очередного исторического максимума.
Российский фондовый рынок скорректировался вниз на торгах в среду, следуя за ценами на нефть. Относительно комфортные значения соотношения RTS/Brent около 19-19.5x при суверенных CDS на уровне 220-240 пунктов и рублевой цене на нефть Brent >3200 руб./барр. текущие уровни по индексам выглядят обоснованными. Учитывая понижение волатильности на мировых рынках идей для сильного фронтального движения индексов как вверх, так и вниз пока не наблюдается.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Рост продаж Дикси в сентябре замедлился до 9,3%
Розничная выручка Дикси в сентябре 2016 года увеличилась на 9,3% по сравнению с прошлогодним показателем, до 23,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Общая выручка Дикси в сентябре повысилась на 9,4%, до 23,59 млрд рублей. В III квартале выручка компании увеличилась на 14%, до 75 млрд рублей, в том числе розничная выручка - на 13,9%, до 74,4 млрд рублей. За 9 месяцев общая выручка ритейлера увеличилась на 18,1%, до 233,2 млрд рублей, в том числе розничные продажи - на 18,2%, до 231,6 млрд рублей.
Северсталь в III квартале увеличила выплавку стали на 6%, до 2,98 млн тонн
Северсталь в III квартале увеличило выплавку стали на 6% по сравнению со II кварталом - до 2,985 млн тонн, сообщила компания. Увеличение производства стали произошло на фоне роста выпуска чугуна (+8%, до 2,394 млн тонн). Несмотря на рост объемов производства стали, консолидированные продажи стальной продукции снизились на 5% - до 2,652 млн тонн. Сокращение объемов реализации обусловлено снижением активности местных трейдеров наряду с ослаблением спроса на внутреннем рынке.
Акционеры АвтоВАЗа одобрили увеличение уставного капитала компании
Акционеры АвтоВАЗа одобрили увеличение уставного капитала компании на 3 млрд 281 млн 250 тыс. акций. Как говорится в сообщении АвтоВАЗа, соответствующее решение было принято на внеочередном собрании 10 октября. По открытой подписке будет размещено 3 млрд 281 млн 250 тыс. акций номинальной стоимостью 5 рублей.
Башкирия сохранит рычаги влияния на Башнефть после покупки контрольного пакета Роснефтью - Путин
Башкирия сохранит рычаги влияния на Башнефть после покупки контрольного пакета башкирской компании Роснефтью, заявил президент России Владимир Путин на форуме Россия зовет. "Нам не безразлична позиция Башкортостана, нашего федерального партнера, у которого находится значительная часть пакета Башнефти, который прямо обратился к нам с просьбой сохранить их влияние на управление этим пакетом", - сказал он.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу