20 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки продолжили повышаться, но уже умеренными темпами (EuroTOP100: +0,3%; DAX: +0,1%; CAC40: +0,3%; FTMIB: +0,5%). В Европе сохранился спрос на акции финсектора и сырьевые компании, а в лидеры роста вышли акции ритэйлеров на корпновостях (Carrefour, Zalando). «Против» рынка двигались телекомы, а также сектор строительных материалов и производителей потребительских товаров, в которых не порадовали результатами и прогнозами, соответственно Travis Perkins и Reckitt Benckiser.
Ключевые индексы США также умеренно подросли (S&P500:+0,2%; Dow Jones IA: +0,2%; NASDAQ Comp: +0%) вслед за акциями сырьевых секторов и на фоне сдержанного оптимизма «Бежевой книги». Финотчетность оказала, скорее, сдерживающее влияние на рынок: упал курс акций Microsoft (-5.9%) при позитивной реакции на продолжающего демонстрировать более сильные результаты, по сравнению с ожиданиями, финсектора (Morgan Stanley: +1,9%).
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,1%) вчера весь день пытался корректироваться, однако к концу сессии сумел выправить динамику ввиду сильного снижения запасов сырой нефти в США, позволивших котировкам Brent подняться к отметке 53 долл./барр., и позитивного открытия торгов в США. Торговая активность по-прежнему низкая - отсутствие направленного движения в нефти при крепком рубле лишает идей ключевые "фишки". Растущие идеи фокусируются сегодня преимущественно в трех секторах. Так, отыгрывая крепкий рубль и рост акций банков на мировых рынках повысились котировки Сбербанка (+0,8%) и ВТБ (+1,0%). В металлургическом секторе продолжилось ралли в Мечеле (оа: +6,0%; па: +4,1%) на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на рынке угля; прибавила в капитализации и Северсталь (+1,9%). Заметно слабее выглядели акции цветмета (РусАл: -1,6%; НорНикель: -1,0%), отыгравшие откат на рынках промметаллов после блока статистики по Китаю и крепкий рубль, и ММК (-1,3%). В акциях электроэнергетики уверенно росли Русгидро (+3,9%) и Россети (+1,5%). Также отметим сохранение восходящей динамики в "фишках" потребсектора (Дикси: +1,3%; Магнит: +0,3%; М.Видео: +0,7%), а вот малоликвидная в последнее время Лента (-2,2%) сильно подешевела перед операционными данными. В нефтегазовом секторе подорожали перепроданные Башнефть (+1,7%) и "префы" Транснефти (+0,8%), а также Газпром нефть (+1,6%), вернувшаяся к пикам этого года. Остальные бумаги сегмента показали отрицательную динамику несмотря на рост нефти; в аутсайдерах - Сургутнефтегаз (оа: -0,7%; па: -2,3%), рискующий получить при крепком рубле значительную отрицательную переоценку своих валютных накоплений, что угрожает его финансовому результату по итогам года. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Вопреки нашим ожиданиям, статистика от Минэнерго США вышла схожей с API, показав снижение в запасах сырой нефти на 5,25 млн барр., рост в запасах бензина на 2,5 млн барр. и снижение в запасах дистиллятов на 1,2 млн барр. Это способствовало попыткам нефти тестировать уровень 53 долл./барр., но закрепиться выше она не смогла: снижение запасов наблюдалось при сокращении импорта (-0,9 млн барр./сутки). Дальнейшему росту нефти может способствовать только устойчивый положительный сентимент на тему заморозки добычи - например, в эти выходные встречаются Россия и Саудовская Аравия. Тем не менее, мы особых сюрпризов не ждем и считаем, что нефть пока останется ниже максимумов этого года (53,14 долл./барр.). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций наблюдается маловыразительная динамика – инвесторы сохранили нацеленность на удержание текущих уровней, несмотря на обилие новостей среды. Так, стоит отметить финальный раунд теледебатов кандидатов в президенты США, по итогам которого убедительную победу, по мнению наблюдателей, вновь одержала Х.Клинтон, что де-факто лишает предвыборную кампанию дальнейшей интриги. Кроме того, вчера вечером была представлена «Бежевая книга», она подтвердила консолидированные ожидания трейдеров – американская экономика, по мнению ФРС, находится в неплохой форме. Несильно изменилась диспозиция и по сезону корпоративной отчетности, 16,2% уже отчитавшихся американских компаний, из структуры индекса S&P500, пока демонстрируют прирост чистой прибыли в среднем на 6,8%, что выше прогнозов аналитиков на 7,2%. Цены на нефть после еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США предпринимали попытку штурма отметки 53 долл./барр. Brent, но не смогли преодолеть этот важный технический уровень ввиду общего, весьма апатичного, отношения инвесторов к риску. Сегодня ключевым событием станет заседание ЕЦБ, по результатам которого могут быть развеяны опасения относительно досрочного сворачивания программы количественного смягчения, что может придать положительным импульс глобальным рынкам. Вечером поступят данные по продажам домов на вторичном рынке США, и они важны для формирования целостной картины ситуации на жилищном рынке, после вчерашнего блока неоднозначных статданных.
Российский фондовый рынок вчера неплохо прибавил по индексу РТС на фоне укреплении курса рубля, но не смог показать направленного движения по индексу ММВБ на фоне преобладания продаж по акциям экспортно ориентированных нефтегазового, химического и металлургического секторов. Мы полагаем, что сегодня при удержании нефти Brent уровней выше 52 долл./барр. рублевый индикатор может попытаться вырасти в направлении 1980-1985 пунктов. Из числа значимых корпоративных событий следует отметить операционные результаты Ленты, Алросы и Распадской. Илья Фролов
Корпоративные новости
НМТП выплатил дивиденды за I полугодие
НМТП выплатило дивиденды за первое полугодие 2016 года, следует из сообщения компании. Как сообщил НМТП, из 8,98 млрд рублей не выплачено на данный момент лишь 10,2 млн рублей по стандартным техническим причинам (несовпадение реквизитов и т.д.). Таким образом, проблема, из-за которой НМТП в конце сентября приостановил выплату дивидендов за первое полугодие, разрешена.
Россети готовы выплачивать дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли
Россети готовы заплатить 50% чистой прибыли в виде дивидендов, но это решение должно быть учтено в тарифной политике, рассказал во вторник гендиректор Россетей Олег Бударгин. «В этом вопросе самое главное – наличие долгосрочной тарифной политики и те тарифы, которые должны учитывать запросы государства», – сказал топ-менеджер. Пока эта идея с Минэнерго не обсуждалась. «Мы готовим свою позицию», – заключил Бударгин.
Выпуск алюминия и никеля в РФ в сентябре снизился, меди - вырос на 5% - Росстат
Производство трех основных цветных металлов - алюминия, меди и никеля - в сентябре 2016 г. в РФ продемонстрировало разнонаправленную динамику, следует из материалов Росстата. Выпуск первичного алюминия в России в сентябре снизился на 4,5% по сравнению с августом 2016 г., никеля - на 18,1%, в то время как производство меди выросло на 4,9%. По итогам девяти месяцев 2016 г. производство алюминия увеличилось на 1,5%, а меди и никеля сократилось на 1,2% и 13,1% соответственно.
Синергия в III квартале увеличила отгрузки на 20%
Синергия в III квартале 2016 года увеличила отгрузки алкогольной продукции собственного производства на 20% по сравнению с прошлогодним показателем, до 3,003 млн декалитров, сообщила компания. По сравнению с динамикой за II квартал (14%) темп роста отгрузок ускорился. Объем реализации импортной продукции в июле-сентябре составил 157,3 тыс. декалитров, что на 61% больше, чем годом ранее.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки продолжили повышаться, но уже умеренными темпами (EuroTOP100: +0,3%; DAX: +0,1%; CAC40: +0,3%; FTMIB: +0,5%). В Европе сохранился спрос на акции финсектора и сырьевые компании, а в лидеры роста вышли акции ритэйлеров на корпновостях (Carrefour, Zalando). «Против» рынка двигались телекомы, а также сектор строительных материалов и производителей потребительских товаров, в которых не порадовали результатами и прогнозами, соответственно Travis Perkins и Reckitt Benckiser.
Ключевые индексы США также умеренно подросли (S&P500:+0,2%; Dow Jones IA: +0,2%; NASDAQ Comp: +0%) вслед за акциями сырьевых секторов и на фоне сдержанного оптимизма «Бежевой книги». Финотчетность оказала, скорее, сдерживающее влияние на рынок: упал курс акций Microsoft (-5.9%) при позитивной реакции на продолжающего демонстрировать более сильные результаты, по сравнению с ожиданиями, финсектора (Morgan Stanley: +1,9%).
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,1%) вчера весь день пытался корректироваться, однако к концу сессии сумел выправить динамику ввиду сильного снижения запасов сырой нефти в США, позволивших котировкам Brent подняться к отметке 53 долл./барр., и позитивного открытия торгов в США. Торговая активность по-прежнему низкая - отсутствие направленного движения в нефти при крепком рубле лишает идей ключевые "фишки". Растущие идеи фокусируются сегодня преимущественно в трех секторах. Так, отыгрывая крепкий рубль и рост акций банков на мировых рынках повысились котировки Сбербанка (+0,8%) и ВТБ (+1,0%). В металлургическом секторе продолжилось ралли в Мечеле (оа: +6,0%; па: +4,1%) на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на рынке угля; прибавила в капитализации и Северсталь (+1,9%). Заметно слабее выглядели акции цветмета (РусАл: -1,6%; НорНикель: -1,0%), отыгравшие откат на рынках промметаллов после блока статистики по Китаю и крепкий рубль, и ММК (-1,3%). В акциях электроэнергетики уверенно росли Русгидро (+3,9%) и Россети (+1,5%). Также отметим сохранение восходящей динамики в "фишках" потребсектора (Дикси: +1,3%; Магнит: +0,3%; М.Видео: +0,7%), а вот малоликвидная в последнее время Лента (-2,2%) сильно подешевела перед операционными данными. В нефтегазовом секторе подорожали перепроданные Башнефть (+1,7%) и "префы" Транснефти (+0,8%), а также Газпром нефть (+1,6%), вернувшаяся к пикам этого года. Остальные бумаги сегмента показали отрицательную динамику несмотря на рост нефти; в аутсайдерах - Сургутнефтегаз (оа: -0,7%; па: -2,3%), рискующий получить при крепком рубле значительную отрицательную переоценку своих валютных накоплений, что угрожает его финансовому результату по итогам года. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Вопреки нашим ожиданиям, статистика от Минэнерго США вышла схожей с API, показав снижение в запасах сырой нефти на 5,25 млн барр., рост в запасах бензина на 2,5 млн барр. и снижение в запасах дистиллятов на 1,2 млн барр. Это способствовало попыткам нефти тестировать уровень 53 долл./барр., но закрепиться выше она не смогла: снижение запасов наблюдалось при сокращении импорта (-0,9 млн барр./сутки). Дальнейшему росту нефти может способствовать только устойчивый положительный сентимент на тему заморозки добычи - например, в эти выходные встречаются Россия и Саудовская Аравия. Тем не менее, мы особых сюрпризов не ждем и считаем, что нефть пока останется ниже максимумов этого года (53,14 долл./барр.). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций наблюдается маловыразительная динамика – инвесторы сохранили нацеленность на удержание текущих уровней, несмотря на обилие новостей среды. Так, стоит отметить финальный раунд теледебатов кандидатов в президенты США, по итогам которого убедительную победу, по мнению наблюдателей, вновь одержала Х.Клинтон, что де-факто лишает предвыборную кампанию дальнейшей интриги. Кроме того, вчера вечером была представлена «Бежевая книга», она подтвердила консолидированные ожидания трейдеров – американская экономика, по мнению ФРС, находится в неплохой форме. Несильно изменилась диспозиция и по сезону корпоративной отчетности, 16,2% уже отчитавшихся американских компаний, из структуры индекса S&P500, пока демонстрируют прирост чистой прибыли в среднем на 6,8%, что выше прогнозов аналитиков на 7,2%. Цены на нефть после еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США предпринимали попытку штурма отметки 53 долл./барр. Brent, но не смогли преодолеть этот важный технический уровень ввиду общего, весьма апатичного, отношения инвесторов к риску. Сегодня ключевым событием станет заседание ЕЦБ, по результатам которого могут быть развеяны опасения относительно досрочного сворачивания программы количественного смягчения, что может придать положительным импульс глобальным рынкам. Вечером поступят данные по продажам домов на вторичном рынке США, и они важны для формирования целостной картины ситуации на жилищном рынке, после вчерашнего блока неоднозначных статданных.
Российский фондовый рынок вчера неплохо прибавил по индексу РТС на фоне укреплении курса рубля, но не смог показать направленного движения по индексу ММВБ на фоне преобладания продаж по акциям экспортно ориентированных нефтегазового, химического и металлургического секторов. Мы полагаем, что сегодня при удержании нефти Brent уровней выше 52 долл./барр. рублевый индикатор может попытаться вырасти в направлении 1980-1985 пунктов. Из числа значимых корпоративных событий следует отметить операционные результаты Ленты, Алросы и Распадской. Илья Фролов
Корпоративные новости
НМТП выплатил дивиденды за I полугодие
НМТП выплатило дивиденды за первое полугодие 2016 года, следует из сообщения компании. Как сообщил НМТП, из 8,98 млрд рублей не выплачено на данный момент лишь 10,2 млн рублей по стандартным техническим причинам (несовпадение реквизитов и т.д.). Таким образом, проблема, из-за которой НМТП в конце сентября приостановил выплату дивидендов за первое полугодие, разрешена.
Россети готовы выплачивать дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли
Россети готовы заплатить 50% чистой прибыли в виде дивидендов, но это решение должно быть учтено в тарифной политике, рассказал во вторник гендиректор Россетей Олег Бударгин. «В этом вопросе самое главное – наличие долгосрочной тарифной политики и те тарифы, которые должны учитывать запросы государства», – сказал топ-менеджер. Пока эта идея с Минэнерго не обсуждалась. «Мы готовим свою позицию», – заключил Бударгин.
Выпуск алюминия и никеля в РФ в сентябре снизился, меди - вырос на 5% - Росстат
Производство трех основных цветных металлов - алюминия, меди и никеля - в сентябре 2016 г. в РФ продемонстрировало разнонаправленную динамику, следует из материалов Росстата. Выпуск первичного алюминия в России в сентябре снизился на 4,5% по сравнению с августом 2016 г., никеля - на 18,1%, в то время как производство меди выросло на 4,9%. По итогам девяти месяцев 2016 г. производство алюминия увеличилось на 1,5%, а меди и никеля сократилось на 1,2% и 13,1% соответственно.
Синергия в III квартале увеличила отгрузки на 20%
Синергия в III квартале 2016 года увеличила отгрузки алкогольной продукции собственного производства на 20% по сравнению с прошлогодним показателем, до 3,003 млн декалитров, сообщила компания. По сравнению с динамикой за II квартал (14%) темп роста отгрузок ускорился. Объем реализации импортной продукции в июле-сентябре составил 157,3 тыс. декалитров, что на 61% больше, чем годом ранее.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter